CCI 指标或 CCI 商品通道指数是一种振荡指标，一种技术分析工具，最初是由 Donald Lambert 在 20 世纪 80 年代开发的。虽然该指标的名称为商品通道指数，但它不仅适用于大宗商品市场，也适用于股票、货币和其他金融工具的交易。

由于商品通道指数有易于解读的信号、计算相对简单并可在任何市场和交易平台中使用，因此非常受交易员欢迎。

即使新手交易员也可以使用 CCI 成功地进行交易。专业交易员利用该指标来发现额外的入场点，并将其用作振荡指标来追踪市场的超买区和超卖区。

本文是介绍有关如何使用 CCI 指标进行交易的终极指南。请继续阅读本文，您将了解 CCI 商品通道指数的发展历程、主要计算公式以及利用 CCI 来获利的基本交易策略。

本文涵盖以下主题：

商品通道指标 (CCI) 是一个振荡指标。大多数时间，该指标线处于中间区域，表明市场相对平静。当指标线离开中间区域时，该工具指示价格动量。此外，在 CCI 的帮助下，交易员可以确定市场何时处于超买或超卖状态，从而预测趋势耗尽以及价格反转或修正。

下图显示交易图表中的 CCI 指标

您可以看到 CCI 指标显示在交易工具价格图表下方的单独窗口中。

该指数看起来像一条位于零线上方或下方的曲线。该指标还有 +100、+200 和 -100、-200 水平，用于确定价格动量以及市场的超买或超卖状况。

根据 CCI 交易的一般规则，所有信号可被分成两类：趋势交易信号和修正交易信号。

如要在强劲的上升趋势中使用 CCI 交易策略，您应该预计指标线会自下而上突破零线并进入买入交易。如要在下跌趋势中交易，请等到指标线自上而下突破零线并进入卖出交易。

如果您想要在修正中进入交易，则需要预计指数线会突破 +100 或 -100 水平，然后返回中间区域。中间区域是从 +100 到 -100 的区域，这意味着趋势已经耗尽，应该开始出现修正。

在某些情况下，指标线可能会到达 +200 或 -200 水平，甚至 +300 或 -300 水平。当指标线突破这些水平然后返回时，这是强烈的修正交易信号。指标线偏离其常规值的程度越大，那么回到这些中间值的可能性就越大。

商品通道指数可作为独立的交易系统，也可以作为振荡指标来辅助交易策略。一切都取决于您的投资目标和交易技巧。您可以根据需要更改指标设置，例如周期。然而，建议您在测试该工具时首先将周期设为 20，以尝试使用 CCI 基本策略。

如今，最受欢迎的交易资产是外汇、股票和加密货币。但情况并非总是如此。您可能会感到惊讶，但金融市场交易确实是从大宗商品开始的，例如谷物、棉花、咖啡、豆类等。

接下来，首批大宗商品期货出现了。农产品生产者需要期货来对冲（抵御）农作物欠收和自然灾害的风险，这些证券的买方需要保证将以提前与卖方商定的价格购买产品。

在期货交易期间，大宗商品市场上出现了许多广受欢迎的数学指标，这些指标被纳入了所谓的经典技术指标组。

商品通道指数是由数学家 Donald Lambert 于 1980 年 10 月在《大宗商品》杂志（现更名为《期货》杂志）中提出的。商品通道指数指标专用于在每日图表中分析大宗商品期货的价格。

Donald Lambert 将市场的周期性波动作为 CCI 指标的主要工作原理。低波动与剧烈的价格波动交替出现；高价格之后是低价格，反之亦然。市场的走势不时重复，尽管重复可能并不完全相同。

请注意，市场周期性波动这个想法并不新鲜。在 Lambert 之前就有知名交易员提出了这个想法。波浪理论的创始人 Ralph Nelson Elliott、VSA 分析的创始人 Richard Wyckoff、Dow Jones & Company 的联合创始人 Charles Dow 等人都对不同市场价格的周期性波动进行了推测。

如果交易员正确确定市场周期，就可以使用 CCI 指标准确确定当一种趋势结束且相反趋势开始时的最佳入场点。

Lambert 在他的文章中使用了 20 天和 60 天的周期。第一个周期用于相对短期的交易。第二个周期用于中长期交易。目前，交易员还使用更短的 CCI 周期来交易比大宗商品价格波动性更大的资产。

Lambert 还将每日时间框架作为发现指标入场信号的主要时间框架。然而，CCI 算法在较短的时间框架内也非常有效。

CCI 指标的设置和交易原理与其他振荡指标类似。所有信号通常可被分为两种类型：趋势交易信号和修正交易信号。

如要确定趋势，交易员应遵循经典图表价格分析的原则或使用辅助性工具。这可以帮助您避免使用振荡指标发送的虚假信号。交易员确定优先的市场趋势方向后，CCI 振荡指标的信号将给您带来收益。

当 CCI 指标线穿过 0 水平时，出现 CCI 趋势交易信号。您应该预计指标线将根据趋势方向向上或向下突破 0 水平。

下图显示了 EURUSD（欧元兑美元）下降趋势中的 CCI 交易信号。

蓝色垂直线标记 CCI 指标线自上而下穿过 0 水平的时刻。因此，在交易日结束时此信号形成后，交易员应建立卖出头寸。

在下图中，红色垂直线标记 USDCHF（美元兑瑞士法郎）上升趋势中买入信号出现的日期。

一旦指数线自下而上越过 0 线，且交易日收盘时价格有所上涨，那么市场价格会继续走高。

我想再次强调的是，交易员应根据上述信号在较长的时间框架（D1、W1）中识别趋势以进行交易。还可以使用通用技术（例如图表中的关键高点和低点）或其他技术分析工具来识别趋势。

仅使用一个振荡指标并不能确定趋势。

如果每当 CCI 自下而上或自上而下穿过 0 水平时您便进入交易，则将面临市场波动小或者止损平仓的情况。

在您已经熟悉的 EURUSD（欧元兑美元）图表中，根据趋势方向，橙色线标记错误的入场点。请注意，在第 1、2 和 4 点入场的交易一定是用止损位平仓的。在第 3 点入场的交易会获利，但价格上涨有限，之后价格会继续下跌。

交易员可以使用 CCI 指标进行逆势交易。当指标线超出正常市场状态（高于 +100 水平或低于 -100 水平）时，在测试 +200 或 -200 水平后发出最佳信号。

许多专家建议交易员参考 +100 和 -100 水平，以在与趋势相反的修正中进入交易。然而，我更喜欢使用更强的 +200 和 -200 水平。100 水平的信号会更多，但其中会有很多虚假信号。市场价格很少会到达 200 这个强大水平，但在这种情况下，信号会更加准确，尤其在波动性高于其他市场的外汇市场中更是如此。

如要在修正中开仓交易，您必须首先等待 CCI 指标线突破强大的水平，然后返回到这些水平。当价格回到 +200 或 -200 水平后，您可以在当前趋势的反方向上开仓交易。

下面是 GBPUSD（英镑兑美元）下降趋势的示例。

黑框突出显示根据上述 CCI 信号在修正中进入交易的点。当 CCI 跌破 -200 水平然后返回时，便进入买入交易。

在第 2、3 和 4 点入场的交易会获得良好的收益。在第 1 点入场的交易会遭受亏损。

请注意，在修正中交易比在趋势中交易更加困难。此外，在价格波动较大且价格变动较快的市场中，例如外汇市场，交易员最好参考更强的水平（+200 和 -200）。在价格波动较小且价格变动较慢的市场中，例如大宗商品市场，您可以使用 +100 和 -100 水平来确定修正交易的入场点。

和大多数振荡指标一样，开发 CCI 指标是为了确定超买和超卖水平。CCI 通过测量当前价格与移动平均值 (MA) 之间的比率（即当前价格水平与平均价格的正常偏差）来发现这些区域。

计算过程分为几个阶段：

1. 确定典型价格。这是最重要的值。典型价格计算是三个数值的算术平均值：最高价、最低价和收盘价。

通过典型价格，您可以了解市场趋势。如果当前的 CCI 典型价格值高于之前的典型价格值，则市场价格正在上涨，出现上升趋势。如果当前的典型价格值低于之前的典型价格值，则市场价格正在下跌，出现下降趋势。

典型价格的计算公式如下所示：

该公式包括所考虑周期 (t) 内的典型价格 (t) 或 p(t)、最高价、最低价以及收盘价 (Close (t))。

例如，对于一个交易日，当最高价为 0.9869，最低价为 0.9704，收盘价为 0.9861 时，典型价格将为 (0.9869 + 0.9704 + 0.9861) / 3 = 0.9811。

2. 计算典型价格的移动平均值。

通过消除随机偏差，可以获得更清晰的趋势图。典型价格的简单移动平均值是 n 个周期内典型价格的算术平均值，计算公式如下所示：

3.  计算离散程度。换句话说，这是平均绝对偏差，它可让您识别市场的超买或超卖状况。

平均绝对偏差是 n 个周期内典型价格与典型价格移动平均值其绝对偏差的算术平均值，计算公式如下所示：

4.  使用缩减系数 0.015 来缩放结果。

缩减系数也被称为“兰伯特常数”。它的值是恒定的，旨在将 2/3 的绝对偏差值限制在  [-100, 100] 区间内。

最后，CCI 公式如下所示：

可以使用 Microsoft Excel 软件来计算商品通道指数值。对于那些在无法将 CCI 指标添加到价格图表的平台上进行交易的交易员来说，这种计算表单非常有帮助。

这种计算表单对于获取每个交易日的 CCI 数值非常有帮助。将来，您可以自行分析此类 CCI 数值，并与反映市场状况的其他技术指标一起使用。

您可在下面找到 CCI 计算模板 (Microsoft Excel)。

下载 CCI 模板

在模板的第一张工作表（称为“数据”）上，交易员需要指定最高价、最低价和收盘价。为方便起见，建议您在“日期”和“开盘价”列也填写相应的交易日期和开盘价。

接下来，程序将使用上述公式计算典型价格、典型价格的 20 日简单移动平均值、20 日平均绝对偏差和 CCI 指标值本身。

如果您需要计算一段时间（而非 20 日）的 CCI 数值，那么可以根据自己的喜好通过自行减少或添加周期数来轻松编辑模板。

模板的第二张工作表“参数”将以图表形式显示计算出的 CCI 数值。此外，指定周期（天）的收盘价将显示在图表上。

为方便起见，您可以通过输入所分析工具的名称、分析周期和 CCI 计算时间间隔来填写“参数”表。未来可以打印“参数”表。

因此，您可以使用一个现成的 Excel 工具来计算 CCI 值，该工具不依赖交易终端，您可以根据自己的目标来使用它。

我们来尝试在 2022 年 10 月 21 日交易日收盘时手动计算 EUR/USD（欧元/美元）工具的商品通道指数值。

我们需要知道过去 20 个交易日（包括 10 月 21 日）的最高价、最低价和收盘价。也就是说，我们需要从 2022 年 9 月 26 日到 10 月 21 日的数据，因为外汇交易在周末休市。如要获得这些价格，只需打开任何交易终端并将鼠标悬停在您感兴趣的日期上，交易平台就会显示所有必要的信息。

接下来，我们应该分别计算每日的典型价格。为此，请将当日的最高价、最低价和收盘价相加，然后将所得金额除以 3。

例如，对于 10 月 30 日，典型价格为 (0.98538 + 0.97344 + 0.98005) / 3 = 0.97962。

对于 10 月 13 日，典型价格为 (0.98060 + 0.96315 + 0.97763) / 3 = 0.97379。

其他日期的典型价格计算方式相同：（最高价 + 最低价 + 收盘价）/ 3。

计算出每日的典型价格后，让我们计算过去 20 日典型价格的简单移动平均值。为此，我们需要计算 9 月 26 日至 10 月 21 日（包含 10 月 21 日）期间典型价格值的算术平均值：

(0.96235 + 0.96109 + 0.96727 + 0.97556 + 0.97962 + 0.98073 + 0.99304 + 0.99034 + 0.98350 + 0.97609 + 0.97109 + 0.97167 + 0.97016 + 0.97379 + 0.97447 + 0.98029 + 0.98471 + 0.98009 + 0.97938 + 0.98101) / 20 = 0.97681.

下一步是确定平均绝对偏差。然而，首先，您需要计算每日典型价格与计算周期内典型价格移动平均值的绝对偏差值。

如您所知，根据以下公式来计算平均绝对偏差：

因此，10 月 21 日典型价格的移动平均值为 0.97681。您需要从此值中减去 10 月 21 日的典型价格值。0.97681 - 0.98101 = -0.00420。为了计算绝对偏差，我们需要取模值，即 0.00420。

接下来，我们从 10 月 21 日典型价格的移动平均值中减去 10 月 20 日的典型价格值，0.97681 - 0.97938 = -0,00257。我们取绝对值，得到 0.00257。

接下来，我们从 10 月 21 日典型价格的移动平均值中减去 10 月 19 日的典型价格值，0.97681 - 0.98009 = -0,00328。像往常一样，我们取模值；即 0.00328。

我们对每个交易日都进行同样的运算，包括该周期的第一日 2022 年 9 月 26 日。

我们计算了典型价格的移动平均值与每日典型价格的绝对偏差后，必须将单独获得的值相加然后再除以 20。结果就是平均绝对偏差。我不会提供整个计算结果，只提供最终得到的值，为 0.00646。

接下来，您需要用平均绝对偏差乘以兰伯特常数 0.015，即 0.00646 * 0.015 = 0.0000969。

然后，您需要从 10 月 21 日的典型价格值中减去 10 月 21 日典型价格的移动平均值：0.98101 - 0.97681 = 0.00420。

在最后阶段，我们用值 0.00420 除以已缩放的平均绝对偏差：0.00420 / 0.0000969 = 43.344。

因此，我们在 2022 年 10 月 21 日收盘时得到 EUR/USD（欧元/美元）货币对的 CCI 值，即 43.344。如要检验，您可以在交易平台的价格图表上使用 CCI，并查看它在 10 月 21 日的值。

从上面的示例可以看出，CCI 的计算过程并不复杂，但需要大量的运算，最好使用计算机、指标和专门软件来快速获取必要的信息。

CCI 交易策略在很多方面与基于其他振荡指标的策略类似。当使用 CCI 时，交易员的注意力主要集中在指标线相对于 0、-100、+100、-200 和 +200 水平的位置。

交易员喜欢 CCI 商品通道指数，因为它是一个相对容易解读的多功能指标。新手交易员和专业交易员都可以应用 CCI 交易策略来获利，因此我强烈建议您至少熟悉以下基本策略，然后再决定这种交易方式是否适合您。

如果我们考虑由 CCI 指标发出的基本买入或卖出信号，首先应该注意该指标是一个振荡指标。因此，该工具本身不提供任何有关全局趋势的信息。如果每次出现信号您就要进入交易，那么您的初始资金不会增加太多。

因此出现了这个需求：需要额外使用一个工具来确定市场的全局趋势，以最大程度地减少不获利信号的数量。

可使用其他指标（例如，移动平均线）来确定趋势。然而，我认为最好坚持道氏理论，并使用每日图表中的关键高点和低点来识别趋势。

您确定主要趋势后，使用 CCI 指标进行交易就不难了。接下来，您应该关注 CCI 指标发出的买入和卖出信号，并使用价格图表中的关键高点和低点来确定市场的总体趋势。

当指标线自下而上穿过 0 水平时，出现买入信号。与此同时，该工具的总体趋势应该是上升。

现在，让我们将美国原油价格图表添加到 CCI 图表中。

在上面的专业交易示例中，您可以看到原油价格的总体趋势是上升；它从 2020 年 4 月开始。看涨信号出现于 2020 年 11 月 9 日，此时 CCI  指标线自下而上穿越 0 水平。接下来，价格开始上涨，这是一个很好的买入机会。

进入买入交易的主要条件：

指标周期为 20 日。

指标线自下而上穿过 0 水平。

在信号形成后的第二天进入买入交易。

如果烛台范围等于或略大于工具的平均真实波幅 (ATR)，则将止损位设在信号烛台的低点下方。如果烛台的范围小于工具的 ATR，则最好考虑前一天并将止损位设在信号烛台的前一根烛台低点下方。如果烛台范围比 ATR 大两倍或更多倍，则将止损位设在信号烛台的中间水平。

建议将止盈距离设为止损距离的三倍或四倍。您还可以将止盈位设在当天的强阻力位或重要的局部高点。

我们再来看一个示例。

市场出现两个购买美国原油的交易信号。第一个信号出现在 2021 年 4 月 14 日；第二个信号出现在 2021 年 5 月 27 日。

当根据第一个信号进入交易时，市场价格未达到止盈位并开始修正。CCI 指标自上而下突破零水平（已用蓝线标记）。在这种情况下，即使遭受损失，也建议您退出交易，因为持仓条件未被满足，并且指标发出价格反向运动信号。交易员不应在当日收盘时（已用蓝线标记）进入卖出交易，因为总体趋势是上涨的。

然而，几天后，即 5 月 27 日，商品通道指数又发出了一个买入信号；这一次，它为您带来了利润。

当指标线自上而下穿过零水平线时，发出看跌信号。与此同时，总体强势趋势应该是下降的。

现在，让我们将 S&P 500 价格图表添加到 CCI 图表中。

卖出信号出现 4 次：2022 年 6 月 10 日、2022 年 7 月 14 日、2022 年 8 月 23 日和 2022 年 9 月 13 日。

对于第一个信号，价格下跌幅度有限，交易的回报风险比不会超过 3。

对于第二个信号，在上升修正中出现卖出信号。如果交易员知道正在形成方向相反的修正，那么就不应根据这样的信号进入交易。然而，在这种情况下进入卖出交易并不会遭受灾难性的损失；在 CCI 交易系统中您只会面临小额损失。

第三个信号发出后，S&P 500 指数值大幅下跌，达到了计划的目标。此处，设置的止损位不高于信号烛台的高点，但高于前一根烛台的高点，因为信号烛台的范围小于该工具的平均真实波幅。

根据第四个信号开仓交易也能获利。

进入卖出交易的主要条件：

指标周期为 20 日。

CCI 线自上而下穿过 0 水平。

在信号出现后的第二天进入交易。

将止损位设在信号烛台的高点上方，但前提是烛台的范围等于或略大于该工具的平均真实波幅 (ATR)。如果烛台的范围很窄，那么可以考虑前一天并在信号烛台其前一根烛台的高点设止损位。第三种情况是烛台范围比 ATR 大两倍或更多倍，则将止损位设在信号烛台的中间水平。

将止盈距离设为止损距离的三倍或四倍。您还可以将止盈位设在当天的强支撑位或重要的局部低点。

基于超买区/超卖区进入交易意味着要确定所谓的市场边界。很容易使用振荡指标来确定市场上边界或下边界。当使用 CCI 指标进行交易时，超买和超卖水平为 +100 和 -100，以及 +200 和 -200。

+200 和 -200 水平被认为是更强的水平。建议新手交易员使用这些水平进行交易，然后再考虑其他水平。

一些交易员还使用 +300 和 -300 水平，但指标只有在周期缩短或市场高度波动的情况下才能达到这些水平。

当 CCI 指标线上升至超买区时，上升趋势可能耗尽，因此应该进行修正，或者趋势可能会反转下行。

达到超卖区的下边界意味着下降趋势正在减弱，向上修正即将开始，或者当前趋势可能很快就会反转上行。

让我们以 USDJPY（美元/日元）图表为例来说明，看看 CCI 达到超买区和超卖区的强劲水平（+200 和 -200）后价格图表如何变化。

您可以在上图中看到，一旦 CCI 指标达到关键的超买和超卖水平，价格便很快会向相反方向运动。

图表中的箭头指示价格行为形态，该形态提供了具有良好回报/风险比的入场点。

请注意，当 CCI 穿过超买和超卖水平时，这本身并不是一个信号。需要使用辅助工具来识别特定的入场点，例如，价格行为形态。

需要注意的是，CCI 指标为领先指标，它向交易员指示，指标线在达到超买和超卖水平后不久，市场价格可能开始向相反方向运动，这将发展为修正或新的趋势。您可以利用此信息来获取更多利润。

一般规则：

指标周期为 20 日。

标记水平 +200 和 -200。

预计价格会达到您标记的水平。

预计会出现价格行为形态或任何其他形态。

根据形态进入交易。

止盈距离应为止损距离的 3 倍。对于卖出交易或买入交易，可以分别将止盈位设在强支撑位或阻力位。

下面是一个根据超买和超卖水平交易 USDCAD（美元/加元）的示例。与上述示例类似，价格行为买入和卖出信号出现的时间稍晚于指标线达到 +200 和 -200 负值区的时间。

2021 年 9 月至 2022 年 1 月期间出现四个信号。根据信号 3 进入的交易会遭受亏损，根据其他信号进入的交易会获利。

CCI 看涨和看跌背离是技术分析中强烈的反转信号，表明即将出现修正或价格反转。

背离信号很少出现。一般来说，在长期价格趋势结束时会出现背离。如果您能发现图表中的背离，则可以获得相当可观的利润。

当指标线和价格朝相反方向运动时出现背离。

当价格触及更高的高点而 CCI 指标线触及更低的高点或再次触及相同的高点时，会出现看跌背离。

请看上面的 AUDUSD（澳元/美元）价格图表。价格触及的新高点高于前一个价格高点，而 CCI 触及的高点低于前一个价格高点。看跌背离是一个强烈的卖出信号。

这里的入场信号是在第二个高点形成时出现的 Pinbar 价格行为形态。接下来，您可以看到价格下跌，而且看跌走势持续几天时间。

当标的证券触及更低的低点而 CCI 触及更高的低点时，就会出现看涨背离，这表明价格下跌势头减弱。

从上面的 AUDUSD（澳元/美元）图表中可以看出趋势为下降。价格触及局部低点 (1)，然后触及更低的低点 (2)。然而，CCI 触及低点 (1)，然后触及下一个更高的低点。价格图表与 CCI 指标之间出现背离，因此市场价格即将上涨。

看涨背离是进入买入交易的强烈信号。在 Pinbar 价格行为形态出现后，在图表中的第二个低点之后进入交易。

同一张图表中还出现另一个背离。价格触及低点 (4)，其低于前一个低点 (3)，而 CCI 触及低点 (4)，其高于前一个低点 (3)。这里出现了看涨背离，这是技术分析中强烈的买入信号。

您应该密切关注价格图表和 CCI 图表中的极值。如果指标线与价格的运动方向相反，则存在看涨或看跌背离。此时，您应该试图发现一种交易形态，例如价格行为。

根据形态规则来设置止损位，以及开仓交易。在为止损距离三倍以上的位置设止盈位，或在强支撑位或阻力位处设止盈位，具体取决于进行买入交易还是卖出交易。

如果您知道了如何利用 CCI 看涨和看跌背离进入交易，那么可以进行更多交易并提高交易账户的潜在盈利能力。背离信号是 CCI 指标发出的最强信号之一。

和大多数技术分析工具一样，商品通道指数指标 (CCI) 也适用于日内交易。在这种情况下，交易员应切换到 M5 或 M15 时间框架。时间框架越短，信号就越多。在较长的时间框架内，信号会更少，但会更可靠。

您可以将指标默认周期保留为 20 或选择您自己的值。不要害怕尝试。对于波动性高的工具，应采用数值较大的周期。对于波动性低的工具，情况正好相反。

对于日内交易，可以应用我在上面描述的规则和策略。观察 CCI 相对于 0 水平的位置、超买和超卖水平 +200、-200、看涨和看跌背离。主要区别在于持仓时间不会是几天，而是几个小时。然而，在日内交易中，虚假信号较多。在较短的时间框架 M1 - M15 中，会出现更多所谓的市场噪音，因此交易员并不总是能够确定该工具的总体趋势。

我们来看一下 CCI 日内交易的几个示例。

看一下 EURUSD（欧元/美元）价格图表，时间框架为 M5。用数字标记指标线到达 +200 和 -200 强劲超买和超卖水平时的点。入场信号仍是价格行为形态。

在第一点，CCI 指标线到达 +200 水平，并且价格图表中出现 Pinbar。进入卖出交易。

在第二点，CCI 指标线到达 -200 水平，并且价格图表中出现看涨吞没形态。进入买入交易。

在第三点，CCI 指标线到达 +200 超买水平，价格图表中出现 Pinbar。建立空头头寸。

在第四点，CCI 指标线到达 +200 水平，价格图表中出现看跌吞没形态。再次进入卖出交易。

始终根据价格行为形态规则设止损位。止盈距离为止损距离的三倍。您还可以在强阻力位（对于买入交易）或支撑位（对于卖出交易）设止盈位。另外也可以在 CCI 指标达到 +100 或 -100 水平（具体取决于交易方向，买入交易还是卖出交易）时退出交易。

因此，根据上述示例，交易员可以基于 CCI 信号来识别超买区和超卖区，以从四笔交易中获利。

下一个示例显示 GBPUSD（英镑/美元）价格图表，时间框架为 M5。我们来看一下在实际交易中看涨背离信号和看跌背离信号如何发挥作用。

在前两个点，出现看涨背离。价格达到的低点比前一个低点更低，CCI 指标线达到的低点比前一个低点更高。出现看涨背离，这是强烈的买入信号。当 PPR 形态出现时，进入交易。

在第三点和第四点，出现看跌背离。价格达到的高点比前一个高点更高，CCI 指标线达到的高点 (4) 比前一个高点 (3) 更低。看跌背离是强烈的卖出信号。根据铁路轨道烛台形态开仓交易。

因此，在一个交易日内，交易员可以根据背离信号获利两次。最重要的是要密切关注 CCI 指标发出的信号，并发现价格图表和指标图表之间的差异。同样重要的是，不要忘记根据价格行为形态确定入场点，因为在日内交易中，在接下来的 5 分钟内价格可能会自您的入场点移动相当大的距离。

最后，我们来看一下黄金期货图表 GC，时间框架为 M5。如要确定总体全局趋势，您可以使用周期为 200 的简单移动平均线。趋势变化的信号是交易日的收盘价低于/高于该移动平均线。当使用 CCI 指标的 0 水平时，确定趋势很重要；否则，交易将不会获利。

从上面的示例可以看出，前一个交易日收盘价低于 MA 200。这意味着目前趋势是向下的。因此，我们应考虑进行卖出交易。当 CCI 自上而下穿过零水平时，出现入场信号。

在半天的时间里，出现了四个信号。当价格回滚到周期为 200 的移动平均线以下时，出现信号 1 和 3，这使信号增强。

信号 2 和 4 在 MA 200 下方形成。信号强度一般。信号 2 无效，价格没有在预期的方向上运动，交易以亏损收场。

根据以下规则设止损位：

将止损位设在信号烛台的高点上方或低点下方，但前提是烛台范围等于或大于该工具的平均真实波幅。如果烛台的尺寸中等，则将止损位设在其高点上方或低点下方。

如果信号烛台的范围很窄，则可以根据前一根烛台的高点/低点来设止损位。

如果信号烛台的范围比平均真实波幅大两倍或更多倍，则将止损位设在该烛台的中间。

基于止盈距离是止损距离的三倍这条原则，信号 1、2 和 3 有效并带来了利润。

总之，请注意，进行日内交易时，交易员需要高度集中注意力。您需要花费大量时间监控交易图表，但也因获得许多交易机会而得到了补偿。

信号频繁出现，频率极高，以致于交易员可能会进行过多的交易。另外，交易员还需要将重要的财经新闻考虑在内，此类新闻有可能导致价格出现大的波动以及市场技术分析图发生变化。因此，建议您只有在详细研究 CCI 指标并获得在较长时间框架内交易的经验后才开始日内交易。

商品通道指数对于任何交易员来说都是一个很好的工具。在很多方面，它的工作原理与其他振荡指标相似，同时也有自己的特点。

该指标可让您找到不同强度的市场超买和超卖水平：+100 和 -100，+200 和 -200 等。通过使用该指标，您可以在全局趋势中找到交易的最佳入场点。您也可以在修正期间进入交易。

当价格图表和指标的信号线之间形成背离时，便出现了该指标的最强信号。

可在任何受欢迎的交易平台中使用 CCI 指标，如果您需要手动计算指标值，可以使用 Excel 电子表格。

在交易中使用商品通道指数 CCI 指标的最佳时间框架是 D1，但您也可以在更短的时间框架内进行交易。为此，您需要在交易系统中添加一些趋势指标，以减少虚假信号的数量。

CCI 指标是值得您关注的指标，希望本文会对您有帮助。学习完理论知识后，您可以在此开始实践并使用 CCI 进行交易。 

商品通道指数 CCI 主要被用作振荡指标，用于寻找市场中的超买区和超卖区。此外，通过使用该指标，您能够利用趋势和修正进入交易。

该指标绝对值得您关注。通过正确使用该指标，您可以在设定较小止损距离和较大止盈距离的情况下找到最佳入场点。您可以基于 CCI 指标创建一个成熟的交易系统。

Woodies CCI 指标是以两个周期不同的经典 CCI 指标为基础的交易系统。第一个 CCI 的周期为 14，第二个 CCI 的周期为 6。系统中的第二指标被称为 Turbo CCI 或 TCCI。

首先，您需要确定市场中的趋势。根据“6+ 烛台”规则来确定趋势。之后，您需要寻找用于确定入场点的形态。入场形态有多种：从零线回调、反向背离、跟随趋势突破趋势线、跟随趋势突破水平趋势线。将止损距离设为每日 ATR 的 1/2 或 1/4。

趋势指标（例如简单移动平均线）以及入场点指标（例如价格行为）与商品通道指数 CCI 配合良好。将价格行为与 CCI 指标结合使用后，您能够以最佳利润/风险比进入交易，并增加潜在利润。

RSI 和商品通道指数 CCI 的区别在于，RSI 是动量振荡指标，以百分比表示，而 CCI 以数量表示。RSI 主要用于发现超买区和超卖区以及背离，而 CCI 还可被用于跟随趋势进入交易。CCI 指标有强和弱的超买水平及超卖水平，而 RSI 指标有所谓的超买区和超卖区。此外，CCI 是一个领先指标。

无法确切地说 MACD 和商品通道指数 CCI 哪个更好。两个指标都是振荡指标，但它们产生不同的信号。每个指标都有其自身的特点，因此您需要在考虑市场类型、工具和波动性的情况下使用它们。

商品通道指数 CCI 的买入信号是指标线自下而上穿越零线。此外，买入信号也可以是 CCI 信号线达到 -200 水平并且价格图表和指标图表之间形成看涨背离。

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