在确定投资后，资金将按照以下路径流转：1）投资者账户划转至代销机构监管账户。其中，代销机构监管账户为代销机构开在监管银行的资金账户，该账户受监管银行监管，并且代销机构无法接触监管账户资金。监管银行负责将客户的资金从监管账户划款到托管资金账户，在此过程中如果资金安全出现问题，监管银行要负全责。

2）募集期结束后或认购结束后，资金由监管银行账户划转至基金管理人的托管账户。

3）资金进入托管资金账户以后，由托管机构来保障托管资金按照管理人的交易指令，划款到以基金名义开立的证券、期货、债券资金账户中。基金管理人只能向托管机构发起划款指令，但托管资金账户和证券资金账户之间的划转只能由托管机构来完成。

其实，这个资金流转的路径与个人投资股票的资金流转过程是一致的。

个人投资股票资金流转过程

2、 基金投资的运作阶段

在运作阶段，由基金管理人（这里以王亚伟为例），王亚伟发出交易指令，托管机构的托管资金账户根据交易指令进行资金的交易。

基金管理人只负责交易指令的发出，而托管机构负责资金在不同账户间的划转，并对资金划转安全负责。

在这个阶段，基金管理人是无法接触资金的。所以完全不必担心，基金管理人卷款跑路。

而私募证券基金投资的标的都是标准化资产，基金净值涨跌非常透明，通常由外包服务机构完成，并需要经过托管机构复核后向外公示。

3、投资者提出赎回

当投资人有赎回基金意向时，由投资人向代销机构发出赎回指令，代销机构向托管机构发出赎回指令，而托管机构再向基金管理人发出赎回指令。

在收到赎回指令后，外包服务机构及托管机构确认好赎回净值及份额后，划款回监管账户。资金将一路由基金管理人托管账户原路返回至投资者认购时的银行账户中，投资人的资金同卡进出。

综上所述：

证券基金的所有资金流动和运作都是闭环操作，可以确保资金安全。

但还有投资者担心，如果代销机构不存在了，投资者的资金安全如何保障？

首先，目前为止，尚未出现过代销机构停止运营的情况。

其次，如果出现极端情况，如代销机构倒闭了，客户可向基金管理人提出赎回申请，赎回的资金流向不变。托管机构、基金管理人、监管银行三方会举行会谈，决定客户资金赎回的最终落地。但客户资金的安全，绝对可以保障。

二、收益透明吗？如何查询？

基金净值多由外包机构根据当天证券表现进行清算，并经过基金管理人复核后，通过多种渠道向投资人公示。目前，以下渠道可以查询基金净值：- 基金管理人的微信公众号- 基金管理人的官网- 根据产品托管人的具体情况，可在托管方投资者查询平台查询- 其他第三方基金销售平台 如私募排排网、好买等会定期公布净值信息。

以下为微信公众号查询方式，绑定投资账户之后即可查询投资产品每日净值。

其他第三方基金销售平台如私募排排网、好买等也会定期公布净值信息。

探普基础营全程沉浸式，陪伴式教学且免费参与。如想参与，请加财小秘二维码:tamp_caixiaomi。返回搜狐，查看更多