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上市公司需要披露四张财务报表：资产负债表、利润表、现金流量表、所有者权益变动表。

在这四大报表中，资产负债表是最重要的，其他三张表其实都是为资产负债表做的注释。利润表，是为未分配利润、盈余公积这两个科目做的注释。现金流量表，是为货币资金科目做的注释。所有者权益变动表，是为所有者权益科目做的注释。

■利润表

企业如果实现盈利，首先要弥补往期亏损。如果往期没有亏损，需要按净利润10%计提法定盈余公积，当法定盈余公积达到股本的50%时可以不再计提。当年利润扣除弥补亏损、计提法定盈余公积后的余额，才可以向股东分配股利。当年没有分配完的股利，则计入资产负债表的未分配利润科目。需要说明的是，弥补亏损，是财务人员的一项账务处理工作，调整一下相关会计科目的数据即可。当年没有分配完的利润，实际上就用于企业扩大经营规模了。只不过，这是一个自然而然的过程，不需要专门做出什么举动，而是体现为企业资产的增加。如果企业一直是盈利的，并且没有把全部利润用于分红，那企业的资产肯定也是一直增长的。

■现金流量表

现金流量表，提供的数据有很大价值，但不同的企业编制的现金流量表质量是不同的。有些小企业，财务软件并没有现金流量模块，现金流量表是财务人员根据会计账簿计算、分析编制而成的，准确性或多或少要打折扣。有些大企业信息化程度较高，财务软件有现金流量模块，当财务人员在编制现金类科目会计凭证时软件会弹出现金流量表科目复选框，勾选相应科目后期末会由财务软件生成现金流量表。

需要指出的是，现金流量表很难做到非常准确。比如，行政人员借款3万元，用于平时采购零星用品，财务人员做账时会按借款人描述的用途将这笔现金流出划为“支付的其他与经营活动有关的现金”。一个多月后借款人来报销，其中2.3万元为办公用品、电费等发票，7000元为给行政部采购空调的发票。那么，这采购空调的7000元实际为“购建固定资产、无形资产支付的现金”。但由于借款发生在上个月，上期的账已经结了，也就没法改了。

不同财务人员，做账风格不同，也会导致财报的质量不同。比如，行政部员工借款5万元，后来报销3万元，交回2万元，交回的这2万元应该归类为哪种现金流入？有的财务人员会选“收到的其他与经营活动有关的现金”。但正确的做法是，选“支付的其他与经营活动有关的现金”，以负数列示。

■所有者权益变动表

这张表，列示的是所有者权益变动的情况。所有者权益，也称净资产，发生变动主要有四个原因：（1）实现盈利或亏损；（2）增资或减资；（3）分红；（4）可供出售金融资产公允价值发生变动。 这张表提供的信息价值不大，但按照规定也要披露。

■资产负债表

资产负债表，是四张财报中最重要的一张。其他三张财报都可以没有，唯独资产部债表不能没有。如果企业只提供一张财报，那么资产负债表就够了，其他三张财报其实都是对资产负债表的阐释和补充。

没有利润表，也可以通过资产负债表知道企业盈利状况：用本期的未分配利润、盈余公积和上期比较，如果增长了就说明是盈利的，否则亏损。 没有现金流量表，也可以通过资产负债表知道企业的盈利质量。应收账款余额占营业收入的比例越低，说明盈利质量越好。应付账款占存货余额比例越高，说明企业在供应商面前越强势。

所以说，资产负债表是四张财报中最重要的一张。 资产负债表分左右两边，左右按资产形态列示，右边按资金来源列示。资产，是按流动性由强到若排列的，依次为货币资金、应收票据、存货、固定资产等。企业的资金来源，只有两个：股东、债权人。来自股东的资金，形态也是多样化的：股本、资本公积、盈余公积、未分配利润、专项储备等。来自债权人的资金，形态也是多样化的：银行借款、应付账款、预收账款等。

■结语

在进行财务分析时，除了需要掌握常用的财务指标的计算方法外，了解财报之间的逻辑关系也是很重要的。