股票分 3 期归属至合伙人，每期归属间隔 12 个月，每期归属的具体额度比例将根据各持有人考核结果确定。

第一期、第二期归属给持有人的股票权益锁定期至第三期股票归属之日为止，第三期归属的股票权益自归属之日起即可流通，无锁定期。

➃ 职务变动的处理

（1）持股计划存续期内职务发生变更或离职不再符合人员资格的，无论是否已分期归属均无偿收回归公司所有。

（2）持股计划存续期内正常退休，未从事与公司相同业务的投资及任职，已归属或未归属的股票权益均归属本人所有。

（3）持股计划存续期内重大疾病离职或因公事务丧失劳动能力或因公死亡的，已归属或未归属的股票权益均归属本人（继承人）所有。

（4）其他情形，未归属的股票权益由公司无偿收回或决定分配给其他持有人。

美的集团在2017年3月首次推出限制性股票激励计划。

➀ 参与人员

➁ 资金来源和额度

➂ 授予条件

本次限制性股票激励计划的考核指标分为三个层次：

公司层面：净利润不低于前三个会计年度的平均水平。

经营单位层面：所在单位考核均为“达标”则可全部解锁；如经营单位考核为一般，则只能解锁65%，另35%由公司回购注销；经营单位考核为较差则全部由公司回购注销。

个人层面：必前一年度个人考核达标，个人考核不达标则不得解锁，由公司回购注销。

➃ 特殊情况处理

1. 下列情况，已解除限售的股票继续有效，已获授但尚未解除限售的股票按规定的条件进行解除限售（无需个人业绩考核）：

（1）正常退休且在本计划有效期内未从事美的集团与公司相同业务的投资及任职；

（2）丧失民事行为能力（其获授的限制性股票可由其监护人代其行使）；

（3）因工死亡（其获授的限制性股票将由其指定的财产继承人或法定继承人继承）；

（4）重大疾病至在岗时间不足一年而个人层面业绩考核不达标的，经所在单位和公司同意后，按在岗时间相应折算当年度可解除限售的限制性股票数。

2. 以下情况，已解除限售的部分继续有效，已获授但未解除限售的部分由公司回购并注销：

（1）非因前述第1项原因终止或解除劳动合同；

（2）因降职不再符合职务要求的；

（3）不胜任岗位工作、考核不合格；

（4）违反“公司红线”行为，严重损害公司利益或声誉的；

（5）前全资、控股子公司员工，美的集团失去控制权后仍留在该子公司任职的。

3. 董事会有权根据具体情况酌情处置已获授但尚未解除限售的限制性股票。

三、股票期权激励

本着向经营“一线”倾斜、向产品与用户相关的业务骨干倾斜的原则，制定股票期权激励计划，侧重于研发、制造、品质等科技人员及相关中高层管理人员，与公司“产品领先、效率驱动、全球经营”的战略相一致。

注：以下以2017年3月推出的第四期为例

➀ 参与人员

本计划的激励对象为总部及各事业部的研发、制造、品质等科技人员及相关中高层管理人员，包括：

1.研发人员（568人）

2.制造人员（321人）

3.品质人员（119人）

4.其他业务骨干（468人）

第四期股权激励计划的激励对象共计 1,476 人（不包括后期的调整）。

➁ 资金来源和额度

通过向激励对象定向发行股票作为股票来源，资金由员工自筹。

第四期期权激励计划对应的股票为9,898.2股，占美的集团已发行股本总额的 1.53% 。

行权价格为33.72 元，取下列价格之较高者：

（1）草案摘要公布前一交易日的股票交易均价33.29元；

（2）草案摘要公布前20个交易日内的股票交易均价33.72元；

（3）草案摘要公布前60个交易日内的股票交易均价31.68元；

（4）草案摘要公布前120个交易日内的股票交易均价30.12元。

虽然由员工自筹资金行权，但美的集团测算，授予第四期股权激励公司的总成本为 83,574.31 万元。

➂ 授予条件

第四次股权激励计划考核指标分为三个层次：

公司层面：扣除非经常性损益后的净利润不低于前三个会计年度的平均水平.

经营单位层面：所在经营单位层面业绩考核为“达标”，则可全额行权；如经营单位层面业绩考核为“一般”则可行权65%，另35%由公司注销；如所在经营单位层面业绩考核为“较差”则不可行权，由公司注销。

个人层面：个人业绩考核得分在B级及以上才可行权。

➃ 特殊情况处理

1. 下列情况，已达到可行权条件的期权继续有效，未达可行权条件的期权按原规则进行（无需个人业绩考核）：

（1）正常退休，且在行权期内未从事与公司相同业务的投资及任职；

（2）工丧失民事行为能力（其获授的股票期权可由其监护人代其行使）；

（3）因工死亡（其获授的股票期权将由其指定的财产继承人或法定继承人继承）；

（4）因重大疾病在岗时间不足一年，导致个人层面业绩考核不达标的，经所在经营单位和公司同意，按实际在岗时间折算当年度可行权的期权数。

2．下列情况，已达到可行权条件期权可按规定行权，未达到可行权条件期权不再可行权收公司注销：

（1）非因上述第1项原因终止或解除劳动合同；

（2）降职后不再符合条件的；

（3）不胜任岗位工作、考核不合格；

（4）存在违反“公司红线”行为，严重损害公司利益或声誉的；

（5）前全资、控股子公司员工，美的集团失去控制权后仍留在该子公司任职的。

3. 董事会有权根据具体情况酌情处置未达到可行权条件股票期权。

注：以2017年3月推出的合伙人持股计划第三期、限制性股票第一期、股票期权第四期为例（不包含因员工离职、分红送股等调整内容）。

1. 合伙人持股计划，主要适用于总裁、副总裁等核心高管；限制性股票计划，主要适用于副总裁、单位或部门负责人等高管；股票期权计划，主要适用于重要专业的业务骨干。美的集团的股权激励，按不同的级别和岗位，用不同的政策。

2. 总裁、副总裁等核心高管由公司提供资金购买股票，单位负责人等高管则自筹资金按5折购买股票，业务骨干等员工则自筹资金按全价购买股票。

相当于：高管公司掏钱、中高层公司掏一半、普通员工全额自己掏钱。

核心高管共15人，公司提供9900万元；中高层管理层共140人，按5折计相当于公司提供约5亿多元；骨干员工共1476人，员工相当于按原价购买股票、公司计算的成本为8.36亿（不太清楚如何计算出来的？）

不知道美的设计这样的规则是如何考虑的呢？

3. 核心高管的合伙人持股计划，按4：3：3比例成熟，且无等待期？中高层和骨干员工按3：3：3成熟，且有一年的等待期。

表示核心高管倾向于短期激励，中高层和普通员工倾向于长期激励？不知美的设计这样的规则是如何考虑的呢？

4. 核心高管考核净资产收益率；中高层和普通员工指标一样，考核净利润和本单位及个人考核。

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