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etf期权是根据交易所规定的标准计算和收取的。通常，券商在客户开仓时按照一定的比例收取etf期权的保证金，以覆盖市场风险和履约风险。每个ETF合约的市值大小所收取的保证金也是不同，那么etf期权的保证金比例是多少怎么算？

etf期权保证金收取标准会因不同的期货品种、不同的合约规模、不同的交易时间段等因素而有所不同。

一、ETF期权保证金收取标准

一、保证金缴纳提示：目前我公司仅接受以现金形式缴纳的股票期权保证金，暂不接受以证券形式缴纳的股票期权保证金。

二、ETF期权保证金计算公式

保证金分为开仓保证金、维持保证金和实时保证金，单张ETF期权合约的保证金计算公式如下：

（一）开仓保证金

1、认购期权开仓保证金=(1+M)x[合约前结算价+Max（12%×标的证券前收盘价-认购期权虚值，7%x标的证券前收盘价）]x合约单位。

2、认沽期权开仓保证金=(1+M)x Min{合约前结算价+Max[12%x标的证券前收盘价-认沽期权虚值，7%x行权价]，行权价}x合约单位。

其中，认购期权虚值=Max(行权价-标的证券前收盘价，0)；

认沽期权虚值=Max(标的证券前收盘价-行权价，0)。

（二）维持保证金

1、认购期权维持保证金=(1+M)x[合约结算价+Max（12%×标的证券收盘价-认购期权虚值，7%x标的证券收盘价）]x合约单位；

2、认沽期权维持保证金=(1+M)x Min{合约结算价+Max[12%x标的证券收盘价-认沽期权虚值，7%x行权价]，行权价}x合约单位。

其中，认购期权虚值=Max(行权价-标的证券收盘价，0)；

认沽期权虚值=Max(标的证券收盘价-行权价，0)。

（三）实时保证金

1、认购期权实时保证金=(1+M)x[合约最近成交价+Max（12%×标的证券最新价-认购期权虚值，7%x标的证券最新价）]x合约单位；

2、认沽期权实时保证金=(1+M)x Min{合约最近成交价+Max[12%x标的证券最新价-认沽期权虚值，7%x行权价]，行权价}x合约单位。

其中，认购期权虚值=Max(行权价-标的证券最新价，0)；

认沽期权虚值=Max(标的证券最新价-行权价，0)。

M通过合理测算后设置的保证金上浮比例，临近行权时，我公司将自E-2日（E日为行权日）日终清算起统一提高当月到期合约的保证金上浮比例，由M上调为K。其中M=26%，K=50%。

三、etf期权的保证金比例是多少怎么算?

1】ETF期权保证金公式：

认购期权义务仓保证金=[合约结算价+Max]×合约单位;

认沽期权义务仓保证金=Min×合约单位。

2】股票期权维持保证金公式：

认购期权义务仓保证金=[合约结算价+Max(21%×合约标的收盘价-认购期权虚值，10%×合约标的收盘价)]×合约单位;

认沽期权义务仓保证金=Min×合约单位。

ETF期权作为一种金融衍生品，为投资者提供了更多的投资选择和风险管理工具。在进行ETF期权交易时，保证金是一个重要的概念。##上证指数# ##沪深300# ##期权#