2021-01-22 10:38

上一篇数说文章《当提到订单簿，我们指的是什么？》中详细描述了自深交所Level-2数据如何还原原始订单簿的过程，其实Level-2数据作为一种深度行情，其可以应用的场景还有很多，从分析算法的角度来看，可以分为数据统计、实时计算和智能分析等方向。今天我们就首先挑选数据统计领域的几个应用场景与大家分享Level-2数据的实战案例。准备好了吗？Let's go！

筹码分布，确切地说是“流通股票持仓成本分布”，是估算不同价位上投资者的持股数量，投资者可以据此粗略了解全市场和单只股票的成本分布状况。INSIGHT在计算成本神器数据时根据逐笔交易模拟计算部分持股成本的日常迭代，日常迭代模拟计算中不包含限售股及十大流通股股东的流通股部分，限售股及十大流通股股东仅参与分红、送股、转赠、增发等导致的成本调整。根据公告，当限售股及十大流动股股东的流通股减持时，按模拟计算的规则计入日常迭代中。

获利持仓占比：在流通股中(不含前十大流通股股东)低于当前价位的成本分布比例，即在当前价位的可获利的持仓占比。

平均持仓成本︰为了帮助投资者了解全市场持有该个股的成本分布情况，我们根据十档行情的逐笔交易数据进行迭代，为客户模拟计算所有投资者在该个股的成本分布情况，由于限售股、前十大流通股股东的股份持有成本较低、通常较少参与二级市场操作，为提供更有参考价值的平均持仓成本，我们在实际计算迭代过程中模拟了所有投资者的的持仓成本，但最终计算平均成本时剔除了限售股和前十大股东持股后根据持股数量加权计算的平均持仓成本。

持仓成本分布区间：流通股(不含前十大流通股股东)的持仓成本最高值和最低值之间的区间。

筹码分布形态怎么看？什么是低位密集，什么是高位密集？

低位密集：低位密集指的是，伴随股价的下跌，高于当前市场价的持仓逐渐减少，低于当前市场价的持仓逐渐增多并且成本分布逐渐在当前市场价下方形成一种密集分布形态。如图，当股价经历了一次下跌后，有较多持仓的成本高于当时市场价，成本分布向当前市场价下方集中，形成低位密集形态，成本分布中上方高成本持仓数量减少，股价有可能有上升趋势

高位密集：当股价经历一轮上涨后，低于当前市场价的持仓逐渐减少，高于当前市场价的持仓逐渐增多，成本分布在当前市场价上方价位形成密集形态。如图，经过一段时间的上涨后，低于市场价的持仓数量逐渐减少，成本分布在当前市场价上方形成密集形态，获利持仓占比低，表明大部分持仓处于亏损。

资金流向是逐笔统计当日买卖成交单，将不同大小成交单的净流入通过扇形图的形式表现出来，红色表示流入，绿色表示流出，流入流出的总和为零。

INSIGHT资金分类标准满足成交量、成交金额、流通盘占比其中任何一个设定条件就认为是超大单、大单、中单、小单。考虑到同样成交额对不同流通市值股票的影响力度不同，将中小板和创业板股票与其他A股进行了判断标准区分。

其中中小板和创业板判断标准：

资金流向可以通过量价层面对主力和散户的成交意愿和交易方向进行简单判断，柱体越长，代表流入/流出的资金量越大。资金的净流入量=流入量-流出量，图表便于结合当日走势情况，判断股票走势强弱。

量价分布是逐笔统计当日买卖成交单，展示每一只标的在确定价位上的持仓筹码交换情况。

量价分析展示了对应标的当天所有发生成交的价格上实时累计买入/卖出/成交的总股数和总笔数，，红色表示买入，绿色表示卖出，并提供了实时平均每笔的成交量。

通过观察量价分布的分时变化，可以更为准确的定位到对应标的的压力筹码分布情况。

假设某只标的的主要成交价格区间在高低两个价格区域，这两个价格区间成交筹码多，且平均每笔成交量也较大，意味着主要短期压力筹码就集中于这两个压力区。在下一交易日，如果集合竞价开于低价格区域之上而在高价格区域之下，那么低价格区间筹码处于盈利状态，获利卖出可能性小，同时躲开高价格区域的的抛压。通过量价分布，可以判断个股的压力筹码位置，从而明确抛压区及买点位置。

关于Level-2行情数据，可以挖掘的内容还有很多，敬请期待INSIGHT数说专栏的进一步介绍，您有什么想法或需求？不妨与INSIGHT产品团队沟通，基于INSIGHT海量数据分析和实时数据计算能力可为您提供定制化的行情数据挖掘服务。

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