科创板交易指南

一、科创板介绍

科创板主要服务科技创新企业，指面向世界科技前沿、面向经济主战场、面向国家重大需求、符合国家战略、拥有关键核心技术、市场认可度高，具有较强成长性的企业。

科创板实行注册制试点。

二、科创板交易规则一览表

交易账户

沪市A股证券账户（需开通科创板权限）

交易机制

T+1：T日买入，T+1日起可卖出

科创板代码

股票代码：688XXX

存托凭证代码：689XXX

价格最小变动单位

0.01元人民币（注：上交所可依据科创板股价高低实施不同的申报价格最小变动单位，具体留意交易所公告）

涨跌幅限制

20%（新股上市后的前5个交易日不设涨跌幅限制）

交易方式

竞价交易、盘后固定价格交易、大宗交易（条件成熟时引入做市商机制）

申报类型

竞价交易：限价申报、市价申报；

盘后固定价格交易：收盘定价申报；

大宗交易：意向申报、成交申报

单笔申报数量

200股≤限价买卖申报≤10万股；

200股≤市价买卖申报≤5万股；

200股≤收盘定价申报≤100万股；

可按1股为单位递增，如买入201股；

余额不足200股的部分应一次性申报卖出。

融资融券

科创板股票自上市首日起可作为融资融券标的，标的证券相关条件另行规定

交易时间（交易日）

竞价交易

开盘集合竞价（限价申报）：

9:15-9:25

连续竞价（限价申报、市价申报）：

9:30-11:30,13:00-14:57

收盘集合竞价（限价申报）：

14:57-15:00

盘后固定价格交易

申报时间（收盘定价申报）：

9:30-11:30,13:00-15:30

交易时间：

15:05-15:30

大宗交易

申报时间（意向申报、成交申报）：

9:30-11:30,13:00-15:30

申报要求

（买卖申报价格应符合涨跌幅限制要求，否则申报无效）

集合竞价阶段

（9:15-9:25,14:57-15:00）

未作限制，但买卖申报价格需符合涨跌幅限制范围。

连续竞价阶段

（9:30-11:30,13:00-14:57）

限价申报

1、买入申报价格≤买入基准价格*102%；

2、卖出申报价格≥卖出基准价格*98%；

注：

1、买入基准价格一般为“卖一价”（如无）→“买一价”（如无）→“最新成交价”（如无）→前收盘价（新股上市首日则为发行价）；

2、卖出基准价格一般为“买一价”（如无）→“卖一价”（如无）→“最新成交价”（如无）→前收盘价（新股上市首日则为发行价）

3、开市期间临时停牌阶段、开盘集合竞价、收盘集合竞价的限价申报不适用上述规则。

市价申报类型：

1、最优五档即时成交剩余撤销申报

2、最优五档即时成交剩余转限价申报

3、（新增）本方最优价格申报

4、（新增）对手方最优价格申报

市价申报内容包含：

投资者能够接受的最高买价（买入保护限价）；或者投资者能够接受的最低卖价（卖出保护限价）。

收盘定价申报

（申报时间：9:30-11:30,13:00-15:30）

收盘定价申报为限价申报：

1、若收盘价高于收盘定价买入申报指令的限价，则该笔买入申报无效；

2、若收盘价低于收盘定价卖出申报指令的限价， 则该笔卖出申报无效。

当日 15:00 仍处于停牌状态的，交易所后续不再接受收盘定价申报，当日已接受的收盘定价申报无效。

盘中临停机制

（新股上市后的前5个交易日）

停牌阈值

1、盘中成交价较当日开盘价首次上涨或下跌达到或超过30%；

2、盘中成交价较当日开盘价首次上涨或下跌达到或超过60%；

停牌时间

单次停牌时间持续10分钟；

停牌时间跨越14:57的，于当日14:57复牌。

停牌期间委托

停牌期间可撤单、可下单

免责声明：

以上资料根据公开信息进行整理，可能会随着科创板的实施或相关法律规则、交易规则的制定、编修而发生变更，如与科创板法律法规、交易所规则规定存在不一致的地方，请以最新规则为准。

三、风险提醒

投资者应当充分知悉和了解科创板股票交易风险事项、法律法规和交易所业务规则，结合自身风险认知和承受能力，审慎判断是否参与科创板股票交易。

免责声明：本文仅为投资者教育目的而发布，不构成投资建议，投资者不应以本文取代其独立判断或仅依据本文作出决策。广发证券投教基地力求本文所涉信息准确可靠，但不对其准确性、完整性和及时性作出任何保证，对因依据本文内容进行投资而引发或可能引发的损失，广发证券投教基地不承担任何法律责任。若有任何业务疑问，敬请联系广发证券（020）95575或当地营业部。