来源：雪球App，作者： 秋天的两只小鸡，（https://xueqiu.com/5848294911/245262569）

管理输出：打造Meta-X 产品族，重新定义企业数字化转型。1）据3 月17日深圳大学官网披露，华为创始人任正非在深圳大学颁奖典礼上透露2023年4 月份将发布MetaERP，且该产品已经历了华为全球各部门的应用实战考验，成功证明MetaERP 有把握推广。2）华为旨在关注用户体验，搭建统一平台，打造Meta-X 产品族，对外输出至华为云及同行业内的其他公司，MetaERP、MetaPDM 是华为对外输出的IT 服务平台的典型代表。3）华为提供可共享的核心产品和工具，未来有望引入经验丰富的产品及实施伙伴合作，例如赛意信息、汉得信息、法本信息、能科科技、鼎捷软件。

      人工智能：首个多模态千亿级大模型，赋能百业。1）华为全栈全场景AI解决方案，包括Ascend（昇腾）、CANN、MindSpore、应用使能四个层次。

      2）MindSpore 支持了鹏程。盘古大模型、华为云盘古大模型、中科院紫东。

      太初三模态大模型等的开发训练：盘古NLP 大模型是业界首个千亿参数的中文预训练大模型；盘古CV 大模型首次实现模型按需抽取、业界最大CV大模型、首次实现兼顾判别与生成能力、在ImageNet 上小样本学习能力上的业界第一；紫东。太初是中科院自动化所与MindSpore 社区联合打造的全球首个图、文、音三模态大模型。3）华为盘古大模型加速行业应用的孵化与创新，边缘端有望引入经验丰富的行业应用伙伴，例如润和软件、常山北明、软通动力等，搭载openHarmony+AI 大模型应用的国产化设备加速落地。

      信创软件：欧拉OS+高斯DB，引入伙伴共促繁荣。1）OpenEuler 跨越生态拐点，根据2022 年11 月世界互联网大会披露，openEular 累计装机量达245 万套，全球伙伴400+，全球开发者1.1 万+，全球下载量75 万+。其中麒麟软件（中国软件子公司）贡献度排在首位，统信软件（诚迈科技子公司）、拓林思（创意信息子公司）紧跟其后。2）openGauss 已经在政府、金融、能源、教育、制造等行业规模商用落地，官网披露截至2022 年底，openGauss 已经在10+行业核心系统累计部署3 万+套，社区版用户下载量超过百万，覆盖107 个国家或地区。截至2023 年3 月19 日，贡献度最高的会员单位，除了华为和个人贡献者外，海量数据贡献度遥遥领先。

      推荐标的：

      华为Meta-X：

      1）MetaERP 伙伴，赛意信息、汉得信息、法本信息。

      2）MetaPDM 伙伴，能科科技、鼎捷软件。

      华为AI：

      1）大模型端侧应用落地（结合鸿蒙OS）：润和软件、常山北明、软通动力。

      2）昇腾硬件伙伴：神州数码、拓维信息、广电运通。

      华为信创：

      1）高斯DB 伙伴：海量数据。

      2）欧拉OS 伙伴：中国软件、诚迈科技、创意信息。

      风险提示：AI 技术迭代不及预期风险；财政支出不及预期；行业竞争加剧风险；贸易摩擦加剧。

来源：[国盛证券有限责任公司 刘高畅/孙行臻]   日期：2023-03-19