1918 年，山姆·沃尔顿（Sam Walton）出生在阿肯色州的一个小镇上，家族后续的主要活动都集中在阿肯色州。

1940年，山姆通过给别人打工开始了自己的零售事业。

1945 年，结束了兵役的山姆回到故乡和妻子海伦（HelenWalton）租了几间房子开了一家“五毛店”，专卖5～10 美分的商品。

1962年，山姆·沃尔顿成立了沃尔玛公司，得益于山姆·沃尔顿精明的商业头脑以及沃尔玛集团在全球的科学布局，沃尔玛集团很快便在全球的多个国家和地区扩展开来。

1992年山姆去世时，为沃尔顿家族留下了一笔巨额家产——735家沃尔玛的分店，年营业额达438亿美元。他将这些财产分给每个子女20%，剩下的留给了妻子。

沃尔玛公司的第二代权力掌门人罗布森·沃尔顿也让民众叹服，其在位20多年间，沃尔玛公司的净销售增长超过4000亿美元，营业总利润增长超过220亿美元，店面从1700家增加到4400家，员工人数增长近4倍，年销售收入增加了5倍。

2001年，沃尔玛的年销售额相当于全美所有百货公司的总和。

山姆·沃尔顿一手缔造了沃尔玛帝国，罗布森·沃尔顿又把沃尔玛发展的无比强大。

同时，这个家族也打破了“富不过三代”的魔咒。2015年，沃尔顿家族选定罗布森的女婿格雷格·潘纳为沃尔玛公司第三代继任者。潘纳在电子商务、财务、零售业等方面经验丰富，而这也正给沃尔玛转型升级提供了最有力的强心剂。

如今，沃尔玛家族的财富主要由吉姆·沃尔顿、爱丽斯·沃尔顿和罗伯森·沃尔顿所掌控，在他们的带领下，沃尔玛集团连续多年创造出不菲的业绩。

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沃尔顿家族如何传承财富？

作为全球著名超市连锁品牌沃尔玛的拥有者，沃尔顿家族在生存、发展、传承等问题上积累了宝贵的经验。沃尔顿家族，从山姆夫妇开始，对家族财富传承的安排，有很多地方值得后人学习与借鉴。

1. 现代企业治理结构

创业者传承的过程就是把自己创办的企业传承给与自己有共同的理念和精神的，家族企业传承如果是人的传承、财富的传承，而不是组织的传承，特别是组织的理念、精神、文化与设计的传承，这种传承是过不了三代的。

沃尔顿家族在创办与传承企业的过程中，成功的首要因素是按现代企业治理结构运行。沃尔玛从创办之初就构建现代家族企业法人治理结构，借助完善的资本市场，规定家族成员持股不能超越40%，严禁家族擅权干政，使家族企业公众化和非人格化。

通过稀释股权与产权结构的优化，建立起家族企业与非家族企业员工的利益共同体。如此才使得沃尔玛从一个家族经营型企业转变为充满活力的现代企业，同时也令其成功传承三代，家族财富不断增值超值。

2. 提前规划财富与善用信托

目前，家族信托已经成为高净值人群高度关注和需要的财富传承制度。世界上的各大豪门望族基本都是通过家族信托来规划财富传承。由于隐私的问题，沃尔顿家族各项信托涉及的具体细节披露得非常有限，但可以确定的是，整个家族使用了超过20个信托架构。

山姆夫妇在沃尔玛还远算不上大公司的时候，就通过设立股权信托提前将4个子女的利益（各自对应沃尔玛公司20%的股权）赋予他们，避免了巨额的遗产税。

同样，约翰·沃尔顿因为很早进行了遗嘱等安排，在其2005年因意外身故的时候，提前的规划避免了直接继承而产生的巨额遗产税，可以说沃尔顿家族成员在传承安排方面非常有远见。

3. 慈善文化由来已久

起初山姆·沃尔顿正致力于发展公司的事业，尚未积累足够的财富进行大额捐赠。他最初的慈善举动都是逐步进行的，先后推出了美国中部奖学金计划（CentralAmerican Scholarship Program）、针对沃尔玛员工的沃尔顿奖学金计划（Walton Scholars Program）等等。山姆·沃尔顿选择了“教育”作为其他主要的慈善捐赠方向，这也影响了其后代。

后来， 沃尔顿家族逐步进入了慈善机构的制度化阶段。1987 年山姆·沃尔顿和妻子海伦·沃尔顿设立了沃尔顿家族基金会（Walton FamilyFoundation）。

4. 以人文本的企业文化

在人才管理方面，山姆曾对《福布斯》杂志表示：“我们很重视员工，对我们来说，他们非常重要，因为事实确实如此。”在沃尔玛的整体规划中，建立企业和员工的伙伴关系被视为最重要的部分，沃尔顿家族将员工视为最大财富，实施利润分红计划、员工折扣规定和奖学等，而这种以人为本的企业文化也激发了员工的积极性和创造性。

《沃尔玛王朝》的作者罗伯特·斯莱特认为：沃尔玛之所以能够延续辉煌，完全得益于其公司创办人制定的“尊重个人，服务顾客，追求卓越”的企业文化与经营理念，并在历届领导者中成功传承。

5. 勤俭的家风

身为世界第一财富家族，沃尔顿家族的节俭却令人吃惊。老山姆·沃尔顿终其一生都没买过豪宅，一直住在本顿维尔小镇，即使后来成为世界首富，出差也只坐经济舱。受此影响，沃尔玛的高管们也都保持节俭作风：开经济型汽车、使用小办公室、穿着朴素、低调为人。

即使拥有一位富可敌国的大富翁爸爸，山姆的四个孩子小时候就开始帮父亲干活，从小在商店里打杂，白天跪在地板上擦地，晚上帮忙卸货摆货架，所得的收入则按普通工人的收入水平计算，他们的零花钱全靠自己的劳动所得，这种独特的家庭教育培养了子女“想要花钱就要学会赚钱”的意识。

也正是这样的生活信仰，反过来造就和滋润了生生不息的优良企业文化。

家族企业传承重要的是企业价值观的传承，可以说，沃尔顿家族保持财富神话的现实告诉我们：传承精神远比传承财富更重要。

沃尔顿家族发迹的时间只有50多年，比起那些传承百年的财富家族来说还很短暂。但是作为家族，则算得上是世界上最富有，并且到了第三代，不仅依然控制着超大的家族企业，还保留着巨额的财富。

这些辉煌的成就离不开从山姆·沃尔顿创立沃尔玛以来所一直秉持的“与人为善”的企业文化以及“低调不奢华”的家族生活信仰。财富能否在第三代手中继续保持平稳和增长，还将继续考验着沃尔顿家族的智慧。

转载：建行私人银行返回搜狐，查看更多