要有效地读懂财务报表，通过财务报告了解企业的财务状况、经营成果和现金流量，只认识这些表还不够，还必须对财务报表进行分析。这就好比飞机驾驶员，仅仅知道驾驶舱内仪表上的各项数字的含义是不够的，还必须清楚各项数字之间的关系，清楚各个指标在什么范围内是正常的，在什么范围是异常的，这样才能合理判断飞机的飞行是否正常，在危机出现之前做出调整。投资和经营企业也一样，通过对企业报表中各个数字之间的比例、趋势分析得出的财务状况的判断，能帮助我们做出正确的决策。 要想进行财务报表分析，我们先需要知道什么是财务分析，涉及哪些内容， 用什么方法来分析，财务分析的意义是什么。

财务报表分析的定义及内容 财务报表分析是指以财务报表数据为依据，运用一定的分析方法和技术，对企业的经营情况和财务状况进行分析，评价企业以往的经营业绩，衡量企业现在的财务状况，预测企业未来的趋势。财务分析得出的结论不仅能说明企业目前的财务状况、经营成果和现金流量状态，更重要的是能为报表使用人展示企业未来发展的前景，为其做出决策提供依据。财务报表分析的内容主要有以下几方面。 1. 资产负债表分析 从资产负债表内部分析的角度来看，主要是对自身结构的分析，以及资产负债表各项目的分析等。 从涉及财务指标分析的角度来看，资产负债表分析主要是对企业偿债能力、营运能力的分析。 2. 利润表分析 从利润表本身项目分析的角度来看，对利润表的分析包括利润增减变动及其构成分析、营业利润分析、企业收入分析和成本费用分析等。 从涉及财务指标分析的角度来看，对利润表的分析主要包括对企业盈利能力、营运能力、发展能力的分析。 3. 现金流量表分析 从现金流量表自身项目分析的角度来看，主要是对报表项目的结构分析，包括现金流入、现金流出和现金净流量的分析。 从涉及财务指标分析的角度来看，现金流量表分析主要包括对企业的偿债能力、盈利能力和股利支付能力的分析。 4. 财务会计报告综合评价分析 随着财务理论研究的发展，对企业财务报表进行综合分析的方法也越来越多，其中主要的也经常被用来做分析的有杜邦分析体系、沃尔分析法等。

财务报表分析的标准和方法 进行财务分析，其本质就是通过一定关联项目的比较，来确认我们分析和关注的这个企业的财务状况如何。这种比较可能是同一企业过去与现在比，也可能是同一行业不同企业比，与不同的参照标准比较，得出的结论将完全不同。目前比较通用的财务分析标准有经验标准、历史标准、行业标准和预算标准。不同的标准各有利弊。 1.经验标准，指的是依据大量且长期的实践经验而形成的标准（适当）的财务比率值。 具体到财务分析标准，是指在长期的财务分析过程中，通过观察千万个企业生存和发展的状态后，学者们确定的一些常用财务指标的数值范围。这就是财务分析的经验标准。2.历史标准，是指本企业过去某一时期（如上年或上年同期）该指标的实际值。历史标准对于评价企业自身经营情况和财务状况是否得到改善非常有用， 因为任何两个企业即便行业、规模一样，其经营方式、内部管理等细节都可能千差万别，而企业的现在是在过去的基础上发展起来的，用企业历史数据作为标准，能很好地评价企业的成长情况。 3. 财务分析时用到的行业标准，既可以是行业财务状况的平均水平，也可以是同行业中某一比较先进企业的业绩水平。要全面地评价一个企业的竞争力水平， 就需要参照行业标准。 4.预算标准，是指实行预算管理的企业所制定的预算指标。

财务报表分析的方法 我们进行财务分析时，可以结合企业的经营情况，从不同的角度、根据不同的标准来进行。基本的分析方法主要有三种，分别是：比率分析法、趋势分析法和因素分析法。 1. 比率分析法是指核算同一张财务报表的不同项目之间，不同类别之间，或两张不同报表中有关联的项目之间的比率关系，从相对数上对企业的财务状况进行分析和考察，借以评价企业的财务状况和经营成果是否存在问题的一种分析方法。 比率分析法按用以计算比率的项目的不同，又可以分成结构比率、效率比率和相关比率等。 2. 趋势分析法是指将企业两期或连续数期的财务报告中的相同指标进行对比，确定其增减变动的数额、方向和幅度，用以说明企业财务状况或经营成果变动趋势的一种方法。 采用趋势分析法，可以分析引起变化的主要原因、变动的性质，并预测企业未来的发展方向。趋势分析法的具体运用主要有以下三种方式： （1） 财务报表数据绝对额的比较。该方法是将连续数期的财务报表同一项目的金额并列起来，比较其增减变动金额和幅度，据以判断企业财务状况和经营成果发展变化的一种方法。 （2） 重要财务指标的比较，是将同一企业不同时期财务报告中的相同指标或比率进行比较，直接观察其增减变动情况和变动幅度，考察其发展趋势，预测其发展方向。 （3） 财务报表项目构成的比较，该方法是在财务报表比较的基础上发展而来的。它是以财务报表中的某个总体指标作为 100%，再计算出其各组成项目占该总体指标的百分比，从而来比较各个项目百分比的增减变动，以此来判断有关财务活动的变化趋势。 3. 因素分析法又称为连环替代法，是指将一项综合性的指标分解为各项构成因素， 按一定顺序用各项因素的实际数替换基数，分析各项因素影响程度的一种方法。 采用因素分析法能确定不同因素对我们关注的指标的影响程度，确认哪个因素是最需要被“照顾”的，哪些因素相对来说可以“放任自流”。

财务报表分析以企业财务报告反映的财务指标为主要依据，对企业的财务状况和经营成果进行评价和剖析，以反映企业在运营过程中的利弊得失、财务状况及发展趋势。它既是对已完成的财务活动的总结和评价，又有对企业发展趋势的财务预测，是报表使用人深刻认识企业财务状况的“探测仪”。 财务报表分析通过收集、整理企业财务报表的有关数据，并结合其他有关的补充信息，对企业的财务状况、经营成果和现金流量情况进行综合比较与评价， 为报表使用者提供决策依据，其主要作用如下： 1. 财务报表分析能合理评价企业经营者的经营业绩 不仅仅是报表使用人需要进行财务报表分析，企业经营者（管理者）在编制完财务报表后，一定会先于报表使用人做财务报表分析。 总之，通过财务报表分析，企业经营者可以确认企业的偿债能力、营运能力、盈利能力和现金流量等状况，合理地评价自己的经营业绩，并促进管理水平的提高。 2. 财务报表分析是企业经营者实现理财目标的重要手段

企业生存和发展的根本目标是实现企业价值最大化，企业经营者通过财务报表分析，能促进自身目标的实现。比如老母亲餐厅的经营者夏洛通过分析发现， 餐厅要正常维持下去的话，当务之急是筹集资金开始下期的营运，因为第一次聚餐后，餐厅没有很好的现金流；其次，餐厅要想挣钱，需要开拓市场，增加盈利能力。

3. 财务报表分析能为报表使用人做出决策提供有效依据 如我们前面说到的那样，财务报表分析能帮助报表使用人正确地评价企业的过去，全面了解企业现状，并有效地预测企业未来发展状态，这就为其做出决策提供了有效的依据。 企业的投资者或者潜在投资者是企业财务报表的使用人之一，他们通过对企业财务报表的分析，可以了解企业获利能力的高低、营运能力的大小以及发展能力的强弱，这样可以进一步确认自己投资的收益水平和风险程度，从而决定是否投资。 企业的债权人也是企业财务报表的使用人之一，他们通过对企业财务报表的分析，可以了解企业偿债能力的高低、现金流的充足程度，从而确认债权的风险程度，并决定是否马上收回债权或要求企业提供担保等。

企业的供应商也是企业财务报表的使用人之一，他们通过对企业财务报表的分析，可以了解企业营运能力的大小、偿债能力的高低，从而确认是否需要与企业长期合作。

4. 财务报表分析能为国家行政部门制定宏观政策提供依据

国家作为市场经济的调控者，通过统计部门核算出的整个国民经济的财务数据进行财务分析后，可以有效地了解目前经济的发展趋势、存在的不足，从而有针对性地调整税收政策和货币政策等，以促进整个国民经济的平稳发