你问我涨停敢死队算什么东西？我现在告诉你，你们机构不敢买的涨停，我们买；你们机构不敢割的肉，我们割。

一句话，机构能买的我们买，机构不能买的我们更要买！追逐涨停，只买涨停！这就是涨停板敢死队，够不够清楚！

1涨停板敢死队

在A股市场待过一段时间的同学，想必都听说过涨停板敢死队。

他们热衷于交易涨停的股票，因为这些股票往往是目前市场上热度最高，关注度最多的。

很多涨停股未来可能会连续涨停，一些特殊情况下甚至几天就可以翻倍。

比如XX通信在2019年就创造了12天3倍的神话。

因此涨停敢死队这帮人会在股票涨停后想尽办法去买入，以博取未来更高的收益。

2 打板风险

但金融市场第一定律就是风险与收益成正比。

股票涨停后，未来可能上涨或下跌，甚至暴跌，从而带来巨额亏损。

这也是涨停板敢死队名称的由来。

而涨停板股票的极高风险也造成了几乎没有大的机构和基金愿意去做追涨停的策略。

因为这种策略往往资金容量有限且波动非常大，很容易出现极大的回撤。

这一特点也决定了它反而更适合一些游资使用自有资金去追涨杀跌。

很多游资也因此成名，其中最为声名显赫的就属涨停板敢死队的总舵主徐翔了。

他的事迹也不需要我多加赘述，毕竟大哥虽已不在江湖，但江湖一直流传着大哥的传说。

3 涨停策略特点

至此我们可以知道，一些涨停策略，无非就是去识别涨停股未来更有可能上涨甚至涨停，还是会大概率下跌。

这方面每个人的经验和方法都各不相同，你可以从各个角度去考虑。

比如涨停股是否为行业热点，它的涨停板封单是否足够，它所属的概念是否足够热门等等。

我们可以尝试对这些经验模式进行量化，并构建一个切实可行的策略。

事先声明我个人从未做过类似的策略，因为这类策略不大符合我的投资风格。

但也确实有很多人想了解相关知识，所以我们就关于这方面内容做简单的初步研究，展示部分研究成果。

1注意事项

需要注意的是，我们之前分享的内容都是长期实践积累的经验，内容的可实操性是绝对可以保证的。

但我们确实没有实操过涨停策略，没有实操就没有发言权。

如果有讲的不对的对方，也欢迎有实操经验的朋友在评论区多多指正。

另外涨停策略也有很多类型：

我们今天只做简单的初步研究，主要看股票涨停后买入的这类情况。

2 涨停规则

在开始研究前，我们首先要明确什么是涨停板。

这不是在水字数，其实很多人都不知道A股早期是没有涨停板限制的：

并且在一些特殊情况下，股票是没有涨跌幅限制的。相关资料我们也帮大家整理好了，感兴趣的可以看看。

了解这些后，我们就可以尝试获取历史数据和编写Python代码来进行验证。

1数据准备

具体的数据我已经帮大家整理妥当，包含了所有股票（包括已退市的股票）上市至今每天的开高收低价。数据情况如图所示：

这个数据呢也都是可以分享给大家的。

2 策略构建

有了数据后我们就可以尝试构建相应的策略。

我们首先看当天涨停的股票在未来1天/3天/5天/10天的表现如何。

为更符合实际情况，我们剔除了当时ST/退市/上市不满一年的股票，及北交所/科创板的股票。

因新规后创业板股涨跌停比例限制变为20%，所以新规后创业板股票也一并去除。

接下来我们就可以借助Python代码来进行验证：

3 策略结果

程序运行结果如图所示：

2013年至今，A股市场近十年共出现110805次10%的涨停。

涨停后未来1天/3天/5天的上涨概率皆大于50%，未来1天的上涨概率更是高达62.66%。

不要小看这个概率，在X场上庄家针对你的优势可能只有51%、52%，却已经可以赚的盆满钵满了。

而买入涨停股后短期内不仅胜率高，收益也显著为正，这也证明了涨停策略的高回报。

但涨停板策略真的这么简单吗？

4 策略漏洞

上述提到的涨停策略最大的问题是无法实操。

因为我们统计未来涨跌幅时是假设在股票涨停时以涨停价买入，计算之后的持有收益。

但实操中我们很难在涨停价买到股票。

对我们散户而言更合理的买入方式是：股票涨停后，如第二天没有继续涨停，则以第二天的开盘价买入。

用这样的方式去买涨停股，还会和原来一样优秀吗？

我们统计了当日收盘涨停但次日开盘未涨停的股票，并以次日开盘价直接买入它们，计算持有这些股票1天/3天/5天/10天的收益有多少。

我们仍借助Python代码进行计算，当然，感兴趣的同学可以加我微信xbx7776，都是可以直接免费发给你的。

程序运行结果如图所示：近10年共出现97777次当天涨停、第二天开盘未涨停的情况。

但这些股票未来整体表现并不好。不仅上涨概率都小于50%，且未来3天/5天/10天的平均收益也显著为负。

所以大家心里要有数，股票涨停后第二天去买入，你大概率会亏钱。

当然前面我们只统计了最简单的涨停，可能有人更喜欢交易一些特殊的涨停形态。

1两连板

有些涨停板被认为更加强势，比如两连板（连续两天涨停的股票）。

我们略微修改一下Python代码，就可以得到计算结果：上涨概率明显低于50%且平均收益皆为负。

2 一字板

另外一种强势的涨停模式叫一字板（全天价格都在涨停价）。

但表现也极为一般。

3 T字板

还有一种涨停模式叫T字板（开盘涨停，盘中打开涨停，收盘涨停）。

统计发现T字板出现次数较少，但和其他模式殊途同归，未来表现同样很差。

4 实体板

在所有特殊涨停模式当中出现最多的是实体板（开盘未涨停，收盘涨停）。

但统计结果也和其他情况类似，未来表现不佳。

至此我们验证了几种不同形态的涨停模式，发现效果都不尽如人意。

但我们仍不死心，想从其他角度来找到财富密码。

5 更特殊涨停

比如不仅关注股票最近一两根K线的表现，还要结合最近的趋势。

我们来看涨停同时又创下近60日新高的股票，是否会有较好的表现？

但结果仍令人失望：

我们还统计了涨停同时突破20日均线的股票。结果却更差了：

甚至我们还研究了涨停叠加成交量的情况，比如有人认为涨停时股票换手率越低，市场共识越强。

我们统计了涨停同时换手率