导言  

2023年以来，资本市场对银行的态度变得积极，以国有大行为代表，股价纷纷创出上市以来的新高。

新高背后，上市银行交出了怎样的答卷？

出品 | 厚雪研究

作者 | 潘言

在2023年，银行息差继续收窄、不良承压，传统增长方式遭遇挑战。在持续逆境中，更显银行的经营能力，并落到一些关键指标数据上。

目前，在A股和港股上市的国内银行共有58家，涵盖了6家国有大行，10家股份行，29家城商行以及13家农商行。

上市银行2023年年报披露已收官。厚雪研究基于Wind数据，对58家上市银行的2023年营业收入、归母净利润、资产规模、不良率、拨备覆盖率、净息差、非息收入七大主要业绩指标进行了全面对比。

一些主要数据结论如下：

1、2023年，上市银行的总体营收出现近五年来首个负增长，净利润增速虽未转负，但也仅高于2020年，而总资产规模仍大幅扩张，增速超过10%；

2、营收方面，在国有大行中，工商银行、建设银行2023年同比下滑；在股份行中，平安银行、浦发银行、渤海银行和兴业银行营收降幅较大；

3、净利润方面，邮储银行规模排名超过了兴业银行，位列第七，浦发银行排名下跌两名，被平安银行和光大银行超过，成都银行超过了渝农商行，位列第24名；

4、总资产方面，工商银行、农业银行、建设银行和中国银行均达到30万亿元级别，同比大幅增长12.84%、17.52%、10.76%和12.17%。其中，建设银行被农业银行超越，中国银行则首次踏入；

5、不良率方面，在国有大行和股份行中，2023年仅渤海银行、平安银行的不良率同比小幅上升，至1.78%和1.06%，光大银行持平，其他均有所下降。民生银行不良率降幅最大，同比下降0.2个百分点，至1.48%；

6、从拨备覆盖率变动看，有9家上市银行2023年下降超过30个百分点，包括宁波银行、沪农商行、邮储银行、南京银行、无锡银行等，这些银行本身拨备覆盖率比较高；

7、净息差方面，2023年上市银行中仅有4家净息差上升，降幅较大的大中型银行有平安银行、渤海银行、江苏银行、中原银行、华夏银行、建设银行、工商银行和农业银行，降幅在0.3到0.4个百分点之间；

8、在向非息收入转型方面，股份行和城商行更加积极。南京银行、招商银行、交通银行的非息收入占比最高，特别是南京银行，是唯一一家非息收入占比超过40%的银行，同比继续上升了4.1个百分点。

 01 

近五年银行总体业绩对比，营收首现下滑

2023年，上市银行的总体业绩进入了近五年来最具挑战的一年，上市银行的总体营收增长率指标出现近五年来首个负增长，归母净利润增速虽未转负，但也仅高于2020年，总资产规模仍处于大幅扩张中，增速超过10%，仅次于2022年。营业收入是银行盈利的基础，在资产规模持续大幅扩张的背景下营收持续走软，显示出传统的规模扩张盈利模式已难以持续，向新增长方式的转型迫在眉睫。

具体来看，58家上市银行2023年营业收入规模为58702.4亿元，同比下降3.58%，此前四年增速分别为10.49%、5.19%、7.73%和0.79%。2023年，上市银行归属于母公司股东的净利润总额为21417.87亿元，同比增长1.22%，此前四年增速分别为6.76%、0.08%、12.26%和7.50%。

从总资产规模来看，银行业在2023年继续大幅扩张。上市银行总资产规模为2939088.92亿元，同比大涨11.13%，此前的四年增速分别为8.98%、10.32%、7.93%和11.42%。

 02 

营收：邮储银行超过招商银行

2023年，58家上市银行中有33家营收上涨，25家下滑。

工商银行、建设银行和农业银行分列2023年营业收入前三，与2022年排名一致，分别为8430.7亿元、7697.36亿元和6948.28亿元，同比分别增长-3.73%、-1.79%和0.03%。

招商银行位列股份行营收第一名，为3391.23亿元，下跌1.64%，规模降至上市银行第6位，被邮储银行超越，仍高于交通银行。

江苏银行位列城商行营收第一名，为742.93亿元，同比上涨5.28%，规模继续居上市银行第15位。

渝农商行位列农商行营收第一名，为279.56亿元，同比下跌了3.57%，规模居上市银行第23位。

从营收增速看，2023年泸州银行、常熟银行和晋商银行营收增速居前三，均超过10%，增速为22.25%、12.05%和10.3%。国有大行中中国银行营收增速最高，为6.41%，股份行中仅浙商银行营收同比上涨4.29%。

2023年，泸州银行、盛京银行、广州农商银行、九台农商银行和江西银行营收增速垫底，分别大幅下降了22.25%、37.85%、19.47%、16.41%和11.34%。在国有大行中，工商银行、建设银行营收同比下滑，在股份行中，平安银行、浦发银行、渤海银行和兴业银行营收下降较大，分别下降8.45%、8.05%、5.55%和5.19%。

相比上一年的营收规模排名，邮储银行超过了招商银行，沪农商行超过了渤海银行和中原银行。另外，青岛银行、齐鲁银行和泸州银行排名均上升了四名。

 03 

净利润：浦发银行、兴业银行下滑

2023年，上市银行的净利润表现继续优于营业收入。58家银行中，44家归母净利润同比增长，14家同比下降。

与营收排名一致，工商银行、建设银行、农业银行位居2023年归母净利润的前三名，分别为3639.93亿元、3326.53亿元和2693.56亿元，同比分别增长0.79%、2.44%和3.91%。

招商银行位列股份行净利润第一，为1466.02亿元，同比增长6.22 %，居上市银行第5位，高于交通银行和邮储银行。

江苏银行2023年实现归母净利润287.5亿元，大涨13.25 %，继续居于城商行第一位和总排名的第14位。

沪农商行位列农商行归母净利润第一名，为121.42亿元，增长10.64 %，居总排名的第23位。

从净利润增速看，有15家上市银行增速超过10%，哈尔滨银行、杭州银行和泸州银行同比增长超过20%，分别为33.39%、23.15%和23.12%。

国有大行中，农业银行和建设银行的净利润增速最高，分别为3.91%和2.44%，股份行中，浙商银行、中信银行和招商银行净利润增速最高，分别为10.5%、7.91%和6.22%。

九台农商银行、九江银行、江西银行净利润增速垫底，分别下跌90%、55.2%和33.13%。在股份行中，浦发银行、渤海银行和兴业银行净利润跌幅较大，分别下跌28.28%、16.81%和15.61%。

2023年银行净利润排名比较平稳，在主要银行中，邮储银行超过了兴业银行，位列第七，浦发银行排名下跌两名，被平安银行和光大银行超过。成都银行超过了渝农商行，位列第24名。

 04 

资产规模：农行超过建行，兴业银行突破10万亿

2023年，58家上市银行除了盛京银行外均实现了资产规模的增长。

工商银行、农业银行、建设银行、中国银行、邮储银行和交通银行六大国有行占据了资产规模的前六，且均超过10万亿元，其中工商银行、农业银行、建设银行和中国银行为30万亿元级别，分别为44.7万亿元、39.9万亿元、38.3万亿元和32.4万亿元，同比分别增长12.84%、17.52%、10.76%和12.17%。其中，建设银行被农业银行超越，中国银行资产规模首次踏入30万亿元级别。

股份行中，招商银行和兴业银行资产规模达到了10万亿级别，分别为11万亿元和10万亿元，同比分别增长8.77%和9.62%，兴业银行为首次踏入10万亿级别。

北京银行总资产规模为37486.79亿元，位列城商行第一名，总排名为第15名；渝农商行总资产规模为14410.82亿元，为农商行第一名。

瑞丰银行、浙商银行、齐鲁银行、成都银行、农业银行和常熟银行资产规模增速最高，同比均超过了15%。在主要银行资产规模排名中，农业银行排名超过了建设银行，中信银行超过了浦发银行，浙商银行超过了上海银行，渤海银行被杭州银行和徽商银行超越。

 05 

不良率：成都银行、常熟银行最低

2023年，有16家上市银行不良贷款率低于1%，与2022年数量持平。成都银行和常熟银行的不良率最低，分别为0.68%、0.75%，厦门银行、杭州银行和宁波银行的不良率为0.76%。五家不良率最低的上市银行中，常熟银行为农商行，其他均为城商行，同比来看，成都银行和厦门银行的不良率2023年同比大幅下降了0.1个百分点，仅宁波银行稍提升了0.01百分点。

邮储银行2023年的不良率为0.83%，为最低的国有大行，总排名第七；招商银行为不良率最低的股份行，为0.95%，排名第13位。邮储银行和招商银行2023年不良率同比均小幅下降了0.01个百分点。

2023年不良率在2%以上的有6家银行，数量也与2022年持平，均为中小行。哈尔滨银行、盛京银行、九台农商银行的不良率最高，分别为2.87%、2.68%和2.34%，前两者不良率同比均有所下降。

2023年，高达41家上市银行不良率同比下降，13家同比上升。九台农商银行、东莞农商银行、九江银行和贵州银不良率上升较高，同比上升了0.36、0.33、0.27和0. 21个百分点，盛京银行、青农商行、广州农商银行和徽商银行的不良率下降较多，分别下降0.54、0.38、0.24和0.23个百分点。

在国有大行和股份行中，2023年仅渤海银行、平安银行的不良率同比小幅上升了0.02和0.01个百分点，至1.78%和1.06%，光大银行持平，其他均有所下降。民生银行不良率降幅最大，同比下降0.2个百分点，至1.48%。

 06 

拨备覆盖率：杭州银行、常熟银行等5家超过500%

拨备覆盖率是银行贷款可能发生的呆、坏账准备金的使用比率，是衡量银行贷款损失准备金计提是否充足的一个重要指标。较高的拨备覆盖率，一方面体现为风险承受水平高，另一方面也通常被视作隐藏利润的行为。

2023年，有5家上市银行拨备覆盖率超过了500%，比2022年减少了2家，分别为杭州银行、常熟银行、苏州银行、无锡银行和成都银行，宁波银行和张家港行2023年拨备覆盖率大幅下降了43.86和96.86个百分点，从而跌破了500%。

招商银行2023年拨备覆盖率为437.7%，位居股份行第一，邮储银行拨备覆盖率347.57%，居国有大行之首。

2023年，甘肃银行、民生银行和威海银行的拨备覆盖率最低，分别为133.39%、149.69%和152.12%，共有22家上市银行拨备覆盖率低于200%。

从2023年拨备覆盖率同比变动看，有9家上市银行同比下降了超过30个百分点，包括宁波银行、沪农商行、邮储银行、南京银行、无锡银行等，这些银行的本身拨备覆盖率比较高；有7家上市银行拨备覆盖率同比上升了20个百分点，均为城农商行，其中泸州银行大幅提升了115.49个百分点，至372.42%。

 07 

净息差：交通银行仅1.28%，38家跌破“警戒线”

净息差是银行生息资产的收益率，是体现银行盈利能力的重要指标。

近几年，受宏观经济增速放缓，银行减费让利支持实体经济，整体利率下行等影响，银行业息差保持持续下行的状态。2023年，贷款端利率下降，同时存款端定期化持续，又增加了银行的负债成本，进一步拖累净息差。

2023年，在58家上市银行中仅有4家净息差上升，分别为青岛银行、晋商银行、甘肃银行和天津银行，升幅均非常有限，而在2022年还有7家上升。在54家净息差下降的上市银行中，瑞丰银行、九台农商银行和贵州银行降幅最高，分别下降0.48、0.48和0.45个百分点，降幅较大的大中型银行有平安银行、渤海银行、江苏银行、中原银行、华夏银行、建设银行、工商银行和农业银行，降幅在0.3到0.4个百分点之间。

常熟银行、泸州银行和平安银行2023年的净息差最高，分别为2.86%、2.39%和2.38%，同比均下降。邮储银行是净息差最高的国有大行，为2.01%，同比下降了0.19个百分点。

盛京银行、渤海银行、厦门银行、交通银行2023年的净息差最低，分别为0.96%、1.14%、1.28%和1.28%。上海银行、民生银行等12家银行净息差低于1.5%。

国家金融监督管理总局数据显示，截至2023年末，我国商业银行净息差为1.69%，与年初相比降低0.05个百分点，创近年来新低。58家上市银行中，有38家2023年净息差水平已低于《合格审慎评估实施办法(2023年修订版)》中净息差1.8%的 “警戒线”。

 08 

非息收入占比：南京银行、交通银行、招商银行居前三

非利息收入指商业银行除利差收入之外的营业收入，主要是中间业务收入和咨询、投资等活动产生的收入，具有轻资产、弱周期等特征。在净息差持续下降的背景下，银行愈加重视非利息收入，并与零售转型结合，成为银行转型的重点。

在非息收入转型中，股份行和城商行更加积极，非息收入占比排名高。南京银行、招商银行、交通银行的非息收入占比居最高的前三名，分别为43.64%、36.7%和36.29%，特别是南京银行，是唯一一家非息收入占比超过40%的银行，同比继续上升了4.1个百分点。

另外，非息收入占比在30%以上的还有泸州银行、宁波银行、杭州银行、浦发银行、天津银行、兴业银行、上海银行和中信银行，数量较2022年增加了4家。

九台农商银行、广州农商银行和贵阳银行的非息收入占比居后，分别为-0.25 %、8.65 %和10.07%。渝农商行、中原银行、张家港行、郑州银行、常熟银行等非息收入占比也较低，在16%以内。国有大行中的邮储银行和农业银行非息收入占比较低，均在17.7%的水平。

从同比变动看，有24家上市银行2023年非息收入占比不升反降，工商银行、建设银行等六大国有行均处在其中。

本文基于公开资料撰写，仅作为信息交流之用，不构成任何投资建议。

欢迎分享，留言交流。转载请注明出处。