（一）客户资质审查

营业部根据客户准入条件对客户资质进行初审：

机构客户还须提供《公司章程》、《股东大会议事规则》和《董事会议事规则》（如有，上市公司除外）及内部授权文件。

对于初审符合准入条件的客户，营业部报信用业务管理总部。经信用业务管理总部审查通过后，可开展后续业务。

（二）客户资质调查

1、收集资质调查材料

营业部质押回购式证券证券交易业务岗对客户进行风险揭示并开展资质调查，收集、了解和调查客户的基本情况、财务状况、交易经验、诚信情况等信息，指导客户填写相关表单。客户须填写《股票质押式回购交易申请表》、《股票质押式回购交易资质调查表》、《客户资质调查材料提交清单》及《股票质押式回购交易客户信息申报表》，并按《客户资质调查材料提交清单》（详见附件）提交材料。

营业部质押回购式证券证券交易业务岗对客户资质调查材料的真实性、完整性、一致性及有效性负责。

2、资质调查材料初审

营业部质押回购业务岗对客户填写的业务表单及资质调查材料的完整性、有效性及一致性进行复核，复核无误后，提交营销总监及总经理审核。审核通过的，营销总监在《股票质押式回购交易客户信息申报表》、营销总监及营业部总经理在《股票质押式回购交易申请表》、《客户征信材料提交清单》上签字确认。

审核要点如下：

（1）客户提供的资质调查材料的原件必须完整、真实、准确、有效，留存的复印件与原件一致，机构客户须在复印件上加盖公章。

（2）客户提交的业务申请及资质调查材料中，其客户姓名（名称）、有效身份证件类型及证件号应与该客户普通资金帐户及登记结算公司的普通证券账户的信息一致。不一致的，须先办理信息变更手续。

（3）客户的资金帐户、证券帐户（含登记结算公司系统的账户）状态正常。

3、资质评级因子录入

（1）营业部质押回购业务岗在管理系统中录入客户的普通资金账户，管理系统从数据中心读入客户信息。质押回购业务岗核对客户信息是否一致，不一致的要求客户先变更普通资金帐户信息。

（2）营业部质押回购业务岗通过管理系统录入客户资质评级因子。

（3）营销总监复核。

（4）质押回购业务岗将《股票质押式回购交易申请表》、《股票质押式回购交易资质调查表》、《客户征信材料提交清单》、《股票质押式回购交易客户信息申报表》及留存的资质调查材料通过影像系统扫描上传至信用业务管理总部资券管理岗审核。

（5）质押回购业务岗将客户申请表及资质调查材料复印件按公司客户资料管理要求分类归档。

4、资质调查材料复审及资质调查

（1）信用业务管理总部资券管理部根据营业部上传的影像资料，审核客户资质调查材料的真实性、有效性、完整性及一致性。如发现资质调查材料无效或存在缺失等情况，将无效材料退回营业部，由营业部联系客户补充材料后重新提交。如发现资质调查材料虚假，退回其材料，在管理系统中记载其不良信用记录，情节严重的，列入公司黑名单。影像资料审核无误后，对客户评级因子信息与客户资质调查材料的一致性进行复核。

（2）将客户的历史交易情况导入管理系统。

（3）符合要求的，可通过征询银行、其它征信机构及公司内部其它部门、电话调查或面谈等形式获得客户其它信息，并将相关信息录入管理平台。

（4）审核评级因子。

（三）客户资质评级

1、首次评级

（1）资券管理岗根据营业部提交的和通过其它途径获得的客户资质调查材料在管理系统中进行综合评分并评级，对不同资质等级的客户设定不同的最大交易额度系数，并可视市场、公司财务等情况而调整。

（2）审核客户资质评级及最大交易额度系数。

2、客户资质评级动态管理

（1）重新评级

公司对客户定期进行重新资质调查及资质评级，对于自然人客户，资券管理岗每天统计60天后额度拟到期的有效客户清单，并通过管理系统进行重新资质评级。对于机构客户，于每年五月的第一个工作日开始统计有效客户清单，并通知营业部客户经理，通知中包括客户资金账户号、客户姓名及所需补充的资质调查材料清单。

营业部质押回购业务岗须按有效客户清单及需补充收集的客户资质调查材料清单在20个交易日内收集客户的相关资质调查材料。营业部质押回购业务岗参照首次资质调查的有关要求审核客户新的资质调查材料后录入、扫描并提交信用业务管理总部审核。

信用业务管理总部参照首次资质调查的有关要求对客户重新资质调查申请进行审核并重新评级。

（2）客户资质等级即时调整

出现以下情形的，由信用业务管理总部根据具体情况调整客户资质等级或将其列入黑名单，资券评估岗复核。资质等级调整后，及时通知客户：

（四）授予客户最大交易额度

1、首次授予

资券管理岗在管理系统中发起“客户最大交易额度申请”，综合考虑客户资金账户内的资产市值、客户资质级别、市场情况、公司财务情况、质押回购式交易现有规模等因素后初步确定客户最大交易额度，经资券管理部负责人审核、部门分管领导、部门负责人审批后生效。

2、重新授予最大交易额度

公司对个人客户每两年重新资质评级并根据评级结果重新授予最大交易额度，对机构客户每年6月30日后按当年年检结果重新资质评级并重新授予客户最大交易额度。对于客户资质等级即时调整的，公司相应调整其最大交易额度。流程同首次授予客户最大额度流程。

（五）签署《业务协议》和《风险揭示书》

1、讲解业务规则、风险及协议内容

在与客户签订客户协议前，营业部质押回购业务岗应向客户讲解以下内容：

（1）业务规则、业务流程；

（2）协议主要内容；

（3）业务风险。

讲解完成后，营业部质押回购业务岗在《业务规则、合同内容及风险揭示讲解记录表》上签字，并须客户签字确认。

2、签署书面的《业务协议》和《风险揭示书》

营业部质押回购业务岗指导客户现场签署《业务协议》及《风险揭示书》并快递公司。需同时签署两方协议和三方协议文本。

营业部质押回购业务岗开通客户网易邮箱，邮箱规则为：“普通资金账号@rzrq.ebscn.com”。账户管理岗根据质押回购业务岗填写《设置/解除账户限制标识审批表》在普通交易柜台的客户其它重要属性中设置标识(“YD”)，同时设置普通资金账号的禁止销户、上海证券账户的禁止撤指定、禁止沪A股证券账户销户、禁止深A股证券账户销户。

需资产管理公司用印的，由资产管理公司加盖公章。

资券管理岗办理公司用印后，留存归档，需给资产管理公司的交资产管理公司归档，另两份寄送营业部，营业部留存一份归档，一份寄送客户。

3、在管理系统发起“客户协议签署申请”

营业部质押回购业务岗在管理系统中发起“客户协议签署申请”，资券管理岗根据《业务协议》审核客户基本信息，包括联系地址、邮编、手机、电子邮箱、应急联系人及应急联系人联系电话等内容。

（六）重要信息变更

客户重要信息包括以下内容：姓名（全称）、身份证号、注册号、法定代表人、质押回购式交易代理人、联系地址、邮编、电子邮箱、手机及控股股东等。

客户重要信息变更须临柜办理，应同步变更集中交易系统、登记　结算公司及管理系统中的客户信息。

1、受理

营业部账户管理岗根据经纪业务操作规程相关要求，审核客户有效身份证件的真实性、有效性，业务主管实时复核并报营运总监书面联签。

账户管理岗按经纪业务规程的要求变更集中交易系统资金账户信息、管理系统资金账户信息及登记结算公司证券账户信息，业务主管复核后提交信用业务管理总部资券管理岗审核。

账户管理岗将客户信息变更相关资料通过新意影像系统扫描上传。

2、审核

资券管理岗根据变更资料的影像件对管理系统、集中交易系统、登记结算公司公司证券账户信息的一致性进行审核。审核同意的，变更各系统的客户信息；审核不同意的，退回营业部重新处理。

3、报备

资券管理岗将有关客户信息变更资料报上海证券交易所备案。

三、标的证券管理流程

1、标的证券备选库的构建流程

信用业务管理总部在非退市标准上市股票、基金及债券中，按照公司标的证券筛选标准，得出标的证券备选库。

2、标的证券备选库的管理流程

（1）当非退市标准股票、基金及债券的品种发生调整时，信用业务管理总部及时调整备选库；

（2）对于因流通市值不符合要求而被剔除出的证券，如其上述指标符合要求后，信用业务管理总部将其调入备选库；

（3）信用业务管理总部认为标的证券有风险时，将其调出备选库；

（4）风险管理部认为标的证券有风险时，由信用业务管理总部根据风险管理部意见，将其调出备选库。

3、标的证券质押率的管理流程

（1）信用业务管理总部按合理估值区间确认标的证券的基础质押率；

（2）信用业务管理总部在识别系统性风险的基础上，进一步考察标的证券的流动性风险，在确认不存在特别的波动率风险和交易活跃度风险的情况下，维持原有判断，否则下调其质押率；

（3）信用业务管理总部在识别系统性风险的基础上，对考察完流动性风险的标的证券，再判断系统性风险，确定最终的质押率水平。如果认定存在系统性风险，则下调所有标的证券质押率，情形严重的，将所有质押率下调至零折，同时向信用业务管理总部提示系统性风险；

（4）信用业务管理总部综合考虑各种因素后，确定标的证券的实际质押率。

四、交易定价流程

（一）客户申请

客户填写《光大证券股票质押式回购交易客户需求申请表》，提交各类证明材料、征信材料、申报材料。若客户为国有控股股东的，须提供由登记结算公司出具的近三年所持有的标的证券的股份变动信息，为国有参股股东须提供由登记结算公司出具的近一年所持有的标的证券的股份变动信息。客户申报限售股、董监高、持股超过5%以上及国有股等信息。

（二）营业部尽职调查及初审

营业部对客户需求进行尽职调查及初审，如不符合公司对股票质押回购业务的管理要求，予以拒绝。营业部初审通过的，将相关材料扫描上传。客户的议价申请的主要要素包括：标的证券品种、质押数量、初始交易日、回购交易日、初始交易成交金额、回购交易成交金额、回购价格、最低履约保障比例、预警履约保障比例、违约金率、股份性质、持股比例、股份原值等。

（三）信用业务管理总部交易定价及内部审核

对于超过3000万元以上股票质押融资项目，在有条件的情况下，信用业务管理总部可做进一步的尽职调查。

1、信用业务管理总部内核小组录入并审核“客户交易议价申请”

（1）审核标的证券品种，具体要求如下：

属于标的证券备选库的证券；

限售股须通过沪深证券交易所发送的限售股数据库核实。

客户拟交易的证券不符合以上要求的，内核小组拒绝受理。

（2）审核标的证券数量，须满足公司风险监控指标的要求，不符合要求的，需求管理岗须调整标的证券数量。

（3）核查限售股、董监高、持股超过5%以上股东及国有股等信息。

（4）审核标的证券质押率申请是否符合公司管理要求，按照公司对质押率的审核标准给出质押率。

（5）审核回购价格是否符合公司管理要求，按照资金成本、市场价格水平、质押率、风险程度、申请人资信状况等因素给出回购价格。

（6）审核回购期限，是否符合公司管理要求，是否符合限售股流通的时间要求，是否符合董监高期限要求，是否追加限售承诺等。

（7）判断是否对接资产管理计划，联系资产管理公司，在议价申请中填写资产管理计划编号。

（8）审核其它交易要素。需求管理岗按公司要求审核其他交易要素。

2、内核小组在“客户交易议价申请”上填写初步拟定的交易要素。

3、内核小组根据初步议价情况，填写《股票质押式回购交易定价内部审批单》，与客户提交的材料一并提交部门分管领导审核。

4、部门分管领导召集内核小组就审批项目组织内部定价，初步议定质押率、质押数量、价格、初始交易金额等要素。

5、内审通过的，审核小组填写内审意见，部门分管领导填写审核意见，内审小组审核意见要就核心要素评定作出明确说明。

6、资券管理部就初步定价结果上报部门领导，决定是否提交公司质审小组审批。

7、资券管理部负责人向营业部通报内部审核结果，明确告知内部审核结果仅供参考，依公司质审小组最终审批结果为准。

8、提交公司质审小组审批。

9、资券管理部负责人将审批结果告知营业部，如客户接受审批结果，按正常流程继续处理；如客户部接受审批结果，做流程终止处理。

10、审批要件存档。

（四）审批流程与机制

资券管理部按照审批流程报审。

1、融资审批

（1）流通股融资审批

融资金额1000万元（含）以内报信用业务管理总部负责人审批。

融资金额在1000-3000万元（含）的报公司信用业务分管领导审批。

融资金额在3000万元以上的报公司股票质押回购审批小组审批。

（2）解除限售流通股份融资审批

解除限售流通股份融资金额在3000万（含）以内报公司信用业务分管领导审批。

解除限售流通股份融资金额超过3000万元，报公司股票质押回购审批小组审批。

（3）限售股融资审批

限售股质押融资，无论金额大小，一律报公司股票质押回购审批小组审批。

2、关于价格审批

回购价格在X（含）以上的由营业部与客户协商确定。

回购价格在Y（含）以上的由信用业务管理总部等部门负责人审批。

回购价格在Z以下的由公司信用业务分管领导审批。

（五）审批结果处理

1、对于审批通过的，需要管理岗制作“交易协议书”，如审批有不同意见或其他建议，需求管理岗重新审核“客户交易议价申请”，并与客户做重新沟通协调，如客户放弃，做废单处理。

对于对接资产管理计划的，资券管理部通知资产管理公司；对于对接公司自有资金，资券管理部通知计划财务部。

2、资券需求岗将审批结果通知客户，如客户不接受审批结果，做废单处理，如客户接受审批结果，资券需求岗按审批结果修订“客户交易议价申请”，通知资券管理岗审核。

3、资券管理岗根据《股票质押式回购交易定价审批单》在管理系统中对“客户交易议价申请” 进行审核。

（六）公司与客户签署《交易协议书》

管理系统根据审批通过的“客户交易议价申请”自动生成《交易协议书》（不对接资管计划打印三份，对接资管计划打印四份），营业部质押回购业务岗、信用业务管理总部资券管理岗及对《交易协议书》进行审核，审核通过的，营业部质押回购业务岗在管理系统打印《交易协议书》，通知客户现场签署，将客户签署的《交易协议书》扫描上传，报资券管理岗审核。营业部质押回购业务岗将《交易协议书》快递到信用业务管理总部资券管理岗。如对接资产管理公司，资产管理公司需签章。信用业务管理总部资券交易岗办理用印手续后，一份留存归档，一份送资产管理公司（如有对接资金），另二份寄回营业部，由营业部寄客户一份，营业部留存归档一份。

如资金对接资产管理计划，资产管理公司接受公司信用业务管理总部定价。

客户未按时签署《交易协议书》的，资券管理岗在管理系统点击“作废”，系统自动释放事先锁定的交易额度。

五、交易执行流程

（一）初始交易

（1）营业部询价：邮件形式，包含要素：客户号、资产、拟交易证券、股份性质、数量及拟交易时间，希望参与自营融出还是资管计划。

（2）总部：综合客户和股票情况，给出股票折扣，回复营业部。

（3）总部（通过信用管理平台操作）：设置证券标的。

（4）客户签署交易协议书、提前/延期购回申请表、标的证券处置申请表、履约保障申请表、场外了结通知书，营业部通过影像系统扫描上传。——总部审核相关表单，入库。

（5）交易协议书议价过程（通过信用管理平台操作）：营业部发起“交易协议书议价”——总部处理及打印“议价申请表”领导审核通过——营业部生效。

（6）交易协议书执行过程（通过信用管理平台操作）：总部发起“交易协议书执行”——总部处理——总部生效。

（7） 客户账户股票冻结：总部通过大集中柜台，手工协议冻结。

（8） 交易协议书委托过程（通过信用管理平台操作）：总部发送委托。

（9）交易协议书状态查询：总部查询交易协议书状态，正常应为“初始交易待清算”。

（10）总部在401的自营柜台为客户开客户号、挂证券账户。

（二）提前购回

（1）营业部提前与总部沟通，如参与资产管理计划的，需与资管进行联系。

（2）客户签署提前/延期购回申请表，营业部通过影像系统扫描上传。——总部审核相关表单，入库。

（3）提前购回申请过程（通过信用管理平台操作）：营业部发起“提前购回申请”——总部处理及审核通过——营业部生效。

（4）履约交易过程（通过信用管理平台操作）：提前/延期购回申请表：总部发起“履约交易”——总部处理——总部生效。

（5）客户账户资金冻结：总部通过大集中柜台，手工临时冻结。冻结资金为：最新购回金额*1.04。

（6）交易协议书委托过程（通过信用管理平台操作）：总部发送委托。

（7）交易协议书状态查询：总部查询交易协议书状态，正常应为“购回交易待清算”。

（三）延期购回

（1）营业部提前与总部沟通，如参与资产管理计划的，需要与资产管理公司沟通。

（2）客户签署提前/延期购回申请表，营业部通过影像系统扫描上传。——总部审核相关表单，入库。

（3）延期购回申请过程（通过信用管理平台操作）：营业部发起“延期购回申请”——总部处理及审核通过——营业部生效。

（4）交易协议书状态查询：总部查询交易协议书状态，关注最新购回时间。

（四）部分解质

（1）营业部提前与总部沟通，根据制度流程确定解质的数量。

（2）客户签署部分解质申请表，营业部通过影像系统扫描上传。——总部审核相关表单，入库。

（3）部分解质申请过程（通过信用管理平台操作）：营业部发起“部分解质”——总部处理及审核通过——营业部生效。

（4）交易协议书委托过程（通过信用管理平台操作）：总部发送委托。

（5）次日查询交易协议书与客户证券库存的数量是否正确。

（五）补充质押

（1）客户的履约保证比例低于预警值后，营业部通知客户补充质押。

（2）客户签署交易协议书、标的证券处置申请表，营业部通过影像系统扫描上传。——总部审核相关表单，入库。

（3）交易协议书议价过程（通过信用管理平台操作）：营业部发起“交易协议书议价”（关联主合约编号）——总部处理及打印“补充质押申请表”领导审核通过——营业部生效。

（4）交易协议书执行过程（通过信用管理平台操作）：总部发起“交易协议书执行”——总部处理——总部生效。

（5）客户账户股票冻结：总部通过大集中柜台，手工协议冻结。

（6）交易协议书委托过程（通过信用管理平台操作）：总部发送委托。

（7）交易协议书状态查询：总部查询交易协议书状态，正常应为“初始交易待清算”。

六、交易盯市及履约管理流程

履约管理包括实时监控、通知与提示、交易履行管理及客户履约风险管理措施等。

（一）交易盯市流程

公司指定专人进行实时监控，监控内容涵盖风险监控指标、重点账户及重点证券等。

1、监控指标

①履约保障比例

②标的证券跌幅预警指标

跌幅预警指标为当日跌幅5%以上（含5%），连续三日累计跌幅10%以上（含10%）。

③大额资金转入转出预警指标

预警指标为转入、转出金额100万元以上（含100万元）。

④大额交易预警指标

预警指标为当天买卖交易金额轧差100万元以上（含100万元）。

⑤账户资产市值大额变动预警指标

预警指标为账户资产市值变动500万元以上（含500万元）。

当监控指标触发以上指标值时，系统自动预警。

2、重点监控账户

ü 监控指标预警的账户；

ü 在五个交易日内拟到期的账户；

ü 到期账户；

ü 因触发最低履约保障比例且客户未依约采取履约风险管理措施须提前终止的账户；

ü 因触发最低履约保障比例，客户依约采取履约风险管理措施的账户；

ü 其他拟提前终止的账户；

ü 延期账户；

ü 进入违约处理程序的账户；

ü 进入交易终止程序的账户；

ü 进入特殊处理流程的账户。

3、重点监控证券

ü 监控指标预警的证券；

ü 交易异常的证券；

ü 上市公司发生重大事件的证券；

ü 集中度指标异常的证券。

4、监控措施

① 公司指定专人通过管理系统对客户的履约能力进行实时监控；当股票质押式回购交易的履约保障比例低于“预警履约保障比例”但高于“最低履约保障比例”时，向客户发送“预警通知”，要求客户关注风险并做好提前回购或采取履约风险管理措施的准备工作；

② 当股票质押式回购交易的履约保障比例低于 “最低履约保障比例”时，当日日终向客户发送“违约预警通知”，通知客户提前回购或依约采取其它履约风险管理措施；

③ 当股票质押式回购交易的履约保障比例低于最低履约履约保障比例时，当日日终向客户发送“交易终止通知”，通知客户公司将终止交易并进行违约处置与场外结算；

④ 当客户未按约定履约回购时，公司及时以短信、邮件、录音电话方式通知客户；

⑤ 当标的证券跌幅或连续三日跌幅达到预警指标时，公司对其进行重点监控，提请公司研究部门对该类证券重新估值并出具研究报告，同时向客户发送风险提示。必要时，将该标的证券调出标的证券备选库；

⑥ 公司指定专人对标的证券所属上市公司的重大事件及行为进行统计跟踪，并及时向客户发送各类通知、提示。

（二）履约管理流程

交易履行流程包括到期回购履约、提前回购履约、延期回购履约、补充履约保障能力、违约等流程。

1、到期回购履约管理流程

（R日为回购交易日）

①通知提示。回购交易日的前五个交易日，信用业务管理总部连续向客户发送交易拟到期提示；

②交易申报。回购交易日（R日），信用业务管理总部向交易所申报回购交易指令；

③清算与交收。运营管理总部完成证券与资金的清算与交收。　

2、提前回购履约管理流程

（P日为提前回购触发日或核准日）

①通知提示。P日日终，信用业务管理总部通过电子邮件、手机短信或录音电话方式向客户发送“提前回购通知”，要求客户在下一个交易日14:30前准备相应资金提前回购。信用业务管理总部在管理系统中将回购交易日更改为P+1日；

②交易申报。P+1日(提前回购日)，信用业务管理总部向交易所申报提前回购交易指令；

③清算交收。运营管理总部完成证券与资金的清算与交收。

3、延期回购履约管理流程

①延期通知。回购交易日，客户申请延期回购，信用业务管理总部通知客户延期回购日；在管理系统将回购交易日更改为延期回购日；

②到期通知。延期回购日的前五个交易日，信用业务管理总部连续向客户发送交易拟到期提示；延期回购日的前一个交易日，信用业务管理总部电话通知客户在当天的14:30前准备资金；

其他流程同到期回购履约的相关流程。

4、补充履约保障能力管理流程

客户新开补充股票质押式回购交易，合并计算履约保障比例，具体流程如下：

① 通知提示。P日日终，履约保障比例低于最低履约保障比例时，信用业务管理总部向客户发送“违约预警通知”，要求客户提前回购或采取其它履约风险管理措施；

② 营业部审核。P＋1日，客户临柜填写《质押回购业务客户提高履约能力申请表》，营业部审核客户证券账户内标的证券数量是否充足，数量足额的审核通过，否则拒绝受理；

③ 总部审批。营业部通过管理系统发起“关联股票质押式回购交易申请”报总部，并将全套材料通过新意系统扫描上传，信用业务管理总部审核标的证券数量及品种；

④ 交易。信用业务管理总部向交易所申报一笔或多笔期限等于或大于剩余回购天数的初始交易指令。流程同“初始交易”相关流程；

⑤ 调整监控指标。交易完成后，履约保障比例根据原交易与关联的补充交易合并计算。

⑥ 如是关联原有其它交易，客户临柜填写申请，营业部审核，报总部审批，然后进行关联。

5、客户违约管理流程

当客户发生违约时，信用业务管理总部通过管理系统的短信、邮件及录音电话向客户发送“违约预警通知”，通知客户回购或采取履约风险管理措施。

客户未回购且未采取履约风险管理措施的，信用业务管理总部根据“最长交易期限”变更管理系统中的回购日（P日）并将合约状态更改为“客户违约”。

对于公司要求终止交易的，按违约处置流程处理。

对于公司未要求交易终止的，信用业务管理总部继续进行逐日盯市，重点关注客户交易的履约保障比例，

七、违约处置流程

（一）融入方客户违约处置流程

当融入方客户发生违约时，信用业务管理总部通过管理系统的短信、邮件及录音电话向客户发送“违约预警通知”，通知客户购回或采取履约风险管理措施。

客户未购回且未采取履约风险管理措施的，信用业务管理总部根据“最长交易期限”变更管理系统中的回购日（T日）并将合约状态更改为“客户违约”。

对于公司要求终止交易的，按违约处置流程处理。

对于公司未要求交易终止的，信用业务管理总部继续进行逐日盯市，重点关注客户交易的履约保障比例，

处置流程如下：

（1）T日，信用业务管理总部向客户发送“违约处置通知”，提示客户购回，否则公司将终止交易并进行违约处置；

（2）对于无限售条件股份，通过交易所进行处置的，按以下程序处理：

一、上海市场

（一）信用业务管理总部及时通知交易各方并报告上交所；

（二）T 日根据本协议约定，信用业务管理总部向上交所交易系统提交违约处置申报；

（三）T 日违约处置申报处理成功后，T+1 日起信用业务管理总部可根据业务协议的约定处置标的证券，有权自主选择卖出标的证券的价格、数量、时机、顺序，卖出成交后，在当日根据中国结算上海分公司要求提交申报数据。处置所得优先偿付融出方。根据业务协议约定将偿付资金划付到融出方资金交收账户；

（四）违约处置后，信用业务管理总部向上交所提交终止购回申报。

质押标的证券及相应孳息如有剩余的，中国结算上海分公司根据终止购回申报解除剩余标的证券及相应孳息的质押登记；

（五）违约处置完成后，信用业务管理总部向上交所、中国结算上海分公司和中国证券投资者保护基金有限责任公司提交违约处置结果报告。

二、深圳市场

（一）T日，信用业务管理总部及时通知交易各方并报告交易所；

（二）信用业务管理总部向交易所提交违约处置申请或申报，列明相关业务要素；

（三）信用业务管理总部保证申报真实、准确、合法，交易所对申报进行形式核对，申报要素齐备的，通知对应的中国结算分公司，信用业务管理总部根据业务协议的约定，于T+2日通过质押特别交易单元进行处置，处置所得资金划入融出方资金交收账户；信用业务管理总部有权自主选择卖出标的证券的价格、数量、时机、顺序。

（四）处置所得资金由优先偿还融出方，如有剩余的返还融入方，如不足偿还的由融入方继续承担偿付责任；

（五）违约处置后，质押标的证券及相应孳息如有剩余的，信用业务管理总部向对应的中国结算分公司申请解除其质押登记；

（六）违约处置完成后，信用业务管理总部向交易所和对应的中国结算分公司提交违约处置结果报告。

（3）对于仍处于限售期的有限售条件股份，公司可通过拍卖或等待解禁后进行处置，遇处置时，公司应要求融入方办理相关手续，处置应符合监管部门对解除限售股份的减持要求。个人持有的限售股、解禁限售股遇处置时，应按相关法律法规要求缴纳税费。

（4）违约处置日收盘后，信用业务管理总部通知电子邮件及手机短信向客户发出《违约处置结果通知书》，通知客户处置结果；

（5）终止交易日次日，当客户违约结算金额大于或等于零的，信用业务管理总部填写《资金划拨单》、风险管理部审核后交计划财务部，将相关款项划至客户银行账户内；

（6）违约结算金额小于零的，公司风险资产处置部门向客户或第三方追偿。

资券交易岗将违约处置结果报备交易所。

（二）公司违约处置流程

公司违约处理流程：

（1）违约日，盯市预警岗通过管理系统的短信、邮件向客户发送相关通知，并通过录音电话通知客户公司违约的具体情况。

（2）资券管理岗在管理系统中将合约状态变更为“公司违约”。系统根据违约天数计算需向客户支付的违约金。

（3）资券管理岗填写“公司违约报告”，经资券交易岗审核报部门负责人审批。

（4）资券交易岗就违约处置结果向上交所报备

（三）融出方违约处置流程

融出方违约处理流程：

（1）违约日，盯市预警岗通过管理系统的短信、邮件向客户发送相关通知，并通过录音电话通知客户融出方违约的具体情况。

（2）资券管理岗在管理系统中将合约状态变更为“融出方违约”。系统停止加计客户延期利息，并根据违约天数计算融出方需向客户支付的违约金。

（3）资券管理岗填写“融出方违约报告”，经资券交易岗审核报部门负责人审批。

（4）资券交易岗就违约处置结果向上交所报备

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