深 圳 上市公司发展报告中国（深圳）综合开发研究院2022I编委会编委会（按名字拼音排列顺序）主主任任樊纲编编委委陈材杰陈珂郭万达胡彩梅刘国宏梁姣姣彭晓钊邱智平肖钦余鹏余凌曲余洋张建森张佩张祥II目目录录编委会编委会.I I摘摘 要要.1 1一、一、2022021 1 年深圳上市公司总体状况年深圳上市公司总体状况1.1 纵览：484 家上市公司近九成在深、港交易所上市.11.2 市值：规模近 15 万亿，相当于深圳 GDP 5 倍.41.3 实控人类型：非国有企业构成深圳上市公司主体.81.4 资产与盈利：资产营收小幅增长，净利润出现下降.101.5 研发投入：总规模近两千亿，研发营收比进一步提升.141.6 资本市场利用：再融资规模大幅提升，并购交易保持活跃 171.7 承担社会责任：就业、税收贡献进一步增加.221.8 GDP 贡献：合计超 1.8 万亿，金融、科技增幅居前.281.9 综合比较：“深圳上市公司经济体”全市占比依旧较高.301.10 国内比较：发展质量较高，行业分布特色突出.321.11 国际比较：深圳龙头上市公司与对标上市公司差距拉大 37二、深圳上市公司竞争力评价二、深圳上市公司竞争力评价2.1 综合竞争力十强.412.2 规模实力十强.442.3 发展潜力十强.452.4 经营能力十强.462.5 社会责任贡献力十强.47III三三、问题与政策建议、问题与政策建议3.1 深圳上市公司存在 IPO 与京沪差距拉大、受地产调控影响较大、商贸流通上市公司未集群化发展、地方国资上市公司占比较小等问题.483.2 提升深圳上市公司竞争力、推进深圳上市公司更好服务城市发展.51附录附录 1 1：深圳上市公司名录（：深圳上市公司名录（484484 家）家）.5555附录附录 2 2：20202121 年深圳新上市企业（年深圳新上市企业（4646 家）家）.6767附录附录 3 3：深圳上市公司的认定标准：深圳上市公司的认定标准.6969附录附录 4 4：CDICDI 上市公司行业分类体系上市公司行业分类体系.7171附录附录 5 5：深圳上市公司竞争力评价方法：深圳上市公司竞争力评价方法.74741.上市公司竞争力构成要素.742.竞争力评价指标及赋权.753.数据标准化处理及计算.76附录附录 6 6：深圳上市公司竞争力评价结果：深圳上市公司竞争力评价结果.7979深圳上市公司发展报告（2022）1摘摘 要要2022 年我们迎来了党的二十大，开启了建设社会主义现代化强国的新征程。构建新发展格局、推动高质量发展离不开现代化的产业体系和优秀的本土企业，而上市公司就是这些本土企业中最杰出的代表。深圳上市公司既折射出深圳这座城市的发展，同时又与这个充满奇迹的时代相生相伴。深圳上市公司的崛起蕴含了数以百计的奋勇拼搏、开拓创新的励志故事，也带来了深圳特区的经济腾飞，成为享誉全球的深圳名片。自 2018 年起，深圳上市公司发展报告已连续发布五期并取得了社会广泛关注。今年，中国（深圳）综合开发研究院在往期报告的基础上继续优化了部分内容，编制了深圳上市公司发展报告（2022）（以下简称报告）。报告动态反映了深圳上市公司发展的现状、特征、趋势，进一步提炼深圳上市公司发展成就与经验，形成更多规律性认识，剖析深圳上市公司发展存在的问题，研究提出针对性政策建议，力争以高质量的研究服务推动我国资本市场和实体经济的高质量发展！报告分为“20202 21 1 年深圳上市公司总体状况年深圳上市公司总体状况”“”“深圳上市公深圳上市公司竞争力评价司竞争力评价”“”“问题与政策建议问题与政策建议”三个部分。一是“20202 21 1 年深圳上市公司总体状况年深圳上市公司总体状况”。报告从深圳上市公司纵览、市值、实控人类型、资产与盈利、研发投入、资本市场利用、承担社会责任、GDP 贡献、综合比较、国内比较和国际比较等角度全方位勾画深圳上市公司群体的现状和发展特征。截至 2021 年底，深圳境内外上市企业总数达到 484 家，2021 年共 46 家深圳企业以 IPO深圳上市公司发展报告（2022）2方式实现境内外资本市场上市。通过对以上深圳上市公司进行分析，报告提出以下主要结论和观点：（1）纵览 484 家深圳上市公司，近九成在深、港交易上市，2021年 IPO 目的地主要包括深圳、香港、上海三大证券交易所。从行业分布上看，硬件与半导体行业企业数量（133 家）居首，其次是装备制造（54 家）和软件与信息技术服务（49 家），三类高科技类企业占比约为 50%。（2）市值方面，截至 2021 年底，深圳上市公司总市值达到 14.82万亿元，同比下降 9.25%，受 A 股和香港等主要市场价格下跌影响较大；深圳上市公司“科技 金融”双轮驱动特征显著，软件与信息技术服务行业上市公司市值为 39712.41 亿元，金融行业上市公司市值为 31718.58 亿元，硬件与半导体行业上市公司市值总和为 22123.02亿元，三者合计占深圳上市公司总市值比重达到 63.13%。巨型市值企业数量有所下降，与 2020 年底相比，2021 年底市值在 10000 亿元以上的深圳公司由 3 家降为 2 家，10000 亿元以内 1000 亿元以上的公司由 21 家降为 18 家。南山区上市公司数量一骑绝尘，除深汕特别合作区外，深圳其他各区均有上市公司，其中南山区上市公司数量达到 183 家，市值合计 6.36 万亿元，数量市值占比均超过全市的三分之一，并均位居全市各区第一位。（3）实控人类型方面，非国有企业是深圳上市公司的主体，其中各级国有控股企业 82 家，占比仅为 16.94%，市值 16498.70 亿元，占比仅 11.13%，境内外个人控股企业 350 家，市值 95579.85 亿元，无实控人企业 53 家，市值 36172.84 亿元。深圳上市公司发展报告（2022）3（4）资产与盈利能力方面，2021 年深圳上市公司总资产、净资产、营业收入、净利润均实现两位数快速增长。金融、地产行业上市公司的总资产、净资产规模居前。金融、科技类上市公司营收利润水平位居前列。（5）研发投入方面，2021 年深圳上市公司研发投入合计 1931.22亿元，同比增长 23.67%，继续保持快速增长态势，高于 2021 年深圳整体研发投入（1682 亿元）。研发营收比（研发投入总额与营业收入总额之比）为 2.73%，较上年（2.33%）有所提升，研发利润比（研发投入总额与净利润之比）为 25.72%，较上年（19.47%）大幅提升。腾讯控股、中兴通讯研发投入位居前二。（6）资本市场利用方面，2021 年深圳上市公司通过 A 股市场再融资共募集资金 626.63 亿元，较上年减少 31.22%，前三位分别为顺丰控股、欣旺达、欧菲光；至 2021 年末，获得国内 AAA 评级的上市公司达 28 家，上市公司债券余额合计 17800.53 亿元，较上年（17301.59 亿元）略有增长，平安银行、招商银行、招商证券位列前三；至 2020 年末，共 24 家上市公司可转债未清偿，其中数量最多的是中金岭南和立讯精密；2021 年并购交易额达 1486.57 亿元，同比减少 206.82 亿元，腾讯控股、万科和顺丰控股位列前三。（7）承担社会责任方面，从员工人数上看，2021 年深圳上司公司员工总数达到 376.38 万人，同比增长 6.12%，其中中国平安、比亚迪、立讯精密员工人数位居前三位，深天马、欧菲光、比亚迪电子员工人数下降最多；从薪酬总额来看，2021 年深圳上市公司薪酬总额 7579.36 亿元，同比增长 16.04%。其中腾讯控股、中国平安、招商银行薪酬总额位居前三位；从税收贡献看，2020 年深圳上市公司深圳上市公司发展报告（2022）4合计税收贡献 4375.03 亿元，受惠于政府增值税留抵退税等多项税务减免优惠政策，同比减少 9.85%，其中招商银行、中国平安万科、位列前三位。（8）从GDP贡献来看，2021年深圳上市公司增加值合计18591.66亿元，与上年基本持平（18544.92 亿元），腾讯控股、招商银行、中国平安分列前三位，其中中国平安 GDP 贡献同比下降 264.90 亿元。（9）与深圳市进行综合比较，面临着疫情防控、市场调整等较大的外部发展压力，深圳上市公司“经济体”对深圳经济的支撑能量依然强劲。2021 年，深圳上市公司“经济体”增加值相当于深圳市GDP 60.42%，较上年下滑 6.6 个百分点，研发投入相当于深圳市研发投入的 114.82%，与上年（114.49%）基本持平，人均增加值值 49.23万元，较上年减少 3 万元。深圳上市公司“经济体”作为深圳经营主体中的杰出代表，其发展状态在一定程度上成为城市经济发展的“晴雨表”和先行指标，在经济上行周期引领经济增长，在经济调整阶段率先承受压力和冲击。（10）国内比较方面，与北京和上海相比，深圳上市公司存在以下特点。一是发展质量突出，深圳上市公司在净资产收益率、研发营收比方面领先京、沪，人均研发投入相对持平。二是深圳民营企业出彩，北京市中央控股上市企业数量高达 138 家，上海市区两级控股上市企业数量达到 69 家，深圳民营企业数量达到 350 家仅次于北京，但市值合计（9.56 万亿元）领先于京沪（8.37 万亿元、5.44 万亿元）。三是行业分布集中度较高，无论是数量还是市值，深圳上市公司的行业分布集中度均高于京、沪。四是新上市企业数量、IPO 募资规模和市值显著落后于京、沪。五是深圳企业境外市场 IPO 步伐放缓，深圳深圳上市公司发展报告（2022）52021 年境外 IPO 企业数量仅为 5 家、北京上海分别达到 33 家和 26家。六是深圳 IPO 企业整体募资水平与京沪存在较大差距，2021 年深圳 IPO 募资平均值为 10.44 亿元，大幅低于京沪（38.54 亿元、17.11亿）。（11）国际比较方面，深圳龙头上市公司与对标上市公司差距有所增大，国际对标公司在 2021 年业绩实现了高速增长，其中利润总额实现了高达 88.79%的增速，至 2021 年底营业收入合计仅为达对标上市公司的 50.89%，利润总额已达对标上市公司的 33.03%，均较 2020年有所下滑。二是“深圳上市公司竞争力评价深圳上市公司竞争力评价”。报告利用三级、38 个具体指标从规模实力、发展潜力、经营能力、社会责任贡献力四个维度对深圳上市公司竞争力进行综合竞争力评价和专项竞争力评价。1.综合竞争力十强依次是：招商银行、汇川技术、明微电子、富满微、中兴通讯、迈瑞医疗、立讯精密、天健集团、新宙邦、思摩尔国际。2.规模实力十强依次是：中国平安、招商银行、腾讯控股、平安银行、万科、工业富联、中信证券、招商蛇口、比亚迪、顺丰控股。3.发展潜力十强依次是：富满微、明微电子、芯海科技、中兴通讯、星源材质、汇川技术、新宙邦、麦捷科技、盛迅达、德方纳米。4.经营能力十强依次是：万讯自控、欣锐科技、理士国际、富满微、民德电子、兴森科技、金猫银猫、金证股份、盐田港、安车检测。5.社会责任贡献力十强依次是：富安娜、汇洁股份、博士眼镜、海洋王、飞亚达、杰恩设计、信隆健康、丝路视觉、华润三九、劲拓股份。深圳上市公司发展报告（2022）6三是“问题与政策建议问题与政策建议”。报告认为深圳上市公司整体上还存在IPO 与京沪差距拉大、受地产调控影响较大、商贸流通上市公司未集群化发展、地方国资上市公司占比较小等问题；围绕“提升深圳上市公司竞争力、推进深圳上市公司更好服务深圳发展”，报告提出“优化创新土壤，促进关键要素资源集聚”“补足消费短板，加强深圳上市公司商贸板块建设”“深化国企改革，推动深圳国资系上市公司做强做优做大”“深化深港合作，促进两地资本市场融合发展”“重视境外上市，提高深圳私募投资机构的国际化水平”“完善应对手段，多措并举防范深圳上市公司流动性风险”等六条具体政策建议。一、一、2021 年深圳上市公司总体状况年深圳上市公司总体状况深圳上市公司发展报告（2022）11.11.1 纵览：纵览：4 48484 家上市公司家上市公司近九成在深、港交易所上市近九成在深、港交易所上市2021 年全年以 IPO 方式实现境内外资本市场上市 46 家，其中上交所 12 家、深交所 27 家、北交所 2 家、港交所 4 家、纳斯达克 1 家。深圳上市公司近九成在深、港交易所上市。深圳上市公司近九成在深、港交易所上市。截止 2021 年 12 月31 日，深圳共有上市公司 484 家，深圳上市公司分布于境内外各主要资本市场，其中境内 A 股上市 369 家，境外上市 130 家1，15 家在A 股、港股两地上市2，1 家在新加坡和香港两地上市（中国光大水务）。深、港两地交易所上市公司数量合计达到 420 家（包括 8 家在深港两地市场同时上市的公司），约占深圳上市公司数量的 86.6%（见表 1）。深圳企业深圳企业 IPOIPO 目标地，深、港、沪交易所鼎足而立目标地，深、港、沪交易所鼎足而立。2021 年，深圳企业IPO 上市46 家，募资480.07 亿元3，较上年同比下降24.44%。其中，深交所创业板成为深圳企业 IPO 的主要市场，上市企业数达27 家，IPO 合计募资 239.16 亿元；11 家在上交所科创板上市，1 家在上交所主板上市，IPO 合计募资 83.12 亿元；2 家在北交所上市，IPO 募资 3.26 亿元；4 家在港交所上市，IPO 募资 153.53 亿元；1 家在纳斯达克上市，IPO 募资 0.98 亿元。与 2020 年相比，深交所创业板上市企业数和募资总额均有所提升，上交所科创板 IPO 上市募资金额下降，港交所 IPO 上市公司数量下降但规模相对较大（其中，联易融科技 IPO 融资 77 亿元、奈雪的茶 IPO 融资 42.39 亿元），募资金额同比大幅提升。1为分析深圳境外上市公司，本报告特别在附录 3 中明确了深圳境外上市公司的认定标准，其他城市的境外上市公司认定标准参照深圳。2因广深铁路从美股退市，深圳上市公司不再有三地上市企业。3本文中的“元”均指人民币元，境外募资已换算成人民币。深圳上市公司发展报告（2022）2表表 1 1.1.1 深圳上市公司市场分布情况深圳上市公司市场分布情况序号序号上市地点上市地点企业家数企业家数1 1深圳证券交易所3142 2上海证券交易所523 3北京证券交易所33 3香港联交所1104 4纽交所55 5纳斯达克136 6新加坡证券交易所3数据来源：Wind；CDI 上市公司研究数据库。由于存在多地上市的重复计算，表中各资本市场上市公司家数之和超过 484 家。表表 1 1.2.2 2022021 1 年年深圳深圳企业企业 IPOIPO 市场分布情况市场分布情况序号序号上市地点上市地点企业家数企业家数IPOIPO 募资金额（亿元）募资金额（亿元）202120212020202020212021202020201 1深圳证券交易所2722239.16200.092 2上海证券交易所121283.12100.483 3北京交易所2-3.26-4 4香港联交所411153.53320.085 5纳斯达克150.988.8合计合计4650480.07630.54数据来源：Wind；CDI 上市公司研究数据库。深圳硬件与半导体行业上市公司数量占比近四成深圳硬件与半导体行业上市公司数量占比近四成。从深圳上市公司的行业分布4来看，整体高科技特征十分明显，其中硬件与半导体行业企业数量居首，达 133 家，其次是装备制造业 54 家，软件与信息技术服务 49 家，同时，批发零售、食品饮料等消费类上市公司数量较少，也反映出深圳消费类上市公司存在短板。4为更好分析深圳上市公司行业特尔正，本报告构建了 CDI 上市公司行业分类体系，具体内容请见附录 4。深圳上市公司发展报告（2022）3图图 1 1.1.1 20212021 年深圳上市公司行业分布年深圳上市公司行业分布数据来源：Wind；CDI 上市公司研究数据库单位：家在下文中，本报告将主要基于对上市公司年报的数据挖掘，剔除2021 年未披露年报的 9 家公司，本报告的研究对象包括了 475 家深圳上市公司。深圳上市公司发展报告（2022）41.21.2 市值：规模市值：规模近近 1 15 5 万亿万亿，相当于深圳，相当于深圳 GDPGDP 5 5 倍倍深圳上市公司市值合计达深圳深圳上市公司市值合计达深圳 GDPGDP 近近 5 5 倍倍。截至 2021 年 12 月31 日，深圳上市公司总市值达到 14.82 万亿元5，同比下降 9.25%，主要原因在于，受 A 股和香港等主要市场价格下跌影响，腾讯控股、中国平安等大市值企业股价在经过连续三年上涨之后，出现一定程度回调。同时，头部上市公司股价在 2022 年加速调整，预计 2022 年深圳上市公司总市值将进一步下降6。“科技科技 金融金融”双轮驱动特征显著。双轮驱动特征显著。从深圳上市公司市值行业分布来看，软件与信息技术服务行业上市公司市值总和最高，达到39712.41 亿元，占比 26.80%，金融行业上市公司市值总和为 31718.58亿元，占比 21.40%，硬件与半导体行业上市公司市值总和为 22123.02亿元，占比 14.93%，三者合计占比达 63.13%，其他行业上市公司市值占比均不超过 10%（如图 1.2 所示），深圳上市公司“科技 金融”的鲜明特征一定程度上反映了深圳城市的核心竞争优势所在。图图 1 1.2 2 2022021 1 年底深圳上市公司行业市值分布年底深圳上市公司行业市值分布数据来源：Wind；CDI 上市公司研究数据库5如公司在 A 股和其他市场同时上市，市值等指标均按照 A 股指标计算。6如按照 2022 年 11 月 30 日收盘价格计算，上述深圳上市公司市值总和进一步下降至 11.60 万亿元。深圳上市公司发展报告（2022）5巨型市值巨型市值企业企业数量有所下降数量有所下降。与 2020 年底相比，2021 年底市值在 10000 亿元以上的深圳公司由 3 家降为 2 家，10000 亿元以内 1000亿元以上的公司由 21 家降为 18 家，1000 亿元以内 100 亿元以上的公司由 103 家增加为 126 家。截至 2021 年 12 月 31 日，市值最大的深圳上市公司是腾讯控股，市值达 35885.34 亿元，较上年下降约万亿元；紧随其后是招商银行，市值 12284.59 亿元，中国平安、比亚迪、迈瑞医疗、立讯精密、中信证券、顺丰控股、平安银行、工业富联分列 3 到 10 位（表 1.3、1.4 所示）。表表 1.1.3 3 深圳上市公司深圳上市公司数量、数量、市值规模分布市值规模分布序号序号市值市值/亿元亿元家数家数/家家较上年较上年市值合计市值合计/亿元亿元1100002-148169.93210001000018-352682.7631001000125 2234384.65410100274 412766.6351065-6247.41数据来源：Wind；CDI 上市公司研究数据库。表表 1.1.4 4 深圳上市公司市值规模深圳上市公司市值规模 TOP50TOP50排名排名上市公司上市公司市值（亿元）市值（亿元）排名排名上市公司上市公司市值（亿元）市值（亿元）1腾讯控股35885.3426贝特瑞718.472招商银行12284.5927金蝶国际681.233中国平安9215.0728华润万象生活678.354比亚迪7805.3629康泰生物677.005迈瑞医疗4629.3530中集集团616.906立讯精密3468.8431深南电路595.957中信证券3413.9632金地集团585.548顺丰控股3381.3633华侨城 A577.419平安银行3198.1034大族激光576.2210工业富联2367.9035比亚迪电子525.9511万科 A2297.1836光启技术517.3212思摩尔国际1953.2837迪阿股份509.1313汇川技术1807.6038格林美495.0914中兴通讯1584.3939汇顶科技493.9815中国广核1580.6140新宙邦466.0916招商证券1534.9441华测检测449.4517传音控股1257.8542德方纳米438.25深圳上市公司发展报告（2022）6排名排名上市公司上市公司市值（亿元）市值（亿元）排名排名上市公司上市公司市值（亿元）市值（亿元）18国信证券1103.5143中国长城416.1219招商蛇口1056.9644长城证券401.8920华润电力1026.5245捷佳伟创398.0821鹏鼎控股985.0046深圳能源385.3522深信服794.0147科达利373.4623腾讯音乐739.2148中国宝安372.1824东鹏饮料727.3849华大基因363.4225欣旺达724.7150道通科技358.05注：两地上市、三地上市公司的市值数据为两地、三地市值按 2020 年年底汇率换算之后取较大者。数据来源：Wind；CDI 上市公司研究数据库。十区均有上市公司十区均有上市公司，南山区独领风骚南山区独领风骚。从数量上看，除深汕特别合作区外，深圳其他各区均有上市公司，其中南山区上市公司数量达到 183 家，市值合计 6.36 万亿元，数量市值均位居第一位；福田、宝安分别位居第二、第三位，福田区上市公司数量为 83 家，市值合计 3.48 万亿元，宝安区上市公司数量 61 家，市值合计 1.58 万亿元。从排名靠前的各区上市公司特征来看，南山区科技类上市公司成色十足，汇聚了一批如腾讯控股、迈瑞医疗、中兴通讯等互联网、医疗器械、通讯设备等龙头企业；福田区则以金融上市公司为主要特色，囊括了招商银行、中国平安、中信证券等头部金融机构；宝安区发挥经济大区优势，培育了立讯精密、顺风控股、思摩尔国际等一众领先企业。深圳上市公司发展报告（2022）7图图 1 1.3.3 20212021 年深圳上市公司各区分布年深圳上市公司各区分布数据来源：Wind；CDI 上市公司研究数据库深圳上市公司发展报告（2022）81.31.3 实控人类型：实控人类型：非国有企业构成深圳上市公司主体非国有企业构成深圳上市公司主体截止 2021 年 12 月 31 日，深圳上市公司中实控人为国有资本的共有 82 家，其中中央国资控股企业730 家，广东省国资控股企业 2 家，深圳地方国资控股企业 31 家，其他地方国资8控股企业 18 家。实控人为境内外个人的企业 350 家，无实控人企业 53 家。从上市公司数量来看，各类型国资控股企业合计占比 16.91%，个人控股上市公司数量占比达到 68.87%，民营上市公司数量相对国有上市公司有明显的数量优势。图图 1.41.4 2022021 1 年底深圳上市公司按实控人划分数量分布年底深圳上市公司按实控人划分数量分布数据来源：Wind；CDI 上市公司研究数据库单位：家从市值来看，中央国资控股企业市值合计 11061.71 亿元，广东省国资控股企业市值合计 243.93 亿元，深圳地方国资控股企业市值合计 4067.80 亿元，其他地方国资控股企业 1050.19 亿元，各类国有资本控股上市公司市值合计为 16498.70 亿元，合计占比 11.13%；境内外个人控股上市公司市值合计 95579.85 亿元，占比达到 64.47%，无实控人企业市值合计 36172.84 亿元。无论从上市公司数量还是市值上看，非国有控股企业构成了深圳上市公司的主体。7中央国资控股企业指国务院、各部委、中央企业等作为最终实控人的企业。8其他地方国资指除去中央国资、广东省国资、深圳地方国资等之外的国有资本。深圳上市公司发展报告（2022）9图图 1.51.5 2022021 1 年底深圳上市公司按实控人划分市值分布年底深圳上市公司按实控人划分市值分布数据来源：Wind；CDI 上市公司研究数据库单位：亿元人民币深圳上市公司发展报告（2022）101.1.4 4 资产与盈利资产与盈利：资产资产营收营收小幅增长小幅增长，净利润净利润出现下降出现下降2022021 1 年年深圳上市公司总资产、净资产、营业收入均实现保持增深圳上市公司总资产、净资产、营业收入均实现保持增长长。截至 2021 年底，深圳上市公司的总资产9合计 38.65 万亿元，同比增长 3.01%；净资产总规模 7.23 万亿元，同比增长 5.79%；整体负债率 81.29%，同比下降 0.48 个百分点。2021 年实现营业收入总规模7.07 万亿元，同比增长 5.36%；实现利润总额 9815.72 亿元，同比下降 11.31%；实现净利润总规模 7129.77 亿元，同比下降 11.09%；整体营业净利率为 10.08%，同比下降 1.87 个百分点。金融金融、地产行业上市公司资产规模居前地产行业上市公司资产规模居前。从总资产排名来看，前十名中除腾讯控股外，全部是金融或地产行业上市公司，其中，中国平安总资产首次超过十万亿，达到 10.14 万亿元，位列第一位，招商银行总资产 9.25 万亿元位列第二位。从净资产排名来看，前十名中除腾讯控股、中国广核和工业富联外，全部是金融或地产行业上市公司，其中，中国平安净资产 1.08 万亿元，位列第一，也是深圳唯一净资产超过万亿元的上市公司，腾讯控股位居第二，净资产 8767 亿元。从资产负债率来看，金融、地产行业上市公司负债率普遍较高，科技企业相对较低。表表 1.1.5 5 深圳上市公司深圳上市公司净资产净资产 TOP50TOP50总资产排名总资产排名上市公司上市公司总资产（亿元）总资产（亿元）净资产（亿元）净资产（亿元）资产负债率资产负债率1 1中国平安101420.2610777.2389.37%2 2腾讯控股16123.648766.9345.63%3 3招商银行92490.218656.8190.64%9对于深圳上市公司控股其他深圳上市公司的情况，在计算总量指标时本报告采取将全部深圳上市公司直接求和的方式，并未将被控主体的相关数据扣除。包括比亚迪（002594.SZ/01211.HK）控股比亚迪电子（00285.HK），腾讯控股（00700.HK）控股腾讯音乐（TME.N），中集集团（000039.SZ/02039.HK）控股中集车辆（01839.HK）、中集安瑞科（03899.HK），中国平安（601318.SH/02318.HK）控股平安银行（000001.SZ），佳兆业集团（01638.HK）控股佳兆业美好（02168.HK），海王生物（000078.SZ）控股海王英特龙（08329.HK），招商蛇口（001979.SZ）控股招商积余（001914.SZ）等情形。深圳上市公司发展报告（2022）11总资产排名总资产排名上市公司上市公司总资产（亿元）总资产（亿元）净资产（亿元）净资产（亿元）资产负债率资产负债率4 4平安银行49213.803954.4891.96%5 5万科19386.933927.7379.74%6 6招商蛇口8562.032767.5567.68%7 7中信证券12786.652138.0883.28%8 8中国广核3999.931509.1062.27%9 9华侨城4800.611207.8674.8410工业富联2666.091194.8855.1811招商证券5972.211125.9081.1512招商港口1759.841110.3536.9113金地集团4628.101102.0776.1914比亚迪2957.801042.4464.7615顺丰控股2099.00979.1553.3516国信证券3623.01969.2773.2517华润电力2349.42875.2562.7518龙光集团2859.02677.6876.3019中集集团1543.23569.8063.08 20中兴通讯1687.63532.8868.42!21大悦城2127.27520.9175.5122腾讯音乐672.54510.5524.09#23深圳能源1315.07495.8762.29$24立讯精密1205.72457.8362.03%25深圳控股1330.77444.5366.60&26禹洲集团1743.81413.9576.2627深天马804.32348.7356.64(28国银金租3418.38301.0791.19)29深高速606.13277.7254.18030广深铁路374.03272.0427.27131迈瑞医疗381.03269.6829.22232比亚迪电子411.75240.2741.65333鹏鼎控股355.41238.1333.00434健康元311.04201.8035.12535长城证券926.97201.1378.30636思摩尔国际228.71192.4615.85737国药一致427.84180.2257.88838南山控股712.46175.9675.30939汇川技术273.03163.3040.1940茂业国际517.45162.6768.56A41力高集团893.07162.5981.79B42格林美343.88158.1354.02C43华润三九243.08157.1335.36%深圳上市公司发展报告（2022）12总资产排名总资产排名上市公司上市公司总资产（亿元）总资产（亿元）净资产（亿元）净资产（亿元）资产负债率资产负债率4444中国宝安370.73156.5957.76E45第一创业431.47149.8965.26F46深圳燃气340.96140.6858.74G47传音控股314.59140.6155.31H48华润万象生活215.92138.8935.67I49中金岭南276.04137.6450.14P50欣旺达426.28137.4867.75%金融业金融业、科技类上市公司营收利润水平领先科技类上市公司营收利润水平领先。从营业收入排名来看，进入前十位由高到低依次是中国平安、腾讯控股、万科、工业富联、招商银行、比亚迪、顺丰控股、平安银行、中集集团和立讯精密。从净利润排名来看，进入前十位的上市公司从高到低依次是腾讯控股、招商银行、中国平安、平安银行、中信证券、万科、工业富联、招商证券、招商蛇口和国信证券，其中 6 家企业为金融行业，2 家房地产业，1 家软件与信息技术服务，1 家硬件与半导体业。从净利润前 50位的上市公司来看，制造相关行业营业净利率普遍低于 10%，金融业、生物制药营业净利率水平较高，部分公用事业上市公司如中国广核、深圳能源、招商港口等拥有较高的营业净利率。（如表 1.6 所示）。表表 1.1.6 6 深圳上市公司深圳上市公司净利润净利润 TOPTOP 5050总资产排名总资产排名上市公司上市公司营业收入（亿元）营业收入（亿元）净利润（亿元）净利润（亿元）营业净利率营业净利率1 1腾讯控股5613.472248.2240.05%2 2招商银行2903.571199.2241.30%3 3中国平安12769.171016.187.96%4 4平安银行1677.39363.3621.66%5 5中信证券820.23231.0028.16%6 6万科4533.51225.244.97%7 7工业富联4389.61200.104.56%8 8招商证券297.00116.4539.21%9 9招商蛇口1509.63103.726.8710国信证券144.98101.1569.7711龙光集团785.4799.7512.7012中国广核806.8797.3312.0613金地集团956.2394.109.84%深圳上市公司发展报告（2022）13总资产排名总资产排名上市公司上市公司营业收入（亿元）营业收入（亿元）净利润（亿元）净利润（亿元）营业净利率营业净利率1414迈瑞医疗249.8880.0232.0215立讯精密1537.5270.714.6016中兴通讯1154.2768.135.9017中集集团1637.5566.654.0718思摩尔国际137.7152.8738.3919顺丰控股2067.0842.692.07 20国银金租143.1839.2227.39!21传音控股493.1539.097.9322华侨城959.6437.993.96#23汇川技术178.4135.7320.03$24鹏鼎控股331.7233.1710.00%25比亚迪2130.7130.451.43&26腾讯音乐312.4430.299.6927康哲药业83.3930.1736.18(28招商港口150.9226.8617.80)29深高速108.7226.0623.97030乐信104.5923.3422.32131比亚迪电子895.6623.102.58232深圳能源313.2421.296.80333华润三九151.1620.4713.54434大族激光162.2319.9412.29535天健集团231.3219.338.36636长城证券54.7017.6632.28737华润万象生活88.8817.2519.41838深天马315.8915.424.88939南玻134.8015.2911.3440深南电路138.5614.8110.69A41华大基因67.4214.6221.68B42贝特瑞104.3814.4113.80C43深圳燃气213.3213.546.35D44国药一致681.8813.361.96E45健康元157.2113.288.45F46新宙邦69.0313.0718.93G47华润电力748.3713.021.74H48迪阿股份43.6813.0229.81I49康泰生物36.3212.6334.79P50稳健医疗79.7212.3915.55%数据来源：Wind；CDI 上市公司研究数据库。深圳上市公司发展报告（2022）141.1.5 5 研发投入研发投入：总规模总规模近两千近两千亿亿，研发营收比进一步提研发营收比进一步提升升在公布年报的 475 家深圳上市公司中，披露研发费用的企业有400 家，占比高达 84.21%。2021 年，深圳上市公司在世纪疫情及全球经济下行的压力之下，依然重视研发投入和企业创新能力的提升，深圳上市公司全年研发投入合计 1931.22 亿元，同比增长 23.67%，继续保持较快增长，高于 2021 年深圳全市研发投入（1682 亿元）。研发营收比（研发投入总额与营业收入总额之比）为 2.73%，较上年（2.33%）有所提升，研发利润比（研发投入总额与净利润之比）为25.72%，较上年（19.47%）大幅提升。腾讯控股、中兴通讯研发投入位居前二。腾讯控股、中兴通讯研发投入位居前二。2021 年，研发投入排名靠前的上市公司以信息技术行业为主，其中，腾讯控股研发投入518.80 亿元，占比超过四分之一，中兴通讯以 188.04 亿元位居第二，工业富联以 108.35 亿元名列第三，四到十位分别是比亚迪、立讯精密、顺丰控股、比亚迪电子、中国广核、迈瑞医疗和欣旺达。研发投入超过 10 亿元的企业共 26 家，较上年增加 1 家；研发投入超过 5 亿元的企业共 49 家，较上年增加 8 家；研发投入超过 1 亿元的企业共184 家，较上年增加 29 家。不少上市公司虽然净利润为负，但仍保持较高的研发投入水平，如欧菲光、金融壹账通、金蝶国际等公司。表表 1.1.7 7 深圳上市公司研发投入深圳上市公司研发投入 TOP50TOP50排名排名上市公司上市公司研发投入（亿元）研发投入（亿元）研发营收比研发营收比研发利润比研发利润比1 1腾讯控股518.809.24#.08%2 2中兴通讯188.0416.296.00%3 3工业富联108.352.47T.15%4 4比亚迪106.274.9948.96%5 5立讯精密66.424.32.94%深圳上市公司发展报告（2022）15排名排名上市公司上市公司研发投入（亿元）研发投入（亿元）研发营收比研发营收比研发利润比研发利润比6 6顺丰控股36.521.77.54%7 7比亚迪电子33.083.693.22%8 8中国广核30.453.771.29%9 9迈瑞医疗27.2610.914.0710欣旺达23.276.25%4.1011中集集团22.411.373.6212深信服20.8830.98v5.1913深天马20.686.554.0814汇顶科技19.8234.88#0.5115健康元18.5011.779.2416欧菲光17.847.87%-67.9617汇川技术16.859.45G.1718鹏鼎控股15.724.74G.3819传音控股15.113.068.65 20大族激光14.368.85r.01!21中国长城13.837.81#1.4722金融壹账通13.5332.74%-105.56#23金蝶国际11.8527.89%-391.80$24长盈精密10.799.81%-178.42%25海能达10.3218.15%-155.97&26深桑达10.112.379.1827格林美9.965.197.91(28国信证券8.906.14%8.80)29中国宝安8.124.66x.40030长园集团7.8913.13%-76.85131深南电路7.825.65R.84232康泰生物7.3820.33X.45333信立泰6.9122.959.56434思摩尔国际6.714.87.68535信维通信6.648.811.46636兆驰股份6.522.905.85737万科6.420.14%2.85838明源云6.4229.01%-186.73939深康佳6.331.29i.9440华润三九6.314.180.84A41神州信息6.255.526.16B42金证股份5.938.95#7.61C43贝特瑞5.915.67A.04D44裕同科技5.863.97W.65E45拓邦股份5.607.24.10%深圳上市公司发展报告（2022）16排名排名上市公司上市公司研发投入（亿元）研发投入（亿元）研发营收比研发营收比研发利润比研发利润比4646南玻5.514.096.04G47华大基因5.428.047.10H48中集安瑞科5.252.85Y.37I49道通科技5.2323.369.11P50共进股份4.844.492.32%数据来源：Wind；CDI 上市公司研究数据库。深圳上市公司发展报告（2022）171.1.6 6 资本市场利用：资本市场利用：再融资规模大幅提升，再融资规模大幅提升，并购交易并购交易保保持活跃持活跃企业上市不是企业发展的终点，合理运用上市地位、充分利用资本市场各种工具为企业发展汇聚更多资源是企业上市的重要目的。目前，对上市公司来说资本市场利用的主要方式包括股票融资、债券融资和并购交易等三个方面。1.1.6 6.1.1 股票再融资规模有所下滑股票再融资规模有所下滑，科技类企业融资规模科技类企业融资规模占比超过占比超过 5 50 0 21 年，共有 43 家深圳上市公司通过 A 股市场发行股票实现再融资，合计募集资金总额 626.63 亿元，较上年减少 31.22%，融资方式均为定向增发。股票融资规模排名前三位的分别是顺丰控股 200 亿元，欣旺达 39.15 亿元，欧菲光 35.3 亿元。表表 1.1.8 8 深圳上市公司深圳上市公司 2022021 1 年年股票再融资企业股票再融资企业排名排名上市公司上市公司融资金额（亿元）融资金额（亿元）融资费用（万元）融资费用（万元）1 1顺丰控股200.0092682 2欣旺达39.1533893 3欧菲光35.3015414 4中兴通讯26.11-5 5捷佳伟创25.0018806 6怡亚通22.2525157 7汇川技术21.3025288 8华大基因20.0326439 9信立泰19.5219811010深科技14.7412261111节能铁汉14.0711761212麦捷科技13.409911313安车检测11.4917441414中信海直11.032180深圳上市公司发展报告（2022）18排名排名上市公司上市公司融资金额（亿元）融资金额（亿元）融资费用（万元）融资费用（万元）1515智动力10.7919761616拓邦股份10.5013151717深桑达 A10.109591818金证股份10.0116551919拓日新能10.0017112020富满微9.009802121洲明科技8.8411572222开立医疗7.744942323瑞丰光电6.999862424同益股份6.2214422525联得装备6.0010972626证通电子5.6311372727银宝山新5.4116062828超频三5.305752929彩讯股份5.0411293030歌力思4.8311783131华鹏飞4.0010463232奥特迅3.607083333诺普信3.505693434安奈儿3.2210113535英维克3.096593636名家汇2.558823737欣锐科技2.556493838奥拓电子2.054903939建艺集团1.9910084040光韵达1.9612144141尚荣医疗1.123174242优博讯1.023694343容大感光0.21-数据来源：上市公司年报；CDI 上市公司研究数据库。1.1.6 6.2.2 债券债券余额超余额超 1700017000 亿，战兴企业青睐可转债亿，战兴企业青睐可转债各类债券融资工具是中大型上市公司筹措资金的有效方式。截至2021 年末，共有 133 家深圳境内外上市公司获得评级机构信用评级，其中，获得国内 AAA 评级的上市公司达 28 家（包括 2 家香港上市企业），AA 评级的上市公司 19 家（包括 2 家香港上市企业）；共有深圳上市公司发展报告（2022）1979 家深圳上市公司国内债券市场10存量债券余额大于零，合计17800.53 亿元，较上年（17301.59 亿元）略有增长。前五位均为金融机构，平安银行排名第一，存量债券余额 7152.25 亿元，招商银行位居第二，存量债券余额 3258.07 亿元，招商证券位列第三，存量债券余额 1461 亿元。除金融、地产行业外，存量债券余额前二十位的上市公司包括深圳能源、中兴通讯、中国广核、招商港口、深天马、深高速、立讯精密、深圳燃气等公司。表表 1.1.9 9 深圳上市公司债券深圳上市公司债券余额余额 TOP50TOP50排名排名上市公司上市公司债券余额债券余额（亿元）（亿元）排名排名上市公司上市公司债券余额债券余额（亿元）（亿元）1平安银行7152.2526怡亚通25.002招商银行3258.0727绿色动力23.603招商证券1461.0028大族激光22.994中信证券1268.0029中国宝安20.505国信证券982.0030比亚迪20.006招商蛇口491.6930南玻 A20.007万科464.9032康泰生物19.998金地集团416.0233新宙邦19.709深圳能源393.3734景旺电子17.8010长城证券230.0035科达利15.3411中兴通讯135.0036中国长城15.0012中国广核133.0037招商积余15.0013招商港口130.0038崇达技术14.0014华侨城105.0039海普瑞13.7015深天马87.5140道通科技12.8016深高速87.0041东江环保12.3017立讯精密77.9942麦格米特12.2018大悦城75.5843特发信息12.1619深圳燃气73.2044中装建设11.5920天健集团72.0045欣旺达10.0021第一创业65.0045科陆电子10.0022中国光大水务61.8847文科园林9.4922深康佳47.0048深振业 A8.2524中金岭南30.2348节能铁汉8.0325中集集团25.0048法本信息6.0110本报告中的国内债券市场包括交易所债券市场和银行间债券市场。深圳上市公司发展报告（2022）20数据来源：上市公司年报；CDI 上市公司研究数据库。可转换债券具有债券和股权的双重特性，其发行环节较一般债券复杂，需要发行企业具有更高的财务运作和市场理解能力。至 2021年底，共有 24 家深圳上市公司存在未清偿可转债，未清偿总量为22725 万张11，其中规模最大的是中金岭南，达到 3427 万张，其次为立讯精密 2999 万张。从行业上看，发行可转债的企业均为实体企业，涉及新一代信息技术、高端装备制造、新能源、新材料等战略性新兴产业。表表 1.11.10 0 深圳上市公司深圳上市公司可转换债券未清偿总量列表可转换债券未清偿总量列表排名排名上市公司上市公司未清偿总量未清偿总量（万张万张）排名排名上市公司上市公司未清偿总量未清偿总量（万张万张）1中金岭南342713深圳新星4532立讯精密299914华阳国际4493大族激光229915明阳电路4184康泰生物200016特发信息4155景旺电子177916凯中精密4156崇达技术139918朗科智能3797中装建设115919聚飞光电3748洪涛股份106120兴森科技2689文科园林94921万讯自控24510节能铁汉80322尚荣医疗19011郑中设计47923联得装备14712昌红科技45924金新农145数据来源：上市公司年报；CDI 上市公司研究数据库。1.1.6 6.3.3 上市公司参与上市公司参与并购交易并购交易数量增加数量增加，交易金额有所交易金额有所下滑下滑共计137家深圳上市公司在2021年年报中披露了并购交易金额，较上年增加 20 家，累计并购交易额达到 1486.57 亿元，同比减少206.82 亿元。其中，腾讯控股（512.88 亿元，包括花费 77.92 亿元111 张可转债面值为 100 元。深圳上市公司发展报告（2022）21收购（Universal Music Group 10%的股权）继续蝉联并购交易规模第一位，紧随其后的是万科（243.30 亿元，共收购 188 家公司，包括以 20.06 亿元合并成本收购福建伯恩物业集团有限公司 100%的权益，以 50.31 亿元合并成本收购上海阳光智博生活服务集团有限公司100%的权益）和顺丰控股（145.51 亿元，包括收购嘉里物流 51.5%的股权）。表表 1.11.11 1 深圳上市公司并购交易规模深圳上市公司并购交易规模 TOPTOP5 50 0排名排名上市公司上市公司并购交易额并购交易额（亿元）（亿元）排名排名上市公司上市公司并购交易额并购交易额（亿元）（亿元）1腾讯控股512.8826中手游5.252万科243.3027华测检测4.943顺丰控股145.5128深深房 A4.504招商蛇口75.3229维业股份4.425立讯精密62.1130东江环保4.296迈瑞医疗39.4731工业富联3.787海能达34.4532深圳能源3.708招商银行31.2133信濠光电3.609兆驰股份30.0034盛业3.6010汇川技术29.2235深粮控股3.4311腾讯音乐27.0036智动力3.4312深圳燃气18.0037小赢科技3.1513卓越商企服务16.6638信立泰3.0714岁宝百货15.1039名家汇2.8115龙光集团12.7040科瑞技术2.7716汇顶科技7.6141金新农2.7117康哲药业7.4642香江控股2.7018中国长城7.3443南山控股2.6919道通科技7.0044可立克2.6720中国光大水务6.6645顺络电子2.5821深大通6.6346国药一致2.5222深高速6.0447海伦司2.2323明源云5.9848金地集团2.1624中国宝安5.9249劲嘉股份2.1025中集集团5.6750明珠货运2.05数据来源：上市公司年报；CDI 上市公司研究数据库。深圳上市公司发展报告（2022）221.1.7 7 承担社会责任：就业承担社会责任：就业、税收贡献进一步增加、税收贡献进一步增加1.7.11.7.1 就业人数保持平稳增长就业人数保持平稳增长截至 2021 年底，深圳上市公司员工12总数达到 376.38 万人13，较上年增加 21.77 万人，同比增长 6.12%。员工超过 10 万人的上市公司达到 8 家，与上年相同。员工数量最多的上市公司为中国平安，达到 35.60 万人，其次为比亚迪，达到 28.82 万人，立讯精密位居第三，为 22.82 万人。员工人数前五十位的企业中，2021 年员工人数出现下降的有 15 家，其中人数下降最多的三家公司分别是深天马（1.07万人），欧菲光（0.93 万人）和比亚迪电子（0.93 万人）；2021 年员工人数增加的有 35 家，增加人数最多的三家公司分别是比亚迪（6.39 万人）、立讯精密（5.57 万人）和顺丰控股（5.52 万人）。上市公司员工人数的变化在一定程度反映了企业发展所处的阶段，人数大幅增加的公司往往处于战略扩张期，未来有望进一步转化为营收增长。表表 1.1.1212 深圳上市公司深圳上市公司员工人数员工人数 TOP50TOP50排名排名上市公司上市公司20212021 年员工人数年员工人数（万人）（万人）20202020 年员工人数年员工人数（万人）（万人）20202020 年员工人数年员工人数净增长（万人）净增长（万人）1 1中国平安35.6036.20-0.612 2比亚迪28.8222.436.393 3立讯精密22.8217.245.574 4工业富联19.2019.62-0.425 5顺丰控股17.7112.195.526 6万科13.9514.06-0.117 7腾讯控股11.288.592.698 8招商银行10.379.091.289 9比亚迪电子9.1010.03-0.9312除上市公司正式员工外，该数据还包括上市公司披露的劳务派遣员工。13由于中国恒大、佳兆业集团、花样年控股等公司未披露 2021 年年报，本报告未将其数据统计。深圳上市公司发展报告（2022）23排名排名上市公司上市公司20212021 年员工人数年员工人数（万人）（万人）20202020 年员工人数年员工人数（万人）（万人）20202020 年员工人数年员工人数净增长（万人）净增长（万人）1010中兴通讯7.267.37-0.111111招商蛇口5.474.850.631212中集集团5.175.110.061313金地集团4.804.230.571414招商积余4.483.990.491515平安银行4.073.610.451616广深铁路4.064.13-0.071717鹏鼎控股3.944.36-0.421818国药一致3.943.830.111919欣旺达3.612.750.862020长盈精密2.922.430.492121华润万象生活2.872.710.162222深科技2.692.71-0.012323深天马2.683.75-1.072424华侨城2.452.400.052525中信证券2.371.900.472626裕同科技2.212.170.042727华润电力2.132.16-0.042828深圳控股2.112.050.062929深桑达2.070.052.023030中国广核1.821.830.003131法本信息1.811.330.483232欧菲光1.802.73-0.933333天虹股份1.731.720.013434汇川技术1.691.290.413535中国长城1.681.540.143636思摩尔国际1.631.430.203737深康佳1.621.72-0.103838传音控股1.611.510.103939招商港口1.591.560.034040深南电路1.571.280.294141大族激光1.551.420.134242华润三九1.541.510.034343迈瑞医疗1.471.180.294444景旺电子1.451.210.244545中国宝安1.431.330.104646世联行1.402.12-0.724747理士国际1.371.46-0.084848兆驰股份1.371.340.03深圳上市公司发展报告（2022）24排名排名上市公司上市公司20212021 年员工人数年员工人数（万人）（万人）20202020 年员工人数年员工人数（万人）（万人）20202020 年员工人数年员工人数净增长（万人）净增长（万人）4949神州信息1.341.290.055050中集车辆1.331.300.03数据来源：上市公司年报；CDI 上市公司研究数据库。1.7.21.7.2 薪酬总额实现较快增长薪酬总额实现较快增长2021 年共有 450 家深圳上市公司披露员工薪酬14，合计达到7579.36 亿元，较 2020 年（6531.66 亿元）增长 16.04%。其中腾讯控股（955.23 亿元）、中国平安（827.82 亿元）、招商银行（587.28亿元）薪酬总额位居前三位。2021 年薪酬总额前 50 位的上市公司中，同比实现增长的共计 45 家，净增长数额位居前三的公司分别是腾讯控股（ 258.85 亿元）、招商银行（ 108.88 亿元）和中国平安（ 70.97亿元）；同比下降的仅有 5 家，位居前三的公司分别是欧菲光（-13.40亿元）、比亚迪电子（-4.05 亿元）和深圳能源（-3.90 亿元）。表表 1.11.13 3 深圳上市公司薪酬深圳上市公司薪酬总额总额 TOP50TOP50排名排名上市公司上市公司20202020 年薪酬总额年薪酬总额（亿元）（亿元）20212021 年薪酬总额年薪酬总额（亿元）（亿元）20212021 年同比净增年同比净增长（亿元）长（亿元）1 1腾讯控股696.38955.23258.852 2中国平安756.85827.8270.973 3招商银行478.40587.28108.884 4比亚迪235.74297.7361.995 5顺丰控股249.71296.0646.366 6工业富联219.99247.1527.167 7中兴通讯203.87234.8030.938 8平安银行205.70216.9611.269 9中信证券148.56202.2153.651010立讯精密119.50171.7152.201111万科165.16171.216.051212中集集团87.88131.6743.7814A 股上市公司薪酬总额按照以下公式计算，薪酬总额=本期支付给职工以及为职工支付的现金 本期应付职工薪酬-上期应付职工薪酬。港股上市公司薪酬总额按照年报中披露数据。美股上市公司有 7 家披露薪酬数据。深圳上市公司发展报告（2022）25排名排名上市公司上市公司20202020 年薪酬总额年薪酬总额（亿元）（亿元）20212021 年薪酬总额年薪酬总额（亿元）（亿元）20212021 年同比净增年同比净增长（亿元）长（亿元）1313比亚迪电子99.8695.81-4.051414中国广核88.4292.103.681515广深铁路76.8486.8910.051616招商证券74.6482.788.141717招商蛇口71.2980.579.281818国信证券58.9379.0120.071919金地集团62.0478.4916.442020迈瑞医疗48.1556.037.882121华润电力50.5151.951.452222华侨城44.1049.335.232323深桑达0.9848.9247.952424欣旺达34.1648.4114.242525鹏鼎控股37.7842.334.542626腾讯音乐30.0439.159.112727深信服27.1438.8911.752828招商积余33.5438.785.242929长盈精密27.5438.3810.843030深天马36.3435.02-1.323131招商港口28.5634.225.663232华润万象生活30.5334.093.563333国药一致28.1033.535.433434大族激光26.9232.435.523535汇川技术20.6931.3010.623636裕同科技26.5630.994.433737传音控股24.1029.205.113838思摩尔国际18.8728.579.703939法本信息16.6227.0310.414040中国长城21.1826.325.154141华润三九21.6826.284.604242深圳能源30.1026.20-3.904343欧菲光38.6925.29-13.404444神州信息19.0824.735.654545深科技23.1324.721.604646深南电路18.3724.486.114747中集车辆23.1423.910.764848世联行24.7623.50-1.264949金蝶国际17.6421.904.275050天健集团15.0920.705.61数据来源：上市公司年报；CDI 上市公司研究数据库。深圳上市公司发展报告（2022）261.7.31.7.3 税收贡献同比下降近一成税收贡献同比下降近一成为应对疫情防控和经济下行压力，政府部门实行了增值税留抵退税等多项税务减免优惠政策，大幅减少了企业经营税费负担。2021年深圳上市公司税收贡献15合计 4375.03 亿元，较上年（4853.14 亿元）下降 9.85%，税收贡献超过 100 亿元的上市公司达到 10 家，较上年增加 1 家。其中，招商银行（607.11 亿元）位居第一，中国平安（570.48 亿元）位列第二，万科（562.58 亿元）排名第三。税收贡献排名前 50 位的公司中，增幅最大的公司前三位依次是招商银行（ 108.26 亿元）、招商蛇口（ 65.89 亿元）、天健集团（ 31.98亿元）；降幅最大的公司依次是中国平安（-139.56 亿元）、华侨城（-83.66 亿元）、万科（-70.66 亿元）。表表 1.11.14 4 深圳上市公司税收贡献深圳上市公司税收贡献 TOP50TOP50排名排名上市公司上市公司20202020 年税收贡献年税收贡献（亿元）（亿元）20212021 年税收贡献年税收贡献（亿元）（亿元）20212021 年同比净增年同比净增长（亿元）长（亿元）1 1招商银行498.85607.11108.262 2中国平安710.04570.48-139.563 3万科633.24562.58-70.664 4招商蛇口215.05280.9365.895 5平安银行239.38236.52-2.866 6腾讯控股198.97202.523.557 7华侨城257.62173.96-83.668 8金地集团130.44146.1115.679 9中信证券117.30110.88-6.421010比亚迪74.1377.253.121111中兴通讯65.8970.554.661212顺丰控股59.0964.805.711313中国广核59.6161.151.541414中集集团28.6559.6531.011515大悦城69.9954.85-15.1415A股上市公司税收贡献按照以下公式计算，税收贡献=当期支付的各项税费 当期应交税费-上期应交税费。由此公式计算得出的税收贡献既包含所得税又包含流转税，而境外上市公司受信息披露所限，其税收贡献仅包含所得税。深圳上市公司发展报告（2022）27排名排名上市公司上市公司20202020 年税收贡献年税收贡献（亿元）（亿元）20212021 年税收贡献年税收贡献（亿元）（亿元）20212021 年同比净增年同比净增长（亿元）长（亿元）1616天健集团21.6853.6631.981717深圳控股35.1047.0011.901818龙光集团61.2444.57-16.661919招商证券45.9136.88-9.022020工业富联35.6034.57-1.032121国信证券31.5033.041.552222迈瑞医疗23.0726.873.792323深物业20.8923.372.482424立讯精密13.7220.156.432525华润三九18.0519.281.232626禹洲集团-0.8118.8019.612727中洲控股12.5818.455.872828健康元14.5116.261.752929深天马11.6716.234.563030国药一致15.7915.970.193131传音控股10.4215.725.303232南山控股16.6415.67-0.973333深圳能源5.6315.129.493434招商港口15.3314.32-1.013535深桑达0.6814.1813.493636力高集团6.8413.426.593737神州数码9.1112.363.243838南玻8.4912.053.553939华联控股21.2911.08-10.214040海王生物10.3110.800.494141汇川技术8.0810.452.374242大族激光6.0310.244.214343深振业7.4110.152.744444香江控股13.9010.05-3.854545思摩尔国际7.189.222.054646东鹏饮料6.358.942.584747深高速8.738.69-0.044848中国宝安7.628.560.934949欣旺达4.638.343.715050中集车辆8.618.19-0.42数据来源：上市公司年报；CDI 上市公司研究数据库。深圳上市公司发展报告（2022）281.81.8 GDPGDP 贡献：合计超贡献：合计超 1.81.8 万亿，金融、科技增幅居前万亿，金融、科技增幅居前增加值与 GDP 相对应，用来度量常住单位生产过程创造的新增价值，是衡量经济单位价值创造的重要指标。增加值的计算方法包括收入法、生产法、支出法，本报告中的增加值按照收入法16计算。2021年，深圳上市公司增加值合计 18591.66 亿元，与上年基本持平（2020年深圳上市公司增加值合计 18544.92 亿元）17。增加值超过 1000 亿的上市公司为 3 家，较上年减少 1 家，分别是腾讯控股（4309.52 亿元）、招商银行（2223.59 亿元）、中国平安（1416.57 亿元）。增加值同比增加前三位的公司分别是腾讯控股（ 1280.69 亿元）、招商银行（ 418.14 亿元）和中信证券（ 193.90 亿元）；同比降幅前三位的公司分别是中国平安（-264.90 亿元）、万科（-187.04 亿元）和华侨城（-137.77 亿元）。表表 1.11.15 5 深圳上市公司深圳上市公司增加值创造增加值创造 TOP50TOP50排名排名上市公司上市公司20202020 年增加值年增加值（亿元）（亿元）20212021 年增加值年增加值（亿亿元）元）增加值净增长增加值净增长（亿元）（亿元）1 1腾讯控股3028.834309.521280.692 2招商银行1805.452223.59418.143 3中国平安1681.471416.57-264.904 4万科1085.59898.55-187.045 5平安银行641.89695.7053.816 6工业富联431.43482.1350.707 7比亚迪414.86461.8046.958 8顺丰控股398.12440.8942.769 9招商蛇口347.69430.9483.251010中兴通讯308.40363.9755.571111中信证券169.46363.36193.901212中国广核317.88334.6016.721313立讯精密214.70333.30118.6016企业增加值=劳动者报酬 生产税净额 固定资产折旧 营业盈余。本报告用“薪酬总额”代替“劳动者报酬”，“税收贡献”代替“生产税净额”、“净利润-投资收益”代替“营业盈余”，并以此计算增加值。17未能实现增长的主要原因在于中国恒大（2020 年实现增加值 724 亿元）、佳兆业集团（2020 年实现增加值 139 亿元）、花样年控股（2020 年实现增加值 59 亿元）等房地产上市公司未能出具 2021 年年报，导致相关公司未纳入数据统计。深圳上市公司发展报告（2022）29排名排名上市公司上市公司20202020 年增加值年增加值（亿元）（亿元）20212021 年增加值年增加值（亿亿元）元）增加值净增长增加值净增长（亿元）（亿元）1414华侨城406.30268.53-137.771515中集集团127.33249.93122.611616金地集团258.97248.19-10.781717华润电力225.02189.18-35.831818迈瑞医疗139.61165.4225.811919龙光集团200.64148.03-52.612020国信证券108.41139.6331.222121招商证券152.02133.40-18.622222比亚迪电子182.49120.46-62.022323深天马96.0398.031.992424鹏鼎控股83.3096.9213.622525天健集团51.8093.0841.272626大悦城99.2792.49-6.782727思摩尔国际50.0590.6640.612828深圳能源95.2889.60-5.682929广深铁路80.4786.786.323030传音控股62.7186.1523.443131深桑达3.0379.2476.213232汇川技术49.8174.8425.033333腾讯音乐75.9674.08-1.883434欣旺达49.4971.3821.893535华润三九56.4368.5812.143636大族激光44.0663.8719.813737国药一致56.5861.394.813838华润万象生活42.7058.4015.703939健康元44.1152.668.554040南玻34.5451.2816.744141招商积余43.1150.637.524242深南电路41.1049.958.854343深信服42.0348.556.524444裕同科技44.0847.873.794545康哲药业34.6944.9610.284646国银金租33.1543.6010.454747深高速30.8443.5512.714848中集车辆67.1143.37-23.744949长盈精密43.1442.25-0.895050深物业35.9041.095.19数据来源：上市公司年报；CDI 上市公司研究数据库。深圳上市公司发展报告（2022）301.1.9 9 综合比较综合比较：“深圳上市公司经济体深圳上市公司经济体”全市占比依旧全市占比依旧较高较高2 202021 1 年深圳上市公司主要发展指标年深圳上市公司主要发展指标保持平稳保持平稳。当前，世纪疫情仍旧反复，地缘冲突加剧，世界格局面临深刻调整，深圳作为我国开放程度和市场化程度最高的城市之一，经济发展必然面临着国际和国内的双重冲击。在此情形之下，2021 年深圳全市 GDP 达到 30664.85亿元，同比增长 6.7，增速落后于国内其他一线城市。深圳上市公司群体作为深圳经济的重要组成部分，面临着疫情防控、市场调整等较大的外部发展压力，整体市值出现回落，净利润水平整体负增长；但与同时许多上市公司努力在经济下行阶段保存实力、修炼内功，研发投入、员工薪酬等指标整体呈现双位数增长，深圳上市公司未来在经济复苏阶段大幅提升市场占有率、提高价值链地位的局面值得期待。同时，政府对企业在税收方面的优惠政策效果明显，2021 年深圳上市公司税收合计同比下降 9.85%，为企业有效应对经营压力发挥了积极作用。表表 1.11.16 6 20212021 年年深圳上市公司主要发展指标深圳上市公司主要发展指标同比情况同比情况序号序号指标指标2022021 1 年年20202020 年年增长率增长率1上市公司数量（家）48442314.4%2总市值（万亿元）14.8216.33-9.2%3总资产（万亿元）38.6537.523.0%4净资产（万亿元）7.236.845.7%5营业收入（万亿元）7.076.715.4%6净利润（亿元）71308019-11.1%7研发投入（亿元）1931156223.6%8员工数量（万人）3763555.9%9员工薪酬（亿元）7579653216.0税收贡献（亿元）43754853-9.8增加值（亿元）18528185450.3%数据来源：上市公司年报；CDI 上市公司研究数据库。18如不考虑不变价格，2020 年深圳 GDP 为 27670.24 亿元，2021 年同比增长 10.82%。深圳上市公司发展报告（2022）31深圳上市公司深圳上市公司“经济体经济体”对深圳城市的作用举足轻重对深圳城市的作用举足轻重。一方面，2021 年，受疫情防控、房地产调控等因素影响，深圳上市公司部分指标出现回调，但依旧在深圳经济社会发展中占有较高比重。2021年，深圳上市公司“经济体”增加值相当于深圳市 GDP 60.42%，较上年下滑 6.6 个百分点，员工人数相当于深圳市职工人数 30.13%，较上年提升 1 个百分点，研发投入相当于深圳市研发投入的 114.82%，与上年（114.49%）基本持平，人均增加值 49.23 万元，较上年减少3 万元。深圳上市公司“经济体”作为深圳经营主体中的杰出代表，其发展状态在一定程度上成为城市经济发展的“晴雨表”和先行指标，在经济上行周期引领经济增长，在经济调整阶段率先承受压力和冲击。表表 1.11.17 7 20212021 年年深圳上市公司深圳上市公司“经济体经济体”与深圳市经济数据比较与深圳市经济数据比较序号序号项目项目深圳上市公司经济体深圳上市公司经济体深圳市深圳市相对比值相对比值1生产总值（亿元）18591.6630664.8560.63%2生产总值名义增长率0.25.82%-3员工人数（万人）376.381249.2630.13%4税收贡献（亿元）4375.039923.844.09%5研发投入（亿元）1931.221682114.82%6人均增加值（万元）49.2324.55200.55%数据来源：上市公司年报；CDI 上市公司研究数据库。深圳上市公司发展报告（2022）321.1.1010 国内比较：发展质量较高，行业分布特色突出国内比较：发展质量较高，行业分布特色突出深圳上市公司发展质量突出深圳上市公司发展质量突出。目前，北京、上海、深圳是我国内地城市中上市公司数量最多，实力最强的三座城市，都是国内科技型、创新型企业广泛分布的城市。为全面比较京、沪、深三地上市公司发展状况，报告构建了两级指标体系，其中一级指标包括发展规模指标和发展质量指标。从发展规模指标来看，北京全部遥遥领先，而上海在上市公司数量、净资产、营业收入方面领先深圳，深圳在总市值、净利润、员工薪酬、增加值等指标上超越上海，沪深上市公司在研发投入、税收贡献、员工人数方面较为接近。从发展质量指标上看，深圳上市公司在净资产收益率、研发营收比方面领先京、沪，继续在经营效率和研发投入强度等方面保持领先。表表 1.1.1818 京京、沪沪、深三地上市公司数据比较深三地上市公司数据比较序号序号一级指标一级指标二级指标二级指标北京北京上海上海深圳深圳1发展规模指标数量6655484842总市值（万亿元）26.9511.6814.823净资产（万亿元）30.618.037.234营业收入（万亿元）28.748.107.075净利润（亿元）22600.114674.607129.776研发投入（亿元）5419.761895.511931.227税收贡献（亿元）20541.244341.444375.038员工薪酬（亿元）26223.716,782.487516.189员工人数（万人）1054.55374.30376.3810增加值（亿元）66991.3713614.4718591.6611发展质量指标净资产收益率（%）7.76%6.11.46研发营收比（%）1.89%2.34%2.73上市公司增加值与 GDP 比例（%）166.361.50.63人均营收（万元）272.53216.40187.8415人均净利润（万元）21.4312.4918.9416人均薪酬（万元）24.8718.1219.9717人均纳税（万元）19.4811.6011.6218人均研发投入（万元）5.145.065.1319上市公司人均增加值（万元）63.5236.3749.23深圳上市公司发展报告（2022）33北京中央企业积聚北京中央企业积聚，上海地方国企强健上海地方国企强健，深圳民营企业出彩深圳民营企业出彩。从上市公司实控人类型来看，三座城市存在较大的不同。其中，北京作为首都积聚了大量“中字头”的中央控股企业，数量高达 138 家19，至 2021 年 12 月 31 日市值合计高达 13.46 万亿元；沪、深中央控股企业数量分别为 37 家和 30 家，至 2021 年 12 月 31 日市值合计分别为 1.12 万亿元和 1.11 万亿元。三地的地方国资作为全国地方国资管理的佼佼者，均拥有较多的控股上市公司，其中，上海最为突出，上海上市公司中由上海市、区等地方国资控股的企业数量为 69 家，市值达到 1.65 万亿元；相比之下，北京、深圳的数量分别为 53 家和31 家，市值分别为 0.99 万亿元和 0.41 万亿元。三地民营企业数量均超过 300 家，其中京、沪、深分别为 379、341 和 350 家，市值合计分别为 8.37 万亿元、5.44 万亿元和 9.56 万亿元，深圳民营上市公司市值合计领先京沪。深圳上市公司行业分布集中度较高深圳上市公司行业分布集中度较高，硬件与半导体行业整体优势硬件与半导体行业整体优势明显明显。京沪深三地上市公司行业分布存在较大差别。从数量分布来看，北京上市公司集中度最高的三个行业分别是软件与信息技术服务、一般消费品生产、医疗保健，三个行业上市公司数量合计占比 48.72%；上海上市公司集中度最高的三个行业分别是医疗保健、装备制造、一般消费品生产，合计占比 33.34%；深圳上市公司集中度最高的三个行业分别是硬件与半导体、装备制造、软件与信息技术服务，合计占比 48.76%，深圳前三大行业数量集中度与北京相当，显著高于上海。19工商银行、农业银行等由中国国资作为第一大股东但未披露实控人的企业未计算在内。深圳上市公司发展报告（2022）34从市值分布来看，北京上市公司集中度最高的三个行业分别是金融、软件与信息技术服务、能源，三个行业市值合计占比为 52.72%；上海上市公司集中度最高的三个行业分别是金融、硬件与半导体、医疗保健，市值合计占比为 44.69%；深圳上市公司集中度最高的三个行业分别是软件与信息技术服务、金融、硬件与半导体，市值合计占比为 63.13%，前三大行业市值集中度显著高于京沪。深圳硬件与半导体行业上市公司无论在数量上还是市值上相比京、沪都具备一定优势，是“深圳智造”的核心力量，此外，深圳上市公司在软件与信息技术服务、装备制造等领域在国内也具备顶尖的实力。但在批发与零售、矿产与加工、能源等行业的上市公司整体与京沪存在较大差距，在医疗保健、汽车、食品饮料等行业上市公司数量与京沪存在较大差距，在市值方面仅依赖一家行业龙头（迈瑞医疗、比亚迪、东鹏饮料），产业集聚发展程度弱于京沪。表表 1.1.1919 京沪深三地上市公司京沪深三地上市公司分行业数量占比分行业数量占比行业类型行业类型北京北京上海上海深圳深圳数量数量市值市值数量数量市值市值数量数量市值市值软件与信息技术服务15737551.02457286.394939712.41金融4083872.443122162.521631718.58硬件与半导体4215257.454818527.8813322123.02医疗保健7917821.787011498.19289066.62装备制造4411691.01588064.00548170.00汽车73091.22224467.9247922.94房地产353661.95505151.17346594.69一般消费品生产8813392.51556721.44435978.94运输与物流95923.41238092.81134702.55公共事业1814516.563809.4493508.12材料91596.45393257.61172234.74商业与专业服务291940.80151246.77231586.54矿产与加工133132.1783128.3751445.43建筑与建材3513396.57151215.82241378.61深圳上市公司发展报告（2022）35行业类型行业类型北京北京上海上海深圳深圳数量数量市值市值数量数量市值市值数量数量市值市值批发与零售3019651.43388095.4023995.24食品饮料132352.46206354.326988.47能源1720688.108705.88361.49数据来源：上市公司年报；CDI 上市公司研究数据库。深圳深圳 IPOIPO 企业数量、募资规模和市值显著落后于京、沪。企业数量、募资规模和市值显著落后于京、沪。2021年深圳境内、外 IPO 上市企业 46 家，较 2020 年减少 4 家，首发募集资金合计 480.07 亿元，同比减少 155.29 亿元，上述上市公司至 2021年 11 月 30 日市值合计 3001.01 亿元。与此同时，北京企业境内、外IPO 企业 73 家，同比增加 2 家，首发募集资金合计 2775.27 亿元，同比增加 763.17 亿元，至 2021 年 11 月 30 日市值合计 19412.36 亿元；上海企业境、内外 IPO 企业 74 家，同比增加 10 家，首发募集资金合计 1265.95 亿元，同比减少 442.24 亿元，市值合计 8580.60 亿元。由以上数据得知，2021 年深圳企业 IPO 数量和规模均较上年小幅下滑，而京沪企业 IPO 数量均出现上升，导致深圳与京、沪在上市公司数量上的差距进一步拉大。此外，由于深圳 IPO 企业无论是首发募资规模还是整体市值均与京沪存在较大差距，如趋势继续延续深圳上市公司总市值将进入被北京甩开同时被上海赶超的不利局面。深圳企业境外市场深圳企业境外市场 IPOIPO 步伐放缓步伐放缓。与深圳 2021 年境外市场 IPO数量仅有 5 家相比，北京境外市场 IPO 数量达到 33 家，上海境外市场 IPO 数量达到 26 家；从募集资金来看差距更大，2021 年深圳在境外市场IPO首发募集资金合计154.52亿元，其中在港交所募资153.53亿元；北京在境外市场 IPO 首发募集资金合计 1560.12 亿元，其中在港交所募资 1280.33 亿元；上海在境外市场 IPO 首发募集资金合计深圳上市公司发展报告（2022）36581.25 亿元，其中在港交所募资 543.72 亿元。无论从数量还是募集金额来看，2021 年深圳与京沪在境外市场 IPO 的差距都是巨大的。深圳深圳 IPOIPO 企业整体募资水平与京沪存在较大差距企业整体募资水平与京沪存在较大差距。按照募资金额排名，2021 年深圳 IPO 企业募集资金前三位分别为联易融科技（77亿元）、迪阿股份（46.76 亿元）和奈雪的茶（42.39 亿元），北京IPO 企业募集资金前三位分别是中国电信（479.04 亿元）、快手（403.14 亿元）和京东物流（232.64 亿元），上海新上市市值前三位分别是哔哩哔哩（195.59 亿元）、沪农商行（85.84 亿元）和携程集团（81.83 亿元）。从 2021 年 IPO 募资平均值来看，深圳为 10.44亿元，而北京为 38.54 亿元，上海为 17.11 亿元。从 2021 年 IPO 募资中位数来看，深圳为 5.25 亿元，北京为 7.91 亿元，上海为 8.51亿元。无论是头部企业还是平均水平，深圳 IPO 募资规模均全面落后于北京上海。深圳上市公司发展报告（2022）371.11.11 1 国际比较：国际比较：深圳龙头上市公司与对标上市公司深圳龙头上市公司与对标上市公司差差距拉大距拉大本部分内容将挑选深圳最具代表性的部分行业龙头上市公司并选取国际对标上市公司进行比较分析，选取的深圳公司包括保险行业的中国平安、互联网社交行业的腾讯控股、银行业的招商银行、医疗科技行业的迈瑞医疗、通信行业的中兴通讯、文化旅游行业的华侨城、物流行业的顺丰控股、投资银行业的中信证券、新能源汽车业的比亚迪、工业自动化行业的汇川技术等十家公司作为深圳知名上市公司的代表，报告为以上上市公司挑选行业基本相同且具有全球影响力和竞争力的境外公司作为对标上市公司。其中，中国平安选择由股神沃伦巴菲特创办的世界著名保险和多元化投资集团“伯克希尔哈撒韦公司”；腾讯控股选择世界知名社交网络服务商“脸书公司”；招商银行选择全球知名金融控股公司“摩根大通”；迈瑞医疗选择全球领先的医疗科技公司“美敦力公司”；中兴通讯选择美国无线电通信技术研发公司“高通公司”；华侨城选择全球最大的文化娱乐公司“迪士尼”；顺丰控股选择世界最大的快递承运商“联合包裹服务公司”；中信证券选择全球顶尖投资银行“高盛集团”；比亚迪选择全球新能源企业龙头企业“特斯拉”；汇川技术选择工业自动化全球领导企业“艾默生电气”。表表 1.21.20 0 深圳龙头上市公司与国际一流上市公司对标列表深圳龙头上市公司与国际一流上市公司对标列表序号深圳龙头上市公司国际一流上市公司细分行业1 1中国平安伯克希尔哈撒韦保险2 2腾讯控股脸书（FACEBOOK）社交3 3招商银行摩根大通银行深圳上市公司发展报告（2022）38序号深圳龙头上市公司国际一流上市公司细分行业4 4迈瑞医疗美敦力（MEDTRONIC)医疗科技公司5 5中兴通讯高通公司通信6 6华侨城迪士尼文化旅游7 7顺丰控股联合包裹服务（UPS）物流8 8中信证券高盛集团投资银行9 9比亚迪特斯拉新能源汽车1010汇川技术艾默生电气工业自动化深圳龙头上市公司追赶势头有所放缓深圳龙头上市公司追赶势头有所放缓。仅从自身发展来看，深圳龙头上市公司仍保持了增长，10 家上市公司营业收入和利润总额（境外上市公司使用“除税前利润”指标代替）合计分别达到 2.88 万亿元和 0.61 万亿元，同比分别增长 11.46%和 8.30%，均高于深圳上市公司的整体增速（ 5.36%和-11.31%），这也反映了“龙头”公司的底气所在。但由于国际对标公司在 2021 年业绩实现了高速增长，尤其是利润总额实现了高达 88.79%的增速，使得深圳龙头上市公司与国际对标公司的差距在 2021 年有所拉大，合计营业收入与对标公司的比值由 2020 年的 54.23%下降至 50.89%，合计利润总额与对标公司的比值由 2020 年的 57.58%下降至 33.03%，这也使我们能更清醒的认识到，深圳龙头上市公司对世界一流企业的追赶仍是一个长期的过程，在企业整体竞争力尤其是盈利能力方面仍存在较大的提升空间。图图 1.1.6 6 深圳龙头上市公司深圳龙头上市公司营业营业收入与国际对标上市公司对比收入与国际对标上市公司对比深圳上市公司发展报告（2022）39图图 1.1.7 7 深圳龙头上市公司总体税前利润与国际对标上市公司对比深圳龙头上市公司总体税前利润与国际对标上市公司对比20212021 年深圳十家龙头上市公司营业收入增速均高于对标企业年深圳十家龙头上市公司营业收入增速均高于对标企业。从单个上市公司与对标公司的营业收入的对比来看，2021 年深圳各龙头公司的表现有所分化，其中顺丰控股、中信证券、华侨城、迈瑞医疗、汇川技术 5 家企业仍保持赶超态势，同比增速高于对标企业；而其余 5 家深圳龙头公司同比增速低于对标企业。仅从营业收入这一指标上看，2021 年深圳龙头企业呈现出与对标企业差距越小差距增加，与对标企业差距越大差距缩小的局面。部分国际巨头营业收入在2021 年实现高速增长，例如特斯拉、高通、脸书同比增速分别为66.77%、35.27%、34.05%，高于深圳龙头企业比亚迪（37.96%）、中兴通讯（12.83%）、腾讯控股（20.72%）的增幅，而中国平安由于2021 年营收负增长，导致与伯克希尔哈撒韦的差距有所拉大。深圳上市公司发展报告（2022）40图图 1.1.8 8 深圳龙头上市公司营业收入与国际对标上市公司对比（对数坐标）深圳龙头上市公司营业收入与国际对标上市公司对比（对数坐标）二、深圳上市公司竞争力评价二、深圳上市公司竞争力评价深圳上市公司发展报告（2022）412.12.1 综合竞争力十强综合竞争力十强：招商银行招商银行、汇川技术汇川技术、明微电子明微电子、富满微富满微、中兴通讯中兴通讯、迈瑞医疗迈瑞医疗、立讯精密立讯精密、天健集团天健集团、新宙新宙邦、思摩尔国际邦、思摩尔国际如表 2.1 所示，本报告从规模实力、发展潜力、经营能力、社会责任贡献力四个维度对深圳上市公司竞争力进行全面评价，共涵盖三级、38 个具体评价指标（具体评价方法和评价结果参见附录 3、附录4）。表表 2.12.1 深圳上市公司竞争力评价指标体系深圳上市公司竞争力评价指标体系一级指标一级指标二级指标二级指标三级指标三级指标权重权重规模实力资产实力总资产4.50%净资产6.00%总市值4.50%财务实力营业收入7.00%扣非后净利润3.00%发展潜力创新能力研发支出总额占营业收入比例1.50%研发支出总额增长率1.50%技术人员占比1.50%商业模式创新性1.50%专利数量1.50%增长能力营业收入增速3.00%净资产增速2.25%扣非净利润增速2.25%业务潜力人均产出较行业领先水平2.50%毛利率较行业领先水平2.50%公司治理水平高管持股比例1.00%员工持股比例1.00%偿债能力201.50%公司经营合规程度1.50%经营能力盈利水平扣非后净资产收益率4.50%扣非后营业净利率3.00%市场地位收入行业占比2.00 为流动比率计算。深圳上市公司发展报告（2022）42一级指标一级指标二级指标二级指标三级指标三级指标权重权重利润行业占比3.00%资本市场利用股票市场融资/净资产2.50%交易所债券市场融资/总资产1.88%并购重组交易额/净资产1.88%国际化经营能力海外分支机构设置情况2.50%营业收入中境外收入比例3.75%社会责任贡献力股东回报二级市场回报率5.00%股息率5.00%社会贡献纳税总额/总资产4.00%员工数量/总资产3.00%员工薪酬/总资产3.00%社会责任承担社会责任报告披露1.00%核心理念1.00%企业愿景1.00%企业使命1.00%核心价值观1.00%深圳上市公司综合竞争力 50 强评价结果如表 2.2 所示。从前十名来看，招商银行位列本次排名榜首，半导体行业和新能源汽车行业相关公司在本次榜单前五十中占据半壁江山，其中半导体行业相关公司有 17 家，明微电子和富满微两家集成电路设计、封装企业首次出现在榜单前十强内，新能源汽车行业相关公司有 5 家，国内新能源汽车龙头企业比亚迪本期位列第二十四名。表表 2.22.2 深圳上市公司综合竞争力深圳上市公司综合竞争力 5050 强强排名排名证券简称证券简称得分得分排名排名证券简称证券简称得分得分1 1招商银行521.202626信隆健康407.592 2汇川技术520.492727兴森科技405.503 3明微电子469.402828深桑达404.854 4富满微467.862929开立医疗404.685 5中兴通讯459.863030广和通404.016 6迈瑞医疗456.143131康哲药业401.397 7立讯精密452.393232万科400.178 8天健集团444.513333拓邦股份399.879 9新宙邦435.553434海洋王399.581010思摩尔国际434.563535华润三九399.361111大族激光434.273636周大生399.32深圳上市公司发展报告（2022）43排名排名证券简称证券简称得分得分排名排名证券简称证券简称得分得分1212招商蛇口434.063737中信证券398.741313传音控股432.363838华测检测397.791414中集集团429.853939科达利397.651515南玻429.554040沃尔核材397.601616中国广核429.174141和而泰397.381717道通科技426.384242英维克395.771818腾讯控股425.714343电连技术394.921919顺络电子423.354444三利谱393.062020工业富联421.824545深高速391.622121麦捷科技417.074646中国平安388.252222德方纳米416.334747芯智控股387.662323欣旺达409.814848普门科技387.392424禅游科技409.534949贝特瑞387.212525比亚迪407.655050顺丰控股386.14深圳上市公司发展报告（2022）442.22.2 规模实力十强：中国平安、招商银行、腾讯控股规模实力十强：中国平安、招商银行、腾讯控股、平安银行平安银行、万科万科、工业富联工业富联、中信证券中信证券、招商蛇口招商蛇口、比亚迪比亚迪、顺丰控股顺丰控股深圳上市公司规模实力 20 强评价结果如表 2.3 所示。中国平安、招商银行两家金融机构规模优势明显，两家企业总资产规模均超过 8万亿元，合计总资产规模接近 20 万亿，超过深圳上市公司整体总资产规模的 1/2。从行业来看，6 家金融企业和 4 家房地产企业进入“规模实力 20 强”，合计占比超过一半。另有 1 家软件与信息技术服务和 3 家硬件与半导体企业上榜，深圳硬件与半导体行业正在加快提升规模实力，以应对未来更严峻的考验。表表 2.32.3 深圳上市公司规模实力深圳上市公司规模实力 2020 强强排名排名公司简称公司简称所处行业所处行业规模实力得分规模实力得分1中国平安金融233.432招商银行金融207.353腾讯控股软件与信息技术服务205.274平安银行金融160.895万科房地产160.116工业富联硬件与半导体134.257中信证券金融132.498招商蛇口房地产127.879比亚迪汽车122.0910顺丰控股运输与物流113.4611中国广核公共事业111.7012立讯精密硬件与半导体107.1913金地集团房地产106.3114招商证券金融104.3615华侨城一般消费品生产102.7516中集集团装备制造99.9217中兴通讯硬件与半导体99.7818龙光集团房地产96.1919华润电力公共事业93.5820国信证券金融92.82深圳上市公司发展报告（2022）452.32.3 发展潜力十强发展潜力十强：富满微富满微、明微电子明微电子、芯海科技芯海科技、中中兴通讯兴通讯、星源材质星源材质、汇川技术汇川技术、新宙邦新宙邦、麦捷科技麦捷科技、盛迅达盛迅达、德方纳米德方纳米深圳上市公司发展潜力 20 强评价结果如表 2.4 所示。富满微发展潜力得分位列本期报告第一名，其净资产年均增速、营业收入年均增速和扣非净利润年均增速分别为 62.95%、129.9%和 382.14%。位列第二名的是明微电子，其净资产年均增速、营业收入增速和扣非净利润增速分别达到 137.48%、55.43%和 500%。硬件与半导体相关行业和新能源汽车相关行业占据了本次发展潜力前 20 强的半壁江山，其中硬件与半导体相关行业 11 家，新能源汽车相关行业 5 家。表表 2.42.4 深圳上市公司发展潜力深圳上市公司发展潜力 2020 强强排名排名公司简称公司简称所处行业所处行业发展潜力得分发展潜力得分1 1富满微硬件与半导体197.262 2明微电子硬件与半导体192.633 3芯海科技硬件与半导体165.304 4中兴通讯硬件与半导体164.785 5星源材质材料164.396 6汇川技术装备制造163.777 7新宙邦材料159.558 8麦捷科技硬件与半导体159.209 9盛讯达软件与信息技术服务156.221010德方纳米材料156.161111传音控股硬件与半导体155.971212康泰生物医疗保健154.501313广和通汽车152.341414思摩尔国际一般消费品生产151.671515贝特瑞矿产与加工151.391616国民技术硬件与半导体151.311717大族激光硬件与半导体150.921818捷佳伟创硬件与半导体150.121919美格智能硬件与半导体148.832020欣锐科技汽车145.16深圳上市公司发展报告（2022）462.42.4 经营能力十强：经营能力十强：万讯自控、欣锐科技、理士国际万讯自控、欣锐科技、理士国际、富满微富满微、民德电子民德电子、兴森科技兴森科技、金猫银猫金猫银猫、金证股份金证股份、盐田盐田港、安车检测港、安车检测深圳上市公司经营能力 20 强评价结果如表 2.5 所示。受新冠疫情冲击，深圳部分企业的扣非净资产收益率和扣非营业净利率有所下滑，且进行再融资和并购行为时也会更加谨慎，本期经营能力前二十强中有 5 家硬件与半导体企业、5 家装备制造企业，展示了深圳这两类企业较为强劲的抗冲击能力。表表 2.52.5 深圳上市公司经营能力深圳上市公司经营能力 2020 强强排名排名公司简称公司简称所处行业所处行业经营能力得分经营能力得分1 1万讯自控装备制造156.342 2欣锐科技汽车142.313 3理士国际装备制造139.074 4富满微硬件与半导体135.455 5民德电子硬件与半导体134.936 6兴森科技建筑建材134.827 7金猫银猫批发零售131.448 8金证股份软件与信息技术服务126.379 9盐田港运输与物流124.371010安车检测硬件与半导体123.201111爱得威建设集团建筑建材123.141212盛弘股份装备制造122.071313振邦智能硬件与半导体120.931414芭田股份材料118.861515酷派集团硬件与半导体118.001616巨涛海洋石油服务能源116.641717农产品批发零售116.571818中国广核公共事业116.071919沃尔核材装备制造115.752020深圳新星矿产与加工115.45深圳上市公司发展报告（2022）472.52.5 社会社会责任责任贡献力十强贡献力十强：富安娜富安娜、汇洁股份汇洁股份、博士眼博士眼镜镜、海洋王海洋王、飞亚达飞亚达、杰恩设计杰恩设计、信隆健康信隆健康、丝路视觉丝路视觉、华华润三九、劲拓股份润三九、劲拓股份深圳上市公司社会责任贡献力 20 强评价结果如表 2.6 所示。从行业来看，进入“社会责任贡献力 20 强”上市公司中有 6 家一般消费品生产企业、5 家装备制造企业，硬件与半导体、医疗保健和软件与信息技术服务各有 2 家企业，另有 1 家商业与专业服务、批发零售和房地产，展示了深圳的一般消费品生产和装备制造企业在新冠疫情冲击下，仍在承担社会责任上作出的突出贡献。表表 2.62.6 深圳上市公司社会责任贡献力深圳上市公司社会责任贡献力 2020 强强排名排名公司简称公司简称所处行业所处行业社会责任贡献力得分社会责任贡献力得分1 1富安娜一般消费品生产178.032 2汇洁股份一般消费品生产170.003 3博士眼镜批发零售158.894 4海洋王装备制造156.295 5飞亚达一般消费品生产155.726 6杰恩设计商业与专业服务154.727 7信隆健康硬件与半导体154.588 8丝路视觉软件与信息技术服务154.279 9华润三九医疗保健154.191010劲拓股份装备制造152.381111利华控股集团一般消费品生产152.311212卓翼科技硬件与半导体151.591313特发服务房地产150.071414赢时胜软件与信息技术服务145.691515万讯自控装备制造144.961616科利实业控股一般消费品生产143.031717英威腾装备制造142.971818法本信息装备制造142.291919歌力思一般消费品生产141.472020普门科技医疗保健141.40三三、问题与政策建议、问题与政策建议深圳上市公司发展报告（2022）483 3.1.1 深圳上市公司存在深圳上市公司存在 IPOIPO 与京沪差距拉大与京沪差距拉大、受地产调受地产调控影响较大控影响较大、商贸流通上市公司未集群化发展商贸流通上市公司未集群化发展、地方国资上地方国资上市公司占比较小等问题市公司占比较小等问题通过对深圳上市公司的分析和评价，可以发现 2021 年深圳上市公司整体取得了较快发展，对城市经济发展贡献不断提升，整体发展质量国内领先，本地龙头企业追赶国际知名对标企业趋势显著，但同时仍存在以下问题值得关注。一是一是 IPOIPO 数量和规模与京沪差距进一步拉大数量和规模与京沪差距进一步拉大，企业上市培育能力企业上市培育能力需进一步增强需进一步增强。2021 年深圳 IPO 上市公司数量、融资规模和市值全面落后于京沪，这一落后不仅仅是缺少个别 IPO 明星企业造成的，而是全面性的落后，且这一趋势一直延续至 2022 年，这反映出近年深圳在培养新头部企业的过程中与京沪相比处于弱势，这一势态从独角兽企业的数量上也可以见到端倪。以 2021 年胡润百富集团发布全球独角兽榜为例，深圳虽拥有 32 家独角兽企业，数量位列全国第三，但与北京（91 家）和上海（71 家）仍存在较大差距，这也预示了深圳企业 IPO 的数量和规模与京沪的差距。深圳需要复制在硬件制造领域的成功经验，在新能源汽车、新一代互联网、芯片制造、生物制药、新材料等新兴产业和未来产业上加快布局，培育新的增长点和产业生态。二是房地产调控对深圳上市房企影响较大二是房地产调控对深圳上市房企影响较大，应警惕后续连锁风险。应警惕后续连锁风险。深圳上市房企数量虽不如京沪，但体量更大，过去的“招保万金”四大上市房企有三家总部在深圳，市场影响力和品牌价值较京沪上市房企更大。2020 年，恒大、佳兆业、花样年三家房企增加值合计约占深圳上市公司增加值总数的 5%，但由于三家房企未能披露 2021 年年深圳上市公司发展报告（2022）49报，导致 2021 年深圳上市公司各项指标不含上述公司，间接造成了2021 年深圳上市公司在市值、增加值、营业收入等指标上的低增长甚至负增长。此外，由于房地产上游产业规模巨大，包括建筑业、装修业、家电行业等都与地产行业高度相关，不少相关上市公司与头部房企紧密合作并持有大量房企票据，作为“缓冲器”承受了部分房企的压力，但如不能扭转局面，仍存在资金链断裂的风险。三是推动国际消费中心城市建设需要强大的商贸流通上市公司三是推动国际消费中心城市建设需要强大的商贸流通上市公司集群集群。党的二十大报告中指出：“着力扩大内需，增强消费对经济发展的基础性作用和投资对优化供给结构的关键作用”。刚刚结束的中央经济工作会议也将扩大国内需求、增强消费能力、改善消费条件、创新消费场景作为畅通国民经济循环关键工作。深圳建设国际消费中心城市是顺应双循环新发展格局、全面提升城市能级的重大战略，在战略推进过程中离不开现代化商贸流通企业的支持和配合。与北京、上海等现有消费中心城市相比，深圳上市公司在批发与零售、食品饮料、一般消费品生产等行业均大幅落后，缺少具备拥有市场号召力和模式创新能力的领军企业和平台型企业，在通过优化消费供给结构方面与京沪还有较大差距。四是四是“深圳地方国资系深圳地方国资系”上市公司占全市比重有待进一步提升上市公司占全市比重有待进一步提升。目前，市属上市公司已成为深圳推进区域性国资综合改革的排头兵，在资本市场也形成一定影响力，但仍存在不足。首先首先，市值规模普遍市值规模普遍偏小偏小。目前市属国有上市公司中，仅国信证券、中集集团、能源集团3 家市值排名 A 股 500 强，不足 100 亿市值的约 20 家。其次，产业其次，产业带动力有所欠缺带动力有所欠缺。市属国企中能解决“卡脖子”关键技术或拥有“硬科技”的创新驱动型上市公司少，部分上市公司主业相对模糊，甚至深圳上市公司发展报告（2022）50处于“保壳”边缘。最后最后，上市平台作用仍有提升空间上市平台作用仍有提升空间。近 7 年仅 8家上市公司实施再融资，总规模仅 258 亿元，远低于 A 股再融资平均规模和发行频率；仅个别上市公司利用发行股份方式对外并购；部分上市公司占集团业务比重小，核心资产尚未证券化，产业和资本运作双轮驱动效果有限。深圳上市公司发展报告（2022）513 3.2.2 提升深圳上市公司竞争力提升深圳上市公司竞争力、推进深圳上市公司更好推进深圳上市公司更好服务服务城市城市发展发展2021 年，在“需求收缩、供给冲击、预期转弱”三重压力之下，深圳上市公司面临了较为严峻的发展压力，也有不少企业实现了逆势增长，行业地位得到加强，为深圳经济的发展构建了稳定的基本盘。当前，深圳正处于“双区”驱动、“双区”叠加、“双改”示范的战略窗口期，要统筹兼顾、精准施策，持续推进深圳上市公司质量提升、做优做强、板块扩容，为深圳更好发挥先行示范作用、推动大湾区成为全球一流湾区提供核心动力。一是优化创新土壤一是优化创新土壤，促进关键要素资源集聚促进关键要素资源集聚。硅谷作为全球创新中心，其成功离不开对多元化人才的吸引、对周边一流高校和科研院所成果的高效转化、对多层次资本市场的充分运用以及无数有胆有识的创业型企业家，深圳也要学习硅谷等全球知名创新中心的经验，不断优化新业态、新模式、新技术在深圳的发展土壤，在汇聚资源方面做文章，从而使独角兽企业、瞪羚企业和“专精特新”企业、小巨人企业在深圳不断涌现。第一，要继续大力吸引高等院校、重点实验室、科研院所、知名科学家等在深办学、研究、实现成果转化。第二，要继续通过优化营商环境，吸引和培育一大批具备企业家精神、国际化视野、同时兼具技术研发能力和商业运作能力的专业人士。第三，要持续提升金融支持创新发展的能力，完善优化 QFLP 制度，打通跨境基金投资痛点，大力引进海外基金投资在深项目。二是补足消费短板二是补足消费短板，加强深圳上市公司商贸板块建设加强深圳上市公司商贸板块建设。消费已成为深圳城市向更高能级迈进的主要短板之一，同时也是畅通国内国际两个循环的重要节点。增强消费不仅要从需求侧入手增强居民收入和深圳上市公司发展报告（2022）52消费能力，更要从优化供给侧出发，培育商贸流通龙头上市公司，建立一流商贸服务平台，降低商品流通成本，丰富商品类型，从而创造消费需求。第一，推动行业内兼并，打造或形成 1-2 家有号召力和领导力的深圳商贸平台型上市公司，参照外高桥、绿地控股等上市公司经验，为其他企业提供快速通关、商品保税等跨境商贸服务，显著改善深圳消费领域散、小、弱的局面。第二，推动部分有条件的商业地产公司向商贸服务企业转型，做实做精商贸主业。第三，学习上海举办进博会经验，让深圳商贸龙头上市公司开展进口商品引进，服务国家“一带一路”战略，丰富商品供给类型。三是深化国企改革三是深化国企改革，推动推动“深圳国资系深圳国资系”上市公司做强做优做大上市公司做强做优做大。今年是国企改革三年行动的收官之年，深圳市国资国企在抗击疫情、稳定经济、培育产业、保障运行等方面发挥了中流砥柱的作用。接下来，国企改革将继续向纵深推进，在某种程度上与国企“上市公司 ”战略相互呼应，通过加快核心国企和国企核心资产上市，提高国有资产流动性，实现由管企业向管资本的转型。第一，推动现有国企上市公司用好资本市场工具，灵活采取发行股份并购、换股吸收合并等方式，推动优质资产向上市公司集中。第二，加强国企上市公司强化规范化运作，完善公司治理，加快厘清主责主业。第三，积极提升 B 股资源利用，参照万科 B、中集 B 赴港上市、招商局 B 吸收合并至招商蛇口等案例，结合实际情况制定以上市公司为核心的资产重组方案。四是深化深港合作四是深化深港合作，促进两地资本市场融合发展促进两地资本市场融合发展。大湾区资本市场一体化建设的核心是深港互联互通，加强深港资本市场合作能发挥香港和内地资本市场的各自优势并形成巨大的外溢效应。第一，推动港交所在深设立企业服务机构，鼓励港交所以此为平台服务内地赴港深圳上市公司发展报告（2022）53上市、发债的企业，并以此支持内地企业赴港交所上市和发债融资，有助于围绕港交所形成金融机构和上市公司总部集聚。第二，推动深港两地证监系统深入合作，探索在深圳设立深港证券监管机构，并以此加强内地与香港在证券监管上互动，进一步优化跨境监管和执法流程，提升两地监管水平和执法效率。第三，提升跨境投融资便利化水平，为赴港上市、发债的内地企业开立 FT 账户提供便利，进一步简化从香港市场融入资金并用于内地的流程。五是重视境外上市五是重视境外上市，提高深圳私募投资机构的国际化水平提高深圳私募投资机构的国际化水平。深圳近几年境外上市公司 IPO 数量显著落后于北京上海，这与深圳私募股权基金、创投基金国际化程度低于京沪有直接关系，深圳需要在打造国际风投创投之都时重视国际化水平的提升，提高金融支持未来产业发展的国际站位。第一，大力招引国际知名私募股权投资机构和创投机构，支持知名国际投资机构在深圳设立办事处。第二，高水平建设前海深港国际金融城、香蜜湖新金融中心、红岭新兴金融产业带、深圳湾科技金融核心区，参照香港、新加坡、上海等地经验完善国际化配套和设施，重视软环境的打造。第三，重视对有海外工作经历投资人才的引进，鼓励高端投资人才在深定居生活，不断壮大私募基金人才队伍。六是完善应对手段六是完善应对手段，多措并举防范深圳上市公司流动性风险多措并举防范深圳上市公司流动性风险。目前房企融资政策已松动，但上游供应链的许多企业仍未渡过生死关口。化解上市公司流动性风险，既要尊重市场规律，允许市场通过优胜劣汰改善市场结构，又要尽量避免因供应商破产带来的巨大风险，维护市场、社会和行业的基本稳定。第一，建立上市公司风险监测机制，对影响企业的重大不利因素追踪预警，及时了解上市公司资金流动性深圳上市公司发展报告（2022）54风险和企业自救可能性。第二，设置应急措施工具箱，缓解企业短期流动性风险，工具选项包括限制商业银行抽贷，担保机构提供担保和增信，成立专项纾困基金等。第三，前瞻推动重点企业重组，确保地方行业领先地位，从保存地方老字号、驰名品牌，维持行业发展领先地位出发，组织推动相关上市公司的债务重组工作。深圳上市公司发展报告（2022）55附录附录 1 1：深圳上市公司名录（：深圳上市公司名录（4 48484 家）家）序号序号股票代码股票代码公司简称公司简称上市地点上市地点所属行业所属行业1000001.SZ平安银行深交所金融2000002.SZ/2202.HK万科深交所/港交所房地产3000004.SZ国华网安深交所软件与信息技术服务4000005.SZ世纪星源深交所商业与专业服务5000006.SZ深振业深交所房地产6000007.SZ全新好深交所批发零售7000009.SZ中国宝安深交所装备制造8000010.SZ美丽生态深交所建筑与建材9000011.SZ深物业深交所房地产10000012.SZ南玻深交所建筑与建材11000014.SZ沙河股份深交所房地产12000016.SZ深康佳深交所一般消费品生产13000017.SZ深中华深交所一般消费品生产14000019.SZ深粮控股深交所批发零售15000020.SZ深华发深交所一般消费品生产16000021.SZ深科技深交所硬件与半导体17000023.SZ深天地深交所建筑与建材18000025.SZ特力深交所批发零售19000026.SZ飞亚达深交所一般消费品生产20000027.SZ深圳能源深交所公共事业21000028.SZ国药一致深交所医疗保健22000029.SZ深深房深交所房地产23000031.SZ大悦城深交所房地产24000032.SZ深桑达深交所建筑与建材25000034.SZ神州数码深交所批发零售26000036.SZ华联控股深交所房地产27000037.SZ深南电深交所公共事业28000038.SZ深大通深交所一般消费品生产29000039.SZ/02039.HK中集集团深交所/港交所装备制造30000040.SZ东旭蓝天深交所公共事业31000042.SZ中洲控股深交所房地产32000045.SZ深纺织深交所硬件与半导体33000048.SZ京基智农深交所食品饮料34000049.SZ德赛电池深交所装备制造35000050.SZ深天马深交所硬件与半导体36000055.SZ方大集团深交所建筑与建材37000056.SZ皇庭国际深交所商业与专业服务38000058.SZ深赛格深交所房地产39000060.SZ中金岭南深交所矿产与加工深圳上市公司发展报告（2022）56序号序号股票代码股票代码公司简称公司简称上市地点上市地点所属行业所属行业40000061.SZ农产品深交所批发零售41000062.SZ深圳华强深交所批发零售42000063.SZ/00763.HK中兴通讯深交所/港交所硬件与半导体43000066.SZ中国长城深交所硬件与半导体44000068.SZ华控赛格深交所商业与专业服务45000069.SZ华侨城深交所一般消费品生产46000070.SZ特发信息深交所硬件与半导体47000078.SZ海王生物深交所医疗保健48000088.SZ盐田港深交所运输物流49000089.SZ深圳机场深交所运输物流50000090.SZ天健集团深交所建筑与建材51000096.SZ广聚能源深交所能源52000099.SZ中信海直深交所运输物流53000555.SZ神州信息深交所软件与信息技术服务54000999.SZ华润三九深交所医疗保健55001872.SZ招商港口深交所运输物流56001914.SZ招商积余深交所房地产57001979.SZ招商蛇口深交所房地产58002008.SZ大族激光深交所硬件与半导体59002047.SZ宝鹰股份深交所建筑与建材60002052.SZ同洲电子深交所一般消费品生产61002055.SZ得润电子深交所硬件与半导体62002105.SZ信隆健康深交所一般消费品生产63002106.SZ莱宝高科深交所硬件与半导体64002121.SZ科陆电子深交所装备制造65002130.SZ沃尔核材深交所装备制造66002137.SZ实益达深交所一般消费品生产67002138.SZ顺络电子深交所硬件与半导体68002139.SZ拓邦股份深交所硬件与半导体69002161.SZ远望谷深交所硬件与半导体70002163.SZ海南发展深交所建筑与建材71002168.SZ惠程科技深交所软件与信息技术服务72002170.SZ芭田股份深交所材料73002183.SZ怡亚通深交所运输物流74002191.SZ劲嘉股份深交所商业与专业服务75002197.SZ证通电子深交所硬件与半导体76002210.SZ飞马国际深交所商业与专业服务77002213.SZ大为股份深交所硬件与半导体78002215.SZ诺普信深交所材料79002218.SZ拓日新能深交所硬件与半导体80002227.SZ奥特迅深交所装备制造81002238.SZ天威视讯深交所一般消费品生产深圳上市公司发展报告（2022）57序号序号股票代码股票代码公司简称公司简称上市地点上市地点所属行业所属行业82002243.SZ力合科创深交所材料83002256.SZ兆新股份深交所公共事业84002285.SZ世联行深交所房地产85002289.SZ宇顺电子深交所硬件与半导体86002294.SZ信立泰深交所医疗保健87002301.SZ齐心集团深交所商业与专业服务88002303.SZ美盈森深交所材料89002313.SZ日海智能深交所硬件与半导体90002314.SZ南山控股深交所房地产91002316.SZ亚联发展深交所软件与信息技术服务92002325.SZ洪涛股份深交所建筑与建材93002327.SZ富安娜深交所一般消费品生产94002334.SZ英威腾深交所装备制造95002336.SZ人人乐深交所批发零售96002340.SZ格林美深交所矿产与加工97002341.SZ新纶新材深交所材料98002351.SZ漫步者深交所一般消费品生产99002352.SZ顺丰控股深交所运输物流100002356.SZ赫美集团深交所批发零售101002369.SZ卓翼科技深交所硬件与半导体102002399.SZ/09989.HK海普瑞深交所/港交所医疗保健103002402.SZ和而泰深交所硬件与半导体104002416.SZ爱施德深交所批发零售105002417.SZ深南股份深交所软件与信息技术服务106002419.SZ天虹股份深交所批发零售107002421.SZ达实智能深交所软件与信息技术服务108002429.SZ兆驰股份深交所一般消费品生产109002436.SZ兴森科技深交所硬件与半导体110002456.SZ欧菲光深交所硬件与半导体111002475.SZ立讯精密深交所硬件与半导体112002482.SZ广田集团深交所建筑与建材113002518.SZ科士达深交所装备制造114002528.SZ英飞拓深交所硬件与半导体115002548.SZ金新农深交所食品饮料116002551.SZ尚荣医疗深交所医疗保健117002577.SZ雷柏科技深交所硬件与半导体118002583.SZ海能达深交所硬件与半导体119002587.SZ奥拓电子深交所硬件与半导体120002594.SZ/01211.HK比亚迪深交所/港交所汽车121002609.SZ捷顺科技深交所硬件与半导体122002620.SZ瑞和股份深交所建筑与建材123002625.SZ光启技术深交所装备制造深圳上市公司发展报告（2022）58序号序号股票代码股票代码公司简称公司简称上市地点上市地点所属行业所属行业124002654.SZ万润科技深交所硬件与半导体125002660.SZ茂硕电源深交所装备制造126002672.SZ/00895.HK东江环保深交所/港交所商业与专业服务127002681.SZ奋达科技深交所一般消费品生产128002724.SZ海洋王深交所装备制造129002733.SZ雄韬股份深交所装备制造130002735.SZ王子新材深交所材料131002736.SZ国信证券深交所金融132002751.SZ易尚展示深交所商业与专业服务133002763.SZ汇洁股份深交所一般消费品生产134002766.SZ索菱股份深交所汽车135002769.SZ普路通深交所运输物流136002775.SZ文科园林深交所建筑与建材137002782.SZ可立克深交所硬件与半导体138002786.SZ银宝山新深交所装备制造139002789.SZ建艺集团深交所建筑与建材140002797.SZ第一创业深交所金融141002811.SZ郑中设计深交所建筑与建材142002813.SZ路畅科技深交所硬件与半导体143002815.SZ崇达技术深交所硬件与半导体144002816.SZ和科达深交所装备制造145002822.SZ中装建设深交所建筑与建材146002823.SZ凯中精密深交所装备制造147002830.SZ名雕股份深交所建筑与建材148002831.SZ裕同科技深交所材料149002835.SZ同为股份深交所硬件与半导体150002837.SZ英维克深交所装备制造151002845.SZ同兴达深交所硬件与半导体152002850.SZ科达利深交所装备制造153002851.SZ麦格米特深交所装备制造154002856.SZ美芝股份深交所建筑与建材155002867.SZ周大生深交所一般消费品生产156002869.SZ金溢科技深交所硬件与半导体157002875.SZ安奈儿深交所一般消费品生产158002876.SZ三利谱深交所硬件与半导体159002880.SZ卫光生物深交所医疗保健160002881.SZ美格智能深交所硬件与半导体161002882.SZ金龙羽深交所装备制造162002885.SZ京泉华深交所硬件与半导体163002886.SZ沃特股份深交所材料164002889.SZ东方嘉盛深交所运输物流165002912.SZ中新赛克深交所硬件与半导体深圳上市公司发展报告（2022）59序号序号股票代码股票代码公司简称公司简称上市地点上市地点所属行业所属行业166002916.SZ深南电路深交所硬件与半导体167002917.SZ金奥博深交所材料168002938.SZ鹏鼎控股深交所硬件与半导体169002939.SZ长城证券深交所金融170002949.SZ华阳国际深交所商业与专业服务171002957.SZ科瑞技术深交所装备制造172002970.SZ锐明技术深交所硬件与半导体173002972.SZ科安达深交所硬件与半导体174002979.SZ雷赛智能深交所装备制造175002980.SZ华盛昌深交所装备制造176002989.SZ中天精装深交所建筑与建材177002990.SZ盛视科技深交所硬件与半导体178002992.SZ宝明科技深交所硬件与半导体179003021.SZ兆威机电深交所装备制造180003028.SZ振邦智能深交所硬件与半导体181003816.SZ/01816.HK中国广核深交所/港交所公共事业182300012.SZ华测检测深交所商业与专业服务183300037.SZ新宙邦深交所材料184300042.SZ朗科科技深交所硬件与半导体185300044.SZ赛为智能深交所软件与信息技术服务186300047.SZ天源迪科深交所软件与信息技术服务187300052.SZ中青宝深交所软件与信息技术服务188300077.SZ国民技术深交所硬件与半导体189300085.SZ银之杰深交所软件与信息技术服务190300112.SZ万讯自控深交所装备制造191300115.SZ长盈精密深交所硬件与半导体192300124.SZ汇川技术深交所装备制造193300130.SZ新国都深交所硬件与半导体194300131.SZ英唐智控深交所硬件与半导体195300136.SZ信维通信深交所硬件与半导体196300151.SZ昌红科技深交所装备制造197300154.SZ瑞凌股份深交所装备制造198300162.SZ雷曼光电深交所硬件与半导体199300167.SZ迪威迅深交所软件与信息技术服务200300193.SZ佳士科技深交所装备制造201300197.SZ节能铁汉深交所建筑与建材202300199.SZ翰宇药业深交所医疗保健203300206.SZ理邦仪器深交所医疗保健204300207.SZ欣旺达深交所装备制造205300227.SZ光韵达深交所硬件与半导体206300232.SZ洲明科技深交所硬件与半导体207300235.SZ方直科技深交所软件与信息技术服务深圳上市公司发展报告（2022）60序号序号股票代码股票代码公司简称公司简称上市地点上市地点所属行业所属行业208300241.SZ瑞丰光电深交所硬件与半导体209300252.SZ金信诺深交所硬件与半导体210300264.SZ佳创视讯深交所软件与信息技术服务211300269.SZ联建光电深交所一般消费品生产212300277.SZ海联讯深交所软件与信息技术服务213300301.SZ长方集团深交所硬件与半导体214300303.SZ聚飞光电深交所硬件与半导体215300311.SZ任子行深交所软件与信息技术服务216300317.SZ珈伟新能深交所公共事业217300319.SZ麦捷科技深交所硬件与半导体218300333.SZ兆日科技深交所硬件与半导体219300348.SZ长亮科技深交所软件与信息技术服务220300350.SZ华鹏飞深交所运输物流221300377.SZ赢时胜深交所软件与信息技术服务222300389.SZ艾比森深交所硬件与半导体223300400.SZ劲拓股份深交所装备制造224300454.SZ深信服深交所软件与信息技术服务225300457.SZ赢合科技深交所装备制造226300468.SZ四方精创深交所软件与信息技术服务227300484.SZ蓝海华腾深交所装备制造228300506.SZ名家汇深交所建筑与建材229300514.SZ友讯达深交所硬件与半导体230300518.SZ盛讯达深交所软件与信息技术服务231300531.SZ优博讯深交所硬件与半导体232300532.SZ今天国际深交所装备制造233300533.SZ冰川网络深交所软件与信息技术服务234300538.SZ同益股份深交所批发零售235300543.SZ朗科智能深交所硬件与半导体236300545.SZ联得装备深交所装备制造237300546.SZ雄帝科技深交所硬件与半导体238300556.SZ丝路视觉深交所软件与信息技术服务239300565.SZ科信技术深交所硬件与半导体240300568.SZ星源材质深交所材料241300570.SZ太辰光深交所硬件与半导体242300572.SZ安车检测深交所硬件与半导体243300576.SZ容大感光深交所材料244300601.SZ康泰生物深交所医疗保健245300602.SZ飞荣达深交所硬件与半导体246300615.SZ欣天科技深交所硬件与半导体247300621.SZ维业股份深交所建筑与建材248300622.SZ博士眼镜深交所批发零售249300633.SZ开立医疗深交所医疗保健深圳上市公司发展报告（2022）61序号序号股票代码股票代码公司简称公司简称上市地点上市地点所属行业所属行业250300634.SZ彩讯股份深交所软件与信息技术服务251300638.SZ广和通深交所硬件与半导体252300647.SZ超频三深交所硬件与半导体253300656.SZ民德电子深交所硬件与半导体254300668.SZ杰恩设计深交所商业与专业服务255300671.SZ富满微深交所硬件与半导体256300675.SZ建科院深交所商业与专业服务257300676.SZ华大基因深交所医疗保健258300679.SZ电连技术深交所硬件与半导体259300686.SZ智动力深交所硬件与半导体260300689.SZ澄天伟业深交所硬件与半导体261300693.SZ盛弘股份深交所装备制造262300713.SZ英可瑞深交所装备制造263300724.SZ捷佳伟创深交所硬件与半导体264300731.SZ科创新源深交所材料265300739.SZ明阳电路深交所硬件与半导体266300745.SZ欣锐科技深交所汽车267300752.SZ隆利科技深交所硬件与半导体268300760.SZ迈瑞医疗深交所医疗保健269300769.SZ德方纳米深交所材料270300771.SZ智莱科技深交所硬件与半导体271300778.SZ新城市深交所商业与专业服务272300811.SZ铂科新材深交所硬件与半导体273300812.SZ易天股份深交所装备制造274300814.SZ中富电路深交所硬件与半导体275300822.SZ贝仕达克深交所硬件与半导体276300824.SZ北鼎股份深交所一般消费品生产277300832.SZ新产业深交所医疗保健278300854.SZ中兰环保深交所商业与专业服务279300857.SZ协创数据深交所硬件与半导体280300868.SZ杰美特深交所一般消费品生产281300870.SZ欧陆通深交所硬件与半导体282300888.SZ稳健医疗深交所一般消费品生产283300889.SZ爱克股份深交所一般消费品生产284300890.SZ翔丰华深交所装备制造285300909.SZ汇创达深交所硬件与半导体286300916.SZ朗特智能深交所硬件与半导体287300917.SZ特发服务深交所房地产288300921.SZ南凌科技深交所软件与信息技术服务289300925.SZ法本信息深交所软件与信息技术服务290300938.SZ信测标准深交所商业与专业服务291300939.SZ秋田微深交所硬件与半导体深圳上市公司发展报告（2022）62序号序号股票代码股票代码公司简称公司简称上市地点上市地点所属行业所属行业292300940.SZ南极光深交所硬件与半导体293300942.SZ易瑞生物深交所医疗保健294300949.SZ奥雅股份深交所建筑与建材295300951.SZ博硕科技深交所硬件与半导体296300960.SZ通业科技深交所装备制造297300961.SZ深水海纳深交所商业与专业服务298300962.SZ中金辐照深交所医疗保健299300977.SZ深圳瑞捷深交所商业与专业服务300300989.SZ蕾奥规划深交所商业与专业服务301300991.SZ创益通深交所硬件与半导体302301002.SZ崧盛股份深交所装备制造303301013.SZ利和兴深交所装备制造304301021.SZ英诺激光深交所硬件与半导体305301038.SZ深水规院深交所商业与专业服务306301039.SZ/1839.HK中集车辆深交所/港交所装备制造307301041.SZ金百泽深交所硬件与半导体308301051.SZ信濠光电深交所硬件与半导体309301067.SZ显盈科技深交所硬件与半导体310301086.SZ鸿富瀚深交所硬件与半导体311301091.SZ深城交深交所商业与专业服务312301128.SZ强瑞技术深交所装备制造313301177.SZ迪阿股份深交所一般消费品生产314301189.SZ奥尼电子深交所一般消费品生产315600030.SH/06030.HK中信证券上交所/港交所金融316600036.SH/03968.HK招商银行上交所/港交所金融317600162.SH香江控股上交所房地产318600380.SH健康元上交所医疗保健319600383.SH金地集团上交所房地产320600446.SH金证股份上交所软件与信息技术服务321600525.SH长园集团上交所装备制造322600548.SH/00548.HK深高速上交所/港交所运输物流323600892.SH大晟文化上交所一般消费品生产324600999.SH/06099.HK招商证券上交所/港交所金融325601138.SH工业富联上交所硬件与半导体326601139.SH深圳燃气上交所公共事业327601318.SH/02318.HK中国平安上交所/港交所金融328601330.SH/01330.HK绿色动力上交所/港交所商业与专业服务329601333.SH/00525.HK广深铁路上交所/港交所运输物流330603063.SH禾望电气上交所装备制造331603118.SH共进股份上交所硬件与半导体332603160.SH汇顶科技上交所硬件与半导体333603228.SH景旺电子上交所硬件与半导体深圳上市公司发展报告（2022）63序号序号股票代码股票代码公司简称公司简称上市地点上市地点所属行业所属行业334603808.SH歌力思上交所一般消费品生产335603978.SH深圳新星上交所矿产与加工336603991.SH至正股份上交所材料337605499.SH东鹏饮料上交所食品饮料338688007.SH光峰科技上交所硬件与半导体339688025.SH杰普特上交所硬件与半导体340688036.SH传音控股上交所硬件与半导体341688112.SH鼎阳科技上交所硬件与半导体342688138.SH清溢光电上交所硬件与半导体343688159.SH有方科技上交所硬件与半导体344688208.SH道通科技上交所硬件与半导体345688210.SH统联精密上交所硬件与半导体346688216.SH气派科技上交所硬件与半导体347688312.SH燕麦科技上交所硬件与半导体348688318.SH财富趋势上交所软件与信息技术服务349688321.SH微芯生物上交所医疗保健350688323.SH瑞华泰上交所材料351688328.SH深科达上交所装备制造352688383.SH新益昌上交所装备制造353688389.SH普门科技上交所医疗保健354688395.SH正弦电气上交所装备制造355688418.SH震有科技上交所硬件与半导体356688518.SH联赢激光上交所装备制造357688559.SH海目星上交所硬件与半导体358688575.SH亚辉龙上交所医疗保健359688589.SH力合微上交所硬件与半导体360688595.SH芯海科技上交所硬件与半导体361688617.SH惠泰医疗上交所医疗保健362688618.SH三旺通信上交所硬件与半导体363688655.SH迅捷兴上交所硬件与半导体364688699.SH明微电子上交所硬件与半导体365688788.SH科思科技上交所硬件与半导体366688793.SH倍轻松上交所医疗保健367834765.BJ美之高北交所一般消费品生产368835185.BJ贝特瑞北交所矿产与加工369839680.BJ广道高新北交所软件与信息技术服务3700117.HK天利控股集团港交所硬件与半导体3710126.HK佳宁娜港交所一般消费品生产3720268.HK金蝶国际港交所软件与信息技术服务3730285.HK比亚迪电子港交所硬件与半导体3740302.HK中手游港交所软件与信息技术服务3750312.HK岁宝百货港交所批发零售深圳上市公司发展报告（2022）64序号序号股票代码股票代码公司简称公司简称上市地点上市地点所属行业所属行业3760400.HK硬蛋创新港交所批发零售3770434.HK博雅互动港交所软件与信息技术服务3780439.HK光启科学港交所装备制造3790484.HK云游控股港交所软件与信息技术服务3800602.HK佳华百货控股港交所批发零售3810604.HK深圳控股港交所房地产3820700.HK腾讯控股港交所软件与信息技术服务3830800.HKA8 新媒体港交所软件与信息技术服务3840815.HK中国白银集团港交所矿产与加工3850836.HK华润电力港交所公共事业3860842.HK理士国际港交所装备制造3870848.HK茂业国际港交所批发零售3880867.HK康哲药业港交所医疗保健3890886.HK*银基集团港交所批发零售3900909.HK明源云港交所软件与信息技术服务3910947.HK摩比发展港交所硬件与半导体3920948.HK阿尔法企业港交所硬件与半导体3931020.HK赛伯乐国际控股港交所软件与信息技术服务3941069.HK*宝沙发展港交所材料3951110.HK金活医药集团港交所医疗保健3961119.HK创梦天地港交所软件与信息技术服务3971124.HK沿海家园港交所房地产3981129.HK中国水业集团港交所公共事业3991147.HK伊登软件港交所软件与信息技术服务4001152.HK正乾金融控股港交所批发零售4011209.HK华润万象生活港交所房地产4021302.HK先健科技港交所医疗保健4031317.HK枫叶教育港交所一般消费品生产4041346.HK利华控股集团港交所一般消费品生产4051351.HK辉煌明天港交所一般消费品生产4061396.HK粤港湾控股港交所房地产4071401.HKSPROCOMMINTEL港交所批发零售4081455.HK科利实业控股港交所一般消费品生产4091480.HK恩达集团控股港交所硬件与半导体4101566.HK华夏文化科技港交所一般消费品生产4111570.HK伟业控股港交所房地产4121606.HK国银租赁港交所金融4131613.HK协同通信港交所硬件与半导体4141622.HK力高集团港交所房地产4151628.HK禹洲集团港交所房地产深圳上市公司发展报告（2022）65序号序号股票代码股票代码公司简称公司简称上市地点上市地点所属行业所属行业4161638.HK*佳兆业集团港交所房地产4171679.HK瑞斯康集团港交所硬件与半导体4181725.HK香港航天科技港交所硬件与半导体4191769.HK思考乐教育港交所一般消费品生产4201777.HK*花样年控股港交所房地产4211778.HK*彩生活港交所房地产4221802.HK文业集团港交所建筑与建材4231815.HK金猫银猫港交所批发零售4241837.HK五谷磨房港交所食品饮料4251857.HK/U9E.SG中国光大水务港交所/新加坡交易所商业与专业服务4261909.HK*火岩控股港交所软件与信息技术服务4271967.HK信恳智能港交所硬件与半导体4282148.HKVESYNC港交所一般消费品生产4292150.HK奈雪的茶港交所食品饮料4302166.HK芯智控股港交所批发零售4312168.HK佳兆业美好港交所房地产4322178.HK百勤油服港交所能源4332239.HK国微控股港交所硬件与半导体4342283.HK东江集团控股港交所装备制造4352308.HK研祥智能港交所硬件与半导体4362369.HK酷派集团港交所硬件与半导体4372488.HK元征科技港交所汽车4382660.HK禅游科技港交所软件与信息技术服务4392708.HK艾伯科技港交所软件与信息技术服务4403303.HK巨涛海洋石油服务港交所能源4413333.HK*中国恒大港交所房地产4423380.HK龙光集团港交所房地产4433709.HK赢家时尚港交所一般消费品生产4443773.HK年年卡港交所软件与信息技术服务4453828.HK明辉国际港交所一般消费品生产4463882.HK天彩控股港交所一般消费品生产4473899.HK中集安瑞科港交所装备制造4486036.HK光丽科技港交所批发零售4496069.HK盛业港交所金融4506189.HK爱得威建设集团港交所建筑与建材4516668.HK星盛商业港交所房地产4526969.HK思摩尔国际港交所一般消费品生产4536989.HK卓越商企服务港交所房地产4548017.HK捷利交易宝港交所软件与信息技术服务深圳上市公司发展报告（2022）66序号序号股票代码股票代码公司简称公司简称上市地点上市地点所属行业所属行业4558030.HK汇联金融服务港交所房地产4568047.HK中国海洋发展港交所运输物流4578147.HK汇思太平洋港交所硬件与半导体4588223.HK紫元元港交所金融4598329.HK海王英特龙港交所医疗保健4608452.HK富银融资股份港交所金融4618622.HK华康生物医学港交所医疗保健4629869.HK海伦司港交所一般消费品生产4639923.HK移卡港交所软件与信息技术服务4649959.HK联易融科技-W港交所软件与信息技术服务465COE.N无忧英语纽约交易所一般消费品生产466NTP.N*南太地产纽约交易所房地产467OCFT.N金融壹账通纽约交易所软件与信息技术服务468TME.N腾讯音乐纽约交易所一般消费品生产469XYF.N小赢科技纽约交易所金融470AIH.O医美国际纳斯达克医疗保健471ATIF.O亚洲时代纳斯达克商业与专业服务472DUO.O房多多纳斯达克房地产473GLG.O铜道纳斯达克金融474HUIZ.O慧择纳斯达克金融475JG.O极光纳斯达克软件与信息技术服务476LX.O乐信纳斯达克金融477METX.O美联国际教育纳斯达克一般消费品生产478MFH.OMERCURITYFINTECH纳斯达克软件与信息技术服务479UTME.O联代科技纳斯达克硬件与半导体480WNW.O物农科技纳斯达克批发零售481XNET.O迅雷纳斯达克软件与信息技术服务482YGMZ.O盐港明珠纳斯达克运输物流483GU5.SG群达科技新加坡交易所装备制造484T4B.SG*振鹏达*新加坡交易所食品饮料数据来源：Wind；CDI 上市公司研究数据库。注：1.公司简称后带有*号标记，代表公司因长期停牌、未发年报等原因未进入本报告研究范围。2.上市公司所属行业采用 Wind 一级行业分类，其中因研究需要，将可选消费和日常消费归类为消费一项。深圳上市公司发展报告（2022）67附录附录 2：2021 年深圳新上市企业（年深圳新上市企业（46 家）家）序号序号股票代码股票代码公司简称公司简称上市时间上市时间IPO 上市地点上市地点1688617.SH惠泰医疗2021-1-7上海26668.HK星盛商业2021-1-26香港联交所3300938.SZ信测标准2021-1-27深圳4300939.SZ秋田微2021-1-28深圳5300940.SZ南极光2021-2-3深圳6300942.SZ易瑞生物2021-2-9深圳7300949.SZ奥雅股份2021-2-26深圳8300951.SZ博硕科技2021-2-26深圳9688328.SH深科达2021-3-9上海10300960.SZ通业科技2021-3-29深圳11300961.SZ深水海纳2021-3-30深圳12UTME.O联代科技2021-4-6纳斯达克139959.HK联易融科技-W2021-4-9香港联交所14300962.SZ中金辐照2021-4-9深圳15300977.SZ深圳瑞捷2021-4-20深圳16688323.SH瑞华泰2021-4-28上海17688383.SH新益昌2021-4-28上海18688395.SH正弦电气2021-4-29上海19300989.SZ蕾奥规划2021-5-7深圳20688655.SH迅捷兴2021-5-11上海21688575.SH亚辉龙2021-5-17上海22300991.SZ创益通2021-5-20深圳23605499.SH东鹏饮料2021-5-27上海24301002.SZ崧盛股份2021-6-7深圳25688216.SH气派科技2021-6-23上海26301013.SZ利和兴2021-6-29深圳272150.HK奈雪的茶2021-6-30香港联交所28834765.BJ美之高2021-7-5北京29301021.SZ英诺激光2021-7-6深圳30301039.SZ中集车辆2021-7-8深圳31688793.SH倍轻松2021-7-15上海32301038.SZ深水规院2021-8-4深圳33301041.SZ金百泽2021-8-11深圳34300814.SZ中富电路2021-8-12深圳35301051.SZ信濠光电2021-8-27深圳369869.HK海伦司2021-9-10香港联交所37300854.SZ中兰环保2021-9-16深圳38301067.SZ显盈科技2021-9-22深圳39301086.SZ鸿富瀚2021-10-20深圳深圳上市公司发展报告（2022）68序号序号股票代码股票代码公司简称公司简称上市时间上市时间IPO 上市地点上市地点40301091.SZ深城交2021-10-29深圳41301128.SZ强瑞技术2021-11-10深圳42839680.BJ广道高新2021-11-15北京43688112.SH鼎阳科技2021-12-1上海44301177.SZ迪阿股份2021-12-15深圳45688210.SH统联精密2021-12-27上海46301189.SZ奥尼电子2021-12-28深圳数据来源：Wind；CDI 上市公司研究数据库。深圳上市公司发展报告（2022）69附录附录 3：深圳上市公司：深圳上市公司的认定标准的认定标准目前境内交易所上市公司的信息披露较为严格，工商登记的信息公开化和标准化程度较高，根据上市主体公布的注册地借壳确定归属城市。境外上市公司由于大多使用非境内注册企业作为上市主体，同时对所在地的信息披露标准程度不一，难以清晰判断其归属地，为明确深圳上市公司名单，建立更加客观公正且直观易操作的上市公司所属城市认定标准，本报告根据注册地和办公地情况将企业境外上市分为以下五类。第一类第一类，采用境内注册主体在境外交易所直接上市采用境内注册主体在境外交易所直接上市。这类企业的上市主体为境内注册企业，通过企业注册地即可判断其是否为境内某城市的企业。截至 2021 年 12 月 31 日，共有 21 家注册地为深圳的企业在境外交易所上市，其中包括 15 家在境内交易所和境外交易所（目前均为香港交易所）同时上市的公司。第二类第二类，上市主体注册在境外而主要办公地在深圳的企业上市主体注册在境外而主要办公地在深圳的企业。这类企业的上市主体注册在境外，包括香港、百慕大、开曼群岛、维尔京群岛等地，向证券交易所披露的办公场所明确在深圳市内，截至 2021年 12 月 31 日共 109 家。第三类第三类，上市主体注册和办公均在境外上市主体注册和办公均在境外，但实际经营基本明确在但实际经营基本明确在深圳的企业深圳的企业。这类企业披露的境外办公地址大多只有 1-3 间写字楼单元，从直观上判断，空间不足以容纳上市公司总部运营所需要的各项功能。这类上市公司的官方网站明确公布了其办公地址在深圳市内，对应办公场所面积及环境明显优于境外办公室，能够判断其大部分职能机构位于深圳。但由于公开披露信息未直接披露，其他信息获取存在一定难度，且将境外办公室小于等于 4 间作为判断标准并无依据，深圳上市公司发展报告（2022）70对这类企业的认定存在较大的主观成分，且面临一定争议，如创维集团、瑞声科技等。第四类第四类，上市主体注册和办公均在境外上市主体注册和办公均在境外，但实际主要经营地疑似但实际主要经营地疑似在境内某城市的企业在境内某城市的企业。这类企业披露的办公地址与第三类的情况类似，同时未通过网站或其他公开渠道公布其中国内地的办公场所，但从相关公开信息可以发现这类企业的主要资产位于深圳（如莱蒙国际、华南城、朸浚国际、骇维金属加工等）或首店开在深圳（如唐宫中国、安悦国际控股等）。第五类第五类，上市公司注册和办公均在境外上市公司注册和办公均在境外，但存在境内某城市与境但存在境内某城市与境外双总部的情形外双总部的情形。这类企业与第三类企业类似，但企业在境外的办公场所远大于 4 间办公室，能够认定属于境内某城市境外双总部办公（如富途控股、明梁控股等）。严格来说，企业所属地指企业注册地址的所属区域，即只有第一类企业才属于深圳上市公司。但国内许多企业为规避境外资本市场的外资准入限制，采用境外主体直接或间接持股境内经营主体的红筹模式实现上市，导致部分境外上市主体与国内经营主体注册地址和办公地址分离，使得上市公司注册地并不能真实有效的反映企业实际经营所在地，包括腾讯、深圳控股等上市公司都属于第二类企业。由于企业披露的主要办公地相对明确，将第二类企业纳入深圳上市公司统计范围基本不存在争议。对于第三、第四和第五类企业，由于本身难以形成简单直接的判定标准，不易形成共识，因此，为统一境内企业境外上市的判定标准，减少对境外上市企业界定方面的分歧，本报告仅认定第一类和第二类企业为深圳境外上市公司，并将第三、四、五类企业排除。深圳上市公司发展报告（2022）71附录附录 4：CDI 上市公司行业分类体系上市公司行业分类体系科学的行业分类是对上市公司进行特征化、群体化分析的重要因素。目前对上市公司进行行业分类主要分为三个类型，一是以券商研究所为主的行业分类。较有影响力的包括中信证券和申万宏源证券发布的行业分类标准，行业分类遵循产业划分。二是以证监会为主的行业分类，参照国家统计局的行业分类。三是以 WIND 为主的行业分类，参照国际标准。本报告的研究对象涉及全球多个交易所的上市公司，需要进行全面行业分类，而券商研究所和证监会的行业分类只覆盖境内上市企业，故原则上采用 WIND 行业分类。但 WIND 行业分类存在层级过多，行业概念模糊等问题。本期报告为更好的体现产业发展趋势，更直观、更清晰的反映产业特征，参考证监会行业分类规则，根据国家重点产业发展方向，对 WIND 行业分类中的日常消费、可选消费、工业、信息技术进行拆分，将电信服务进行合并，构建了 CDI 上市公司行业分类体系，构建思路如下。1.建筑行业由于上下游链条长、涉及产品范围广等原因，是国民经济中的重要组成，参照证监会行业分类和社会经济统计分类中都将建筑行业单列的做法，本报告将 WIND 材料拆分材料-材料 II-建材与WIND 工业中拆分的工业-资本货物-建筑产品 III 和工业-资本货物-建筑与工程 III，组成建筑与建材行业。2.与建筑行业一样，采矿业及相关加工行业是第二产业的重要组成部分，参照证监会行业分类和社会经济统计分类中都将建筑行业单列的做法，本报告将 WIND 材料-材料 II-金属、非金属与采矿单列为矿产与加工行业。深圳上市公司发展报告（2022）723.随着电商和供应链行业的发展，与之息息相关的运输物流行业的内在意义和规模已产生了变化，包含了运输、仓储、配送等系列环节，成为了衡量国民经济社会发展的重要指标之一，本报告将 WIND工业-运输单列为运输物流行业。4.根据 WIND 工业中的工业-资本货物-航天航空与国防 III、工业-资本货物-电气设备、工业-资本货物-综合类 III、工业-资本货物-机械和工业-商业和专业服务的细分行业属性，本报告将前四个三级细分行业合并，组成装备制造，将工业-商业和专业服务单列为商业与专业服务。5.WIND 行业分类中可选消费和日常消费中包含的细分行业覆盖较广，包括汽车、批发零售、食品饮料等总体产值较高的大类行业。为更清晰的展现上市公司群体的行业发展情况，本报告将 WIND 可选消费中的可选消费-汽车与汽车零部件单列成为汽车；将 WIND 可选消费和日常消费中的可选消费-耐用消费品与服装、可选消费-消费者服务 II、可选消费-媒体 II 和日常消费-家庭与个人用品合并成为一般消费品生产；将 WIND 日常消费中的日常消费-食品、饮料与烟草单列为食品饮料；将工业-资本货物-贸易公司与工业品经销商 III、可选消费-零售业务、日常消费-食品与主要用品零售 II、信息技术-技术硬件与设备-电子设备、仪器和元件-技术产品经销商合并成为批发零售。6.WIND 行业信息技术中主要分类两大类软件服务以及相关硬件制造，其中硬件制造包含了半导体制造、电子元器件制造及芯片制造等当下国家重点产业，为此本报告将 WIND 信息技术-软件与服务拆分，深圳上市公司发展报告（2022）73与 WIND 电信服务合并成软件与信息技术服务，其余的硬件制造类细分行业合并单列为硬件与半导体。附表附表 CDICDI 上市公司行业分类体系上市公司行业分类体系序号序号行业类型行业类型对应对应 WINDWIND 分类构成分类构成1能源能源（一级分类）2材料材料-材料 II-化工，材料-材料 II-容器与包装，材料-材料II-纸与林木产品3建筑与建材材料-材料 II-建材，工业-资本货物-建筑产品 III，工业-资本货物-建筑与工程 III4矿产与加工材料-材料 II-金属、非金属与采矿5装备制造工业-资本货物-航天航空与国防 III，工业-资本货物-电气设备，工业-资本货物-综合类 III，工业-资本货物-机械6批发与零售工业-资本货物-贸易公司与工业品经销商 III，可选消费-零售业务，日常消费-食品与主要用品零售 II，信息技术-技术硬件与设备-电子设备、仪器和元件-技术产品经销商7商业与专业服务工业-商业和专业服务8运输与物流工业-运输9汽车可选消费-汽车与汽车零部件10一般消费品生产可选消费-耐用消费品与服装，可选消费-消费者服务 II，可选消费-媒体 II，日常消费-家庭与个人用品11食品饮料日常消费-食品、饮料与烟草12医疗保健医疗保健（一级分类）13金融金融（一级分类）14软件与信息技术服务信息技术-软件与服务，电信服务（一级分类）15硬件与半导体信息技术-技术硬件与设备-通信设备，信息技术-技术硬件与设备-电脑与外围设备，信息技术-技术硬件与设备-电子设备、仪器和元件-电子元件，信息技术-技术硬件与设备-电子设备、仪器和元件-电子设备和仪器，信息技术-技术硬件与设备-电子设备、仪器和元件-电子制造服务，信息技术-技术硬件与设备-办公电子设备，信息技术-半导体与半导体生产设备16公共事业公共事业（一级分类）17房地产房地产（一级分类）深圳上市公司发展报告（2022）74附录附录 5：深圳上市公司竞争力评价方法：深圳上市公司竞争力评价方法1.上市公司竞争力构成要素上市公司竞争力构成要素结合境内、境外资本市场发展特点以及深圳上市公司的表现，本研究从“规模实力”、“发展潜力”、“经营能力”及“社会责任贡献力”四个维度构建深圳上市公司竞争力评价体系。规模实力。规模实力。从上市公司的资产、收入、市值等财务视角评价企业的规模实力大小，这是评价企业竞争力的最直观也是最常用的视角。发展潜力。发展潜力。企业需要保持较快的发展速度、较高的利润水平以及较强的研发能力，才能巩固和不断提升企业的“规模实力”。本研究从上市公司的财务指标增速、利润水平、研发投入等视角评价企业的发展潜力。经营能力。经营能力。企业的经营管理能力是企业可持续发展和综合竞争力不断提升的重要基础保障，本研究从上市公司利用资本市场、公司治理、财务稳健性、国际化经营能力等视角综合评价企业的经营管理水平。社会社会责任责任贡献力。贡献力。上市公司是国民经济的重要支柱，积极履行社会责任、强化“义利并举”是社会对上市公司的主观要求，企业只有在经济发展、遵法守德、环境保护、社会和谐、生态文明等建设中勇于担当，才能更好地界定和承担企业使命，实现自身的可持续发展。本研究从创造就业、社会纳税、回报股东、披露社会责任报告水平等角度衡量深圳上市公司的社会责任贡献力。深圳上市公司发展报告（2022）752.竞争力评价指标及赋权竞争力评价指标及赋权在指标的选取上，为体现评价体系的导向性、公平性、可比性等原则，评价指标全部采用了上市公司年报中可以摘取的定量指标，一共涵盖了三级、38 个具体评价指标。表附录表附录 5 5.1.1 深圳上市公司竞争力评价指标体系深圳上市公司竞争力评价指标体系一级指标一级指标二级指标二级指标三级指标三级指标权重权重规模实力资产实力总资产4.50%净资产6.00%总市值4.50%财务实力营业收入7.00%扣非后净利润3.00%发展潜力创新能力研发支出总额占营业收入比例1.50%研发支出总额增长率1.50%技术人员占比1.50%商业模式创新性1.50%专利数量1.50%增长能力营业收入增速3.00%净资产增速2.25%扣非净利润增速2.25%业务潜力人均产出较行业领先水平2.50%毛利率较行业领先水平2.50%公司治理水平高管持股比例1.00%员工持股比例1.00%偿债能力1.50%公司经营合规程度1.50%经营能力盈利水平扣非后净资产收益率4.50%扣非后营业净利率3.00%市场地位收入行业占比2.00%利润行业占比3.00%资本市场利用股票市场融资/净资产2.50%交易所债券市场融资/总资产1.88%并购重组交易额/净资产1.88%国际化经营能力海外分支机构设置情况2.50%营业收入中境外收入比例3.75%社会责任贡献力股东回报二级市场回报率5.00%股息率5.00%深圳上市公司发展报告（2022）76一级指标一级指标二级指标二级指标三级指标三级指标权重权重社会贡献纳税总额/总资产4.00%员工数量/总资产3.00%员工薪酬/总资产3.00%社会责任承担社会责任报告披露1.00%核心理念1.00%企业愿景1.00%企业使命1.00%核心价值观1.00%在指标的赋权上，本研究采用国际通用的分层赋权方法对指标进行赋权，最终得到各级指标权重。例如，三级指标“总资产”的权重的计算公式是：一级指标“规模实力”的权重二级指标“资产实力”相对于一级指标“规模实力”的权重三级指标“总资产”相对于二级指标“资产实力”=250%=4.50%。3.数据标准化处理及计算数据标准化处理及计算通过摘取年报等数据并进行无量纲标准化处理（如表附录 5.2 所示），将标准化得分与指标权重相乘并加总，即可获得深圳上市公司竞争力得分。为便于计量和分析比较，将深圳上市公司竞争力综合竞争力得分满分设置为 1000 分，规模实力、发展潜力、经营能力、社会责任贡献力得分满分根据其权重分别设置为 300 分、300 分、300 分、100分。表附录表附录 5 5.2.2 深圳上市公司竞争力评价指标标准化处理深圳上市公司竞争力评价指标标准化处理三级指标三级指标数据来源数据来源标准化处理方法标准化处理方法总资产年报/Wind规模按照逐级分档的原则进行对数化处理，规模每扩大 10 倍，标准化后分值相应扩大 2倍，即指标标准化分值=2Log10（指标原始值/指标基准值）净资产年报/Wind总市值年报/Wind营业收入年报/Wind扣非后净利润年报/Wind深圳上市公司发展报告（2022）77三级指标三级指标数据来源数据来源标准化处理方法标准化处理方法研发支出总额占营业收入比例年报/Wind指标标准化分值=指标原始值/指标基准值研发支出总额增长率年报/Wind指标标准化分值=指标原始值/指标基准值技术人员占比年报/Wind指标标准化分值=指标原始值/指标基准值商业模式创新性年报/Wind指标标准化分值=指标原始值/指标基准值专利数量年报/Wind指标标准化分值=指标原始值/指标基准值营业收入增速年报/Wind指标标准化分值=指标原始值/指标基准值，指标基准值根据市值规模进行逐级分档评估，即.市值 10000 亿（含）以上公司的增速基准值为 10%，市值 1000 亿10000 亿（不含）公司的增速基准值为 20%，市值 100 亿1000亿（不含）公司的增速基准值为 40%，市值10 亿100 亿（不含）公司的增速基准值为70%，市值 10 亿以下公司的增速基准值为100%。净资产增速年报/Wind扣非净利润增速年报/Wind人均产出较行业领先水平年报/Wind指标标准化分值=指标原始值/指标基准值毛利率较行业领先水平年报/Wind指标标准化分值=指标原始值/指标基准值高管持股比例年报/Wind指标标准化分值=指标原始值/指标基准值员工持股比例年报/Wind指标标准化分值=指标原始值/指标基准值偿债能力年报/Wind指标标准化分值=指标原始值/指标基准值公司经营合规程度A 股上市公司数据统计来源同花顺违规处理专栏，港股数据来源香港证监会处罚披露报告，美股数据上市公司公告三年内有违规记录的公司本项得分为 0，无违规记录的公司本项得分为满分扣非后净资产收益率年报/Wind指标标准化分值=指标原始值/指标基准值扣非后营业净利率年报/Wind指标标准化分值=指标原始值/指标基准值收入行业占比年报/Wind指标标准化分值=指标原始值/指标基准值利润行业占比年报/Wind指标标准化分值=指标原始值/指标基准值股票市场融资/净资产年报/Wind指标标准化分值=指标原始值/指标基准值交易所债券市场融资/总资产年报/Wind指标标准化分值=指标原始值/指标基准值并购重组交易额/净资产年报/Wind指标标准化分值=指标原始值/指标基准值海外分支机构设置情况年报/Wind有境外分支机构的公司本项得分为满分，否则为 0营业收入中境外收入比例年报/Wind指标标准化分值=指标原始值/指标基准值二级市场回报率Wind该指标值为 2019 年平均前复权收盘价比上市后 1 年的平均前复权收盘价的年复合增长率股息率年报/Wind指标标准化分值=指标原始值/指标基准值纳税总额/总资产年报/Wind指标标准化分值=指标原始值/指标基准值深圳上市公司发展报告（2022）78三级指标三级指标数据来源数据来源标准化处理方法标准化处理方法员工数量/总资产年报/Wind指标标准化分值=指标原始值/指标基准值员工薪酬/总资产年报/Wind指标标准化分值=指标原始值/指标基准值社会责任报告披露年报/Wind有报告披露的得满分，无披露的不得分核心理念年报无披露不得分，有披露专家评分企业愿景年报无披露不得分，有披露专家评分企业使命年报无披露不得分，有披露专家评分核心价值观年报无披露不得分，有披露专家评分深圳上市公司发展报告（2022）79附录附录 6：深圳上市公司竞争力评价结果：深圳上市公司竞争力评价结果21排排名名公司简称公司简称所属所属 CDICDI 行业分行业分类类规模实力规模实力（排名排名）发展潜力发展潜力（排名排名）经营能力经营能力（排名排名）社会责任社会责任贡献力贡献力（排名排名）综合竞争力综合竞争力（排名排名）1招商银行金融207.35(2)89.53(170)71.49(148)89.62(189)521.202汇川技术装备制造72.43(32)163.77(6)75.92(134)127.95520.493明微电子硬件与半导体35.34(171)192.63(2)74.42(140)130(47)469.404富满微硬件与半导体36.82(159)197.26(1)135.45(4)98.86(151)467.865中兴通讯硬件与半导体99.78(17)164.78(4)17.38(356)78.73(252)459.866迈瑞医疗医疗保健87.16(21)137.36(30)64.36(178)89.31(190)456.147立讯精密硬件与半导体107.19(12)131.21(43)100.42(39)79.16(250)452.398天健集团建筑建材62.9(45)134.43(38)97.47(45)122.8(76)444.519新宙邦材料53.38(73)159.55(7)16.4(364)106.54(124)435.5510思摩尔国际一般消费品生产73.32(30)151.67(14)94(58)86.44(208)434.5611大族激光硬件与半导体63.09(44)150.92(17)4.57(413)128(54)434.2712招商蛇口房地产127.87(8)105.36(105)18.8(350)91.22(185)434.0613传音控股硬件与半导体77.14(26)155.97(11)34.55(290)96.83(161)432.3614中集集团装备制造99.92(16)112.91(79)37.76(274)130.94(42)429.8515南玻 A建筑建材58.93(55)138.73(26)50.51(227)139.59(22)429.5516中国广核公共事业111.7(11)120.51(61)116.07(18)94.7(172)429.1717道通科技硬件与半导体41.58(124)140.38(25)79.67(120)131.91(37)426.3818腾讯控股软件与信息技术服务205.27(3)85.76(191)18.75(351)38.29(389)425.7119顺络电子硬件与半导体48.21(88)135.89(35)9.05(402)123.49(73)423.3520工业富联硬件与半导体134.25(6)100.91(121)81.19(111)87.07(205)421.8221麦捷科技硬件与半导体40.64(129)159.2(8)67.56(169)120.57(82)417.0722德方纳米材料48.1(90)156.16(10)64.86(177)104.5(130)416.3323欣旺达装备制造69.76(36)118.55(67)82.13(107)125.69(64)409.8124禅游科技软件与信息技术服务29.63(246)140.41(24)29(310)121.5(79)409.5325比亚迪一般消费品生产122.09(9)105.54(104)15.89(366)125.74(63)407.6526信隆健康硬件与半导体32.01(219)129.3(48)16.52(362)154.58(7)407.5927兴森科技建筑建材45.57(106)137.42(29)134.82(6)128.75(51)405.5028深桑达 A医疗保健63.5(43)131.18(44)73.65(142)119.48(87)404.8529开立医疗硬件与半导体35.12(173)137.32(31)94.08(57)139.69(21)404.6830广和通汽车40.76(128)152.34(13)63.71(181)116.84(100)404.0131康哲药业医疗保健57.62(60)76.98(236)38.15(272)127.73(56)401.3932万科 A房地产160.11(5)64.95(304)11.29(391)60.33(324)400.1721本期共有 429 家上市公司参与竞争力评价，剔除 9 家无年报企业，以及 45 家新 IPO 和思摩尔国际。深圳上市公司发展报告（2022）80排排名名公司简称公司简称所属所属 CDICDI 行业分行业分类类规模实力规模实力（排名排名）发展潜力发展潜力（排名排名）经营能力经营能力（排名排名）社会责任社会责任贡献力贡献力（排名排名）综合竞争力综合竞争力（排名排名）33拓邦股份硬件与半导体48.18(89)115.46(74)82.18(106)126.93(60)399.8734海洋王装备制造38.15(147)119.5(63)56.49(207)156.29(4)399.5835华润三九医疗保健62.03(48)90.64(167)70.53(154)154.19(9)399.3636周大生一般消费品生产50.16(81)112.16(80)44.48(251)124.04(72)399.3237中信证券金融132.49(7)112.04(81)58.88(198)36.76(396)398.7438华测检测商业与专业服务47.6(93)137.02(32)39.19(268)92.24(179)397.7939科达利装备制造46.65(96)143.02(22)15.06(371)127.21(59)397.6540沃尔核材装备制造43.62(114)132.2(42)115.75(19)133.36(35)397.6041和而泰硬件与半导体46.1(98)136.96(33)11.8(387)125.5(66)397.3842英维克装备制造36.03(167)138.04(28)80.77(114)125.1(68)395.7743电连技术硬件与半导体42.53(120)123.15(57)22.78(332)137.11(26)394.9244三利谱硬件与半导体36.83(158)135.87(36)58.67(200)130.17(44)393.0645深高速运输与物流65.02(41)86.43(189)109.82(28)113.8(107)391.6246中国平安金融233.43(1)25.23(429)19.2(346)48.4(359)388.2547芯智控股批发零售33.88(191)132.54(41)24(329)136.09(30)387.6648普门科技医疗保健30.43(239)116.03(73)17.21(359)141.4(20)387.3949贝特瑞矿产与加工57.67(59)151.39(15)40.98(261)97.84(156)387.2150劲嘉股份商业与专业服务49.5(83)87.77(179)17.53(355)130.96(41)387.0951顺丰控股运输与物流113.46(10)92.83(155)17.38(356)84.81(219)386.1452星源材质材料41.89(122)164.39(5)61.86(189)87.6(198)385.0853汇洁股份一般消费品生产34.42(183)96.96(139)30.87(305)170(2)384.5254爱施德批发零售66.3(39)119.04(65)45.09(250)118.02(95)384.4755深圳燃气公共事业62.72(46)112.04(81)82.61(104)103.05(135)383.9056芯海科技硬件与半导体29.21(254)165.3(3)59.93(196)121.32(80)383.4757深圳华强批发零售56.33(65)138.53(27)84.2(96)103.02(136)381.9158卓越商企服务房地产38.84(142)99.05(128)15.2(370)136.17(28)379.6359裕同科技医疗保健57.54(61)100.07(125)96.59(49)135.43(32)377.5960信立泰材料47.08(95)142.83(23)42.05(258)69.93(291)375.0761富安娜一般消费品生产39.65(136)58.46(336)15.64(368)178.03(1)372.6162中集安瑞科一般消费品生产55.71(66)130.07(47)75.02(137)118.18(92)372.4563景旺电子装备制造53.25(74)114.5(76)26.48(321)118.05(94)372.4464崇达技术硬件与半导体45.5(107)116.78(70)69.47(160)128.65(52)371.8665中国宝安硬件与半导体59.72(53)130.17(46)113.4(24)103.2(134)371.7166法本信息装备制造33.16(202)123.35(56)70.26(157)142.29(18)370.7767金地集团房地产106.31(13)87.18(184)22.44(333)77.55(261)370.1868康泰生物医疗保健53.75(70)154.5(12)13.45(377)37.26(395)368.7169华润万象生房地产60.8(51)117.52(69)28.44(312)96.97(160)368.34深圳上市公司发展报告（2022）81排排名名公司简称公司简称所属所属 CDICDI 行业分行业分类类规模实力规模实力（排名排名）发展潜力发展潜力（排名排名）经营能力经营能力（排名排名）社会责任社会责任贡献力贡献力（排名排名）综合竞争力综合竞争力（排名排名）活70捷佳伟创硬件与半导体49.98(82)150.12(18)49.98(230)44.09(373)366.2571中国光大水务商业与专业服务49.24(85)70.6(278)14.36(373)114.87(106)366.1672飞亚达一般消费品生产39.34(139)92.56(156)76.32(133)155.72(5)365.6873深南电路硬件与半导体59.13(54)79.98(218)88.77(80)134.84(33)365.4574英威腾装备制造34.94(175)125.14(55)56.08(209)142.97(17)363.9975万讯自控装备制造28.38(270)103.07(114)156.34(1)144.96(15)363.7276盛讯达软件与信息技术服务26.06(301)156.22(9)47.3(238)108.6(116)363.0077招商港口运输与物流80.85(22)99.96(126)109.61(29)87.19(202)362.8778美格智能硬件与半导体30.12(241)148.83(19)31.05(302)124.05(71)361.6779丝路视觉软件与信息技术服务27.87(275)110.48(85)91.19(74)154.27(8)361.0480科士达装备制造39.71(135)100.39(123)30.93(303)119.28(89)359.8081深物业 A房地产43.22(116)84.17(196)32.3(298)116.64(101)357.4382中金岭南矿产与加工65.86(40)128.1(52)84.04(97)82.83(232)354.0783朗科智能硬件与半导体30.79(233)103.48(112)15.42(369)136.73(27)351.2584博士眼镜批发零售26.4(295)94.79(145)98.01(44)158.89(3)351.1685铂科新材硬件与半导体29.04(257)108.85(93)60.21(194)139.47(23)348.3986国银金租金融72.87(31)73.31(259)47.25(239)118.17(93)348.1887华侨城 A一般消费品生产102.75(15)97.98(134)28.01(314)64.55(311)345.3688德赛电池装备制造51.74(79)64.14(311)69.39(161)131.81(39)344.5089瑞丰光电硬件与半导体32.3(216)119.02(66)33.55(293)120.31(83)344.3690龙光集团房地产96.19(18)63.34(312)76.69(130)67.72(298)343.8991鹏鼎控股硬件与半导体75.71(27)99.64(127)62.96(183)79.2(248)343.3392同兴达硬件与半导体45.37(108)102.27(118)82.59(105)120.71(81)343.0993优博讯硬件与半导体32.09(218)100.17(124)20.2(339)118.82(91)342.6994平安银行金融160.89(4)42.86(398)109.03(31)29.81(409)342.5995格林美矿产与加工64.07(42)133.9(40)83.92(99)87.39(200)341.4596欣锐科技汽车28.59(268)145.16(20)142.31(2)111.17(111)340.3997深圳能源公共事业79.21(25)81.25(214)81.27(110)92.04(182)339.5498特发服务房地产29.19(255)98.53(130)71.98(147)150.07(13)338.6499绿色动力商业与专业服务48.03(91)119.85(62)62.11(187)87.81(197)338.29100雷赛智能装备制造30.95(230)94.73(146)53.84(216)95.23(170)334.87101金证股份软件与信息技术服务43.51(115)107.69(97)126.37(8)82.18(235)331.74102光峰科技硬件与半导体37.47(154)130.66(45)102.42(37)107.85(118)331.61深圳上市公司发展报告（2022）82排排名名公司简称公司简称所属所属 CDICDI 行业分行业分类类规模实力规模实力（排名排名）发展潜力发展潜力（排名排名）经营能力经营能力（排名排名）社会责任社会责任贡献力贡献力（排名排名）综合竞争力综合竞争力（排名排名）103杰普特硬件与半导体30.76(234)134.65(37)70.52(155)129.24(49)331.24104禹洲集团房地产69.81(35)136.49(34)6.43(410)67.83(296)330.99105深圳控股房地产75.2(28)80.74(216)62.22(185)85.88(211)330.92106新国都硬件与半导体36.38(160)127.16(53)76.9(129)122.21(78)330.86107歌力思一般消费品生产36.07(166)58.49(335)7.52(405)141.47(19)330.27108瑞凌股份装备制造29.35(252)128.36(50)31.95(299)124.99(69)330.18109彩讯股份软件与信息技术服务31.82(222)110.04(86)46.19(243)88.39(195)328.26110漫步者一般消费品生产36.26(163)109.86(89)64.34(179)97.53(157)327.57111东江集团控股装备制造30.48(238)70.88(277)6.58(408)136.11(29)325.87112国信证券金融92.82(20)78.77(225)83.14(102)49.94(352)324.98113赢时胜软件与信息技术服务32.53(213)109.6(90)52.24(221)145.69(14)324.89114深信服软件与信息技术服务52.61(76)108.12(96)54.8(213)103.48(133)322.96115盛弘股份装备制造28.96(258)89.21(171)122.07(12)139.36(24)321.55116比亚迪电子硬件与半导体80.02(24)90.86(166)26.12(324)83.63(226)321.12117诺普信材料40.32(132)81.87(211)30.23(307)109.35(114)321.08118中信海直运输与物流37.66(151)89.02(172)92.49(65)96.66(162)320.81119华大基因医疗保健54.32(69)72.63(264)80.28(115)58.39(331)320.79120招商证券金融104.36(14)64.9(306)106.09(34)40.6(384)319.67121民德电子硬件与半导体25.06(314)128.28(51)134.93(5)102.29(141)319.34122科安达硬件与半导体26.63(292)92.94(154)74.97(138)116.24(103)317.27123可立克硬件与半导体31.88(221)84.71(195)40.47(263)135.48(31)315.76124中国长城硬件与半导体60.34(52)109.94(87)80.07(119)59.63(326)314.10125赢家时尚一般消费品生产43.02(118)79.55(222)16.45(363)107.77(120)313.95126小赢科技金融38.99(141)77.7(232)0(421)82.25(234)312.69127振邦智能硬件与半导体30.39(240)104.96(107)120.93(13)84.41(222)311.42128海目星硬件与半导体34.71(178)104.12(109)37.54(276)119.35(88)310.26129力合科创材料44.57(109)119.48(64)19.55(344)73.15(276)309.44130翔丰华装备制造29.98(243)134.2(39)79.62(121)87.12(203)309.31131力合微硬件与半导体25.09(312)143.96(21)99.08(42)102.48(140)309.07132新产业医疗保健46.06(99)90.9(165)61.22(190)64.93(309)308.46133深科技硬件与半导体57.39(62)91.74(162)75.79(135)75.09(270)308.25134汇创达硬件与半导体28.77(263)123.02(58)60.85(192)78.05(258)306.37135昌红科技装备制造32.75(209)71.25(272)38.59(271)124.61(70)306.02136今天国际装备制造29.67(245)122.77(59)44.12(253)105.44(127)305.19深圳上市公司发展报告（2022）83排排名名公司简称公司简称所属所属 CDICDI 行业分行业分类类规模实力规模实力（排名排名）发展潜力发展潜力（排名排名）经营能力经营能力（排名排名）社会责任社会责任贡献力贡献力（排名排名）综合竞争力综合竞争力（排名排名）137神州数码批发零售68.6(37)125.35(54)10.28(395)49.09(356)305.18138京泉华硬件与半导体28.65(267)117.85(68)67.9(168)127.62(58)305.16139洲明科技硬件与半导体43.89(113)113.54(77)72.73(144)65.2(307)304.76140怡亚通运输与物流67.61(38)67.52(291)70.43(156)88.59(194)303.92141健康元医疗保健61.99(49)95.75(141)98.37(43)72.11(279)301.33142佳士科技装备制造32.81(207)78.58(229)26.39(322)122.98(75)301.14143国民技术硬件与半导体28.91(260)151.31(16)87.31(85)105.3(128)298.62144华阳国际商业与专业服务32.57(212)95.38(142)27.72(317)107.66(122)298.57145欧陆通硬件与半导体34.29(185)87.72(181)33.04(296)122.68(77)297.90146拓日新能硬件与半导体37.25(156)91.8(161)50.32(228)84.1(223)297.39147招商积余房地产52.09(78)75.21(246)92.26(67)98(154)295.83148北鼎股份一般消费品生产26.65(291)87.3(183)69.36(162)106.3(125)295.11149中手游软件与信息技术服务42.25(121)74.91(249)56.21(208)84.83(218)295.07150利华控股集团一般消费品生产19.7(385)72.57(265)29.49(309)152.31(11)294.74151华润电力公共事业93.58(19)75.94(243)40.01(264)83.69(225)294.52152光启技术装备制造44.33(112)108.23(95)36.03(284)75.53(269)293.99153劲拓股份装备制造27.55(278)61.48(322)57.03(205)152.38(10)293.66154联赢激光装备制造33.26(199)97.1(137)83.78(101)126.87(61)293.09155国药一致医疗保健71.52(34)59.86(329)59.95(195)84.8(220)292.50156捷顺科技硬件与半导体33.62(195)81.96(210)65.9(175)116.08(104)291.99157聚飞光电硬件与半导体36.96(157)78.51(230)36.71(283)109.14(115)291.46158捷利交易宝软件与信息技术服务14.28(415)72.79(263)7.65(404)107.82(119)288.89159共进股份硬件与半导体46.33(97)103.27(113)86.64(89)77.2(262)288.81160佳兆业美好房地产31.47(225)60.38(325)4.11(417)92.06(181)288.61161友讯达硬件与半导体25.19(311)105.31(106)91.6(72)108.43(117)287.50162理士国际装备制造40.5(130)89.85(169)139.07(3)117(99)286.90163科利实业控股一般消费品生产18.61(392)55.6(352)3.87(419)143.03(16)286.10164同为股份硬件与半导体26.36(297)107.54(98)74.73(139)92.79(177)285.29165理邦仪器医疗保健33.29(198)73.28(260)76.52(131)102.95(137)285.05166雷曼光电硬件与半导体26.85(287)91.07(163)66.77(172)127.73(56)284.25167赢合科技装备制造45.94(100)109.91(88)51.56(225)70.4(288)283.27168信维通信硬件与半导体49.35(84)85.73(192)47.48(237)71.04(284)283.01169麦格米特装备制造41.5(126)86.99(186)112.96(25)71.7(283)282.79170硬蛋创新批发零售42.91(119)104.22(108)22.32(334)78.61(254)281.95深圳上市公司发展报告（2022）84排排名名公司简称公司简称所属所属 CDICDI 行业分行业分类类规模实力规模实力（排名排名）发展潜力发展潜力（排名排名）经营能力经营能力（排名排名）社会责任社会责任贡献力贡献力（排名排名）综合竞争力综合竞争力（排名排名）171科创新源材料21.99(360)116.13(72)55.48(211)130.09(46)279.86172大为股份硬件与半导体23.19(341)107.23(100)84.24(95)106.98(123)279.50173深深房 A房地产36.01(168)48.38(376)90.7(75)113.79(108)279.45174燕麦科技硬件与半导体26.69(290)102.62(115)3.92(418)84.52(221)278.87175朗特智能硬件与半导体28(274)96.71(140)59.81(197)74.37(272)278.70176容大感光材料26.29(298)109.37(91)36.8(282)62.77(313)278.69177禾望电气装备制造38.73(143)73.54(258)97.3(46)102.8(138)277.17178协创数据硬件与半导体33.22(201)110.79(84)53.21(217)71.87(280)277.10179先健科技医疗保健35.16(172)106.35(103)50.16(229)47.99(361)277.08180金龙羽装备制造34.75(177)92.46(157)39.8(265)116.45(102)276.86181科瑞技术装备制造34.99(174)78.62(228)81.45(109)117.55(97)276.70182神州信息软件与信息技术服务48.64(86)71.77(268)94.87(55)92.85(175)276.21183方直科技软件与信息技术服务20.65(377)107.52(99)28.96(311)95.89(168)275.89184杰恩设计商业与专业服务21.02(371)71.51(270)35.35(287)154.72(6)275.10185芭田股份材料33.73(193)82.8(204)118.86(14)115.28(105)274.89186中集车辆装备制造61.04(50)56.78(346)70.82(152)93.86(174)273.36187金奥博材料26.57(293)76.85(238)92.53(64)120.08(84)273.09188香江控股房地产45.87(101)67.34(292)99.15(41)100.32(145)272.40189贝仕达克硬件与半导体28.77(263)91.85(160)106.59(33)77.65(260)271.83190明阳电路硬件与半导体32.51(214)106.47(102)16.63(361)82.05(236)271.01191方大集团建筑建材40.47(131)64.4(310)51.64(224)96.43(166)270.69192稳健医疗一般消费品生产54.92(68)40.65(402)58.01(202)87.09(204)269.54193华联控股房地产39.46(138)33.1(418)34.27(291)123.2(74)269.41194东江环保商业与专业服务41.26(127)82.21(208)85.63(92)54.79(339)266.21195深赛格房地产34.47(182)90.43(168)65.79(176)89.11(193)265.65196特力 A批发零售28.75(265)114.67(75)87.04(87)46.14(367)265.34197年年卡软件与信息技术服务15.58(408)76.44(242)30.77(306)96.52(164)265.23198兆威机电装备制造34.62(180)72.83(262)102.26(38)110.55(112)265.20199深天马 A硬件与半导体71.58(33)74.19(254)13.46(376)49.78(353)265.13200思考乐教育一般消费品生产20.44(379)66.41(296)0(421)131.86(38)264.31Tel：0755-25123307,25620410E-mail：,