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行动是治愈恐惧的良药，而犹豫、拖延将不断滋养恐惧。注册会计师考试注定是不平凡的，既然选择了这条不平凡的路，就要为之努力，为之奋斗。

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【例题·计算分析题】E公司生产、销售一种产品，该产品的单位变动成本是60元，单位售价是80元。公司目前采用30天按发票金额付款的信用政策，80%的顾客(按销售量计算，下同)能在信用期内付款，另外20%的顾客平均在信用期满后20天付款，逾期应收账款的收回需要支出占逾期账款5%的收账费用。公司每年的销售量为36000件，平均存货水平为2000件。

为扩大销售量、缩短平均收现期，公司拟推出“5/10、2/20、n/30”的现金折扣政策。采用该政策后，预计销售量会增加15%，40%的顾客会在10天内付款，30%的顾客会在20天内付款，20%的顾客会在30天内付款，另外10%的顾客平均在信用期满后20天付款，逾期应收账款的收回需要支出占逾期账款5%的收账费用。

为了保证及时供货，平均存货水平需提高到2400件，其他条件不变。假设等风险投资的最低报酬率为12%，一年按360天计算。

要求：

(1)计算改变信用政策后的边际贡献、收账费用、应收账款应计利息、存货应计利息、现金折扣成本的变化。

(2)计算改变信用政策增加的税前损益，并回答E公司是否应推出该现金折扣政策。

【答案】(1)原方案平均收现期=30×80%+50×20%=34(天)

新方案平均收现期=10×40%+20×30%+30×20%+50×10%=21(天)

单位：元

项目

原方案

新方案

变化

边际贡献

36000×（80-60）=720000

36000×（1+15%）×（80-60）=828000

108000

收账费用

36000×80×20%×5%=28800

36000×（1+15%）×80×10%×5%=16560

-12240

应收账款应计利息

×34××12%=24480

×21××12%=17388

-7092

存货应计利息

2000×60×12%=14400

2400×60×12%=17280

2880

现金折扣成本

0

80×36000×（1+15%）×（5%×40%+2%×30%）=86112

86112

(2)改变信用政策增加的税前损益=108000+12240+7092-2880-86112=38340(元)

因为改变信用政策后增加的税前损益大于0，所以E公司应推出该现金折扣政策。

选自闫华红老师的《习题强化班》

——以上注册会计考试相关考点内容选自张志凤老师授课讲义

（本文为东奥会计在线原创文章，仅供考生学习使用，禁止任何形式的转载）

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