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180

作者：

黄思远

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摘要：

如果上市公司提供的盈余信息质量不高,甚至存在虚假现象,可能使信息的使用者误解上市公司的实际情况并做出错误的决策,给信息使用人带来损失.近年来上市公司出现的财务造假事件使得盈余质量成为会计学术界的研究重点之一,也成为实务界和监管当局关注的焦点.因此,如何对上市公司的盈余质量进行评价显得尤为重要.本文对上市公司盈余质量评价模型进行了研究,为了突出在评价上市公司盈余质量时现金流作为基础变量和解释变量的重要性,在Jones模型中加入现金流作为解释变量得到现金流盈余模型,而后利用盈余预测现金流能力的DKW模型来评价Jones模型,DD模型,Jones-DD模型以及现金流盈余模型.本文研究过程中把规范研究和实证研究有机地结合起来,在解读盈余质量已有的理论基础上,试图运用规范研究的方法对盈余质量的内涵进行界定,总结其特征,分析其影响因素,系统的归纳基于现金流的上市公司盈余质量评价模型,然后搜集查阅了30家钢铁行业上市公司2002至2006年度相关财务数据,运用实证研究方法对Jones模型,DD模型,Jones-DD模型以及现金流盈余模型进行了增量信息含量研究和分组回归研究,得到的结论是采用放宽的盈余质量评价标准时DD 模型,Jones模型,Jones—DD模型以及现金流盈余模型都是有效的盈余质量评价模型,但当采用严格的盈余质量评价标准时DD 模型与Jones模型表现的相对较差,Jones—DD模型的表现也是差强人意,表现的最好的当属现金流盈余模型.

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关键词：

现金流 上市公司 质量评价模型 盈余模型

学位级别：

硕士

学位年度：

2009

DOI：

10.7666/d.d103849