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文丨董瑞华

在新能源汽车拉动下，我国充电桩行业增速不断加快。未来几年充电桩行业发展有望再提速，原因如下：一，我国新能源汽车渗透率将进一步提高，2025年或达到45%；二，车桩比将由2.5：1进一步下降到2：1；三，欧美国家不断加大对新能源车的政策支持力度，未来欧美市场有望维持高增速；四，欧美国家车桩比仍然很高，下降空间巨大。在此背景下，中国企业正积极谋求出海进入欧美市场，有望凭借高性价比提升全球市场份额。

充电桩行业发展现状

01 新能源汽车销量增长带来巨大需求

新能源汽车销量的快速增长是拉动充电桩增速的主要原因。近年来我国新能源汽车行业进入规模化、高质量的快速发展阶段，行业发展的主要驱动力由政府政策转向市场需求。新能源汽车技术日渐成熟，纯电汽车保有量持续增加。截至2022年，纯电车销量已攀升至536.5万辆，保有量达到1310万辆。据中汽协预测，2023年我国新能源汽车销量有望达到900万辆。

图1 新能源汽车销量及增速（资料来源：中国汽车工业协会）

02 国内充电桩行业保持快速发展

充电桩是新能源汽车产业业链的重要一环。充换电行业的发展，即是新能源汽车渗透率不断提高的结果，也是影响新能源汽车行业发展的重要因素。与传统燃油车相比，充电速度与续航能力可能是新能源汽车目前最重要的短板。充电问题被认为是电动汽车推广的“最后一公里”，对于电动汽车的普及至为关键。加快充电桩等配套设施建设已成为行业发展的当务之急。

近年来，国内充电桩建设增速较快。2022年全年充电基础设施增量为259.3万台，其中公共充电桩增量同比增加91.6%，随车配建私人充电桩增量同比增加225.5%。截至2022年12月，全国充电基础设施累计数量为521.0万台，同比增加99.1%。

图2 国内充电桩保有总量（万台）（资料来源：中国充电联盟）

03 供需矛盾有所缓解，车桩比逐步降低

近年来国内车桩比逐渐降低。车桩比即新能源汽车和充电桩数量的比例，比值越低，意味着充电桩供给越充分。截至2022年底，国内车桩比为2.5：1。我国工信部计划2025年实现车桩比2:1，2030年实现车桩比1:1。近年来，车桩比逐渐降低，从2018年3.2：1降至2022年2.5：1，新能源汽车与充电桩保有量均在不断增加。

图3 充电桩与车桩比数量统计（万台）（资料来源：IFIND）

04 充电桩运营主体以专业运营商为主

充电桩商业模式可以分为以运营商为主、以车企自建为主和第三方&合伙建设这几种方式为主，其中以运营商为主导是目前的主流方式，目前代表企业有星星充电、特来电、国家电网、云快充等。截至2022年底，全国充电运营企业充电桩数量TOP5的运营商充电桩数量占总量的69.8%，全国充电运营企业充电桩数量TOP10的运营商充电桩数量占总量的86.4%，其中充电桩运营企业以特来电、星星充电和云快充为主。

图4 国内充电桩保有总量（万台）（资料来源：中国充电联盟）

充电桩行业前景广阔

01 国内充电桩市场仍有巨大空间

从新能源汽车市场看，2022年我国新能源汽车持续爆发式增长，全年产销分别完成705.8万辆和688.7万辆，同比分别增长96.9%和93.4%。其中，纯电动汽车销量536.5万辆，同比增长81.6%；插电式混动汽车销量151.8万辆，同比增长1.5倍。在市场渗透率方面，《新能源汽车产业发展规划(2021—2035年)》曾提出，中国新能源汽车渗透率将在2025年达到25%。而2022年我国新能源汽车市场渗透率达到25.6%，高于上年12.1个百分点，提前3年达到目标。未来几年我国新能源汽车有望保持加速发展态势，据高工产研锂电研究所(GGII)预计，到2025年，我国新能源汽车电动化渗透率有望接近45%。

图5 未来三年中国新能源汽车销量及市场渗透率（资料来源：GGII）

根据我国2025年实现车桩比2:1的计划，预计2025年充电桩数量将达到2295万台，较22年增加1343万台。

02 欧美充电桩市场有望加速释放

欧美市场新能源车市场近年来均保持了较高速度的增长，根据Marklines数据，2021年欧洲主要国家共销售220.97万辆新能源车，同比增长73%，美国共销售66.6万辆新能源车，同比增长100%。近年来，欧美国家不断加大对新能源车的政策支持力度，未来欧美新能源汽车市场有望维持高增速。国际能源署预测，2023年全球电动汽车销量有望达到近1400万辆，这种爆炸式增长意味着电动汽车在整个汽车市场的份额已从2020年的4%左右升至2022年的14%，2023年有望进一步增加到18%。

图6 全球新能源汽车渗透率（资料来源：Marklines）

欧美新能源汽车增速较快，公共车桩比居高不下。欧美充电桩建设进度滞后，车桩比远高于中国。欧洲2019、2020、2021年车桩比分别为8.5、11.7、15.4，美国则为18.8、17.6、17.7。相比之下，我国2019-2022年车桩比分别为7.4/6.1/6.8/7.3，经过近几年的快速建设，我国车桩比已达到远远领先欧美的水平。因此，欧美地区车桩比有较大的下降空间，这说明充电桩产业链的中下游还有很大的发展空间。

图7 欧洲市场新能源汽车与公共充电桩保有量（万辆、万根）（资料来源：IEA）

充电桩行业发展展望

01 高压快充是充电桩未来发展趋势

充电速度是目前充电桩主要的性能提升空间。根据德勤发布的《2022年全球汽车消费者研究》，欧洲（以德国为例）和美国消费者对新能源车的顾虑主要为续航里程不足、充电桩数量不足、充电速度不够快和电池安全隐患等，可见欧美地区对充电桩的需求为更多的数量和更快的充电速度。

快充可以分为高压快充和高电流快充。高电流快充对散热性的要求较高，高压快充则可以提升安全性和能量转换效率，因而高压快充获得了大部分桩企和车企的青睐。目前，充电桩行业正处在由低压/低倍率向高压/高倍率的发展进程中。

图8 新能源充电技术发展历程及展望（资料来源：《广汽埃安高压快充技术应用及展望》）

02 光储充一体化缓解配网压力

光储充检一体化充电站，是把光伏发电、储能设备、充电桩及电池检测集成为一体的智能化充电站，不仅能充分利用光伏发电这一清洁电源，由于储能的加入，还能充分利用峰谷价差，降低电费支出，带来更多运营收益。光储充检一体化的应用场景多样，可以应用于新能源汽车的充换电站、露天停车场等场所。

光储充一体化有效缓解配电网扩容压力。新能源汽车保有量的高速增长和充电功率的 逐步提升，预计给电网带来更大的冲击。光储充一体化将分布式光伏置于需求侧，与储能 设施和充电负荷相匹配，实现就地平衡，具备提升用电清洁化水平、减少配电网冲击等多 方面优势。在充电大功率化，分布式能源应用增长的背景下，整车厂、运营商、电池企业、 能源企业等多种禀赋的企业均逐步入局，推动充电配备光伏、储能成为大势所趋。

03 中国企业加速出海，优势明显毛利更高

2022年以来，国内主要充电桩企业纷纷加速海外标准认证，开拓海外市场。例如，2022年盛弘股份与英国石油集团（BP）达成合作，成为首批进入英国石油中国供应商名单的充电桩厂家；炬华科技面向欧洲和美国市场开发的充电桩产品已经通过CE、ETL等标准认证，通过代工的方式为海外厂商提供配套的电源模块；绿能慧充目前已有部分产品通过欧盟CE认证，2022年已收到小批量来自欧洲市场的订单。

中国企业具有性价比优势，出海有望获得更高毛利。从量来看，伴随海外充电桩进入加速建设期，尤其欧美市场充电桩需求缺口巨大，在欧美本土充电桩企业生产成本较高的背景下，中国企业有望凭借高性价比的产品，打开欧美市场，实现充电桩业务的快速发展。从利润空间来看，欧美消费者对价格敏感度较低，充电桩产品价格较高，中国充电桩企业能够获得较好的利润水平。从产业调研数据来看，欧标比国标价格高2倍，美标比欧标价格高10%；直流产品180kW国内售价5-6万元，欧标售价14-15万元，美标售价15-16万元，剔除各种费用后，外销的毛利率仍然显著高于国内。此外，从技术来看，目前海外主要以交流桩为主，直流桩功率普遍在43-150kW，而国内超充桩功率已达到480kW（如小鹏S4超快充桩）、充电技术上具备领先性。

原标题：《市场需求加快释放，充电桩行业发展再提速》

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