|
来源：雪球App，作者： 赛道三浪，（https://xueqiu.com/7567119499/38398465） 时间之窗是周期的一种应用方法，我们常说的时间之窗实际是波浪理论里面常用的菲波纳奇数例，菲波纳奇数例是一个最简单的数字123为基本数列的，把这个简单的数例的后两位数字不断相加， 1+2=3 2+3=5 3+5=8 5+8=13 8+13=21 13+21=34 21+34=55 34+55=89 55+89=144就可以得出菲波纳奇数例3、5、8、13、21、34、55、89、144……以至无穷。 实战中，一些重要的顶对顶的时间、底对底的时间、顶对底的时间，底对顶的时间大都出现在这个数例的数字上，比如我们常看到一个价格走势的顶对应前面的一个高点经常是34天55天，或者13周21周等等，或者一个趋势从最低点启动，在13周、21周、34周或者55周的地方趋势结束。所以在一个趋势的运行过程中，我们就会密切注意那些可能出现拐点的时间，技巧。波浪理论的时间之窗3、5、8、13、21、34、55、89、144X首先，时间之窗的周期分析是从属于波浪理论里面的一种方法，波浪理论中的三要素形态、比例、周期其周期的分析要结合波浪形态来看，当价格走势走到一个时间之窗附近，我们必须首先观察走势形态是否有顶底形态，如果波浪形态上有顶底的可能，那如果再有时间周期配合那出现顶底的概率就非常之大，但如果形态上没有明显的顶底形态特征，光有个时间之窗出现，不能完全作为判断顶底的标准，因为波浪理论中形态、比例、周期的重要性是依次递减的。 第二，时间之窗的周期原理并没有硬性规定适用在那个时间等级的趋势里面，那就是说，大到月线，小到5分钟图，我们都可以应用菲波纳奇数例来寻找顶底，那我们到底以哪个为准呢，一般来讲，大小周期要配合使用，因为大周期中会套小周期，它们其实并不矛盾，比如21天的周期，那正好是五周的周期，只不过是第五周的第一天上就是第21天上出现顶底的可能就更大一些罢了。所以在应用上，我们应该是先研究大的形态和大的时间周期，然后再用小周期找到价格趋势可能出现反转的具体时间。比如，本月是距离前一个高点的13个月，现在价格在上涨，那这个月可能会出现一个顶部，如果价格在下跌，那出现底部的可能就比较大，比如我们从大形态和大周期上看到本月月线可能要出现一个顶部，那具体是那一周呢那我们就要用周线推算，可以从上个高点推算下来，如果推到某一周是55周那，这周出现高点的可能性就较大，或者从13个月之前那个高点后面出现的一个最低点推算，看到这个月的哪一周是个重要的时间周期，找到具体那周是两个大周期的交汇点，同时再从日线上找，看这周中的那一天与前面的短期内的走势的高低点是个对应的周期点，这样就可以基本判断出来在那一天可能出现转折点。 第三，使用时间之窗，要注意不要提前，最好滞后，比如这周是个重要的时间之窗，而且价格形态上有可能出现拐点，但如果我们周一就入场去找顶或者找底，那如果顶底出现这个周的周五，那你想想，五天的时间，价格变化会有多么大的变化，我们无法承受价格上的那么大误差，今年6月初英镑对日元的那个高点，我们本来推算出来它是对应前面最高价的21周的时间，但我们在周初就做了空单，结果被它反复折腾几天，而且我在周五的策略里面还写到了，再熬过今天英日的空单就没事了，可恰恰是在周五晚上英日在消息刺激下瞬间打出205以上的高点，而且打掉我们止损就快速回落，结果那波行情我们错过了一大段。所以，用时间周期推算某个地方可能出现顶底，那最好等待走势出现恐慌盘后就可以基本确认顶底出现了，但如果没有出现恐慌盘，那就要小心，因为任何一次比较大的顶底都不会很温柔的出现的，在没有出现恐慌盘之前提前做单，极有可能在恐慌盘出现时，被扫掉止损。如果一个重要的时间之窗上出现顶底后再进场操作，那就不会再出现扫掉止损回头的问题，同时还可以以已经出现的顶底做止损点，相对操作难度就降低了。第四，菲波纳奇数例也可以帮助我们判断一个局部调整形态结束的时间（因为大型调整本身就可以形成趋势了），比如局部价格走势出现调整，那它到底要调整多长时间呢，在研判调整形态的同时，我们可以用分时图的时间周期去数，如21个小时，34个四小时等等，如果一个调整形态的落点正好出现在分时图的一个小的时间之窗上，我们也可以把这个形态和时间的汇合点作为入市点。另外，有时候价格的调整是以盘整来完成的，那盘整的形态要持续多长时间才能突破呢？这也可以用小的时间之窗来推算，比如日线级别的小型盘整带经常是盘整5天、8天或者13天。中级的调整时间大约是21天左右，这些都有助于我们寻找到比较好的入市时机。波浪理论 可以根据这些规律性的波动，来预测价格未来的走势。 波浪理论属于循环周期理论的旁友，较为注重股票价位的腾落，以及价位行走的态势。波动原理有三个重要概念：波的型态、波幅比率、持续时间。波动原理具有独特的价值，其主要特征是通用性及准确性。通用性表现在大部分时间里能对市场进行预测，许多人类的活动也都遵循波动原理。但是艾略特之研究是立足于股市，因而股市上最常应用这一原理。准确性表现在运用波动原理分析市场变化方向时常常显示出惊人的准确率。波浪理论的盲点波浪理论的时间之窗3、5、8、13、21、34、55、89、144，即当波浪形态演变成为较复杂的调整浪或横行整理时，循环周期的分析，正好弥补波浪理论之不足，形成双剑合璧，无懈可击的股市法宝。 波浪形成的基本概念 （１）一个运动之后必有相反运动发生。 （２）主趋势上的推进波与主趋势方向相同，通常可分为更低一级的五个波；调整波与主趋势方向相反，或上升或下降，通常可分为更低一级的三个波。 （３）八个波浪运动（五个上升，三个下降）构成一个循环，自然又形成上级波动的两个分支。 （４）市场形态并不随时间改变，波浪时而伸展时而压缩，但其基本形态不变。 时间窗口是循环周期理论的精髓，表示循环低点或高点，最早与最迟出现的可能日期。斐波那奇序列数（黄金分割率）——时间周期的预测：１，１，２，３，５，８，１３，２１，３４，５５，８９，１４４，…… 按周期的长短，可按顺序排列如下：长周期、中央周期、子周期、短周期、分周期，最后也是最短的周期，称为微周期。在每一个较长周期的波浪，可以细分为小波浪，小波浪再分割成更小的波浪，各种波浪的等级虽然不同，但是都显示有特殊的行为模式。这种变化的模式，如果并未以定期重复出现时，表示波浪的方向已经改变。 结论：不论周期的大小为何，一个完整的循环，应包括８个明显不同的走势。每一个上升的波浪，称之为“推动浪”，每一个下跌波浪，是为前一个上升波浪的“调整浪”。对于大循环来讲，第一浪至第五浪是一个“大推动浪”；ＡＢＣ三浪则为“大调整浪”。 每一波浪的特性 １第１浪：第１浪的开始意味调整市势已经完结，因此，第１浪实际上是市势转变的标志，且可以划分为低一级的子５浪。波浪理论的时间之窗3、5、8、13、21、34、55、89、144：（1）几乎半数以上的第１浪，是属于打底形态，其后的第２浪调整幅度通常很大。由于此段上升，出现在空头市场跌势后的反弹，缺乏买力的气氛，包括空头的卖压，经常使之回档颇深。；（2）另外半数的第１浪，出现在长期盘整底部完成之后，通常此段行情上升幅度颇大，第一浪的涨幅通常是五浪中最短的行情。 ２第２浪：第２浪是对第１浪的调整，是下跌浪，由于市场人士误以为熊市尚未结束，这一浪下跌的波浪理论的时间之窗3、5、8、13、21、34、55、89、144调整幅度相当大，几乎吃掉第１浪的升幅。当行情跌至接近底部（第１浪起涨点时），开始发生惜售心理，抛售压力逐渐衰竭，成交量也逐渐缩小时，才结束第２浪的调整。若市势较强时，调整为第一浪涨幅的０．３８２或０．６１８倍，波浪理论的时间之窗3、5、8、13、21、34、55、89、144且多数以三个子浪运行。在此浪中经常出现图表中的转向型态，如头底、双底等。 ３第３浪：第３浪的涨势可以确认是最大、最有爆发力。这段行情持续的时间与行情幅度，经常是最长的。波浪理论的时间之窗3、5、8、13、21、34、55、89、144此时市场内投资者的信心恢复，成交量大幅度上升。常出现传统图表中的突破讯号，例如裂口跳升等，尤其在突破第一浪的高点时，是为道氏理论中所谓的买进信号。这段行情的走势非常激烈波浪理论的时间之窗3、5、8、13、21、34、55、89、144，一些图形上的关卡，非常轻易地被突破，甚至产生跳空，出现狂飙的局面。由于涨势过于激烈，第３浪经常出现“延长波浪”的情况。但若第三浪与第一浪长度相同，第五浪便成为延伸浪，等第三浪确定后，任何买卖顺势而为。 ４第４浪：第４浪变幻莫测，是行情大幅劲升后调整浪，常以较复杂的形态出现，也经常出现倾斜三角形的走势。此浪的最低点常高于第１浪的高点。波浪理论的时间之窗3、5、8、13、21、34、55、89、144 ５第５浪：在股票市场中，第５浪的涨势通常小于第３浪，成交量亦然，通常构成顶背驰现象，整体呈上升楔形的消程性走势波浪理论的时间之窗3、5、8、13、21、34、55、89、144。且常有失败的情况，即涨幅不见得会很大。在第５浪中，二，三类股票通常是市场内的主导力量，其涨幅常常大于一类股（绩优蓝筹股、大型股），即投资人士常说的'鸡犬升天&# 39;，此期市场情绪表现相当乐观。 波浪理论的时间之窗3、5、8、13、21、34、55、89、144６第Ａ浪：Ａ浪中，市场内投资者大多数认为行情尚未逆转，此时仅为一个暂时回档的现象。实际上，Ａ浪的下跌，在第５浪通常已有警告信号，如量价背离或技术指标上的背离。但由于此时市场仍较为乐观，Ａ浪有时出现平势调整或者'之&# 39;字型态运行。 ７第Ｂ浪：Ｂ浪通常成交量不大，一般而言是多头的逃命线。波浪理论的时间之窗3、5、8、13、21、34、55、89、144然而经常以其上升的形态，很容易使投资者误认为是另一波段的涨势，形成“多头陷阱”许多人士在此期惨遭套牢。其回吐将为Ａ浪的０．３８２、０．５或０．６１８倍。 波浪理论的时间之窗3、5、8、13、21、34、55、89、144８第Ｃ浪：Ｃ浪是调整的终浪，可分为低一级的五子浪，波浪理论的时间之窗3、5、8、13、21、34、55、89、144且Ｃ浪通常为Ａ浪的１．６１８倍。第Ｃ浪：是一段破坏力较强的下跌浪，跌势较为强劲，跌幅大，持续的时间较长久，而且出现全面性下跌。波浪的铁律 两个法则： １．五浪型态中，除非在倾斜三角形（即楔形）内，浪四低点是不能够与浪一高点重叠或低于该水平。这是界定浪四之充分而必要的条件，除非在界定浪四之际，其他所有波浪理论都支持将浪四与浪一重叠，否则便必须谨守这个规律。 ２．浪三，其“长度”通常是在五浪型态中最长的，而且更不会是三段上升浪中最短的那一段。 波浪理论的数浪要领 １．波浪理论的时间之窗3、5、8、13、21、34、55、89、144交替原则：即“调整浪”的形态，是以交替的方式出现。比如，单式与复式两种方式交替出现。若第２浪是“单式”调整浪，那么第４浪便会是复式调整浪。若第２浪为“复式”，则第４浪便可能为“单式”。 ２．调整浪的形态对后市行情的影响：行情趋势（涨、跌）的强弱，可经由调整浪的盘整形式，来加以预测估计。惟一一个重要法则就是调整波绝对不会由５波构成，只有推进波才是五波（三角形除外）。换言之，一个５波开始的运动去调整更大一级的运动，那么这个５波只能是调整的一部分，而不是全部。 ３．波的等量性：波浪理论的时间之窗3、5、8、13、21、34、55、89、144在第１、３、５浪，三个推动浪中，其中最多只有一个浪会出现延长波浪，而其它两个推动浪则约略相等。即使不会相等，仍会以０．６１８的黄金比率，出现互相对等的关系。较大级数的价格波动周期，浪与浪之间的关系，不能纯粹以波动幅度来计算，而须改用百分比来计算幅度。 ４．轨道趋势：艾略特认为波浪理论的走势，应该在两条平行的轨道之内。他建议较为长期的图表，在绘制时应该使用“半对数图表”，用以表示价格膨胀的倾向，以免在特别的高价圈中出现失真的图形趋势。“轨道”的绘制须在第１浪完成之后。即有了第１浪的起涨点“０”，与第１浪的最高点“１”。然后根据第１浪的涨幅乘以０．６１８得到“２”的假设位置。波浪理论的时间之窗3、5、8、13、21、34、55、89、144０．６１７８的比率为波浪理论中引用黄金律原理，所假设、判断行情回档之幅度。 ５．追踪市场与战胜自我：数浪最大的要点在于随时观察价格变动，客观地认知市场，抛弃一切主观的幻想与恐惧心理。艾略特认为成交量与波浪类型无相关性，但有时也可用作数浪和推测未来趋势的工具。并且认为在任何牛市，成交量自然地随着价格运动趋势扩大或缩小。在调整波中，成交量减少通常表明卖出压力减轻，在成交量的低点常常出现市场的转折点。如果第五波的成交量大于或等于第三波成交量，则第五波很可能会发生延长，结果就会出现第一波与第三波波幅接近的情况。 数浪理论最困难的地方是：波浪的等级很难划分清楚，在周期中必须有正确的指认，必须接受事实，然后按照实际变化，采取适当的行动。 波浪理论最有价值之处是：在一次价格的变化中，提供了成功几率极高的可能性。第二节．波浪理论的四个基本特点1、股价指数的上升和下跌将会交替进行；2、推动浪和调整浪是价格波动两个最基本型态，而推动浪（即与大市走向一致的波浪）可以再分割成五个小浪，一般用第１浪、第２浪、第３浪、第４浪、第５浪来表示，调整浪也可以划分成三个小浪，通常用Ａ浪、Ｂ浪、Ｃ浪表示。3、在上述八个波浪（五上三落）完毕之后，一个循环即告完成，走势将进入下一个八波浪循环；4、时间的长短不会改变波浪的形态，因为市场仍会依照其基本型态发展。波浪可以拉长，也可以缩细，但其基本型态永恒不变。总之，波浪理论可以用一句话来概括：即'八浪循环&# 39;从以上看来，波浪理论似乎颇为简单和容易运用，实际上，由于其每一个上升/下跌的完整过程中均包含有一个八浪循环，大循环中有小循环，小循环中有更小的循环，即大浪中有小浪，小浪中有细浪，因此，使数浪变得相当繁杂和难于把握，再加上其推劫浪和调整浪经常出现延伸浪等变化型态和复杂型态，使得对浪的准确划分更加难以界定，这两点构成了波浪理论实际运用的最大难点。第四节．波浪之间的比例波浪理论的时间之窗3、5、8、13、21、34、55、89、144波浪理论推测股市的升幅和跌幅采取黄金分割率和神秘数字去计算。一个上升浪可以是上一次高点的１．６１８，另一个高点又再乘以１．６１８，以此类推。另外，下跌浪也是这样，一般常见的回吐幅度比率有０．２３６（０．３８２×０．６１８），０．３８２，０．５，０．６１８等。第五节．波浪理论内容的几个基本的要点1、一个完整的循环包括八个波浪，五上三落。2、波浪可合并为高一级的浪，亦可以再分割为低一级的小浪。3、跟随主流行走的波浪可以分割为低一级的五个小浪。4、１、３、５三个推浪中，第３浪不可以是最短的一个波浪。5、假如三个推动浪中的任何一个浪成为延伸浪，其余两个波浪的运行时间及幅度会趋一致。6、调整浪通常以三个浪的形态运行。7、黄金分割率奇异数字组合是波浪理论的数据基础。8、经常遇见的回吐比率为０．３８２、０．５及０．６１８。9、第四浪的底不可以低于第一浪的顶。10、波浪理论包括三部分：型态、比率及时间，其重要性以排行先后为序。11、波浪理论主要反映群众心理。越多人参与的市场，其准确性越高。第六节．波浪理论的缺陷1、波浪理论家对现象的看法并不统一。每一个波浪理论家，包括艾略特本人，很多时都会受一个问题的困扰，就是一个浪是否已经完成而开始了另外一个浪呢？有时甲看是第一浪，乙看是第二浪。差之毫厘，失之千里。看错的后果却可能十分严重。一套不能确定的理论用在风险奇高的股票市场，运作错误足以使人损失惨重。2、甚至怎样才算是一个完整的浪，也无明确定义，波浪理论的时间之窗3、5、8、13、21、34、55、89、144在股票市场的升跌次数绝大多数不按五升三跌这个机械模式出现。但波浪理论家却曲解说有些升跌不应该计算入浪里面。数浪（WaveCount）完全是随意主观。3、波浪理论有所谓伸展浪（ExtensionWaves），有时五个浪可以伸展成九个浪。但在什么时候或者在什么准则之下波浪可以伸展呢？艾略特却没有明言，使数浪这回事变成各自启发，自己去想。4、波浪理论的浪中有浪，可以无限伸延，亦即是升市时可以无限上升，都是在上升浪之中，一个巨型浪，一百几十年都可以。下跌浪也可以跌到无影无踪都仍然是在下跌浪。只要是升势未完就仍然是上升浪，跌势未完就仍然在下跌浪。所以波浪理论也有它的局限性，如在推测浪顶浪底的运行时间方面，还需要借助其他方法，综合判断。5、波浪理论不能运用于个股的选择上。(转自《财经网》)
|