重要物料搬运设备，市场规模持续扩张。

叉车是物料搬运作业的重要设备。叉车又称叉式装载车，是对成件托盘类货物进行装 卸、堆垛和短距离运输，实现重物搬运作业的轮式工业车辆，国际标准化组织 ISO/TC110 称其为工业车辆。叉车具有装卸和搬运功能，是物料搬运作业的重要设备，是实现物流机 械化，提高作业效率的主要工具。叉车由动力系统、传动系统、转向系统、液压系统、车 身系统、操纵系统、电气系统、制动系统和起升组件等部分组成。 按照世界工业车辆统计协会（WITS）分类，可分为 I 类电动平衡重乘驾式叉车、II 类 电动乘驾式仓储叉车、III 类电动步行式仓储叉车、IV 类内燃平衡重式叉车（实心轮胎）、 Ⅴ类内燃平衡重式叉车（充气轮胎）。其中，第 I 类至 III 类属于电动叉车，第 IV 类和第Ⅴ 类叉车属于内燃叉车。

电动平衡重乘驾式叉车（I 类车）：主要包括锂电池、铅酸电池及氢燃料电池等产品， 吨位覆盖 0.6-18 吨，广泛应用于烟草、食品、纺织、电子、仓储物流等行业。 电动乘驾式仓储叉车（II 类车）：也称前移式电动叉车，按操作方式可分为座驾前移 式和站驾前移式两大类。吨位覆盖 1.2-2.5 吨，广泛应用于烟草、食品、纺织、电子、超市、 冷库等行业，特别适用于狭小工作场地及频繁上下车拣选的作业场所。 电动步行式仓储叉车（III 类车）：按类型可分为堆垛式仓储车和托盘式仓储车两大类， 按操作方式可分为站驾式和步行式等，按产品特征又可分为 IIa 和 IIIb 类产品，吨位覆盖 0.6-4 吨，广泛应用于商场、超市、仓库、货场、车间等作业场所,尤其适合食品、纺织、 印刷等轻工行业。近年来，IIIa 类产品增速极快，已经成为数量占比最高的车型。 内燃平衡重式叉车（IV+V 类车）：符合国四排放标准及欧盟排放法规、美国 EPA 等 国际排放标准要求，产品具有节能环保、可靠性高、安全性好、作业效率高、环境适应性 强等特点。吨位覆盖 1-46 吨，广泛应用于工厂、仓库、车站、物流、码头、港口等行业。

叉车具有通用性强、机动灵活、活动范围大等特点，应用领域十分广泛。可用于仓储 物流、制造业、交通、港口、机场、邮政、烟草、食品等各行各业的提升、堆垛、短途搬 运和装卸，还可用于军事部门和特殊防爆部门，甚至可以到人员不能接近的恶劣地方工作 或用于柔性加工系统。

全球叉车市场稳定增长，我国为重要消费市场。近年来，全球叉车销售量保持稳定增 长态势，根据世界工业车辆统计协会的数据，全球叉车销售量从 2013 年 98.88 万台增长 至 2023 年的 210.20 万台，复合年均增长率为 7.83%。近年来我国叉车市场需求快速增长， 2023 年，我国叉车内销销量为 76.84 万台，占全球比重达 37%。根据中国工程机械工业 协会工业车辆分会的数据，自 2009 年以来，我国叉车销售量稳居世界第一。

全球叉车行业品牌集中度较高，CR5 销量占比超过 50%。根据美国《现代物料搬运》 杂志统计发布的全球叉车制造商排行榜中，丰田、凯傲、永恒力占据前三甲；随着物流自 动智能化的高速发展，科朗得益于这方面的大力投入及市场普及，在 2022 年的排位中上升 至第四位；三菱组合并购 TCM、力至优、阿特莱特、欧克拉等成立三菱物捷仕株式会社， 成为拥有工业车辆系列最全，品牌最多的供应商，位列全球第五。来自中国的安徽合力和 杭叉集团跻身全球十强，从销售量看两家公司在全球排名前三。但由于国内叉车单价较低， 后市场尚未充分开发，加之国内外叉车市场需求持续旺盛，在规模提升方面还存在较大的 空间。

近年来我国叉车销量持续增长，2009-2023 年复合增长率达 16.5%。我国叉车行业 起步于 50 年代末，70 年代末至 80 年代全行业进行了两次设计整合，开始引进日本、德国 等发达国家叉车生产技术；90 年代起，业内领先企业在消化吸收引进技术的基础上积极对 产品进行创新与研发，行业发展加速。近年来，国内叉车企业在品牌知名度、技术研发能 力、产品结构完整性等方面不断提升，产品销售量呈增长态势；叉车销售增速具有一定周 期性，每 3-4 年为一个周期。根据中国工程机械工业协会数据，我国机动工业车辆销售量 从 2009 年 13.86 万台增长至 2023 年的 117.38 万台，复合年均增长率达 16.5%。

我国叉车市场中 III 类车销量占比过半，电气和机械行业为我国叉车最大下游应用领域。 2023 年我国叉车销量中，I 类、II 类、III 类、IV&V 类车销售占比分别为 15%、2%、51%、 32%。从下游结构来看，据 2022 年全国分行业流向表（不完全统计）显示，2022 年我国 叉车最大的下游市场为电气和机械行业，占比 24%，批发零售业，交运仓储、物流仓储、 邮政业，冶金及金属制造业等领域位列其后。

我国叉车行业已进入成熟阶段，形成合力与杭叉双寡头垄断的局面。叉车行业壁垒主 要体现在四大方面：1）技术研发壁垒：随着叉车逐步向绿色化、数字化、智能化方向发展， 下游各行业客户对其可靠性、耐久性、操作性等要求不断提高，对企业的技术研发能力提 出更高要求；2）品牌壁垒：头部企业经过多年积累，凭借稳定的服务网、成熟的供应链体 系、较高的质控能力以及完善的售后体系等优势树立自身品牌地位，获得客户认可；3）渠 道壁垒：叉车销售主要通过直销和经销相结合的模式进行，完善的销售网络和售后体系需 要大量的时间和资金投入，以及品牌影响力和市场敏感度的支撑；

4）生产规模壁垒：叉车 行业规模效应较明显，头部企业具备较强的议价能力，有效提升成本优势。同时叉车下游 分布广泛，产品差异较大，要求企业具备规模化生产能力，提高生产效率。 我国叉车行业集中度较高，竞争格局较为稳定。我国叉车行业主要玩家包括安徽合力、 杭叉集团、中力股份、诺力股份、比亚迪、龙工叉车等。根据中国工程机械工业协会工业 车辆分会及各公司公告数据，2023 年国内叉车行业 CR3 合计市占率约 67.7%。从细分产 品来看，内燃叉车与电动叉车领域市场竞争格局具有一定差异，在内燃叉车市场，以安徽 合力、杭叉集团等为代表的企业占据了主导地位，而在电动叉车领域，除了安徽合力和杭 叉集团外，比亚迪、中力股份、林德叉车同样具有一定优势。