我在知乎看到这样的评论：

我不想贷款，还款压力好大；

父母不想贷款，讨厌欠钱；

我可以全款买一套，但贷款买2套是不是更好？

这类问题其实都属于一类，就是我该不该背上贷款，积极负债？正好我也在考虑买房，结合我的投资理解，说一说我的看法

声明：以下分析仅以买房举例（其它投资同理可得）说明负债的优缺点，不构成投资建议。

父母那一辈，非常多的人，都是厌恶欠债的。他们会算一笔帐，跟银行借钱就是要多还很多利息，不划算。

比如100万的房子，如果首付3成，就是30万。

贷款70万，等额本息30年，年化利率假设5%，最终为房子付的钱是165.2万。

你需要付165.2万的利息！

这么一算，好像特别不划算啊！

我们运用控制变量法，逐个分析。

首先假设你有100万，首付了30万，还有70 万：

定理1：钱能赚钱

房贷利率是5%，那么70万拿在手上，只要你不挥霍掉，能够让它的收益超过年化5%，你就跑赢了贷款利息。你不但没有还银行利息，超过5%的收益部分，就是你额外赚的。

具体到这个例子上，每月贷款还款额是3757.3元，一年还款45088元。

你手上70万，假设5%理财收益，就是3.5万，只需要再还10088元，可以覆盖贷款。

假设做到年化8%，利息就有5.6万，足够覆盖所有贷款，不需要动本金。

也不需要动用你的工资收入！

同时你手上还有一大笔钱作为安全垫，无论是遇到失业，还是家人生病，都不慌不忙。

定理2：杠杆将收益放大。

假设你投资这套100万的房子，全款买，3年后涨了20%，也就是赚了20万。

100万3年赚20万，年化收益在6.5%。

如果你首付30万，假设理财收益6.5%，刚好覆盖房贷，那么3年后卖出，也是赚20万。

30万3年赚20万，年化收益接近19%。

实际上，因为你还了3年贷款，3年后还银行一次性已经不足70万，因此还能再多赚一点。20%的收益妥妥的。

上杠杆不上杠杆，这就是3倍的收益差。

可能有朋友问，你这是房价涨了，那跌了呢？

跌了，你更加要贷款了呀！

现在两个资产，A跌，B能赚钱，你是把所有资金押在A上，还是分一部分到B上？

B就是我们的理财收益。做一些稳健的配置，5%收益并不难。

那么显然不能一把梭哈到A上吧。

第二种，假设你没有100万，只有30万，付完首付没钱了，压力好大。

定理3：通货膨胀会稀释债务。

根据国家统计局的数据：

2010年全国城镇私营单位就业人员年平均工资为20759元。

2020年全国城镇私营单位就业人员年平均工资为57727元。

年平均涨幅在11%左右。

朋友们，因为货币超发和经济的发展，整个工资盘子就以每年11%在增长，不需要你特别刻苦，特别努力。不信可以问问你的父母，工资是不是涨了，自己也就是干着差不多的活呀。

因此，一开始贷款会觉得压力很大，每个月完全没有现金流了，但是这个压力在逐年减小。

再加上背上房贷的朋友，一般工作会更努力，升职加薪也会更快，轻松跑赢平均值。

对于很多朋友来说，3年工资翻倍，在毕业初期，不是特别难的事。

熬过前3年，真的轻松跑赢同龄人。

因此，通货膨胀会稀释财富，也会稀释债务，没有债务的人，就被双重收割。

看到有一个提问说他父母不愿贷款，帮他120万去年在成都全款买了房子。虽然现在已经涨了不少，还是感到很亏，问我怎么补救？

激进方案：把房子抵押给银行，可以贷出评估价的6-7成，大概70万，假设利率6%（具体要看当地银行）。然后拿着70万，作为第2套的首付，再买一套房。

这个方案激进在，需要同时还2个房子的贷款，压力比较大。但是一旦房价上涨，也能撬动最多的收益，同时租金也可以适当补贴房贷。这种情况下，一个人最大的赚钱能力会被激发出来，某种程度上，是资产和收入双赢的。（近几年国家在调控房价，一线城市和核心地段，不建议这么搞，跌了就超级加倍亏了）

保守方案：70万拿在手上理财，如果你理财收益跑赢6%，就是划算的。如果有比较好的投资机会，比如恰逢20年基金大年，赚到20%以上，可能性也很大。

综上，大家明白为啥有钱人，还有各个企业，都非常喜欢跟银行贷款了吗？

大小老板，衡量对方实力的指标之一，就是负债多少。

你能借到的钱越多，相对来说，企业质量越好。贷款帮你撬动更大的生意，让利润率大幅提高。

上述分析都是建立在你的理财收益能跑过贷款利率，不然会更亏。事实上，就我个人投资经验来看，每年平均收益在10%是没有问题的。

其次就是，你的心理承受能力得强，想想每天背着这么高的贷款，干活能安心吗？

所以，穷人往往是最怕负债的一群人。

最喜欢钱货两清。

他们把钱存在银行，银行拿着钱借给敢贷款的人，去撬动优质资产，贫富差距进一步拉大。

敢于负债，还从某种程度上说，也是对自己有信心，坚信未来收入会不断增加的表现。

普通人白手起家，不加杠杆的话，财富增值速度将大幅变慢。

因此，变富第一步，或许是成为一个“负翁。

我是爱搞钱爱旅游的唐副手，看到这了，对你有启发的话，请双击屏幕给我个赞同加关注吧。