最近全国各地陆续迎来“拉闸限电”的通知。最直接的原因就是上月底国家发改委公布的《2021年上半年各地区能耗双控目标完成情况晴雨表》，其中显示青海、宁夏等9个省（区）上半年能耗强度不降反升；浙江、黑龙江、辽宁等10个省上半年能耗强度降低率未达到进度要求。因此各地政府和电力部门纷纷采取措施响应，导致“限电潮”。

2021年上半年各地区能耗双控目标完成情况晴雨表 （图源:政府官网）

最主要的原因还是供不应求

电力是通常被视为反映经济社会发展的晴雨表，在一定程度上可以反映出社会各领域发展态势。中国发电量连年来在全球各国（地区）排名首位，2020年全球发电量同比缩减0.9%，然而中国的发电量约为7.779万亿千瓦时，同比增长3.4%，约为全球发电量的29%。

中国2020年发电量 （图源: bp官网）

这么多电怎么还是不够用呢？

原因在于发电多，用电也多。发电增速赶不上需求增速。2021年1-6月，全国全社会用电量同比增长16.2%，较2019年同期增长15.8%，两年同期平均增速7.6%。宏观背景在于我国快速走出疫情的影响，经济恢复比较快，出口超预期增长。据海关统计，今年上半年中国货物贸易进出口总值18.07万亿元，比去年同期增长27.1%。其中，出口9.85万亿元，增长28.1%。此外，新的高耗电场景也不断出现，工业机器人、新能源汽车、集成电路、微型计算机，以及被禁止的数字货币挖矿也是高耗电行业。

2016-2021上半年全社会用电量 （数据源: 国家统计局）

提升发电产能不就可以了？

先来看下2021年我国的电力组成：上半年全国火力发电量为28262亿千瓦时，占比为73.00%；水力发电量为4826.7亿千瓦时，占比为12.47%；风力发电量为2819.2亿千瓦时，占比为7.28%；核能发电量为1950.9亿千瓦时，占比为5.04%；太阳能发电量为858.20亿千瓦时，占比为2.22%。

2021年上半年全国发电结构占比 (数据源: 国家统计局）

［火力发电为主，煤炭价高资源少］

可以看到传统的火力发电方式仍然是主力，煤炭作为火电的主要燃料，受产能不足的影响，供需不平衡，需求缺口较大，导致价格上涨明显。给各地的火力发电带来了较大的和成本压力。中国是煤炭大国，似乎不应该如此缺煤。其实不然，1）近年来国家为了积极响应碳中和政策，从2017年起对煤炭行业实施减产、限产等措施，都对煤炭的产能造成了影响。2）今年1-6月，我国煤炭进口13956.1万吨，同比下降19.7%，减少了3400万吨。这与全球疫情以及国际关系有着密不可分的联系。

此外，我国长期以来实行较低的居民用电价格，居民电价较大幅度低于供电成本。例如2020年国家电网的电力主业亏损约为178亿元。煤炭价格持续升高，国内居民用电和工业用电价格仍然不变，导致发电厂发电越多亏损越多。

动力煤走势图（图源: 新浪财经）

［风电，太阳能发电，水电的比重逐渐增加，现阶段灵活性较低］

风力，太阳能，水力发电量持续上升，但受限于当地资源，各地区电力系统灵活性调节能力稍显不足。例如最近受限制区域的电力工作者表示，最近每日限电量不确定，如果当天有风，风力发电量多一些，就可以少限电一些。可以侧面看出，目前的发电机比例结构在应对季节波动，气候波动的情况下灵活性较低。优化与改进仍然需要一段时间。 如此看来就只能“节流限电”了。

居民用电占比较小，为什么东北省份出现了限制居民用电的情况？

2021年上半年，城乡居民生活用电量占全社会用电总量的14.15%。那么更多的消耗来自于工业生产、商业等用电。但是东北居民用电受到较大影响，原因一部分是由于东北整体上工业类型、整体数量相对较少，大部分变电站和电厂都是民用供给多一些，早些时候已经首先对非居民执行限制用电，但是在执行后仍存在电力缺口，目前整个电网有崩溃的危险，因此影响扩大到居民用电。另外，东北地区冬天天气寒冷，仍然有许多地区是电采暖，此举也是为了保证冬季用电储备。但显然管控的方式有很大的优化空间，此类缺少事前沟通，简单“一刀切”的做法，严重影响居民的日常生活，例如煮饭吃饭，高层上下楼，道路安全等场景都需要应急方案。

“限电”事件未来走向如何？

入秋以来，全国多地的限电似乎来的突然，其实有迹可循。年初大宗商品原材料大涨，碳中和概念的强调，年中国家电网表示连年亏损，政府禁止数字货币挖矿耗电，以及今年以来，煤炭价格的持续走高，都预示着我国电力即将或已经面临产能紧张的境遇。

短时间内：面对冬季用电高峰，部分地区的限电仍会持续，并且会视情况出现更加严格的限电措施，但需调整方式方法，做到合理规划，有序停电，尽量降低民生影响，避免“一刀切”的做法。企业产能势必会受到影响，对于企业来说，订单履约率降低，影响市场份额，一些疫情恢复后刚发展起来的小企业可能面临关门的风险。对于国家来说，出口贸易交易额会受到影响。是否会像一些分析文章所述此举是为了宏观控制产能，对抗通货膨胀等，笔者认为，当前情况下基于前文所述的原因，是不得已而为之。是否还有其他深层次原因，此番限能是否可以对全球贸易产生如此大的影响，有待商榷。

长远来看：未来会出现电价市场化，电价的定价机制会进一步完善。今年火电因高煤价陷入成本倒挂发电困境不是一个偶发现象，不做出改变，“限电”“电力短缺”很有可能会成为常态。今年年中发改委在回复居民留言时也透露出了该信息：“按照进一步深化电价市场化改革要求，下一步要完善居民阶梯电价制度，逐步缓解电价交叉补贴，使电力价格更好地反映供电成本，还原电力的商品属性，形成更加充分反映用电成本、供求关系和资源稀缺程度的居民电价机制。”此外持续投入新能源发电，不断完善我国的发电结构才是长久之计。