每年的年底年初都是银行存款竞争的关键时期，2022年末各银行之间对存款的竞争出现了明显的差异性，存款竞争出现“冰火两重天”的局面：中小银行为了拼“存款”用尽全力，但有的银行特别是国有大银行揽储意愿不强。当时麒鉴就预测，2023年上半年甚至前九个月的储蓄存款利率仍然处于下降通道。

2023年开门伊始，多家中小银行对定期存款挂牌利率进行下调，乌鲁木齐银行活期储蓄存款利率由调整为0.25%，下调0.05个百分点；定期整存整取储蓄存款利率二年、三年、五年调整为2.7%、3.35%、3.7%，分别下调0.03个百分点、0.15个百分点和0.15个百分点；新疆银行将人民币储蓄存款定期整存整取五年挂牌利率调整为3.7%，下调0.15个百分点；五大连池农商银行整存整取储蓄存款利率较此前下调5至25个基点，其中一年期存款利率0.1个百分点、二年期利率下调0.25个百分点、三年期和五年期下调0.05个百分点。

国有大银行开年没有下调存款利率，而中上银行却率先出手下调储蓄存款利率，这虽然在情理之中却也在意料之外，难道现在连中上银行都不缺存款了吗？三大要点：

一、银行真的不缺存款了吗：结论：好像银行真的不缺存款了

银行存款利率下调，直接说明银行对存款的追求并不迫切，也就是银行对存款的竞争意愿不强了，或者说存款市场已经处于过剩的状态，难道真的是这样吗？仔细想想，好像银行还真的不缺存款了。

2022年在四月份和九月份两次下调存款利率的情况下，我国的居民储蓄却呈现出难以想象的增长力，2022年前11个月我国居民新增存款累计接近15万亿，创下近20年来储蓄存款增长的历史新高，前11个月的储蓄存款增量相当于过去10年居民储蓄净存款增量的总和；居民储蓄净存款余额增速高达35％，同样创下了有史以来居民储蓄存款增长速度的新高。更重要的是我居民储蓄增量看起来还未有见顶迹象，仍然具有非常大的增长潜能，2022年上半年居民储蓄存款增加10万亿，前九个月居民储蓄存款增加了13万亿，仅3季度又增加了3万亿，2022年11月份当月居民储蓄存款又增加了2.25万亿。

面对这种现象，很多人认为2022年超预期的天量的居民储蓄存款增量似乎是从天而降，这种储蓄存款增量在我国面临三年疫情影响、经济面临巨大下行压力的情况下，既让所有的人猝不及防，更让人对这一现象难以理解。

面对2022年天量储蓄存款的增量，说明居民储蓄存款热情过于高涨，那么所有的人都会面临一个巨大的疑问：2023年居民储蓄存款到底应该何去何从呢？麒鉴曾经在文章中预测到：2023年上半年甚至前九个月居民存款利率可能仍然会持续下降，而且央行降息的可能性仍然存在，即使央行对存款基准利率不下调，商业银行也可能自行降低银行存款的平均利率水平，调整各存款产品的利率结构。

虽然我们已经预期到了银行存款利率下调，但没有想到两点：一是各银行下调存款利率来得这么快，力度这么大；二是没有想到中上银行率先下调了居民储蓄存款利率。不管怎么说，中小银行储蓄存款利率下调确实表现出银行并不缺少存款。

二，银行存款利率下行还有被迫的因素：银行贷款利率下行压力迫使存款利率下行

银行存款利率下下调特别是中小银行居民储蓄存款利率下调，除了居民储蓄存款增量较大、各银行不差钱之外，还有一个重要的原因是：银行在面临贷款利率下行的巨大压力之下，不得不下调居民储蓄存款利率。

我们知道，银行的主要利润来源是存款贷款利率的利差，因为银行运营需要技术投资、设备投资、房地产投资、安全保卫投资以及系统建设投资和员工工资投资，因此，如果存款贷款利差过低将严重影响银行的利润甚至可能会导致银行亏损。

2022年5年期以上LPR已经下调3次，在10月份时已有超10个城市首套房贷利率进入了“3时代”，三四线城市首套利率最低已降至3.7%，而一些地方个体工商户、小微企业等小微市场主体的经营贷款利率挺进“3”时代，如上海地区的经营贷款利率最低可以到3.3%。

贷款利率的快速下行必然导致银行净利差的下降，根据银保监会的数据显示，2022年三季度末商业银行整体存款贷款净息差已经下降到1.94%，不仅比去年同期下降了13个BP，更重要的是银行的净利差已经是自2010年以来银行业净利差的最低水平，而且第一首下降到2%以下，大型银行净息差同比变动-10BP、股份行净息差同比变动-14BP 、城商行净息差同比变动-15BP 、农商行息差下降幅度最大达到-21BP。更重要的是，2022年前三个季度银行净利差还表现出逐季下行趋势，这对银行的利润形成巨大的压力。

2023年各商业银行净息差压力仍存，同时可能会面临更大的压力，因此，各银行将把降低高成本负债作为重点，但从2022年居民储蓄存款增加的结构看，2022年前10月居民的定期存款多增加了124937亿元，而活期存款只多增加了28226亿元，居民定期存款多增加的比重占比达到81.57%，而2023年在刺激经济复苏、让利各经济主体恢复经济活力政策下，进一步下调贷款利率也是可以预见的，在这种压力下，那些中小银行必然率先采取措施下调存款利率以降低资金成本，以修复银行的盈利能力。

三，银行居民储蓄存款短期内仍然表现了动能十足，原因是银行理财等仍然未走出困局大量回流银行储蓄存款的态势将延续

2022年天量居民储蓄存款的增长一个非常重要的原因是银行理财净值的大幅度回撤和银行理财的大量亏损，从而一些稳健型理财投资者将资金大量回流银行储蓄。

2022年说是银行理财风险元年一点也不过分，银行理财净值的大量回撤甚至4000多只银行理财产品出现亏损完整地诠释了理财有风险的真正内涵，而银行理财的亏损幅度过大又真正惊吓了一大批曾经以为银行理财稳健的投资者，银行理财出现大量的赎回潮从而导致银行存款回流。

我国的银行理财从以前的保本保息理财经过资产管理新规实施后转化为完全的净值型的风险银行理财，只用了两年的时间，2021年末净值型理财产品占比92.97%，2022年第三季度新成立的银行理财产品规模净值化率达99.87%。但我国的银行理财投资者绝大多数仍然是以前的银行存款者，并没有经过银行理财亏损的洗礼，面对银行理财净值的大幅度回撤甚至亏损自然是难以接受，一些银行理财投资者表示不再购买银行理财，有更多的银行理财投资者希望赎回银行理财以止损从而导致银行理财的赎回潮。

一些银行理财投资者面对银行理财产品净值回撤甚至亏损后开始赎回，导致银行理财产品规模减少，根据数据显示，2022年10月末银行理财产品存续规模31.84万亿，到12月9日银行理财规模减少了1.12万亿，仅11月份当月银行的十大理财子公司理财管理规模就减少了6300亿。银行理财规模减少只是理财市场的一个缩影，而整个理财市场的缩减规模会更大，而理财市场的回撤必然会导致银行存款的持续增加。

进入2023年，银行理财产品净值回撤状况没有任何改观，从而推动理财市场资金进一步分流并回归到银行储蓄存款，从而导致银行存款来源进一步充足。这也是银行存款利率下调的基础因素。

2023年开年一些中小银行率先下调储蓄存款利率，虽然比较意外，但在三大因素推动下也在情理之中。但仍然会有一些中小银行通过存款利率提高存款竞争力，河南义马农商银行、宜阳农商银行、湖北谷城农商银行就将定期存款利率略有上调。

2023年整体上居民储蓄存款呈现下调趋势，至于哪些银行会进一步下调以及下调的幅度取决于银行的存款需求程度和利差的承受能力，对于广大存款者来说，要减少存款收益预期同时多了解几家银行的存款利率并进行收益选择。你有什么看法，在评论区说说吧。（麒鉴）