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投资者有许多投资选择：股票、债券和黄金等大宗商品的交易所交易基金（ETFs）。但有一种投资选择您可能未曾注意，那就是铂金，一种用途十分广泛的贵金属。

投资黄金还是投资铂金？两者之间存在几大关键区别。本文将带您了解影响黄金和铂金价格的因素，找出适合自己的投资选择，理清整个贵金属投资市场的来龙去脉。

黄金与铂金的对比

尽管黄金和铂金有一些相似之处，但投资者在对两种投资产品进行选择时，应意识到它们的区别。

流动性

不管投资任何资产，都需要考虑的一个关键因素是其市场流动性，即该资产的买卖难易程度。黄金拥有成熟的市场体系，在全球范围内交易量大，因此比铂金更具流动性。这使得投资者能够更轻松、快捷地进行交易。

相反，铂金市场的流动性明显较低，需求较少，供应有限，交易量要小得多。

价格波动性

价格波动性指的是价格随时间波动的程度，这也是投资者需要考虑的重要因素。

与黄金相比，铂金的市场份额较小，交易量较低，因此价格波动更大。黄金作为受欢迎的贵金属，其价格虽然较为稳定，但也会出现短期波动。因此，财务顾问一般都会建议您选择符合投资目标和期限的长期投资，从而减轻对短期价格波动的担忧。

价格差异

铂金和黄金的价格在不同的时间点有很大不同。

从历史上看，铂金一度比黄金昂贵，但从2011年开始，黄金的价格开始超过铂金。根据芝加哥商品交易所集团(CME Group)的数据，截至2023年5月中旬撰写本文时，黄金的交易价格约为每盎司2000美元，而铂金的交易价格约为每盎司1070美元。

此外还需注意，交易贵金属时，其他价格因素也会影响最终价格。例如您可能需要咨询税务专家以了解应缴纳的税务款项。

用途

铂金比黄金更难开采，质量更重，密度更高。但是，这两种贵金属都具有多种用途。

例如，铂金被用于汽车催化转换器，将发动机中的有害有毒废气转化为危害较小的物质以减少空气污染。(正因为如此，对内燃机汽车的需求等因素可能会影响铂金的价格。) 而黄金因其高导电性，常应用于电子产品行业。

铂金和黄金也都广泛用于首饰制作。

黄金和铂金的投资特点

最终的投资选择取决于您的投资目标、风险承受能力和投资策略。

投资产品的供应

黄金和铂金都有多种投资产品可供选择。最常见的投资产品包括：

实物金属：投资黄金或铂金的传统方法是通过贵金属交易所购买实物金条（铂金条）或金币（铂金币）。投资者可将其存放在安全设施、保险箱或保险柜中。然而，这会带来额外的保管费和维护费。

交易所交易基金(ETFs)：ETFs可以让您在不实际持有贵金属的条件下进行贵金属投资。这些基金包含一篮子证券，这意味着您并非投资一只单一的黄金股或铂金股。这一投资形式有助于实现投资组合多元化。对于了解如何购买股票，并拥有经纪服务的投资者而言，通过交易所交易基金进行贵金属投资相对容易。此外，贵金属共有基金也是一种投资选择。

股票：投资者也可以购买开采黄金和铂金的公司的个股。但请记住，将投资集中于单一股票上极具风险。

期货合约：期货合约涉及在未来某一天以预先决定的价格购买或出售特定数量的黄金或铂金的协议。虽然这种投资方法有可能获得可观的回报，但也有可能遭受重大损失。期货交易被认为更具投机性，因此不适合没有经验的交易者。

储存

如果您持有实物黄金或铂金，您需要将其妥善保管。一些投资者倾向于将实物金属存放在金融机构的保险箱中，也有人选择存放在家里的保险柜中。

如果您决定将贵金属存放在家里，请确保您的房产保险足以覆盖相关损失，并将贵金属存放在安全的地方。

购买的便利性

购买黄金或投资铂金的便利程度取决于您使用哪种方法。一种方法是购买实物贵金属，但这种方法耗时较长，手续复杂。您需要确保经销商值得信赖，并选择安全的存储方式。

如果您对金币投资感兴趣，则需要确定金币中确切的含金量，以确保所做的投资物有所值。一些类型的黄金，如10K金，其50%以上的成分都是由其他金属制成的。

如果您想通过交易所交易基金进行黄金或铂金投资，可以通过经纪公司，或使用投资应用程序进行交易，这与股票和债券的交易方式十分相似。您虽然不会持有实物金属，但也不必处理储存问题。此外，还有许多适合初学者的投资选择。您可以通过同样的方式，投资与黄金或铂金相关的股票。一些投资者还会选择通过开设黄金投资公司的黄金个人退休账户（IRA）进行投资。但如果您选择这一投资方式，请确保您在投资前已了解所有相关规则。

您还可以购买黄金或铂金期权，但这一投资方法复杂且充满风险，只推荐给有经验的投资者。

投资黄金的利弊分析

几个世纪以来，黄金一直被用作流通货币，以及一种投资产品。历史上看，黄金长期保值，在经济不稳定时甚至会升值，因此人们通常将黄金作为一种避险资产投资。

正如上述提到的，黄金也是一种流动资产，易于购买、出售。与房地产等其他资产相比，黄金的流动性使它成为更易获得的投资产品。此外，黄金还可以为您的投资组合带来多样性。

但投资黄金也有缺点。与股票和债券等金融资产不同，黄金没有收益率，也不派发股息，更不能保证未来一定会升值。

投资黄金的另一个缺点是其价格在短期内存在波动性，所以专家通常建议您考虑长期投资。

税收对黄金投资会产生什么作用？

您可以通过黄金个人退休帐户（IRA）投资黄金，这可以帮助你推迟对投资收益进行纳税，直到你退休时提取这笔钱。这一投资方法可以给您带来常规退休账户的许多税收优惠，但您必须事先了解美国国税局针对黄金个人退休帐户制定的所有相关条例。除黄金个人退休帐户之外，您也可以尝试其他黄金投资。

请记住，从股票和债券等证券交易中获得的利润称为资本收益，需要缴纳资本收益税。但美国国税局认定实物黄金，以及实物黄金支持的交易所交易基金（ETFs）是一种收藏品，对它们的征税方式有所不同。

如果您持有实物黄金的时间仅有一年或更短，实物黄金的收益将作为普通收入进行征税。如果您持有实物黄金的时间超过一年，您需缴纳最高28%的税率。

投资铂金的利弊分析

铂金具有许多与黄金相似的优点。经济形势动荡时，铂金可以作为分散投资的工具和避风港。如前所述，铂金有广泛的工业用途，也可用于首饰制作。

不过，投资铂金也有一些弊端。其中一个缺点是，铂金的价格往往比黄金更具波动性。铂金在市场上的流动性也在减少，这可能会加大铂金的买卖难度。其他缺点则与黄金相似，包括不产生收益，而且可能比其他投资征收更高的税率。

常见问题

一盎司黄金的价格是多少？

尽管黄金的价值随着时间的推移逐渐上升，但其日常价格却在不断波动。在撰写本文时，金价约为每盎司2,000美元。你可以在纽约商品交易所（COMEX）以及其他交易所查看黄金、铂金和其他贵金属的当前市场价格。

投资黄金有哪些好处？

投资黄金有多种好处。黄金是公认的避险资产，可以对冲通货膨胀和经济不确定性。除股票和债券外，投资黄金可以使投资组合多样化。同时，黄金的价值长期保持稳定，可作为一种价值储蓄手段。

但投资黄金也有缺点，投资者应在投资黄金前做好相关调查研究。

铂金比黄金好吗？

黄金和铂金各有优缺点，您需要基于自身的总体投资目标、风险承担能力以及具体的投资资金来决定投资产品。

黄金的交易更为活跃，这意味着它具有更高的流动性，更容易买卖。另一方面，铂金目前比黄金便宜。需要重申的是，您需要基于自身具体情况和投资目标，选择最适合的投资产品。

一盎司铂金的价格是多少？

铂金的价格波动较大。截至撰文时，铂金的交易价格约为每盎司1070美元。您可以在纽约商业交易所（COMEX）以及其他交易所查查看黄金、铂金和其他贵金属的当前市场价格。

铂金与黄金的对比总结

黄金和铂金都是用途广泛的贵金属。作为一种投资选择，两者各有优缺点。

选择投资黄金或铂金，取决于投资者的投资目标、风险承受能力和投资策略。（来源：nasdaq）

翻译：世界铂金投资协会

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