《铁合金在线》2023-1-3：大疫第三年，全球通胀居高不下，中国经济坚持稳中求进总基调，精准把握政策保供稳价力度，保持物价平稳运行，彰显经济韧性。同时，疫情给我国经济带来了严重冲击，再加上房地产频频“暴雷”，导致国内钛系市场亦面临巨大的需求危机，不少产品价格因此一落千丈，其中钛白粉市场表现尤为明显。

一、2022年钛系市场回顾

（一）、钛精矿

图1:2022年国内钛精矿价格走势图

今年以来，国内钛精矿市场整体行情并无较大幅度的调整，在上半年价格因需求走高以后，三季度因下游行情低迷而有所回落，再到年底因供应偏紧再次回升。

1月，国内钛精矿市场相对稳定，由于各地钛矿工厂开工率稍有下降，因而在下游备货订单增加的情况下，部分地区价格相对于前期稍有上调，其中包括云南、河北等地，而攀西地区钛精矿价格则基本持稳运行。

2月，国内各地钛精矿市场价格均有一定涨幅，其中攀西地区因节后原料短缺，钛中矿价格大幅走高，拉涨钛精矿新单价格，月底46%钛精矿市场主流价格上调至2320-2350元/吨；云南地区矿商节前订单充足，导致节后现货供应有限，随着攀西地区价格的走高，当地钛精矿实单价格随之上行，45%钛精矿主流价格上调至1850-1880元/吨；河北地区受冬奥会影响，大多矿山于开工受限，因而报价坚挺。

3月以后，因下游行情相对疲软，导致国内钛精矿市场需求逐渐转弱，价格随之松动，特别是攀西地区，虽在钛中矿价格高位的影响下，矿商极力挺价，但需求持续冷清，下游工厂成本压力巨大，压价严重，因而到5月份攀西地区46%钛精矿市场主流价格基本下调至2130-2150元/吨的样子，市场甚至一度存在2100元/吨左右的偏低成交。

到6月，下游需求稍有增加，再加上钛中矿价格因铁粉下行而有所上调，攀西地区钛矿市场价格执行相对前期有所改善，46%钛精矿主流价格坚挺至2200元/吨左右，企稳效果明显。

进入三季度，钛系下游市场逐渐低迷，尤其钛白粉市场价格不断走低，导致厂家对于原料价格倒逼情绪较浓，国产钛精矿价格不得不持续走低，其中攀西地区46%钛精矿价格一度跌破1900元/吨成交。而进口钛精矿则在现货供应短缺，外盘价格持续高位的情况下，价格执行相对坚挺，其价格一直到9月以后才订单才有所回落，幅度基本在100-200元/吨的样子。

四季度，国产钛精矿价格开始“逆势”反弹，虽下游需求并未改善，但在攀钢加紧钛精矿回收的同时，原矿释放缩水，导致当地钛精矿供应愈发短缺，实单价格亦“水涨船高”，出现转机。10-11月攀西地区钛精矿价格持续上行，当地46%钛精矿回暖至2050-2080元/吨，一直到年底，持续维稳运行。同时，云南、河北等地钛精矿实单价格亦出现小幅反弹，前期偏低价格逐渐消失。

图2：2022年进口钛精矿外盘价格走势

2022年进口钛精矿外盘市场先涨后跌，上半年50%以上优质钛精矿主流价格基本均在450美元/吨左右，高品位优质钛精矿外盘报价一度有望突破500美元/吨，国内甚至已经出现490美元/吨左右的成交记录。其价格不断上调的主要原因有：1、国际市场开工稳定，需求旺盛；2、部分矿商供应减少，整体市场供应有限；3、油价大涨，运输艰难，海运成本持续高位；4、国内优质钛矿本身短缺；5、下游工厂产能增加，需求增加等。

三季度以后，其价格开始逐渐回落，整体幅度基本在50-60美元/吨的样子，其中50%莫桑比克优质钛精矿主流报价降至430美元/吨左右，其他主要供应商年底新单价格亦大多存在不同幅度的下调，到年底50%以上进口钛精矿外盘价格大多跌至400美元/吨左右甚至不到400美元/吨。主要原因有：1、国内钛系市场行情走低，厂家对于原料采购倒逼情绪较浓；2、国际市场钛精矿需求转弱；3、海运费下降；4、人民币汇率大幅贬值等。

当然，今年钛矿价格持续保持高位，跟全年钛精矿供应偏紧及及相关。

图3：2021-2022年国内钛精矿产量对比

据网站不完全统计，2022年国内钛精矿总产量约为604万吨，同比增长3.69%，整体幅度并不大，其中四川地区虽有大厂产量增加，但周边矿厂因原料供应短缺、疫情等因素影响产量有所缩水，导致当地钛精矿供应整体难有突破。另外，今年河北及云南地区钛精矿产量稍有增加，且预计2023年将继续增长，对于国产钛精矿的供应有所支撑。

图4:2021-2022年11月钛矿进口量统计图

据海关数据显示，2022年1-11月国内进口钛矿累计数量约为318万吨，同比（2021年1-11月累约360万吨）下降11.57%。

由图3及图4可知，2022年中国钛精矿整体供应量并无较多增长，而下游钛白粉及海绵钛的产量却在持续增加，由此可见，2022年国内钛原料供应短缺明显，这也是支撑2022年钛矿价格持续高位的重要因素。

图5:2022年1-11月进口钛矿国家分布情况

据图5显示，2022年国内进口钛矿前五名国家为：莫桑比克、肯尼亚、越南、挪威、美国，分别占比48.09%、8.28%、7.83%、7.56%、6.95%。其中莫桑比克钛矿不管是精矿还是原矿供应持续保持高位，美国进口数量亦有增长，而原占比一直较高的澳大利亚则退至第六，整体进口数量有所减少。另外，尼日利亚钛矿经过一段时间的试用，基本已经得到中国市场认可，预计2023年其供应量或将有所增加。

2023年钛系下游产品大多存在扩产增产计划，届时整体市场对于原料钛矿的需求或将继续增加，虽目前预计2023年钛矿供应亦有增长，但在需求不断增加的情况下，预计其短时间内价格或将持续高位运行，很难出现大幅走低。

（二）、钛白粉

图6:2022年国内钛白粉价格走势图

2022年国内钛白粉市场在经过上半年的平稳运行以后，下半年持续震荡下行，除外贸行情转弱以外，内销需求大大减少是导致其价格大幅走低的主要原因。

一季度，国内钛白粉企业大多看好后市行情，特别是春节前后，企业涨价预期强烈，整体市场价格执行相对坚挺。到3月初，在龙头企业的带动下，各钛白粉企业新单报价基本均有1000元/吨左右的上调。

事实上，3月钛白粉销售订单相较于2月虽有改善，但并不十分理想，旺季不旺，导致各企业即便原料成本持续上调，甚至几近倒挂，其实际成交价格亦很难执涨，因而此次提价防跌效果明显，但并未存在明显涨价。其中金红石型钛白粉市场主流价格集中在19300-20500元/吨之间，锐钛型钛白粉市场主流价格18000-18800元/吨之间。

4月以后，国内部分地区疫情反复，导致国内经济逐渐低迷，直接影响到终端企业需求释放。即便如此，但在硫酸等原辅料价格的上调的情况下，国内钛白粉企业成本压力巨大，再加上外贸市场持续向好，国内钛白粉企业涨价预期十分强烈。

5月上旬，国内几家钛白粉大型企业以及国际巨头纷纷提价走货。而虽外贸强劲，成本高企等均利好市场提价，但国内疫情反复，内销持续低迷，导致企业竞争激烈，实单价格很难坚挺,市场不断出现低价交投记录，不少工厂倒挂危机严重。因而此次提价意义或更多在于促单止跌,到月底,部分企业甚至因压力过大计划再次停产。 在一单一议的主要销售模式中，6月钛白粉市场价格混乱运行，金红石型钛白粉主流价格基本在18500-20200元/吨之间，锐钛型钛白粉市场主流价格集中在17300-18300元/吨之间，企业信心不足，偏低成交居多。

到7月以后，进入国内钛白粉传统淡季，同时，受海运艰难及本身需求转弱影响的外贸订单亦有减少，导致国内钛白粉企业走货愈发艰难，企业库存增加，竞争激烈，为抢占市场份额，不少企业开始大幅降价走货。

即便“金九银十”旺季来临，国内钛白粉订单有所增加，但但同比往年行情仍显冷清，再加上大多工厂积极消化库存，因而整体市场表现依旧混乱偏低，不少企业因竞争激烈，在一单一议的销售模式中，低价走货，承压运行。特别是10月龙头企业价格政策明朗以后，整体市场价格再次下探，不少企业存在倒挂危机。其中金红石型钛白粉市场主流价格调至13800-15000元/吨之间，锐钛型钛白粉市场主流价格调至12800-14000元/吨之间。

10月下旬，随着各地硫酸价格不同程度的反弹，再加上攀西地区钛矿价格的上调，各钛白粉企业原料成本增加，企业成本压力巨大，不少企业倒挂严重，由此，部分企业不堪重负宣布上调旗下钛白粉报价走货。但国内需求仍未改善，且国际市场行情亦不理想，厂家执涨困难，“止跌”意味更浓，同时，此次涨价亦为企业带来部分抄底订单，不少企业库存压力得以缓解。

双十一当天，龙佰集团宣布：根据国际形势变化、产品市场需求情况及人民币汇率贬值等因素，公司钛白粉售价将在原价基础上上调800元/吨，国际市场上调100美元/吨。随后，近二十家企业相继宣布跟涨钛白粉报价。事实上，正值传统淡季，前期宣涨不少企业就已经“收割”了大部分订单，因而即便市场宣涨不断，但对下游企业刺激有限，厂家观望心态较浓，大多钛白粉企业实单价格并未明确执涨，只是部分前期偏低价格很难继续采购，一直到年底，整体市场保持低位坚挺行情运行。金红石型钛白粉市场主流价格集中在14000-15000元/吨之间，锐钛型钛白粉市场主流价格集中在13000-14000元/吨之间。

当然，虽12月以后国内钛白粉市场持续平稳运行，但不少工厂对于后市存较强的涨价预期，主要原因有：1.原料成本高位支撑；2、春节前后钛白粉企业开工不足，大多企业暂无库存压力；3、防疫政策放开，需求或改善；4、钛白粉价格本身偏低等。

图7：2021-2022年11月钛白粉出口量统计图

据海关数据显示，2022年1-11月累计出口数量约为127.9万吨，同比增长8.58%。由图7可知，2022年钛白粉出口数量的增加主要集中在1-8月，9月以后，即便人民币汇率大幅贬值亦为给钛白粉外贸市场带来更多的订单，毕竟全球经济低迷，国际市场需求转弱，虽价格优势明显，但出口订单仍显疲软，这也是下半年国内钛白粉价格大幅走低的另一主要原因。

据网站不完全统计，2023年国内钛白粉产能产量或将继续增加，届时，国内钛白粉企业间竞争或愈发激烈，即便防疫政策的放开以及房地产政策的优化，但亦很难在充足的供应中保持高位运行，预计2023年国内钛白粉市场或在上半年的向好行情以后，遭遇因激烈竞争而出现的弱势行情，尤其是来自大厂的低位压制，小厂的生存压力或将有所增强。

（三）、高钛渣

图8：2022年国内高钛渣价格走势图

2022年国内高钛渣市场因需求的变化涨跌十分明显。

上半年，国内高钛渣在需求及成本的双重因素影响下，持续上行。随着国内氯化法钛白及海绵钛产能产量的增加，对高钛渣的需求明显增长，因而在原料钛精矿、电极、石油焦价格均有上调的情况下，国内高钛渣价格亦随之不断上调。到6月，90%低钙镁高钛渣主流价格基本提涨至11000-11500元/吨之间，95%低钙镁高钛渣主流报价甚至已经在12000元/吨左右徘徊。

当然，价格及需求的向好，在很大程度上刺激到企业开工积极性，据网站统计1-6国内高钛渣开工率及产量释放亦处于相对高位，供应逐渐充足，随着7月以后国内钛白粉价格走低，氯化法钛白粉企业不堪重负暂停原料采购，直接导致国内高钛渣需求骤减，价格亦随之回落。到11月，国内高钛渣采购价格降至今年最低，其中中信普渣采购价格甚至跌至8300元/吨，导致高钛渣企业纷纷暂停供应，因而到12月市场需求恢复，整体市场供不应求，价格小幅回暖，中信普渣采购价格为8800元/吨，整体市场90%低钙镁主流报价亦坚挺至9300元/吨左右。

（四）、酸溶渣

 图9:2022年国内酸溶渣价格走势图

2022年对于国内酸溶渣市场而言无疑是有“打击”意义的。在上半年的高位行情以后，随着国内钛白粉市场行情的走低，不少企业为降低成本进行工艺整改：渣改矿。由此，将大幅减少中国钛白粉企业对于酸溶渣的需求，预计到2023年，使用酸溶渣的企业将寥寥无几。

今年5月以后，国内酸溶渣价格便一泻千里，其中云南地区主流价格降至4400元/吨左右，四川地区主流成交价格亦早已跌破5000元/吨，大多厂家倒挂严重，不得不转产高钛渣或更低品位的酸溶渣以求生存。随着国内下游市场对于酸溶渣需求的减少，预计2023年国内酸溶渣的供应亦或随之下降，价格亦很难有所突破。

（五）、四氯化钛

图10:2022年国内四氯化钛价格走势图

今年国内四氯化钛市场呈波浪式行情运行。

1-3月，受镁锭价格高位的影响，国内海绵钛企业开工率明显下降，特别是半流程企业开工时间不多，直接影响到四氯化钛需求释放，价格亦随之下滑。

4月以后，因高钛渣、氯气等原料价格大幅走高，四氯化钛工厂生产成本明显增加，因而在企业外供量减少的情况下，新单价格开始持续小幅上调。到5月，国内四氯化钛市场主流价格基本调涨至9000元/吨以上，高位运行。

不过，随着市场需求的持续疲软，再加上原料价格小幅下调，6到7月，四氯化钛实单价格持续下调，主流价格基本多在8500元/吨以下执行，且稍显混乱。

9月以后，国内四氯化钛市场运行相对坚挺，一方面原料高钛渣及氯气均不稳定，导致企业成本控制较难；另一方面是下游需求旺盛，四氯化钛企业走货情况较好，因而各地价格执行基本均较前期存小幅上调，且十分坚挺。一直到年底，因海绵钛产量释放高位，国内四氯化钛需求持续稳定，厂家在维持老客户走货的情况下，虽偶有涨跌，但幅度较小，整体企稳为主，其中北方市场主流价格大多维持在8400元/吨左右，南方价格价格稍低，大多在8000元/吨左右执行。

（六）、海绵钛

图11:2022年国内海绵钛价格走势图

今年以来，因较大的需求改善，国内海绵钛价格在一季度持续上涨以后，基本呈相对平稳的行情运行。毕竟虽需求旺盛，但下半年以后，国内海绵钛产量的释放亦有较大增长。

据网站分析，今年一季度海绵钛价格走高的主要原因有：1、军工、新能源等高端品需求大增；2、民品市场需求稳定，且有一定增长；3、前期镁锭价格高位，影响企业产量释放；4、高钛渣、金红石、四氯化钛、镁锭等原料价格的上调，很大程度上拉涨企业成本等。

5月以后，1#海绵钛市场主流价格多集中在7.4-8万元/吨之间，军工等高端品主流价格基本在8万元/吨以上，甚至存在超过9万元/吨以上的成交记录，整体市场价格执行十分坚挺。

一直到下半年，国内海绵钛产量释放明显增加，虽需求亦持续稳定，但工厂供应情况稍有缓解，因而厂家报价虽未出现变动，但实际成交稍有松动，1#海绵钛市场主流价格多集中在7.3-7.5万元/吨之间，高端品价格一单一议为主，多在8万元/吨以上。

图12:2021-2022年海绵钛产量对比

据网站不完全统计，2022年国内海绵钛产量高达170079吨左右，同比2增长20.29%。由图12可知，1-4月因镁锭价格过高，国内半流程企业产量释放有限，整体产量相对去年有所下降。到5月以后，随着镁锭价格的回落，以及部分扩产企业全流程设备的投入，国内海绵钛产量不断突破，到四季度，海绵钛月产量甚至已经突破1.7万吨/月。

图13：2021-2022年11月海绵钛进口量统计图

据海关数据显示，2022年1-11月国内海绵钛累计进口数量约为11310吨，同比增长6.64%。事实上，自8月以后，中国进口海绵钛的数量就开始明显下降，一方面是俄乌战争的持续，导致国际市场海绵钛供应减少，需求增加；另一方面国际海绵钛价格的上涨亦是导致国内工厂暂停对于海绵钛的进口主要原因。当然，国内海绵钛产量的增加亦在一定程度上补充了中国市场对进口海绵钛的需求。

据网站了解，2023年下半年国内海绵钛产量将继续增长，预计全年产量或将突破20万吨。但在国内本身需求稳定，且钛材出口持续向好的情况下，海绵钛企业对2023年上半年行情信心十足。到下半年随着部分企业产量的继续增加，若下游需求没有更多的支持，届时企业竞争或逐渐激烈，不排除出现“价格战”的可能性。

（七）、金红石

图14:2022年国内金红石价格走势图

今年以来，国内金红石市场因供不应求其价格持续高位运行。

上半年，国内金红石市场持续上行，毕竟焊丝及钛系市场需求均显稳定，且钛系市场需求因氯化法钛白粉及海绵钛产量的增加而增长，国内金红石持续供不应求，价格随之上调。另外，国际钛白粉企业开工稳定，金红石需求旺盛，外盘价格亦不断上调，居高不下，对于国内市场价格的支撑亦十分明显。到7月，国内95%金红石报价坚挺，国内主流价格基本均在15000元/吨以上，市场亦有超过16000元/吨的成交记录。

8月，随着下游行情的走低，厂家对于原料的采购倒逼情绪较浓，因而实单价格大多存在小幅下调，其中95%金红石主流含税价格多降至14500元/吨左右。

一直到四季度，国内金红石需求持续旺盛，而选矿厂因锆英砂行情低迷，原料供应有限，金红石现货持续紧张，价格随之回暖，95%金红石主流含税价格大多恢复至15000-16000元/吨之间，前期低价很难继续采购。

（八）、还原钛

图15:2022年还原钛价格走势图

今年以来，国内还原钛市场整体行情并无较大变动，毕竟焊接材料市场行情低迷，厂家大多维持老客户之间长期合作为主，因而在原料钛精矿等价格的上调以后，还原钛新单偶有提涨，但下游压价严重，整体涨幅有限。

（九）、钛铁

图16:2022年国内钛铁价格走势图

今年国内钛铁市场高位回落，三季度以后，因原料成本再次坚挺运行。

上半年国内钛铁市场表现不稳，价格在震荡上行以后开始大幅走低。一季度国内钛铁市场需求相对稳定，虽钢厂受春节等因素影响需求不佳，但工厂方面本身产量不多，因而在原料铝粉及钛精矿价格的调整下，上下小幅调整，厂家价格执行相对坚挺。

4月以后，国内疫情反复，导致大环境经济表现不稳，钢厂产量缩水严重，直接影响到钛铁市场需求。国内钛铁工厂竞争激烈，即便原料成本仍显高企，但实际成交价格开始逐渐下滑，中、低钛铁市场主流价格甚至已经跌破13000元/吨至12000元/吨（25基价）出头，整体降幅明显，即便部分企业已经出现倒挂，但为维持客户订单，厂家亦不得不持续低价走货。

到9月，下游钢厂采购稍有改善，再加上上下游企业库存基本均已消化，因而在原料价格亦有增长的情况下，钛铁市场小幅回暖，到年底，中、低钛铁市场主流价格基本涨至13700-14000元/吨（25基价）之间，高钛铁市场价格相对稳定，其中A标主流价格多维持在32500-33500元/吨之间，B标主流价格维持在30500元/吨左右。

二、2022年钛系大事件回顾

1月，鲁北化工氯化法钛白粉进入试车阶段。

1月，PYX Resources宣布，公司已开始生产和销售印尼中加里曼丹(Central Kalimantan Mandiri矿的天然金红石，作为其锆石生产业务的副产品。

1月，四川钛程钛业有限公司联合四川钒钛产业技术研究院共同申报的“年产3万吨大规格钛/钢复合板关键技术研发”项目获得了2021年度第五批科攀西试验区科技攻关专项项目支持，预计到2024年将建成一条全新的钛/钢、钛/铝等钛基复合材料生产线。

1月，龙佰集团发布公告，为充分利用公司在钛白粉研发、生产、销售及资源综合利用等方面优势，进一步提高钛白粉市场占有率，公司全资子公司龙佰襄阳钛业有限公司拟投资建设年产20万吨钛白粉后处理项目，项目总投资10亿元。该项目分两期建设，一期建设10万吨，二期建设10万吨。项目新增设备进行年产20万吨钛白粉后处理装置建设，对外购窑下粗品进行精细加工，并配套建设公共动力及辅助配套设施。

1月，宝钛集团钛带公司箔材分条机组安装完成，成功试生产出切边精度0.5mm的成品钛卷。

1月，Velta US Inc（美国）计划在2022年将对美国的钛精矿供应增加15-23%。

龙佰集团公布公司于2022年1月17日召开的公司第七届董事会第三十一次会议审议通过了《关于投资建设年产1万吨海绵钛生产线升级改造创新项目的议案》，为抓住钛材工业的发展机遇，进一步完善钛产业布局，公司控股子公司云南国钛金属股份有限公司(云南国钛)拟投资建设10kt/a海绵钛生产线升级改造创新项目。项目总投资约4.415亿元。

1月，中信钛业股份有限公司 6万吨/年氯化法钛白粉项目联动试生产取得圆满成功。

1月，中核钛白年产20万吨钛白粉粗品项目已开工建设。

湖南湘投金天钛金属股份有限公司与湖南华菱涟源钢铁有限公司强强联合，突破超大宽厚比热轧钛带卷板形关键控制技术瓶颈，成功制备出规格5.3×2040×C（mm）、卷重10.7吨的超宽幅薄规格大卷重热轧钛带卷，成为国内最宽的热连轧钛带卷。

2月，宝钢股份厚板事业部（厚板厂）首次圆满完成与云南钛业200吨钛板协同轧制任务。

2月，全球知名涂料供应商海虹老人收购阿曼集团公司Khimji Ramdas的涂料事业部，以扩大在阿曼的业务，并进一步确立公司的市场领导者地位。

2月，鞍钢集团北京研究院成功研制出Ti60高温钛合金，首个工业级铸锭重达3吨。

2月，Sovereign Metals Limited与Hascor International Group签署了一份非约束力谅解备忘录，每年从马拉维的Kasiya金红石项目向Hascor的加工厂和全球客户提供25,000吨天然金红石的潜在供应。

2月，云钛钛业与俄罗斯钛协会公司签订合作框架协议。

2月，英国上市矿山开发公司Bluejay Mining已与欧洲原材料联盟(ERMA)达成协议，以支持格陵兰的钛铁矿项目，并为欧盟内部的终端用户确保Dundas钛铁矿的供应。

2月，宝钢股份厚板事业部钛板生产再次取得新突破，成功完成第二批86吨钛板生产，其中厚度16mm最大轧制宽度3800mm，为目前国内最大宽度钛板。

3月，北美钛铁价格在经历了近半年的小幅变动后大幅上涨，原因是市场预期进口钛铁的供应将减少，以及随着乌克兰冲突加剧，对国内废金属供应的担忧。

3月，随着乌克兰局势升温，欧美各国启动了针对俄罗斯的多轮制裁措施。出于对潜在出口封锁的预防措施，包括波音、空客、罗尔斯罗伊斯在内的多家制造商正在寻找关键原材料钛的新供应商，以弥补供应链面临的风险。

3月，全球化学公司Chemours公司宣布暂停与俄罗斯实体的业务。

3月，美国特种合金生产商阿勒格尼技术公司(ATI)计划关闭其与俄罗斯VSMPO-AVISMA的钛合资企业Uniti。

3月，在澳大利亚证交所上市的Image Resources公司与谢菲尔德公司达成的一项价值1200万美元的现金交易中，该公司发现了令人震惊的总含重矿砂储量为84Mt，含重矿砂储量为7500 mt。这个新项目拥有巨大的5.8亿吨矿产资源，占总重矿物的1.4%。令人难以置信的是，这意味着Image的干采总量增加了20倍，所含重矿物的总量增加了700%以上。

3月，鄄城县恒源城市开发有限公司计划投资新建年产35万吨高性能涂料、年产35万吨建筑涂料项目。

3月，力拓（RioTinto）宣布已解除南非理查兹湾矿产项目（RBM）的“不可抗力”。

3月，斯里兰卡陷入经济危机，引发数以百计的愤怒民众试图闯入总统拉贾帕克萨官邸，结果演变成暴力冲突。

4月，中国恩菲与四川安宁铁钛股份有限公司签署年产6万吨能源级钛材料全产业链项目工程设计合同及战略合作协议。年产6万吨能源级钛材料全产业链项目是目前世界规模最大的钛材项目，采用“钛铁矿—高钛渣—四氯化钛—海绵钛—钛材”工艺，年处理钛精矿25.5万吨，对充分发挥攀枝花钒钛资源优势、提升相关产业链发展水平具有重要意义。

4月，波音和空客作为全球两大航空巨头，对俄罗斯的钛金属有非常大的需求，是自俄乌冲突爆发以来，波音逐渐退出了在俄罗斯的业务，并停止了向俄罗斯采购钛金属。如今，空客也在寻找新的钛来源。

4月13日，坤彩科技公告，全资子公司正太新材料年产20万吨萃取法工艺技术生产的氯化钛白及氧化铁项目，经过多次调试各项指标均已达到投产要求，并已在近日投入正式生产。

4月，Horsham Rural City Council与WIM Resources签署了一份谅解备忘录(MoU)，正式规划了在Dooen拟议的一个矿砂矿场将如何为利益相关者和该地区带来互利。

4月，Image资源建议广东东方锆耶的印第安纳州科学与科技有限公司(OZC)宣布增加其股权在IMAGE（通过它控制穆雷锆石Pty有限公司的所有权和/或广东东方锆的资源(澳大利亚)企业有限公司)基于OZC对形象的未来发展的信心。

5月，龙佰集团云南国钛禄丰分公司3万吨/年转子级海绵钛智能制造一期项目第一台还蒸炉投料取得圆满成功，标志着龙佰集团转子级海绵钛项目正式投产。

5月，安徽定远盐化工业园发布了安徽超邦新材料科技有限公司“年产10万吨水性工业涂料、水性纳米油墨色浆、树脂、高固体份涂料、稀释剂、固化剂、助剂项目”环境影响评价报批前公示。

5月，ASX的重矿公司宣布其格雷戈里港石榴石项目的首次资源估计为1.35亿吨，重矿总量为4%，截止品位为2%。估算的总资源量为88Mt (3.8% THM)， 10%为泥矿(粘土)，9%为超大型(3.3Mt THM)，其中石榴石占89%，钛铁矿占4%，金红石占2%，锆石占0.6%。

5月，贵州遵钛集团遵义钛业股份有限公司继镁电解工序恢复生产后，停产数年的氯化精制工序实现复产。经过一个多月的调试运行，主体设备运行平稳，充分发挥工艺优势，产品质量指标向好，达到预期目的，实现恢复海绵钛全流程生产的目标。

5月，龙佰集团：目前公司已暂停对乌克兰等局势不稳定的国家出售钛白粉产品。

5月，Image Resources最近战略性地收购了位于澳大利亚西部Gingin东北部的McCalls矿砂项目，其他积极的属性包括在矿物组合中90%有价值的重矿物，总和为7.1%的锆石加金红石，在总重矿物中82.5钛铁矿加亮晶石，平均为63%的氧化钛。

5月，与抗议者达成协议后，力拓重启马达加斯加钛锆矿山。

5月，Venator集团证实三条钛颜料生产线中的一条停工将导致雇用的工作人员减少四分之一，预计将为此动用裁员基金。

5月，龙佰集团表示公司积极推进国内外钛矿收购项目，700万吨选矿项目处于前期准备阶段。

5月，禄丰龙佰钛业公司年产100万吨高盐水处理项目试车工作取得成功，且运行平稳。

5月，阿克苏诺贝尔官网信息，在与关西涂料达成协议以收购其在该地区的油漆和涂料业务后，将进一步加强其非洲业务，预计将于2023年完成。

5月，江西涂联集团投资建设的江西涂联水性涂料产业基地项目第一期规划中的亚卡建筑涂料生产车间于近日竣工投产。该项目于2020年7月10日开工奠基，总占地面积500亩，其中：一期项目用地面积300亩，总建筑面积23万平方米。

6月，非洲矿砂生产商Base Resources表示公司肯尼亚的Kwale业务受到了异常暴雨的影响。这一系列的最近几天的暴雨导致山洪暴发，淹没了三个操作液压的脱水系统采矿单位(HMUs)。

6月，立邦中国旗下全资子公司立邦新型材料（浙江）有限公司计划总投资1.2亿元建设立邦新型材料华东区域生产基地项目（二期），该项目预计2023年4月竣工投产。目前，该基地一期项目正在建设中，预计今年内投产。

6月，由国机重装中国重型院为宝鸡钛业股份有限公司(简称宝钛股份)成套供货的目前国内最大的钛合金挤压装备——6300吨钛合金挤压生产线一次性热负荷试车成功。

6月，安宁股份间公告，公司竞拍取得重钢西昌矿业有限公司2.776%股权，最终报价为1.4亿元。标的企业是攀西地区大型钒钛磁铁矿采选企业之一，标的企业于2012年建成投产300万吨/年的采选规模，目前正在积极办理1000万吨/年的采矿权证。

6月，PYX资源有限公司宣布，它已经开始生产和销售来自中加里曼丹Mandiri矿床的钛铁矿。

6月，长城特钢钛材厂新增设的主体设备10吨VAR炉进行了为期两天的热负荷试车，通过试车，解决了设备电力系统不稳等问题。

7月3日，金浦钛业股份有限公司披露关于投资建设金浦新能源电池材料一体化项目的进展公告。

7月，建龙重工集团将把建龙西钢钒钛产业项目作为重点工程。

投资40亿元！龙佰集团20万吨锂离子电池材料产业化项目在兰洽会签约。

7月20日，中核钛白（002145）公告称，公司与四川伟力得、甘肃伟力得绿色能源有限公司签署了《增资扩股协议》，公司拟以自有资金向甘肃伟力得增资人民币5,204.0816万元，用于认缴甘肃伟力得股本5,204.0816万元。本次交易完成后，公司持有甘肃伟力得51%的股权。甘肃伟力得于增资扩股协议签署日与甘肃山丹县人民政府签署了《山丹县全钒液流电池储能装备及光伏发电项目之投资协议》。

Iluka Resources的绝大多数股东已批准将公司在塞拉利昂的Sierre Rutile业务分拆为一个单独的上市实体。

8月初，Sheffield Resources获得1.1亿美元的项目融资，为其位于西澳大利亚的雷鸟矿砂项目提供资金。

8月中旬，全球化学公司Chemours Company宣布，其最新的矿砂矿Trail Ridge South已开始试运行。

8月，BWA集团获得喀麦隆Nkoteng项目的新许可证。

云南楚雄州加快建设绿色“钛谷”。

9月初，澳大利亚证券交易所上市的谢菲尔德资源公司表示，西澳州雷鸟矿砂项目的首个矿砂产品将于2024年第一季度上市。

9月，楚雄彝族自治州武定县专班推进钛产业重点项目建设。

9月25日，龙佰襄阳钛业有限公司组织验收组，对《10改15万吨年金红石型钛白粉技改扩能工程项目》竣工环境保护验收进行现场检查。

9月26日，沈阳航空产业园启动及重点项目签约仪式在沈北新区举行。沈飞航空复合材料加工中心项目主要建设复材专业生产线等，同时面向复合材料产业链上游、中游延伸，拓展复合材料原材料加工，其他工艺类型的复材加工等。该项目计划2024年底形成产能，预计可实现年产值50亿元。

9月28日，安宁股份发布定增预案，拟向不超过35名对象发行不超过1.2亿股，募资不超50亿元，用于年产6万吨能源级钛（合金）材料全产业链项目，项目投资总额72亿元。上述项目具体建设内容包括：海绵钛及配套生产线、钛（合金）材料铸锭生产线等，建设期为2年。

9月29日，青海聚能钛业股份有限公司BMO-25国产化EB炉成功熔铸直径380㎜，锭长400mm，锭重500Kg纯镍铸锭，标志公司EB炉熔炼技术取得又一重大突破。

10月，遵义钛业股份有限公司海绵钛产量突破新高。

10月，攀钢集团江油长城特殊钢有限公司轧钢厂采用825粗轧机成功实现了钛及钛合金铸锭直轧开坯，开坯质量超过了快锻开坯水平。

10月，Strandline资源有限公司报告称，位于西澳的Coburn矿砂项目的湿选厂的初始阶段调试工作已基本完成，为首次生产铺平了道路。最后的施工验证、供水调试和序列测试正在进行中。成功完成这一阶段的调试后，将引入第一个矿石和增加。

10月，鞍钢铸钢有限公司成功自主研发生产出因瓦合金ANi36，使鞍钢集团高技术含量产品再添新成员，标志着我国首次采用电渣板坯工艺研发生产因瓦合金获得成功。

10月，科慕启动在佛罗里达州Trail Ridge South 矿物砂矿项目。

10月18日，龙佰集团公告：为充分发挥公司在钛产业的技术、市场、资金优势，同时有效解决金昌地区过剩氯碱废电石渣、冶炼副产硫酸资源，实现废电石渣、冶炼副产硫酸、酸性废水等废副资源的综合利用，公司下属子公司甘肃佰利联化学有限公司拟投资40亿元人民币建设金昌冶炼副产硫酸资源及氯碱废电石渣综合利用生产40万吨合成金红石项目。

10月，Tronox宣布，由于欧洲、中东、非洲和亚太地区的需求下降，公司计划在第四季度减少二氧化钛的产量。

10月，由于欧洲和中国对白色颜料的需求仍然疲软，科慕计划将其部分二氧化钛产能闲置，数量不详。

Sovereign Metals位于马拉维的Kasiya金红石项目的AC钻探证实了在深部扩大矿坑的潜力。

南非国有物流公司Transnet的运营部门Transnet Port Terminals (TPT)表示，该公司已解除集装箱行业宣布的不可抗力声明，10月31日周一正式生效。

11月初，Strandline Resources 的老板 Luke Graham 表示，尽管全球市场“紧张不安”，但该公司耗资 2.6 亿美元的 Coburn 矿砂项目的时机仍然是理想的。

攀钢新白马公司采矿权矿区钒钛磁铁矿地质储量达8.69亿吨。

11月，Sheffield Resources证实，位于西澳北部的Thunderbird项目已完成50%以上。该项目由Kimberley Mineral Sands运营，Kimberley Mineral Sands是谢菲尔德资源公司和中国钢铁制造商唐山燕山钢铁的子公司燕钢集团的合资公司。

11月，攀钢牵头负责的团体标准《钒钛磁铁矿钛含量的测定二安替吡啉甲烷分光光度法》，经中国材料与试验团体标准委员会审查，获得批准立项。

11月，双瑞万基年产1.5万吨海绵钛二期技改项目通过竣工验收。

11月14日，乌克兰钛矿供应商UMCC与科慕签署的8万吨钛铁矿销售合同获得乌克兰国家财产基金批准。根据UMCC，这是该公司首次在没有中间商参与的情况下直接进入世界市场。此前，UMCC主要借助代理商进入中国和俄罗斯市场。

11月30日，投资70亿，广西粤桥20万吨/年磷酸铁锂项目签约防城港市。

12月12日，四川西昌钒钛产业园区项目集中签约仪式举行，西昌钒钛产业园区签约项目总额达40亿，生产高端钛合金用于航空航天等领域！

12月16日，宝鸡高新技术创业发展有限公司、宝鸡聚和信装备技术有限公司、俄罗斯KV-Titan Ltd.公司围绕“中外合资高端装备制造中心、外籍专家团队入驻”等事宜签订了三方投资合作协议。这标志着宝鸡高新区营商、发展环境对外企及外籍人才的吸引力进一步提升。

12月，盛和资源150万吨钛锆选矿项目正式投产。

12月20日，陕西眉县召开3万吨高性能精密钛合金项目推进会。

12月27日，根据工业和信息化部统一部署，辽宁省工业和信息化厅公布结果，金钛股份“小粒度海绵钛”获评第七批制造业单项冠军产品。

三、2023年钛系展望

（一）、宏观经济

中共中央政治局12月6日召开会议，会议指出，明年是全面贯彻落实党的二十大精神的开局之年。要坚持稳字当头、稳中求进，继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策，加强各类政策协调配合，优化疫情防控措施，形成共促高质量发展的合力。积极的财政政策要加力提效，稳健的货币政策要精准有力，产业政策要发展和安全并举，科技政策要聚焦自立自强，社会政策要兜牢民生底线。

要着力扩大国内需求，充分发挥消费的基础作用和投资的关键作用。要加快建设现代化产业体系，提升产业链供应链韧性和安全水平。

要切实落实“两个毫不动摇”，增强我国社会主义现代化建设动力和活力。要推进高水平对外开放，更大力度吸引和利用外资。要有效防范化解重大经济金融风险，守住不发生系统性风险的底线。 

当然，疫情从过渡期到放开；政府拉升经济的措施；投资、消费、外贸的潜力空间等亦将在很大程度上影响到明年的经济发展。

另外，近期发布的《IFF2022年全球金融与发展报告》认为，在多重因素冲击下，2022年全球经济增长已显著放缓，2023年全球经济仍将继续疲软，预测2023年全球经济增长将为2.8%。

报告称，尽管明年疫情对经济和社会的影响可能进一步得到缓解，但发达国家为控制通胀而采取的货币紧缩政策将进一步削弱其经济增长动力，而全球金融状况的收紧将限制许多发展中国家复苏的步伐。在此背景下，预期2023年全球经济增长2.8%，发达经济体增长1.2%，发展中国家增长3.9%。

（二）、生产工艺

1、钛白粉企业渣改矿。据网站了解，2022年已有超过五家硫酸法钛白粉企业涉及渣改矿的生产工艺，到2023年国内所有硫酸法钛白粉企业均将全面投入渣改矿的工艺当中。一方面是原料以矿代替酸溶渣试用，降低生产成本；另一方面是硫酸亚铁的废物利用，增加企业受益。

2、氯化法钛白。2022年国内主要投入氯化法钛白粉的企业有五家：中信钛业、龙蟒佰利联、宜宾天原、攀钢集团以及祥海钛业。国内整体产量相对2021年有所突破，到2023年企业产能产能仍将增长，到2023年氯化法钛白的品质突破仍是国内钛白粉行业的重点。

3、海绵钛品质继续升级。2023年，国内海绵钛产能、产能将会继续突破，但其中大多产量仍以民品使用为主，届时民品市场竞争将愈发激烈。由此，企业产品品质的升级将十分关键，其中龙佰集团转子级海绵钛的研发及攀钢高端海绵钛的生产等均是产品品质升级的重要标志。

（三）、需求方面

据网站不完全统计，2023年钛渣、四氯化钛、钛白粉、海绵钛等产品产能、产量均将继续增加，其中钛渣市场有近十家企业将投入生产；四氯化钛除海绵钛企业产业链升级以外，亦有新的产能将投入生产；钛白粉市场有超过100万吨的计划产能将陆续投放；海绵钛2023年将有5.5万吨产能增加，届时产量亦或突破20万吨等。

由此，2023年中国钛系市场对于钛精矿、金红石等原料的需求将继续增长。

（四）、进出口税率

钛系进口商品暂定税率表

税则号列

商品名称

2023年最惠国税率（％）

2032年暂定税率（%）

38249999

高钛渣（二氧化钛质量百分含量大于70％的）

6.5

0

81089010

外科植入用钛合金条、杆、型材及异型材 （钛≥88%，5.5%≤铝≤6.75%，3.5%≤钒≤ 4.5%），复合材料除外

8

4

81089031

厚度≤0.8毫米钛板、片、带、箔

8

4

81089032

厚度＞0.8毫米钛板、片、带、箔

8

4

 （五）、价格方面

2022年年底，国务院联防联控机制综合组发布《关于进一步优化落实新冠肺炎疫情防控措施的通知》，防疫政策快速优化，从动态清零转向群体免疫，这一过程也绝非一蹴而就。因此，即便不少市场人士因防疫政策的转变而看到年后钛系市场的希望，亦需要一个需求释放的过程。

目前国内钛系市场各产品价格并非处于低位，尤其现货偏紧的原料端，价格持续高企，且在很大程度上支撑下游产品运行。随着各产品产能产量的增加，2023年不少企业或面临较大的竞争压力，市场价格亦或受其影响，很难持续保持高位运行，尤其是下半年。另外，全球经济的持续疲软，或在一定程度上影响到外贸市场的需求释放。机遇与挑战并行，望市场人士在继续增强产品品质的同时，谨慎加大投入量。

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