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第一章 货币与货币制度
一、概念
1、货币制度：货币制度是指一个国家以法律形式规定的货币流通的组织形式
2、电子货币：用一定金额的现金或存款从发行者处兑换并获得代表相同金额的数据，通过使用某些电子货币方法将该数据直接转移给支付对象，从而能够清偿债务，该数据本身即可称作电子货币
3、格雷欣法则：即“劣币驱逐良币”规律，当两种铸币在同一市场上流通时，实际价值高于法定价值的“良币”会被逐出流通，即被熔化或输出国外，导致实际价值低于法定价值的“劣币”充斥市场的现象。
二、简答
1、简述马克思货币五大职能及其中最基本的职能
（1）价值尺度：货币在表现和衡量商品价值时执行的职能
（2）流通手段：货币在商品交换过程中发挥媒介作用时所执行的职能
（3）贮藏手段：指货币退出流通，贮藏起来
（4）支付手段：指货币作为交换价值而独立存在，并非伴随着商品运动而作单方面的转移 最基本职能：价值尺度和流通手段
2、如何理解劣币驱逐良币现象？这种现象是在哪种货币体制下产生的？
格雷欣法则，即“劣币驱逐良币”规律，是指在双本位制下，当两种铸币在同一市场上流通时，实际价值高于法定价值的“良币”会被逐出流通，即被熔化或输出国外，导致实际价值低于法定价值的“劣币”充斥市场的现象。 在金银复本位制的双本位制下产生
3、简述货币层次的划分标准及其层次
（1）划分标准：货币层次按照流动性程度的强弱划分
（2）层次（我国央行）：
0M= 流通中的现金
1M（货币）= 0M+银行的活期存款
2M（货币+准货币）= 1M+定期存款+储蓄存款+其他存款
4、简述货币制度的演变及其规律
银本位制→金银复本位制（平行本位制、双本位制、跛行本位制）→金本位制（金币本位制→金块本位制→金汇兑本位制）→不兑现的信用货币制度
三、论述
1、试分析金银复本位制下劣币驱逐良币现象的发生机理，并分析现代信用货币制度下发生的现象
劣币驱良币规律是指在两种名义价值相同而实际价值不同的货币同时流通时，实际价值高于名义价值的货币即良币被收藏、熔化而会退出流通领域，实际价值低于名义价值的货币即劣币则充斥市场，这一现象称之为劣币驱良币规律，因是英国人格雷欣所发现和最早阐述的，所以又称之为格雷欣法则
这一现象主要发生在金银复本位制下，其发生机理为：
（1）良币与劣币的确定：在金银复本位制下，金币和银币既有名义价值，又有实际价值，公众根据货币名义价值与实际价值的比较，区分出良币与劣币，即实际价值高于名义价值的为良币，实际价值低于名义价值的为劣币。
（2）存在官方的兑换保证：官方承诺按规定的比例即官定比价保证两种货币之间的兑换。 （3）时间的推移使得官方比价与市场比价之间出现差异，假定出现官定比价低于市场比价的情况，公众将使用劣币按照官定比价从官方兑换良币，并在市场上按照市场比价交换成劣币，并将这一行为持续下去，最终，导致良币被收藏或熔化，退出流通，流通中仅存在劣币。 在现代信用货币制度下，由于信用货币没有实际价值，仅有名义价值，货币赖以流通的基础是信誉或评价，因此判断货币良、劣的标准不再是名义价值与实际价值的对比，而是公众的评价或货币的信誉，评价好、信誉高的货币为良币，评价差、信誉低的货币为劣币；另一方面，在货币失去实际价值的同时，也不再存在政府的兑换保证，为了确保自己的利益，即确保货币能够购买到其所载明的价值量，公众在流通中更愿意持有和使用良币，劣币将退出流通。
2、分析我国M1/M2比率同时上升时经济上升，反之亦然
如果M1增速大于M2，意味着企业的活期存款增速大于定期存款增速，企业和居民交易活跃，微观主体盈利能力较强，经济景气度上升。
如果M1增速小于M2，表明企业和居民选择将资金以定期的形式存在银行，微观个体盈利能力下降，未来可选择的投资机会有限，多余的资金开始从实体经济中沉淀下来，经济运行回落。
8、为什么中国人民银行要调整M2的统计口径
随着中国金融市场的快速发展,金融创新不断增多,公众资产结构日益多元化,特别商业银行表外理财等产品的迅速发展,加快了存款分流,这些替代性的金融资产没有计入货币供应量,使得目前M2的统计比实际状况有所低估.实际上货币条件与经济的增长是相适应的。
第二章 信用与利率机制
一、概念
1、信用：是一种借贷行为，是以偿还为条件的价值单方面转移，是价值运动的特殊形式，反应的是债权债务关系。
2、消费信用：是指对消费者个人所提供的信用
3、实际利率：是名义利率剔除通货膨胀因素以后的真实利率
4、到期收益率：是指来自于某种信用工具的收入的现值总和与其今天的价值相等时的利率水平
5、信用货币：信用货币是由国家法律规定的，强制流通不以任何贵金属为基础的独立发挥货币职能的货币
二、简答
1、简述现代信用的四种形式
（1）商业信用：是厂商在进行商品销售时，以延期付款赊销形式所提供的信用，它是现代信用的基础。
（2）银行信用：是指以货币资金借贷为运营内容和以银行及某些非银行金融中介机构为行为主体的信用关系。
（3）国家信用：是指国家及其附属机构作为债务人或债权人，依据信用原则向社会公众和外国政府举债或向外国政府放债的一种形式。
（4）消费信用：是指对消费者个人所提供的信用。
2、简述影响利率的主要因素
（1）平均利润率：一般企业所支付的利息率必然以平均利润率作为最高界限，如果利息率超出这一界限，就会使企业运用借入资金所生产的利润等于或小于零，企业就不会再从金融机构借入资金了。
（2）银行成本：主要指银行借贷资金的成本及银行经营的所有费用
（3）通货膨胀预期：预期通胀率↑→利率水平↑ 预期通胀率↓→利率水平↓
（4）中央银行政策
（5）商业周期
（6）借贷资金供求状况
（7）政府预算赤字
（8）国际利率水平
3、简述四种不同信用工具到期收益率（i）的计算 （1）简易贷款的到期收益率：
其中：L代表贷款金额，I代表利息支付额，n代表贷款期限，i代表到期收益率 （2）固定分期偿还贷款的到期收益率：
其中：R代表每期支付金额，n、i同上 （3）附息债券的到期收益率：
其中：Pb代表债券价格，F代表债券面值，C代表每期支付的息票利息，n代表债券的期限，i同上
（4）贴现债券的到期收益率： 其中Pb，F，i同上
4、简述信用工具的构成
（1）短期信用工具：
本票：是出票人签发的按指定时间向持票人无条件支付一定金额的票据
汇票：是出票人签发的一种要求付款人按指定日期向收款人（持票人）无条件支付一定款额的票据
支票：是活期存款户签发的要求开户银行向收款人（持票人）支付一定款额的票据 信用卡：是消费信用的一种形式，具有先消费后付款的特点
（2）长期信用工具
股票：是指股份公司发给股东作为入股、利润分成（领取股息）和公司管理凭证的票据 债券：是指发行者承诺按一定利率定期支付利息，并到期偿还本金的债务凭证
5、试比较名义利率与实际利率的联系与区别，并据以阐释费雪效应
名义利率，是央行或其它提供资金借贷的机构所公布的未调整通货膨胀因素的利率，即利息与本金的比率。
实际利率，指考虑物价因素后的利息率。
名义利率=实际利率+通货膨胀率。
费雪效应是名义利率随着通货膨胀率的变化而变化。在某种经济制度下，实际利率往往是不变的，因为它代表的是你的实际购买力。于是，当通货膨胀率变化时，为了求得公式的平衡，名义利率——也就是公布在银行的利率表上的利率会随之而变化。
6、什么是利率体系，由哪些构成
（1）利率体系是一个国家在一定时期内各类利率按一定的规则所构成的系统，一般分为中央银行利率、商业银行利率和市场利率三种。
利率体系的划分方式有两种：①按所依附的经济关系划分为存款利率和贷款利率；②按借贷主体划分为银行利率(中央银行利率和商业银行利率)，非银行金融机构利率，有价证券利率和市场利率。
（2）利率体系主要包括以下几个方面的内容：
1)中央银行贴现率与商业银行存贷利率。中央银行贴现率是中央银行对商业银行和其他金融机构短期融通资金的基准利率。它在利率体系中占有特殊重要的地位，发挥着核心和主导作用，反映全社会的一般利率水平，体现一个国家在一定时期内的经济政策目标和货币政策方向。商业银行利率又称市场利率，是商业银行及其他存款机构吸收存款和发放贷款时所使用的利率。它在利率体系中发挥基础性作用。
(2)拆借利率与国债利率。拆借利率是银行及金融机构之间的短期资金借贷利率，主要用于弥补临时头寸不足，期限较短。拆借利率是短期金融市场中具有代表性的利率。国债利率通常是指一年期以上的政府债券利率，它是长期金融市场中具有代表性的利率。
(3)一级市场利率与二级市场利率。一级市场利率是指债券发行时的收益率或利率，它是衡量债券收益的基础，同时也是计算债券发行价格的依据。二级市场利率是指债券流通转让时的收益率，它真实反映了市场中金融资产的损益状况。
7、什么是央行票据？其作用是？
（1）央行票据即中央银行票据，是中央银行为调节商业银行超额准备金而向商业银行发行的短期债务凭证，其实质是中央银行债券。
（2）央行票据是公开市场操作的主要工具之一，目的是减少商业银行可贷资金量。商业银行在支付认购央行票据的款项后，其直接结果就是可贷资金量的减少。 当央行发行票据时，是一种向市场出售证券、回笼基础货币的行为；央行票据到期，则体现为基础货币的投放。
8、什么是负利率？其弊端是？
（1）负利率是指通货膨胀率高过银行存款率，物价指数（CPI）快速攀升，导致银行存款利率实际为负。
（2）弊端：
1）在生产领域，负利率扩大的资金供需缺口，加剧了通货膨胀。
2）在流通领域，加剧了囤积居奇之风，并且加剧了房屋短缺，也加剧了通货膨胀
3）资产泡沫，热钱过多
9、为什么要应用实际利率衡量债权债务关系而不是用名义利率
实际利率=名义利率-通货膨胀率。虽然签署债务协议时双方签署的协定是名义利率，但他们更关心的是实际利率，即债权人关心自己能获利多少，而债务人关系自己实际债务负担多重，他们会在实际利率的基础上加上一个预期的通货膨胀率，来确定一个名义利率。如果在协议期间发生预期以外的通货膨胀，极端的例子是期间遭遇恶性通货膨胀，则实际利率有可能为负利率，即债权人实际是损失的。
10、金本位下汇率为什么会保持稳定
在金本位制下，每单位的货币价值等同于若干重量的黄金（即货币含金量）；当不同国家使用金本位时，国家之间的汇率由它们各自货币的含金量之比--金平价来决定。而各个国家的货币含金量通常稳定的，所以汇率也是稳定的。
11、简要说明银行信用及其与商业信用相比较而表现出的特点。
（1）商业信用的主要特点有：
①商业信用所提供的资本是商品资本，仍处于产业资本循环过程中，是产业资本的一部分。
②商业信用体现的是工商企业之间的信用关系。
③商业信用与产业资本的变动是一致的。
(2) 商业信用的局限性主要表现在：
①商业信用的规模受工商企业所拥有的资本量的限制。
②商业信用具有严格的方向性。商业信用只能由生产商品的企业向需要该商品的企业提供。
③商业信用具有对象上的局限性。工商企业一般只会和与自己有经济业务联系的企业发生商业信用关系。
(3) 银行信用的特点有：
①从资本类型上看，银行信用中贷出的资本是从产业资本循环中独立出来的货币资本，因此银行信用能够超越商业资本只限于产业内部的界限；此外，银行信用是以货币形式提供的，能够克服商业信用在方向上的局限性。
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