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技术面分析是以证券市场过去和现在的市场行为为分析对象，应用数学和逻辑的方法，在三大假设的基础上，探索出一些典型的变化规律并据此预测证券市场未来变化趋势的技术方法。对股票进行技术面分析，也包括这三个层次：公司、行业和宏观，只不过与基本面分析按照自上而下秩序（先宏观再行业最后公司）不同，技术面分析最好按照自下而上秩序（先公司再行业最后宏观）。

一、公司分析。对公司技术面分析，主要研究该公司股票K线走势，经常用到的相关技术面分析理论，诸如K线理论（主要分析单根K线、典型K线组合和K线趋势形态，把握K线理论分析三原则（长期形态比短期形态重要，位置比形态重要，市场趋势比位置重要））、切线理论（强调股票投资“顺势而为”最重要，把趋势分为短期、中期和长期，研究如何应用趋势线、轨道线、百分比线、速度线和甘氏线判断趋势的变化）、形态理论（通过对市场横向运动时形成的各种价格形态进行分析，并且配合成交量的变化，推断出市场现存的趋势将会延续或反转。价格形态可分为反转形态和持续形态）、量价关系理论（研究成交量是如何影响股价的走势，葛兰碧法则给出量价关系的具体运用）、波浪理论（把股价的上下变动和不同时期的持续上涨、下跌看成是波浪的上下起伏、通过对各个浪形的研判而预测股价未来走势，其最大的优点是能够提前很长时间预测到行情的底和顶，波浪理论应用三原则（修正波纵深原则，黄金分割原则和交替原则））、均线理论（研究一定时期内的市场平均成本变化，市场成本的推动力影响市场趋势，常用的均线以5—10---20---30---60日均线为主）、道氏理论（a.市场平均价格指数可以解释和反映市场的大部分行为；b.市场价格包含三种波动趋势：主要趋势（1至4年）、次级趋势（一周至数月）、日常趋势；c.成交量在确定趋势中有重要作用，成交量是推动价格走势的重要因素；d.收盘价是重要的价格，收盘价代表一天多空双方反复增多后最终形成的）、缺口理论（研究缺口的形成、分类和意义，预测走势的强弱，确定是突破，还是已到趋势之尽头，它是研判各种型态时有力的辅助工具）等；也有不常用到的，诸如随机漫步理论、循环周期理论、相反理论、缠论（缠非缠、禅非禅，枯木龙吟照大千）等。不仅要掌握技术面分析理论，还要掌握技术面分析的具体方法分类： 1、K线类（K线、蜡烛线）； 2、切线类（趋势线、轨道线、黄金分割线、角度线、甘氏线等）； 3、形态类（M头、W底、头肩底、头肩顶等）； 4、指标类（如KDJ/RSI/MACD/OBV/BIAS等）； 5、波浪类（上升5浪、下跌3浪）；

在掌握好多种技术面分析理论的基础上，灵活运用多种分析方法，预测股价走势的准确率更高。

二、行业分析。对行业进行技术面分析，运用上述的技术面分析理论和方法，主要分析行业指数（或相应的ETF基金）的K线图，通过对行业指数K线走势的技术分析，可以把握整个行业目前发展阶段情况（即行业处于经济周期哪个阶段）和未来发展趋势。同时，将行业指数技术表现与本行业上市公司的股价技术表现进行比较分析，会发现行业指数的K线犹如温度计，可以测量本行业上市公司的股价表现是过热或过冷，若自己构建的股票组合中有相关股票，那你可以据此将其调出或调其仓位。

三、宏观分析。对宏观进行技术面分析，主要技术分析上证指数的K线图，基于假市场行为吸收一切市场信息的假设，那上证指数的K线图就是宏观基本面的映射即真实反映，因此通过分析上证指数的K线走势，不仅可以感受宏观基本面影响，还可以预测未来宏观基本面的变化。通过上证指数技术表现与行业指数技术表现比较分析，还可以得知哪些行业表现强势那些弱势，进而可以从强势行业中提纲挈领找出强势公司，将其调入自己构建的股票持仓组合。当然了，宏观技术分析所用到技术分析理论和方法，与公司和行业技术分析一样。

股票投资技术面分析最大的局限性就是滞后性， 而基本面分析却很好地弥补了技术面分析这一局限性，作为股票投资分析的一体两面，将两者有机结合、浑然一体分析投资效果更佳。如果套用一句至理名言“一个人的成功，当然要靠自我奋斗，但也要考虑到历史的进程”，那么“一个人的交易水平，当然要靠自我技术面的提升，但也要考虑到基本面的进程！”

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