尊敬的各位股东：

受董事会委托，向各位股东递交本集团二零二零年中期报告，以供审阅。

二零二零年上半年，受新冠疫情和中国经济下滑的影响，中国汽车行业销售约1,025.7万辆，同比下降16.9%，其中乘用车销售787.3万辆，同比下降22.4%；商用车销售238.4万辆，同比增长8.6%。其中，一季度，新冠疫情影响明显，行业销量同比下滑42.4%；二季度，疫情趋缓并受消费释放及利好政策刺激，中国汽车市场加速恢复。上半年汽车行业发展呈现如下特征：

一.乘用车结束了长达22个月的负增长，二季度销量增速由负转正，5月市场增速达到7.2%。同时，日系份额增长3.7个百分点，自主品牌份额下降5.2个百分点。

二.主要乘用车厂商从单一爆款车型延伸为产品组合策略，市场应变更加灵活，优势互补，依靠打组合拳更高效。疫情之后，各品牌管道下沉思路转型，主动走进社区，贴近客户。

三.商用车市场二季度销量呈两位数增长达46.4%。其中，中重卡市场份额增加明显。中重卡（牵引、载货、工程专用）车型结构转型加速。

四.轻卡销量创新高，政策变化驱动轻卡细分市场产品结构变动。

五.出口市场方面，随着疫情在全球快速曼延，海外汽车需求大幅萎缩。3月，出口市场因积压订单释放和逐步复工叠加效应，表现好于同期；从4月开始，出现明显下降，且降幅在逐月扩大。

六.新能源汽车市场，同比明显下滑。疫情期间私人出行需求大幅下降，出租车、网约车更换新车受到一定影响，新能源市场出现了暂时结构性调整，特斯拉进入中国市场，加速了国内造车新势力进入洗牌期，并带动了行业科技进步和国内新能源市场需求。

东风汽车集团上半年销售汽车114.45万辆，同比下降16.7%，降幅略低于行业0.2个百分点。本集团实现销售收入约人民币505.76亿元，同比增长约4.4%。模拟比例合并方式核算，本集团上半年实现销售收入约人民币1,067.32亿元、同比下降9.7%。这一结果来之不易，由于东风汽车集团处在新冠疫情中心，一季度受疫情影响明显；在整体复工复产比行业晚一个月的情况下，二季度销量跑赢大市，同比增长11.9 %，高于行业1.6个百分点。上半年，乘用车业务销售收入约人民币594.35亿元，同比下降约23.2%；商用车销售收入约人民币428.31亿元，同比增长约11.5%。母公司权益持有人应占利润约人民币30.18亿元，同比下降约64.5%。上半年，东风汽车集团经营特点如下：

一.上半年，东风汽车集团行业排名第三；

二.在保障安全的前提下，全力推动本集团复工复产，带动产业链上下游有序复工复产；及时调整2020年经营策略，将疫情损失控制在最小程度。

三.乘用车板块，上半年销售88.23万辆，同比下滑22.2%，好于行业0.2个百分点。二季度整体销量增速高于行业2.3个百分点。东风日产上半年共销售43.72万台，同比下降17.3%，跑赢乘用车大市5.1个百分点；截止到七月底，累计市占率为8.4%，较同期提升0.3个百分点。东风本田上半年共销售30.24万台，同比下降16.9%，跑赢乘用车大市5.5个百分点。

四.商用车板块，上半年销售26.22万辆，同比增长9.0%，好于行业0.4个百分点。二季度，东风柳汽销量增速高于行业29.1个百分点，轻卡销量增速高于行业12.3个百分点，东风汽车股份有限公司销量增速高于行业12.6个百分点。

五.自主品牌发展步伐加快。推进改革调整和战略车型打造，着力解决自主品牌乘用车发展难点问题。推动品牌向上，自主品牌高端电动车项目取得重要进展。

六.核心能力及发展新动能继续增强。持续推进关键核心技术研发和关键资源协同利用。码头无人驾驶集卡、微公交等开展示范运营。

上半年，东风集团全力以赴打好疫情防控阻击战、复工复产破题战和生产经营及改革发展攻坚战，在大战大考中彰显责任与担当，交出了一份合格答卷。

下半年，随着国内疫情得到有效控制，以及国家「六稳」、「六保」政策的落实，国内经济已逐渐恢复，二季度GDP同比上涨3.2%，中国经济已率先走出困境，重新步入增长的轨道。预计中国经济持续增长态势不会改变。但全年来看，汽车行业受疫情影响、经济下行以及居民收入、消费信心短期受损等因素的影响，预计2020年汽车市场仍将出现较大的降幅，行业预测销量增速在-7.3%左右。2021年，随着国内经济的回升，汽车市场预计将恢复正常需求并实现正增长，到2025年期间，汽车行业总体态势仍然是小幅上行的态势。下半年，东风汽车集团目标展望如下：

一.加速追赶，力争跑赢大市；

二.抓好汽车市场政策落地，提升市占率；

三.做好自主品牌核心商品销量提升；

四.适配客户消费习惯变化，加快数位化转型，构建全新行销生态。为经销商赋能，提升行销体系能力；

五.控制供应链及项目风险、双积分合规风险和产品一致性等风险；

六.做好安全生产和节能环保相关工作。

七.做好「十四五」规划、持续打造高端新能源「岚图」品牌和A股发行上市工作。

下半年的目标任务已经确定，无论形势多么严峻、任务多么复杂、目标多么艰巨，我们都要以过硬的作风抓好落实。各单位都将按照集团分解的目标，不找借口、不讲条件，坚持目标、咬住目标，奋发有为、敢打必胜，交出最好的「成绩单」。

董事长 竺延风 中国武汉 二零二零年八月二十八日