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声明：本文根据公开信息整理，所有内容不构成投资建议，股市有风险，投资需谨慎。

核心看点

1、投资日历：展望本周市场，国家统计局将公布7月CPI、PPI数据，M2、社融等数据也将公布；外盘方面，美国7月CPI数据将公布，阿里巴巴、理想汽车等公司将披露财报。产业重要事件方面，世界氢能与燃料电池产业博览会、中国—东盟跨境供应链创新发展论坛将举行。根据发行安排，7只新股将迎来申购，华虹公司将于周一科创板上市。

2、机会前瞻：短期利好事件方面，华为Nearlink星闪技术正式亮相！A股概念股曝光；上周生猪价格大涨超10%，创今年以来新高！机构看好这些股；事关算力、芯片等！成都印发人工智能支持政策，A股产业链一览。中长期来看，汽车、电力设备、计算机等行业也有催化。

3、机构动向：上周机构调研个股中，中宠股份最受关注。券商上调中集车辆、盐津铺子等多只股2023全年盈利预测。展望后市，西部证券认为，短期天平向成长倾斜，全面牛市需要等待流动性与基本面验证。

4、风险预警：本周解禁比例最高的股票是泰祥股份，解禁比例达75%；券商下调华夏航空、容百科技等多只股2023全年盈利预测。紫金矿业等多股评级近期遭券商下调。

5、经济数据：外盘方面，美国7月制造业PMI低于预期；美国7月ADP就业人数大超预期，非农就业人数低于预期；国内方面，7月制造业PMI有所回升，非制造业PMI扩张速度放缓。

6、市场复盘：上周主要宽基指数集体上涨，创业板指小幅领涨，计算机板块涨幅排名第一，主要是金融科技方向；最牛股花落室温超导概念国缆检测，周涨幅为68.19%；北向资金大幅抢筹宁德时代、贵州茅台等股，恒瑞医药、迈瑞医疗等医药龙头遭抛售。

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投资日历

(1)经济数据及事件前瞻

展望本周市场，国家统计局将公布7月CPI、PPI数据；M2、新增贷款、社会融资总规模等金融数据也将于本周不定时公布。

西部证券认为，最近一周猪肉价格有所上涨，但7月以来农产品价格总体下跌，预计7月CPI增速转负，同比下跌0.3%。7月制造业PMI出厂价格指数继续回升，原油、有色等商品价格有所上涨，预计7月PPI同比下降4%，跌幅较6月收窄。

华创证券预计7月新增社融约为7600亿元，较去年同期多增1300亿元。社融存量增速预计在9.1%左右，较6月抬升0.1%。7月本身就是信用投放小月，因此社融增量相对较低。

外盘方面，周四将公布美国7月CPI数据；阿里巴巴将于周四美股盘前公布2023 年二季度财报，理想汽车则将于周二美股盘前公布财报。

另需注意的是，A股超百家上市公司公布半年报；新一轮成品油调价窗口将再次开启；上证科创板100指数周一发布。

注：消费者物价指数(CPI)是反映一定时期内城乡居民所购买的生活消费品和服务项目价格变动趋势和程度的相对数，是度量通货膨胀的一个重要指标。

产业重要事件方面，世界氢能与燃料电池产业博览会即将于8月8-10日在广州·中国进出口商品交易会展馆A区盛大举办；中国—东盟跨境供应链创新发展论坛将于8月10日举行，与会嘉宾将围绕中国和东盟跨境供应链产业链、多式联运、通关便利化、金融及数字化赋能等热点议题展开探讨。

(2)新股日历

根据发行安排，本周有7只新股申购，包括2只科创板股票，和3只创业板股票，以及2只北交所股票。热门股票方面，乖宝宠物是国内宠物食品行业龙头企业；信宇人是国内较早进入锂电生产装备领域的企业之一，目前在锂电干燥设备细分市场处于国内第一梯队；锴威特是国内快速成长的功率半导体设计企业，主营业务为功率半导体的设计、研发和销售。

另需注意的是，华虹公司将于周一在科创板上市，本次发行价格为52元/股，IPO募集资金212.03亿元，是今年以来A股最大IPO，同时也是科创板史上第三大IPO。华虹半导体是一家兼具8英寸与12英寸的纯晶圆代工企业，该股已在港股上市，最新市值345亿港元。

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机会前瞻

短期利好事件方面，华为Nearlink星闪技术正式亮相！A股概念股曝光；上周生猪价格大涨超10%，创今年以来新高！机构看好这些股；事关算力、芯片等！成都印发人工智能支持政策，A股产业链一览。中长期来看，汽车、电力设备、计算机等行业也有催化。

(1)短期事件驱动

1、华为Nearlink星闪技术正式亮相！A股概念股曝光

在华为开发者大会上，余承东宣布新一代近距离无线连接技术——星闪（NearLink）正式发布。星闪汇聚了国内外300多家头部企业和机构的集体智慧，用一套标准集合蓝牙和WIFI等传统无线技术的优势，适用于消费电子、智能家居、新能源汽车、工业智造等多种场景。余承东表示，星闪相比传统无线连接，功耗降低60%，数传速率达到6倍，时延降低至1/30，连接数达到10倍。

据了解，华为实际早已2021年便提出星闪技术方案，星闪联盟更是早在2020年9月成立。目前星闪联盟已涵盖超过240家成员单位，包括12家汽车厂商、50家芯片/模组厂商，31家应用厂商，实现全场景与全产业链上下游覆盖。具体公司包括四维图新、欧菲光、国科微、奇安信、当虹科技、光峰科技、紫光展锐、浪潮信息、瑞声科技等。

2、上周生猪价格大涨超10%，创今年以来新高！机构看好这些股

据农业农村部监测，上周国内生猪价格快速上涨，8月4日，生猪（外三元）价格为17.53元/公斤，与7月28日的15.4元/公斤相比，上涨13.8%。值得一提的是，8月3日生猪价格达17.61元/公斤，创今年以来新高。

西南证券认为，目前生猪价格低于行业平均成本，产能将持续去化；同时随着亏损时间加长，养殖户现金压力将加大，未来产能去化速度有望加快。板块估值处于低位，从资金安全性和收益率综合考虑，我们建议适当增配，我们认为当前板块应当关注养殖成绩优秀的龙头企业或成长企业。1）龙头企业：牧原股份、温氏股份等；2）成长企业：立华股份、巨星农牧等。

3、事关算力、芯片等！成都印发人工智能支持政策 A股产业链一览

成都市经信局印发《成都市加快大模型创新应用推进人工智能产业高质量发展的若干措施》，其中提到，推进算力产业自主可控。围绕“算力”“存力”“运力”等关键领域，大力发展芯片、服务器整机、液冷设备等高端硬件。

据毕马威中国初步测算，到2025年，中国数据中心、云计算、人工智能市场规模总计将突破2.5万亿元，算力核心产业规模将超过4.4万亿元，关联产业规模可达24万亿元。

(2)中长期行业看点

1、汽车

8月1日，广东省商务厅相关负责人表示，下半年将重点抓好大宗消费、文旅消费、销售龙头和县域消费。目前，广东正推动放宽广州、深圳“限牌”；支持广州、深圳等汽车大市实施购车补贴、以旧换新，扩大新能源车销量。

东海证券解读：

1）新能源汽车方面，前期自主品牌、新势力等重磅新车型集中上市，如蔚来ES6、小鹏G6、深蓝S7、银河L7等，部分新车型定价与配置优势显著，增量将在下半年逐步释放，新能源汽车渗透率或将稳步提升。

2）工信部等印发《国家车联网产业标准体系建设指南（智能网联汽车）（2023版）》，随着相关法规的逐步完善、车企智能驾驶功能的推进、零部件供应商技术的突破，智能化有望成为汽车产业继电动化之后的下一增长极。

3）预计新能源汽车、整车和零部件的出海仍将成为国内汽车市场的主要增长动力。

(来源：东海证券,《小鹏、大众达成合作，车企智能化进程再获突破》,2023-07-31)

相关基金：汽车ETF（516110） 智能汽车50ETF（516590）

2、电力设备

2023年上半年，我国光伏产业总体保持平稳向好发展态势，产业链主要环节产量均实现高速增长。根据光伏行业规范公告企业信息和行业协会测算，全国多晶硅、硅片、电池、组件产量再创新高，同比增长均超过65%。光伏产品出口总额达到289.2亿美元，同比增长11.6%。

国信证券解读：

1）光伏：主产业链价格将完成探底、企稳，从而带来更多装机需求的释放，三季度光伏行业有望呈现量增价稳的运行态势。从细分市场来看，海外市场和分布式市场渠道和品牌溢价更强，价格接受度更高。

2）锂电：二季度电池环节需求回暖，产能利用率进一步修复，动储电池头部企业盈利能力相对稳定，消费电池企业盈利环比显著改善。展望三季度，伴随原料价格企稳以及电动车、储能、消费电子需求旺季的到来，电池企业出货量有望进一步提升。

3）储能：国内招标持续放量，开工率逐步提升，同时市场进入三季度交付与订单旺季，2023年全球光储市场需求将逐季度加速提升，中国企业将有望进一步提升在全球市场中的竞争力。

(来源：国信证券,《电池需求回暖，新能源储能装机迎接旺季》,2023-08-01)

相关基金：光伏ETF（515790） 电池ETF（561910）

3、计算机

2023年8月1日，第15期《求是》杂志发表重要文章《加强基础研究，实现高水平科技自立自强》，文章强调，加强基础研究，是实现高水平科技自立自强的迫切要求，是建设世界科技强国的必由之路。打好科技仪器设备、操作系统和基础软件国产化攻坚战。

华鑫证券解读：

1）7月28日，国家数据局迎来首位局长，标志着国家数据局即将正式进入实质性运行阶段，数据要素板块或将迎来上涨行情。

2）根据中国信息通信研究院测算，我国算力核心产业规模达到1.8万亿元。需求强劲与政策催化双轮驱动下，算力基础设施有望加速进入高质量发展阶段，光模块、服务器、芯片以及数据中心等细分领域企业或将持续有益。

3）政策层面看，我国高度重视AI产业发展，智能算力发展的基础逐渐夯实。数据中心作为数据枢纽和应用载体，是人工智能发展的基础，长期来看数据中心需求有望恢复。

(来源：华鑫证券,《国家数据局局长亮相，数据要素发展再提速》,2023-07-31)

相关基金：计算机ETF（159998） 云计算ETF（516510）

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机构动向

(1)十大机构策略

(2)一周机构调研Top5

上周机构调研活动中，接待机构数量居前的公司为中宠股份、家联科技、迈克生物、康辰药业、国邦医药。中宠股份在调研活动中表示，公司海外客户去库存的现象已接近尾声，2023年4月，公司出口订单已经基本恢复，5月出口订单已经实现正增长，并且受益于近期汇率变动的影响，公司境外业务收入将得到进一步促进。

家联科技接受机构调研时表示，受海外高通胀及世界经济衰退风险上升等因素的影响，使得市场需求萎缩、外需增长显著放缓，公司的出口外销状况不及预期。随着海外客户库存的逐渐消化，公司外销状况将会得到一定缓解。

(3)机构盈利预测上调TOP5

上周机构上调多只股票2023年全年净利润预测，按上调幅度排序前五为中集车辆、盐津铺子、长白山、电投能源、隆平高科。

中集车辆预计上半年实现归母净利润18.15-20.06亿元，同比增长396-448%。东方财富证券点评称，在国内复苏+欧美增长+新兴市场开拓等三重因素叠加影响下，2023年公司业绩有望保持高增。考虑到公司产品市占率的不断提升，以及通过高端制造的规模效应带来盈利能力提升，上调了盈利预测，预计2023-2025年公司归母净利润24.94/25.74/28.84（原13.08/16.94/22.62）亿元；维持“增持”评级。

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风险预警

(1)一周解禁提示

本周解禁比例最大的是泰祥股份，本次解除限售股份的数量为7493万股，解禁比例高达75%，上市流通日期为8月10日，解禁类型为首发原股东配售股份。公司主营汽车发动机零部件的研发、制造与销售，随着近期汽车产业链的强势，泰祥股份今年以来累计涨幅超30%。

(2)机构盈利预测下调TOP5

上周机构下调多只股票2023年全年净利润预测，按调整幅度排序前五为华夏航空、容百科技、万辰生物、芯原股份、路德环境。

华夏航空此前公告预计上半年亏损5-9亿，华创证券认为，基于当前运力恢复进展，调整公司2023-2025年盈利预测为亏损2.5亿、盈利9亿和盈利12.1亿（原预测为盈利3.8、9.7和12.9亿）。华创证券认为公司业绩拐点将至，处于估值底部，将重回成长逻辑，强调“强推”评级。

容百科技上半年实现归母净利润3.79亿元，同比下降48.46%。平安证券认为，受2022年底新能源汽车补贴取消及23H1汽车价格战等因素影响，较便宜的磷酸铁锂动力电池市占率稳步提升，上半年三元正极材料整体景气度不高，导致公司盈利能力下行，故下调盈利预测。

(3)机构下调评级

近一个月以来，紫金矿业、容百科技等多只股评级遭下调。紫金矿业预计上半年实现归母净利约人民币102亿元，同比下降约19.2%，国联证券点评称，公司未来铜金矿持续放量，但考虑到金属价格下跌，下调盈利预测，预计公司2023-2025年归母净利润分别为221、272、301亿元，给予公司2023年15倍PE，对应目标价12.6元，给予增持评级。

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经济数据

（1）海外重大宏观数据及解读

1、美国7月制造业PMI低于预期

美国供应管理协会（ISM）8月1日公布数据显示，美国7月制造业PMI为46.4，较6月的46有所提高，但仍低于市场预期的46.8，且已连续9个月低于荣枯线，凸显制造业的需求疲软仍在持续。

拉动项方面，新订单回升1.7个点至47.3%，库存订单回升4.1个点至42.8%，对PMI贡献较大。从近三个月的趋势来看，需求侧新订单也有反弹迹象。拖累项方面，就业项下降3.7个点，对PMI的拖累较大，近三个月的趋势上，就业指数同样明显弱于其他分项。

同日稍早公布的标普全球数据显示，美国7月Markit制造业PMI终值维持在初值49的水平不变，符合预期。

2、美国7月ADP就业人数大超预期，非农就业人数低于预期

8月2日，美国ADP就业报告显示，7月美国私营部门就业人数增加了32.4万人，预期为19万人，这也是该数据连续第四个月超预期，突显出劳动力市场的持续强劲。

美国劳工统计局8月4日公布数据显示，美国7月非农新增就业18.7万人，低于预期的19万人，6月数据从20.9万下调至18.5万人。7月新增就业人数创下2020年12月以来最低纪录，非农就业人数连续第二个月低于预期。此外，7月美国失业率为3.5%，略低于预期的3.6%，失业人数为580万，7月份变化不大。自2022年3月以来，失业率一直在3.41%至3.7%之间。工资则继续稳步增长，平均时薪同比增长4.4%，略超预期的4.2%，环比增速维持在0.4%。

非农就业数据与此前公布的ADP就业数据有一定背离，是因为ADP数据主要是全球领先企业的情况；而非农相对来说是一个更全的样本。

总体来看，美国7月就业保持温和增长，但薪资稳健增长和失业率仍处于低位表明美国的就业市场状况持续紧张。数据公布后，Fed Watch数据显示9月美联储暂停加息以及加息25bp的概率分别是87.5%和12.5%，前值分别为82%和18%，即当前市场亦认为9月加息暂停仍是大概率。

(2)中国经济数据及解读

1、7月制造业PMI有所回升，非制造业PMI扩张速度放缓

国家统计局7月31日公布数据显示，中国7月官方制造业PMI 49.3，高于预期48.9和前值49，制造业景气水平持续改善。

从企业规模看，大型企业PMI为50.3%，与上月持平；中型企业PMI为49.0%，比上月上升0.1个百分点；小型企业PMI为47.4%，比上月上升1.0个百分点，指向本月制造业景气度改善的主体来自于小企业，但“大型企业扩张、中小型企业收缩”的分化特征并未改变，小型企业生产经营状况持续恶化，仍需政策加力提振。

从分类指数看，在构成制造业PMI的5个分类指数中，生产指数、供应商配送时间指数高于临界点，新订单指数、原材料库存指数和从业人员指数低于临界点。

中国7月官方非制造业PMI 51.5，预期53，前值53.2，虽然比上月下降1.7个百分点，仍高于临界点，非制造业今年以来始终保持扩张态势。

分行业看，建筑业商务活动指数为51.2%，比上月下降4.5个百分点，主要是由于7月受高温多雨等不利因素影响，建筑业施工进度有所放缓。未来城中村改造、保交楼政策将逐渐发力，叠加低基数效应，预期四季度建筑业景气程度或将出现一定程度的改善。

服务业商务活动指数为51.5%，比上月下降1.3个百分点，服务业修复斜率有所放缓，未来或仍将延续缓慢复苏态势。

此外，7月综合PMI为51.1，比上月下降1.2个百分点，仍高于临界点，表明我国企业生产经营总体继续保持扩张。

与官方PMI数据的走势不同，7月的财新制造业PM走弱，服务业PMI则微增。

标普全球8月1日公布数据显示，中国7月财新制造业PMI为49.2，较6月的50.5小幅回落，时隔两月再次降至收缩区间。

标普全球8月3日公布数据显示，中国7月财新服务业PMI为54.1，较上月增长0.2个百分点，连续第七个月扩张。

财新综合PMI小幅下滑，为51.9，仍超过荣枯线，且与官方综合PMI走势则一致。

官方PMI及财新PMI走势之所以产生差异，主要是双方统计的样本不同。从样本看，官方PMI以中大型央企、国企居多，而财新PMI则以中小民企居多。从统计机构及数据来源看，官方PMI由中国物流与采购联合会调查实施，由国家统计局负责事项统筹，财新PMI由商业机构HIS Markit操作，企业自愿填报。

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市场复盘

(1)宽基指数回顾

上周主要宽基指数集体上涨，创业板指小幅领涨。国盛证券表示，沪指3330点附近存在压力，需要进一步消化。操作上，建议以逢低配置为主，控制仓位，等待增量资金入场。中信证券分析称，未来A股可能仍以结构性机会为主，随着政策陆续出台和经济复苏斜率从底部逐渐抬升，市场风格可能会经历从政策受益板块到中小盘成长板块再到顺周期板块的切换。

(2)行业板块涨跌回顾

板块方面，计算机板块上周领涨，主要是金融科技方向，方正证券列出金融科技板块当前三大催化因素，一是高层提出活跃资本市场，其次是市场交投活跃抬升非银金融部门收入增长预期，三是金融IT公司估值处于近5年低位。非银金融板块周涨幅排名第二，不过随着券商板块强势走高，多只券商类ETF净值飙升，但基金份额却遭遇净赎回，资金止盈趋势明显。

(3)牛熊股回顾

上周最牛股花落国缆检测，周涨幅为68.19%，近段时间，在多国研究团队相继进行“室温超导”验证试验后，“室温超导”概念一时风靡，国缆检测为领涨龙头，上周收获3个20%涨停；涨幅排名第二的为天晟新材，公司为参股券商概念，持有天晟证券100%股权；涨幅排名第三的为云南城投，公司是云南房地产开发企业。

(4)北上资金动向

上周，北向资金累计净买入约125亿元，宁德时代成“香饽饽”，爆买48.62亿元，值得注意的是，北向资金半个月对该股加仓已近83亿元；贵州茅台加仓额位列第二，金额为20.21亿元；净卖出方面，恒瑞医药、迈瑞医疗等医药龙头遭抛售。

(5)融资融券动向

上周融资资金抢筹居前的股票包括贵州茅台、恒瑞医药、天风证券、东方财富、中国联通。

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来源：腾讯自选股财经

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