来源：雪球App，作者： 逸修1，（https://xueqiu.com/1936609590/128863878）

这是一篇写于17年的文章，当时还是路人丁（现在应该晋级到路人丙），没什么人看，最近又在整理腾讯，想起前几天看到有人说不明白为什么我老是黑腾讯，颇为感慨，拿出来分享下，（）内备注的为新加的。

一、垄断

垄断五大要素：

1、品牌优势

2、专利技术

3、网络效应

4、规模效应

5、特许经营

垄断型公司的成长之路：在一个垂直领域占据垄断地位，然后不断向其边缘领域进攻，越滚越大。

相对垄断与绝对垄断：在一个垂直市场里面占据6成-8成份额是属于相对垄断状态，此时会有一个有一二成份额的对手造成一定的竞争压力，这种状态可以保持住优势又能避免监管部门的麻烦；在一个垂直市场里面占据8成以上的份额处于绝对垄断状态，基本上没有竞争对手，但容易被监管部门盯上。

二、社交与腾讯

社交关系链是所有人与所有人的聚合，其拥有二大核心优点：

1、最快的传播速度与单一产品最强的渗透率

社交关系链的传播是链式反应的病毒式传播，几乎没有死角，因为强网络效应导致单一产品的用户集中度可以非常高。

2、最强的网络效应与规模效应

护城河某种程度上可以说是坚不可摧，能攻破社交关系链的网络效应的只有一个更强的社交关系链的网络效应，而社交关系链的网络效应与用户数量有关，新产品在用户数量上存在天然弱势，所以极度不容易攻破但一旦被攻破了崩溃的也会很快。

腾讯是个以社交为底盘不断向其余领域扩展的成长型公司，其有优秀的产品文化与危机感很强的管理层

微信崛起之后，坐拥近10亿（注：目前11亿左右）用户的微信与8亿+用户的QQ的腾讯在国内社交领域占据绝对垄断地位，几乎没有竞争压力，可以肆无忌惮地向其余领域扩张——国内拥有最多的用户与流量，并且远超第二，在很多领域都是最强渠道。（注：17年开始短视频飞速崛起后，情况有所改变）。

腾讯公司的特点：

1、擅长闪电战【阿里擅长持久战】

拥有传播速度最快的社交关系链+优秀的产品文化+最强的渠道，腾讯产品攻城略地的速度无人能及，极度擅长打造爆款，更关键的是正常公司的爆款生命力不会太长，而腾讯公司的爆款因为植入了社交关系链，生命力往往还很长。

2、擅长后发制人

早年臭名昭著的抄袭文化，其核心逻辑是：

假如某个领域，它的用户或者市场天花板是五亿，如果有个公司做了一个很好的产品，成长很快，三四年有一亿用户，然后被腾讯注意到了，它可以复制主要的产品功能然后在部分地方优化下，重新推出来，凭借它强大的渠道能力与社交关系链进行病毒式传播飞速发展到二三亿用户（一二年足以），市场份额超过原来产品，然后把原来产品做死。

典型的追及问题解法，当别人有先发优势时，后发者想追上只有二种可能：

（1）先发者自身犯错

（2）更大的加速度

社交关系链提供的就是最快的加速度，在社交关系链没有大威力的领域，先发优势就极其重要，而如果这个领域的先发者的加速度会随着规模增大而增大，那么腾讯即使杀进来也很难翻盘。

3、管理层的危机感很强

不会安于现状，勇于去革自己的命，从而不给竞争对手机会。

4、连接一切的开放平台战略

让腾讯可以集中力量做好自己能做好的几个大市场，自己不擅长给合作伙伴做，以最小的代价获得最大利益。

三、如何应对腾讯？

想不被腾讯后发制人，大致只能从三个方面入手：

1、高技术壁垒，它短时间复制不出来的

2、社交关系链的病毒式传播发挥不了太大威力领域，如与线下高度结合的领域

3、在腾讯复制与大规模推广之前就已经有三四成份额甚至更多，这样只要先发者不犯大错腾讯并没有多少机会（注：短视频领域，腾讯拿抖音快手没办法就是如此，太晚了）

不管是那个领域，一旦被腾讯盯上都是一件危险的事情，但是如果被腾讯盯上并且坚持一段时间没被搞死，那么就有很大机会有翻盘的机会，当年微信崛起之时，不少人都认为微博与陌陌会很惨，但在15年之后二者又重新崛起——被腾讯盯上而没有被搞残搞死，证明产品在某些方面有独特价值并且公司的战斗力可以，这些独特价值与优秀的管理层会随着时间的推移越来越值钱。

红包、转账是所有人与所有人的交集，其可以发挥社交关系链的威力，我的朋友玩红包的越多，红包越好玩；用财付通的人越多，用微信转账越方便；支持微信支付的商家越多，微信支付越方便。

而以余额宝为代表的货币基金是个人与货币基金的交集，社交关系链发挥不了威力，金融、电商、搜索、物流、云计算要么是社交关系链失效要么是没有大威力的领域——一旦被腾讯找到在这些领域合理植入社交关系链的方法，那么腾讯必定会在该领域占有一席之地。

拼多多的崛起就是因为其植入了社交关系链，买的人越多可以越便宜，但是其有局限性。

四、全局竞争

与腾讯公司竞争，有二个大方向：

1、进攻其底盘

打破底盘短时间内看不到任何可能，但是可以用群狼战术吃掉一定份额给其在社交领域造成竞争压力让其无法肆无忌惮地向其余领域扩张，即使Facebook能入华也肯定颠覆不了微信与QQ但是肯定可以切走社交领域的一部分份额给腾讯造成一定的竞争压力。

微信最终用户级别突破10亿是必然的事件（注：中文互联网，微信在相当一段时间内都会是独孤求败），但是有机会把QQ从中文互联网的第二APP的宝座拉下来甚至直接拉到第四、第五（注：现在已经是第四，今年内可能会掉到第五）。

QQ在老年群体接受度不高，低龄群体很受欢迎，中青年群体早年在QQ上沉淀了社交关系链，很多由于工作的关系也会继续一直用，如果能把用QQ工作的这个中青年群体切走很大一部分，那么就可以把QQ的用户级别缩小到六亿以下——这个过程，如果配合微博的用户到4-5亿级别与其余社交APP的崛起，如钉钉，那么就有机会把腾讯在社交领域的份额下降到6-8成。

腾讯的另一底盘是游戏，但是社交领域独孤求败的腾讯，游戏领域也很难有对手，因为游戏社交化的趋势越来越严重。

2、在社交关系链发挥不了大威力的领域与其打持久战，并且逼其多线作战

如果一个领域社交关系链能发挥大作用，在这个领域与腾讯公司竞争就好比玩家与GM竞争，不可能赢，在没有拿到社交关系链之前，一定得避免在这些领域与腾讯公司正面竞争；而即使在社交关系链发挥不了大威力的领域与腾讯作战，也得避免单线作战，因为腾讯的社交、游戏领域的绝对垄断地位可以源源不断地往前线输血，长期下来很难赢——没有现金牛业务的公司肯定不会是腾讯的对手。

3Q大战后的腾讯很聪明，学会放弃与聚焦，但是如今坐拥在中文移动互联网独孤求败的微信，腾讯的野心也变得前所未有的大，又开始进入一些没有特别主场优势但市场又很大需要海量投入打持久战的领域，一旦成功自然前途无量但是风险也变得前所未有的大。

如视频、支付、云计算、资讯、物流、电商、搜索、金融等领域都是社交关系链发挥不了大威力的领域，所以会看到战局僵持的局面出现——只是说目前没看到这些领域社交关系链的合适植入方式，以后未必不会有。

如果某个领域其核心之一是人与人的互动交流，你好友使用该产品会对你使用该产品的效果有直接影响的，那么就可以说社交关系链就可以发挥大威力，具备强网络效应。

熟人社交、网络游戏、红包转账都是典型地具有强网络效应的领域：

当你朋友用微信或者QQ交流时，你为了与他们交流也得用微信或QQ

当你朋友玩英雄联盟或王者荣耀时，你无法玩dota然后与他们一起玩游戏

当你朋友用微信支付时，你无法用支付宝转账给他们

如我前面所说，在这些领域，腾讯就是GM，战无不胜而且基本上都能在一二年的时间里面结束战局取得垄断地位，前提是本身产品质量也可以——QQ、微信、英雄联盟、王者荣耀、全民K歌都是典型例子。

在社交关系链发挥不了大威力的领域，腾讯未必就不能取得大成功，但是不会那么顺，其即使付出其余公司一样的代价也不一定会成功，视频领域腾讯入局多年，即使是在移动互联网时代其拥有绝对的流量与渠道优势，至今仍然在玩三国杀；网络文学、音乐领域目前腾讯处于垄断状态，但这是花了高昂代价的，至今也没有带来多少利润；头条11年出现，15年引起腾讯的注意，出动天天快报与腾讯新闻联手绞杀，但是二年过去了头条越战越猛——内容资讯行业是不具备强网络效应的行业，你看今日头条我看UC头条没有任何影响，同样的文章也不会因为我与我朋友都看了文章质量变高。

电商做不过阿里、搜索做不过百度，甚至差远了；应用宝、QQ浏览器、腾讯新闻、腾讯视频、腾讯手机管家在各自的领域不是第一就是第二，但是离垄断地位都差得远，这还是腾讯在用户流量渠道方面有极大优势的情况下，为何？因为这些领域不具备强网络效应，如果其竞争对手是软柿子自然好捏，碰到阿里、百度、360、今日头条这些硬手打的就没那么顺利。

目前国内的公司，只有四个地方掌握着数亿用户的社交关系链，微信、QQ、通讯录、支付宝（注：现在加个抖音，快手也有机会）。

微信当年的崛起，QQ与通讯录的关系链帮了很大的忙，而现在微信的社交关系链已经超过了通讯录；通讯录是公有的，那个应用都可以调用，但是很难对通讯录的社交关系链做什么大动作，外部调用的社交关系链用户容易有一种天然的抵触；支付宝靠集五福拿到了社交关系链，而其作用则在蚂蚁森林这个公益游戏上发挥得淋漓尽致，半年不到靠原生长总用户突破6000万，看到潜力后集五福活动重推总用户一举到2.2亿+（注：目前已经是5亿级别），一年不到日活跃用户突破3000万，如果不是受限于支付宝的总用户，蚂蚁森林这个游戏一年的时间用户指标就可以达到腾讯爆款游戏王者荣耀二年的指标。

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