2016-2022年H1信息网络安全行业重点企业净资产增速对比图

数据来源：公司年报，华经产业研究院整理

2、企业营业收入和营业成本

从营收和营业成本来看，2021年奇安信实现了营业收入58.1亿元，较上年增加16.5亿元，同比增长39.6%；2022年上半年实现营业收入为19.7亿元，同比增长35.2%。2021年营业成本为65.2亿元，较上年增加了17.5亿元，同比增长36.5%。

2021年启明星辰实现了营业收入43.9亿元，同比增长20.3%；2022年上半年实现营业收入为12.1亿元，同比增长0.2%。2022年上半年营业成本为4亿元，同比下降16%。

2021年深信服实现了营业收入68.0亿元，同比增长24.7%；2022年上半年实现营业收入为28.2亿元，同比增长8.9%。

2016-2022年H1信息网络安全行业重点企业营业收入对比图

数据来源：公司年报，华经产业研究院整理

2016-2022年H1信息网络安全行业重点企业营业成本对比图

数据来源：公司年报，华经产业研究院整理

3、企业营收结构

2022年上半年奇安信的主要产品有信息安全等，其中信息安全的营收占比为99.8%，在该企业主营产品中排名第1；启明星辰的主要产品有信息网络安全和其他业务等，信息网络安全的营收占比为98.9%。深信服主要产品有网络安全业务、云计算及IT基础设施业务、基础网络和物联网业务等，其中信息安全的营收占比为53.9%，在该企业主营产品中排名第1。

2022年H1信息网络安全行业重点企业营业收入结构图

数据来源：公司年报，华经产业研究院整理

4、企业净利润

2021年奇安信实现归属于上市公司股东的净利润为-5.5亿元；2022年上半年的净利润为-9.1亿元。2022年上半年启明星辰实现归属于上市公司股东的净利润为-2.5亿元，同比下降132.9%。2022年上半年深信服实现归属于上市公司股东的净利润为-6.9亿元，同比下降418.7%。

2016-2022年H1信息网络安全行业重点企业归属母公司净利润对比图

数据来源：公司年报，华经产业研究院整理

5、企业ROE

从盈利能力来看，2016-2021年期间，奇安信平均每年的加权平均净资产收益率为-12.4%（依据2018-2021年数据）；启明星辰平均每年的加权平均净资产收益率为15.1%；深信服平均每年的加权平均净资产收益率为19.2%。2022年上半年，启明星辰加权平均净资产收益率较高，说明该企业在经营期单位净资产创造利润能力相对较强。

2016-2022年H1信息网络安全行业重点企业加权平均净资产收益率对比图

数据来源：公司年报，华经产业研究院整理

6、企业研发投入对比

2021年奇安信、启明星辰和深信服的研发费用分别为17.48亿元、8.51亿元和20.88亿元，研发投入占营业收入的比例分别为30.1%、19.41%和30.68%。比较2021年和2020年的研发投入增量，奇安信研发费用较上年增加5.2亿元，研发费用率较上年增加了0.58个百分点。2021年启明星辰研发费用较上年增加1.93亿元，研发投入占营业收入的比例增加了1.36个百分点。2021年深信服研发费用较上年增加5.79亿元，研发投入占营业收入的比例增加了3.03个百分点。

2020-2021年信息网络安全行业重点企业研发投入金额统计图

数据来源：公司年报，华经产业研究院整理

二、重点企业信息网络安全产品经营情况对比

1、信息网络安全产品营业收入和营业成本

从各企业每年的信息网络安全业务的营业收入来看，奇安信总是略胜一筹；单从2022年上半年的表现来看，深信服相对可观。

2021年奇安信信息网络安全产品实现营业收入57.81亿元，同比增长39.2%，占总营业收入的99.5%；2022年上半年信息网络安全产品实现营业收入19.65亿元。

2021年启明星辰信息网络安全业务实现营业收入43.59亿元，同比增长20.1%，占比99.4%；2022年上半年信息网络安全产品实现营业收入12.01亿元，同比增长0.15%。

2022年上半年深信服的信息网络安全产品实现营业收入15.19亿元，同比增长5.2%，占比53.9%。

2016-2022年H1奇安信VS启明星辰VS深信服信息网络安全营业收入统计图

数据来源：公司年报，华经产业研究院整理

2020-2021年奇安信VS启明星辰VS深信服信息网络安全营业收入及占比图

数据来源：公司年报，华经产业研究院整理

2021年启明星辰在信息网络安全产品上的营业成本为14.80亿元，同比增长12.7%，占总营业成本的99.2%。2021年奇安信在信息网络安全产品上的营业成本为23.13亿元，占总营业成本的99.6%。

2016-2022年H1奇安信VS启明星辰VS深信服信息网络安全营业成本及占比图

数据来源：公司年报，华经产业研究院整理

从信息网络安全业务的成本分析来看，材料成本在其中的占比均超过了60%。其中，奇安信的材料成本的费用为17.60亿元，占比达76.1%；人工成本为5.24亿元，占22.6%。

2021年奇安信VS启明星辰VS深信服信息网络安全成本分析图

数据来源：公司年报，华经产业研究院整理

2、信息网络安全产品毛利率

各企业每年的信息网络安全业务的毛利率深信服均略胜一筹，启明星辰的毛利变化较为稳定，奇安信在该业务的毛利率提升空间较大。

2016-2021年期间，启明星辰信息网络安全产品毛利率的最高值是2016年的66.9%，较上年减少了1.5个百分点。2021年启明星辰在信息网络安全产品上的毛利率为66.1%，较上年同期增加了2.3个百分点。2022年上半年启明星辰在信息网络安全产品上的毛利率为67.4%，较上年同期增加6.5个百分点。

2021年奇安信在信息网络安全产品上的毛利率为60.0%，较上年同期增加0.38个百分点。

2021年深信服在信息网络安全产品上的毛利率为80.8%，较上年同期减少了0.8个百分点。2022年上半年深信服在信息网络安全产品上的毛利率为78.8%，较上年同期减少1.8百分点。

2016-2022年H1奇安信VS启明星辰VS深信服信息网络安全毛利率对比图

数据来源：公司年报，华经产业研究院整理

3、信息网络安全产品产销、存量

2021年奇安信在信息网络安全业务上的产量、销量及存量都高过启明星辰。2021年奇安信信息网络安全业务的生产量为58.92亿元，同比增长42.1%；销售量为57.81亿，同比增长39.2%；存量为2.08以奥运。2021年启明星辰信息网络安全业务的生产量为43.88亿元，同比增长20.6%；销售量为43.59亿元，同比增长20.1%；库存量为1.32亿元。

2016-2021年奇安信VS启明星辰信息网络安全产品产量统计图

数据来源：公司年报，华经产业研究院整理

2016-2021年奇安信VS启明星辰信息网络安全产品销量统计图

数据来源：公司年报，华经产业研究院整理

2016-2021年奇安信VS启明星辰信息网络安全产品存量统计图

数据来源：公司年报，华经产业研究院整理

三、重点企业企业布局

奇安信是全领域覆盖的综合型网络安全厂商，具有全面的产品布局，在泛终端安全、态势感知、高级威胁检测、数据隐私保护、云安全、代码安全、SD-WAN、工业互联网安全、零信任身份安全、车联网安全、物联网安全等新领域、新赛道进行重点布局，针对信息化建设中的重点领域和风险领域，在网络安全市场未来发展的“主航道”中夺取先机。截至2022年底，奇安信在辽宁、山东、陕西、四川等地设有研发中心；拥有662项网络安全领域的主要发明专利、1099项主要计算机软件著作权。

启明星辰重点布局数据要素化安全、大数据AI安全分析、云安全管控、工业数字化安全、零信任安全、威胁情报、网络空间安全靶场仿真和国产化安全八个方向，引领了产业未来最具吸引力的数据安全板块、工业数字化安全板块、新算力安全板块等高增长产业板块。截止2021年底，有员工6587人，较去年同期增加1200余人。在北京、上海、广州、杭州、成都、南京、长沙设有研发中心。在全国各省市自治区设立近70家业务分支机构，拥有覆盖全国的渠道和售后服务体系以及覆盖119个城市和地区的安全运营体系。

深信服是一家专注于企业级网络安全、云计算及IT基础设施、基础网络与物联网的产品和服务提供商。目前，深信服员工规模超过9000名，在全球设有50余个分支机构，深信服在深圳、北京、长沙、南京、成都设立了五大研发中心，研发人员比例近40%，其中26 %拥有硕博学历。

2022年奇安信VS启明星辰VS深信服研发中心布局

数据来源：公司年报，华经产业研究院整理

四、信息网络安全行业SWOT分析

网络安全行业具备大量新场景、新技术需求，需要不断更新迭代新产品，传统依靠“堆人”的研发模式已经无法满足面对不断膨胀的市场新场景安全需求，网络安全创新型厂商需要通过打造“研发平台”级能力来提升中长期的研发效率降低研发成本，满足新市场新产品的快速更新迭代及低成本投入的企业发展需求。持续打造以“平台+工具+数据”为核心的网络安全创新性企业，中长期通过“工具+数据+平台”的方式降低网络安全行业对人才的依赖，未来将会获得可持续性的快速增长。

信息网络安全行业SWOT分析

数据来源：公开资料，华经产业研究院整理

本报告由华经产业研究院出品，对中国信息网络安全行业发展现状、行业上下游产业链、竞争格局及典型企业等进行了深入剖析，最大限度地降低企业投资风险与经营成本，提高企业竞争力；并运用多种数据分析技术，对行业发展趋势进行预测，以便企业能及时抢占市场先机；更多详细内容，请关注华经产业研究院出版的《2023-2028年中国信息网络安全行业发展监测及投资前景展望报告》。

【报告标题】2023-2028年中国信息网络安全行业发展监测及投资前景展望报告

【报告类型】产业研究

【报告格式】电子版、纸介版

【出品单位】华经产业研究院

本研究报告数据主要采用国家统计数据，海关总署，问卷调查数据，商务部采集数据等数据库。其中宏观经济数据主要来自国家统计局，部分行业统计数据主要来自国家统计局及市场调研数据，企业数据主要来自于国统计局规模企业统计数据库及证券交易所等，价格数据主要来自于各类市场监测数据库。

报告目录：

第一章 信息网络安全行业发展综述

第一节 信息网络安全行业定义及分类

一、行业定义

二、行业主要分类

三、行业特性

第二节 信息网络安全行业统计标准

一、统计部门和统计口径

二、行业主要统计方法介绍

三、行业涵盖数据种类介绍

第三节 最近3-5年中国信息网络安全行业经济指标分析

一、赢利性

二、成长速度

三、附加值的提升空间

四、进入壁垒／退出机制

1、技术壁垒

2、渠道壁垒

3、市场准入壁垒

4、必要资本量壁垒

5、退出壁垒

五、风险性

六、行业周期

七、竞争激烈程度指标

八、行业及其主要子行业成熟度分析

第二章 信息网络安全行业市场环境及影响分析（PEST）

第一节 信息网络安全行业政治法律环境（P）

一、行业主要政策法规

二、政策环境对行业的影响

第二节 行业经济环境分析（E）

一、经济发展现状分析

二、当前经济主要问题

三、未来经济运行与政策展望

四、宏观经济环境对行业的影响分析

第三节 行业社会环境分析（S）

一、信息网络安全产业社会环境

1、人口环境分析

2、教育环境分析

3、文化环境分析

4、生态环境分析

5、中国城镇化率

二、社会环境对行业的影响

第四节 行业技术环境分析（T）

一、信息网络安全技术分析

二、行业主要技术发展趋势

三、技术环境对行业的影响

第三章 国际信息网络安全行业发展分析及经验借鉴

第一节 全球信息网络安全市场总体情况分析

一、全球信息网络安全行业发展概况

二、全球信息网络安全市场结构

三、全球信息网络安全行业发展特征

四、全球信息网络安全行业竞争格局

五、全球信息网络安全市场区域分布

六、国际重点信息网络安全企业运营分析

第二节 全球主要国家（地区）市场分析

一、欧洲

二、北美

三、日本

四、韩国

五、其他国家地区

第四章 我国信息网络安全行业运行现状分析

第一节 我国信息网络安全行业发展状况分析

一、我国信息网络安全行业发展阶段

二、我国信息网络安全行业发展总体概况

三、我国信息网络安全行业发展特点分析

四、我国信息网络安全行业商业模式分析

第二节 信息网络安全行业发展现状

一、我国信息网络安全行业市场规模

二、我国信息网络安全行业发展分析

三、中国信息网络安全企业发展分析

第三节 信息网络安全市场情况分析

一、中国信息网络安全市场总体概况

二、中国信息网络安全市场发展分析

三、中国信息网络安全市场供求分析

第五章 我国信息网络安全所属行业整体运行指标分析

第一节 中国信息网络安全所属行业总体规模分析

一、企业数量结构分析

二、人员规模状况分析

三、行业资产规模分析

四、行业市场规模分析

第二节 中国信息网络安全所属行业财务指标总体分析

一、我国信息网络安全所属行业盈利能力分析

1、我国信息网络安全所属行业销售利润率

2、我国信息网络安全所属行业成本费用利润率

3、我国信息网络安全所属行业亏损面

二、我国信息网络安全所属行业偿债能力分析

1、我国信息网络安全所属行业资产负债比率

2、我国信息网络安全所属行业利息保障倍数

三、我国信息网络安全所属行业营运能力分析

1、我国信息网络安全所属行业应收帐款周转率

2、我国信息网络安全所属行业总资产周转率

3、我国信息网络安全所属行业流动资产周转率

四、我国信息网络安全所属行业发展能力分析

1、我国信息网络安全所属行业总资产增长率

2、我国信息网络安全所属行业利润总额增长率

3、我国信息网络安全所属行业主营业务收入增长率

4、我国信息网络安全所属行业资本保值增值率

第六章 2018-2022年信息网络安全行业竞争形势

第一节 行业总体市场竞争状况分析

一、信息网络安全行业竞争结构分析

1、现有企业间竞争

2、潜在进入者分析

3、替代品威胁分析

4、供应商议价能力

5、客户议价能力

6、竞争结构特点总结

二、信息网络安全行业企业间竞争格局分析

三、信息网络安全行业集中度分析

四、信息网络安全行业SWOT分析

1、信息网络安全行业优势分析

2、信息网络安全行业劣势分析

3、信息网络安全行业机会分析

4、信息网络安全行业威胁分析

第二节 中国信息网络安全行业竞争格局综述

一、信息网络安全行业竞争概况

二、中国信息网络安全行业竞争力分析

三、信息网络安全行业主要企业竞争力分析

第三节 信息网络安全行业竞争格局分析

一、国内外信息网络安全竞争分析

二、我国信息网络安全市场竞争分析

三、我国信息网络安全市场集中度分析

四、国内主要信息网络安全企业动向

五、国内信息网络安全企业拟在建项目分析

第四节 信息网络安全行业并购重组分析

第七章 2018-2022年信息网络安全行业领先企业经营形势分析

第一节 中国信息网络安全企业总体发展状况分析

第二节 中国领先信息网络安全企业经营形势分析

一、A公司

1、企业简况

2、企业主营业务分析

3、企业经营情况分析

4、企业优劣势分析

二、B公司

1、企业简况

2、企业主营业务分析

3、企业经营情况分析

4、企业优劣势分析

三、C公司

1、企业简况

2、企业主营业务分析

3、企业经营情况分析

4、企业优劣势分析

四、D公司

1、企业简况

2、企业主营业务分析

3、企业经营情况分析

4、企业优劣势分析

五、E公司

1、企业简况

2、企业主营业务分析

3、企业经营情况分析

4、企业优劣势分析

第八章 2023-2028年信息网络安全行业前景及投资价值

第一节 信息网络安全行业五年规划现状及未来预测

第二节 2023-2028年信息网络安全市场发展前景

一、2023-2028年信息网络安全市场发展潜力

二、2023-2028年信息网络安全市场发展前景展望

三、2023-2028年信息网络安全细分行业发展前景分析

第三节 2023-2028年信息网络安全市场发展趋势预测

一、2023-2028年信息网络安全行业发展趋势

二、2023-2028年信息网络安全市场规模预测

三、2023-2028年信息网络安全行业应用趋势预测

第四节 信息网络安全行业投资特性分析

一、信息网络安全行业进入壁垒分析

二、信息网络安全行业盈利因素分析

三、信息网络安全行业盈利模式分析

第五节 2023-2028年信息网络安全行业发展的影响因素

一、有利因素

二、不利因素

第六节 2023-2028年信息网络安全行业投资价值评估分析

一、行业投资效益分析

二、产业发展的空白点分析

三、投资回报率比较高的投资方向

四、新进入者应注意的障碍因素

第九章 2023-2028年信息网络安全行业投资机会与风险防范

第一节 信息网络安全行业投融资情况

第二节 2023-2028年信息网络安全行业投资机会

第三节 2023-2028年信息网络安全行业投资风险及防范

第四节 中国信息网络安全行业投资建议

一、信息网络安全行业未来发展方向

二、信息网络安全行业主要投资建议

三、中国信息网络安全企业融资分析

第十章 信息网络安全行业发展战略研究

第一节 信息网络安全行业发展战略研究

第二节 对我国信息网络安全品牌的战略思考

第三节 信息网络安全经营策略分析

第四节 信息网络安全行业投资战略研究

第十一章 研究结论及发展建议

第一节 信息网络安全行业研究结论及建议

第二节 信息网络安全关联行业研究结论及建议

第三节 信息网络安全行业发展建议（HJ LT）

一、行业发展策略建议

二、行业投资方向建议

三、行业投资方式建议

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