内部环境主要是保险公司股东的对利润回报率的要求，不同阶段的竞争策略和内部部门的协调沟通的结果。

保险公司股东的要求。这里会涉及到股东期望公司的净利润是多少，新业务价值是多少，资产回报率等等概念。这里可以简单的举例子，在新兴市场，股东对保险公司的预期回报往往会更高一些，而在香港这类型成熟的经济体，因为市场竞争激烈，人工成本高，产品的利润率本来就很低。所以股东的要求也会低一些，而要求低最终也会反映在产品的定价上面。香港保险市场已经发展的非常成熟了，股东对资本回报率的要求没有那么高，同时由于香港上市保险公司云集，市场竞争激烈，产品利润率也比较低。

竞争策略的制定。事实上，不同阶段保险公司的竞争策略和发展目标大概率会有所不同。要规模（市场份额）还是要效益（净利润）在保险公司来看是一个竞争策略。是一个值得保险公司慢慢规划，仔细思考的终极问题，需要结合股东要求，市场竞争的激烈程度来判断。如果保险公司选择了重视规模，那么虽然报表上，每年它的营业收入都是非常高的，比如国内天某众某，市场份额高，营收也高，但是落到实处的净利润却没有多少。而有一些保险公司，虽然市场规模不算太大，但是却可以通过灵活的经营策略，结合高利润的产品销售，实现效益的增值，比如伯克希尔，利润率高。竞争策略的制定，对保险公司的产品设计和定价策略无疑是很有影响的。

内部部门的协调沟通。另外在产品的设计和定价上，一个产品的问世，离不开核保部，精算部，业务拓展部，前线销售人员等各个部门的支持与沟通。比如怎么吸引渠道推广产品呢？产品的理赔风险会不会很高？什么样的产品，客户会比较喜欢呢？但是需要注意的是，在实操过程中，确实有一些产品，因为产品设计的很亲民，最后赔穿了，最后不得不紧急下线，比如某些产险公司的消费型重疾产品。

2. 监管环境的要求

监管，包括了偿付能力的监管，资金运用的监管，各种精算的规定和市场行为的监管。

从偿付能力监管来看，C－ROSS的设计，在国际上是领先的。但是实操起来，我觉得理论和实践还是需要慢慢磨合的。国内的监管更严格，从理论上来说，在一定程度上来说，降低了保险公司发生风险的概率，但是可以肯定的是，严格的监管，也增加了保险公司产品定价的成本。举个例子，为了偿付能力的动态监管，保险公司也需要定时的上报自己的偿付能力信息，而这些都是需要审计成本的。香港这里的优势在于，市场为主导，没有太多的条框框，所以保险公司也可以放开手来去做资产配置，通过更多配置权益类资产，资金利用率可以维持在较高的水平。

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而从资金运用限制，精算规定和市场行为的监管的角度来看。过于严格的监管要求，也会增加保险公司的压力和成本。一方面预期的投资收益下降了，这样贴现率也会下降，最后导致产品的定价会更贵，消费者的购买成本过高。另外一方面，过多的条条框框，也是有空可循的，有些保险公司可能为了符合监管上的要求，而推出一些不符合市场需求的产品（比如高利润的保险产品，来提升其偿付能力），从这一点出发，也会导致产品的设计脱离市场。

3. 再保险公司的支持

如果没有再保险公司的存在，保险公司破产的概率一定会大大增加。目前比较知名的再保险公司，包括慕再，瑞再等等。

慕尼黑再保险公司

再保险公司能帮助保险公司做什么？可以形成规模经济，还可以帮助保险公司提高其承保能力，平衡业务的经验。更重要的价值在于再保险公司提供的专业技术服务，比如向保险公司提供市场、新产品，业务管理、市场方面的资讯，提供核保／精算方面的培训和相关系统的开发，帮助开发新产品以及设立新渠道等业务创新，当保险公司遭遇巨大危机的时候，再保险公司会在风险控制方面，提供必要的支援，从而还可以改善和提升保险公司的财务状况。

两家再保险公司吗，一家风格稳健，另一家激进，一家规模大，一家规模小，也是会对保险公司的产品设计和定价产生影响的。

同名公众号：香江漫谈

微信：tsengyimiao

逸淼作于中秋国庆假期，祝大家中秋快乐，祝祖国繁荣昌盛！返回搜狐，查看更多