和中国私人银行业务蒸蒸日上的情形不同，私人银行在美国虽然规模比在目前的中国要大——2017年总资产达到5500亿美元，实现利润550亿美元，但是已经过了高速发展阶段，所以扩大市场并快速提高利润难度不小，而削减开支、提高净盈利则成了私人银行业的主流发展方向。

2017年，美国各大银行的私人银行都大幅提高门槛。例如JP摩根（JP Morgan）和美银美林（Merrill Lynch）都把私人银行的进入门槛从500万美元存款提高到1000万美元。提高门槛、减少客户数量，就可以把一部分私人银行客户转到低一级的理财账户，让同一个客户经理负责更多的客户，从而减少从业人员的数额。JP摩根（JP Morgan）被报道在过去2年内减少了10%的私人银行员工。“私人银行服务对象从高净值客户逐步转移到超高净值客户，这是个行业趋势。”一位富国银行的私人银行家告诉记者。

美国的“私人银行家”

在美国，私人银行家在商业银行的工作人员中算是高薪者了。美国著名的工资报告网站Glassdoor显示，一般个人银行业务员的工资收入约4万美元。这些人主要服务于一般的银行客户；理财顾问的工资可以达到平均60000美元，他们主要帮中小投资者提供投资咨询。而私人银行家的年薪则从80000到115000不等，另外平均还有20000多美元的奖金。

根据Linked-in报告，美国私人银行家并不需要名校的学历，他们大都从商业银行的个人业务干起，5到10年后转为私人银行家，服务于大客户。

山姆·坦普尔顿所在的罗素基金就主要服务于这些私人银行家，或者说是服务于私人银行家背后的高净值客户，为他们提供投资产品组合。坦普尔顿坦言，在美国，整条产业链分工已经发展得很完整，私人银行家主要就是选择合适当的基金产品，而不是直接投资某个股票或者债券，而基金一般不直接面对这些高净值客户。

因此，所谓的“私人银行家”在业内人士看来更像是关系管理员，主要任务就是和客户维持良好的关系。富国银行的这位私人银行家告诉记者：“要做这一行需要考出监管所需要的一系列证书，以及掌握金融和法律的知识。最重要的是能够赢得别人信任的能力。具体的事情可以让助手们做，但是客户必须要认准你而不是别人。”

避税是要务

“高净值的客户通常对于税率非常敏感，所以我们的产品里就有以避税为主的投资组合，其中包括市政债券基金等。”坦普尔顿坦言：“对于普通投资者来说，也许更在乎投资的回报，但对于高净值的富人来说，他们财富管理的重要目标是避税。”

美国各大银行都提供私人银行服务，其内容基本上就是财富管理和税务规划。银行提供一站式服务，把投资产品、律师和基金经理介绍给客户。与普通理财服务不同的是，私人银行还提供财务规划，例如成立信托以便遗产继承，设立慈善基金等等，很多规划都与避税有关。

私人银行起源于欧洲，十六世纪，贵族为了对应动荡的政局，把钱存入中立国瑞士的银行里。为此瑞士专门立法保障客户身份不会被泄露。在今天的美国，财产安全不再是客户的需求，避税的重要性则大大提升。2009年，瑞士银行（UBS）因为其私人银行被控帮助客户开设秘密离岸账户隐藏收入，而与美国税务局达成和解，缴纳2亿美元罚金。自那以后，欧洲，特别是瑞士的私人银行被美国税务局罚款总共达到50亿美元。其中最大一笔是在2014年，瑞信银行因为开出假的财务证明帮助私人银行客户逃税，被美国法院判决有罪，罚款18亿美元。瑞信银行在2015年将美国的私人银行业务出售给富国银行，退出了美国私人银行的业务。

信息时代的挑战

突出一站式服务的客户体验是当下私人银行成功的关键。

“在现在这个信息渠道多元化的时代，银行不见得有客户无法获取的信息或者无法得到的投资渠道。如果客户有时间和精力，他们完全可以自己完成私人银行提供的几乎所有的服务。客户之所以愿意每年支付1%左右的资产管理费，是为了能够得到私人银行的建议，并集中自己的时间和精力到更重要的事情上。”美国银行的一位私人银行家说。

在信息时代，基金或者私募股权基金的投资关系部门都会为潜在投资者提供基金信息，投资者直接与基金公司还可以减少交易费用。投资人要自己去投资股票甚至艺术品等另类投资也十分方便，不会像私人银行诞生之初那样，出现有钱也找不到投资门路的情况。如果需要法律服务，也可以直接找律师设立遗嘱、安排子女信托等等。所以在新的形势下，私人银行提高了门槛，专注于那些有经常性交易的超高净值客户。

加强监管

私人银行因为其经常涉及离岸账户，跨境交易，所以在最近10年里成为美国税务局严查的对象。

许多欧洲私人银行只提供全球客户资产的统计数据，而不提供其美国分部资产的统计数据。事实上，按照已经审理的案件，在2008年美国税务局开始严查时，瑞士银行的私人银行存在大量美国公民开设的离岸账户。

按照美国法律，美国人必须向税务局申报在全球任何地方开设的账户，包括自己为受益人的各类基金、信托等账户。为了应对美国人在报税时向政府隐瞒离岸账户的情况，美国政府与全世界各个国家政府签署银行信息共享协议。但是根据瑞士银行隐私保护法，瑞士银行在向美国政府提供美国人在瑞士开设离岸账户的客户信息时，事实上障碍重重。这虽然使得瑞士银行的私人银行部门非常受客户喜欢，但不可避免造成了与美国税务局的冲突。

美国政府一直试图获取美国人在瑞士开设账户的信息以追讨逃税，但是少有成功。直到2006年小布什推出的税法（Tax Relief and Health Care Act of 2006）中有给举报逃税者追讨税金的30%作为奖励的条款才使得事情出现转机。美国人Bradley Birkenfeld曾在瑞士苏黎世办公室作为瑞士银行的私人银行经理吸引美国富豪将资产转移到瑞士来管理。他在看到新税法中对举报者的奖励后带着美国客户资料飞回美国向政府自首并举报那些客户偷逃税金。那一次，瑞士银行（UBS）被罚款7.8亿美元，并开始被各国税务机构调查。美国政府估计，有2万美国人通过这些“跨境交易”逃了200亿美元的税。而主持这些业务的人都像Birkenfeld一样待在美国境外，而且不向美国监管机构注册，没有在美国提供理财服务的执照，对于美国来说完全是“黑户”，很难调查。