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       熟悉烟台万华的都知道其主打产品MDI属于国际寡头间的竞争性产品，由于烟台万华在2011年兼并了欧洲的匈牙利博苏化学，目前掌握这项技术的一共有7家。

MDI是什么

       MDI是聚氨酯材料的主要前体，化学名为二苯基甲烷二异氰酸酯，属于异氰酸酯类。制备聚氨酯化学新材料主要是通过就是异氰酸酯类和多元醇通过缩合、光化、分离而得，而MDI是异氰酸酯类中的最重要的一种，其中还包括其他TDI、HDI、IPDI等种类，多元醇则包括聚酯类多元醇和聚醚类多元醇。聚氨酯是一种高技术、高附加值、高投资型化工新材料，一开始由德国拜耳公司发明并量产主要用于军事，随着社会发展，逐步民用，因其具有橡胶和塑料的双重优势而广泛用于各种中高端轻工业产品市场，比如建材、家电、汽车、表面材料、合成胶等领域。       因聚氨酯的特殊化学材料特性，越是高端使用量越大，比如汽车，宝马汽车的单车使用量就多于一般的大众汽车的单车使用量，资料显示随着人民生活水平的提高，人均GDP提高而其消费量加大，按照欧美的发展来看，其发展一般为1.5-2倍GDP。

产品生命周期

       化学品很多都有很长的生命周期，比如氯碱，其产品已经发展了上百年目前仍然有稳步增长的销售量，因此需要针对聚氨酯产品做一个产品生命周期的简单分析。       聚氨酯材料在耐油性、弹性、隔热性、耐磨性能等方面性能优异，特别是可据不同应用领域、不同部件、不同物性要求，按不同配方设计高分子结构用于特定的用途，从综合性能看目前尚无任何产品可大量替代聚氨酯材料。       从欧美日本等发达国家来看，聚氨酯的消费高端趋势明显，会随着人民生活水平的提高而逐步加大人均消费量，主要是应用于高端轻工产品较多，一般增长率是1.5-2倍GDP。       聚氨酯材料同样其他很多高附加值化学品的一样，会随着技术的发展，逐步由高利润高技术的特殊化学品向大宗普通化学品转化，其利润率逐步下降但是销量稳步上扬。       因此聚氨酯这个行业（其主要组成是MDI）的产品生命周期在可预见的未来会相当的长期，并随着生活水平的提高其用量稳步增加；同时会随着技术成熟或者新技术的突破，而逐步发展成为普通大宗化学品，利润率下滑。

五力分析模型

       MDI化学品上游联系大宗石化基础化学品，下游联系聚氨酯化学材料，而聚氨酯化学材料是广泛轻工产品的使用材料，因此烟台万华是一个典型的产业链中间供应商，因此需要关注运输成本、供应及时以及与客户文化融合程度，像这种典型的产业链中间供应商非常适合应用波特教授的五力分析模型来整理思路。

1、进入威胁       技术，由于MDI属于高技术含量高利润的产品，因此一般是不对外转让的，整个技术的开发也是非常难，我国除了烟台万华引进日本技术成功发展起来以外，另外立项的5处均以失败告终，就是因为国外巨头的技术封锁而自主研发相当困难，因此没有一个基础的技术平台作为研发的体系支撑，从头再来基本不可行。MDI需要的原料品种多，需求资源分属石油化学、电化学、煤化工等行业，且多为有毒危险化学品，需要就地配套，产业链依赖度大，整合难度大，安全技术条件和环境容量要求高。       政府政策，光气在联合国属于化学武器监控范围，因此国家对此管控非常严格，到目前已经很难再有新的MDI生产产能的审批了。       规模壁垒，目前新建一套国际规模的MDI装置需要投资大量资本，烟台万华在烟台投资新建的一体化项目总共需300亿，极大提高了整个行业的投资壁垒，而且装置的专用性极强，若装置建成后再从本产业退出则全部成为沉没成本。       寡头竞争，新的进入者会引起寡头们的强烈反应。       总体来说进入威胁弱。

2、购买者的谈判力       对于聚氨酯的生产商而言，对价格非常敏感，因为原料成本占总成本在80%左右，其中MDI占到一半的原料成本；但是对于高端消费品，比如汽车，聚氨酯的原料成本占比总成本就非常低了，同时高端客户对这种材料的转换成本非常高，因此对聚氨酯材料价格不是很敏感。下游购买者众多，聚氨酯下游应用广泛，购买者的规模相对于MDI生产商的集中度而言相对小得多。中低档用户的转换成本低，而高档用户的转换成本高，因为MDI的特殊性能导致很难找到替代品。       购买者后向一体化的能力弱，因为技术壁垒和资本规模壁垒。       总体来说购买者的谈判力不同的用户不一样，越是高端客户依耐性越强，谈判力越弱。

3、供应商的谈判力       苯胺和甲醛属于大宗石化产品，虽然技术含量相对于MDI低很多，但是受到原油价格波动影响较大，特别是苯胺，全球80%的苯胺都是用于MDI生产，因此苯胺专用性强，供应商的集中度相对较高，有很强的资源优势。氯碱属于传统化学品，但是其运输受限于地域较强，一旦建成配套其转换成本很高，与MDI生产商有一定的依存关系。       总体来说供应商的谈判力较强。

4、替代品       前面已经分析过了，从综合性能看目前尚无任何产品可大量替代聚氨酯材料。

5、内部竞争       寡头竞争，虽然生产的厂家较少，但是每个厂家的布局相对较为分散；同时由于退出壁垒非常高（专用设备，投资巨大），寡头间不会轻易打价格战。MDI，特别是低端的MDI，基本没什么差异性，价格竞争是主要竞争方式；但是在高端上，由于对下游聚氨酯制备的设计配方上的差异，不同高端聚氨酯性能上的差异，形成一定的差异性。未来会有激烈的竞争，特别是低端市场上的价格战，在2002年日本就曾经在中国进行倾销，而烟台万华游说政府进行了反倾销，就是明证。       总体上从产业结构分析看，MDI产业属全球寡头垄断行业，新进入者和替代品的威胁总体较弱，供货商的谈判力较强，客户谈判力较弱，业内现有竞争者之间的竞争激烈，但是由于该产业进入和退出障碍都极高，业内竞争者不大可能打你死我活的价格战，谋求共赢的动机相对比较强烈。

SWOT分析

通过五力分析能够很清楚的看到烟台万华生产的战略地位相对宽松，有鲜明的特点，利于产业链中间商的发展，因此后面用SWOT分析工具来查看未来烟台万华的战略方向。

1、优势       国家支持，由于MDI产业的特殊地位（国民经济很大一块都有聚氨酯产业的参与），尤其是还有在军工上的应用；同时这个产业技术含量的高度，导致万华在中国就相当于聚氨酯产业，这决定了烟台万华在国民经济中的重要战略地位。MDI产业属于技术含量高、资本密集、高附加值的化学品，而且烟台万华与国际巨头相比已经拥有了相当的国际竞争力（其产品质量优于日本同行），这使得烟台万华成为我国化工产业中凤毛菱角的佼佼者，这种公司向来都是大力扶持的对象。       地理优势，宁波是国家级石化产业集群，紧邻浙江、江苏等轻工行业发达的强省，而且还有全国第二大的宁波港，形成了一个强大的物流、上游配套和下游应用辐射的立体网络。烟台通过规划放弃了以前市区的厂区重新规划的一个新的烟台项目，也是以宁波为模板，依托烟台港和山东省，交通优势不言而喻，不过烟台的石化配套不太清楚如何。       技术创新，依托宁波园区，一体化项目的发展，基本形成了从小试、中试、数据模拟放大工程设计到最终投产的全程开发平台模式。这也是烟台项目的技术支撑。这套研发系统具有很高的战略意义，是一个系列开发的平台技术，也因此宁波的这个平台获得了国家科技发明一等奖。

2、劣势       目前烟台万华的MDI产业链太短，作为一个流程性工艺的化工企业，产业链短是有很大弊端的，产业配套成本高，不能与上游进行循环利用的整合，同时副产物（盐酸）会随着主产物的产能增加而增加，不能很好的消化利用副产物也是棘手问题。一般这种流程性的工艺，上游都会与之有强大的协同优势，关联性很强，都会上下游整合成一个闭环的吃干榨净的工艺路线图，即环保而且这样整体综合成本低，副产物也能很好的消化利用，保护环境。苯胺外购太多，上游成本控制力较弱。仅仅做到聚合MDI和纯MDI，与下游的配套应用产品体系联系太弱，这样不能形成差异化的产品和服务以及对下游应用客户也不能提供高端的一站式服务，最终在产品生命周期进入向大宗普通化学品的过程中会落入价格大战的低端竞争的泥沼中。

3、机遇       国内产能布局完善，更重要的是在欧洲落子，用欧洲少量产能撬动欧洲巨头的神经，让欧洲巨头在中国想起打价格战的时候有所忌惮，同时也为国际化销售网络打下坚实的基础。

4、挑战       巨头之间的寡头竞争，特别是产品生命周期延续到大宗普通化学品时，利润率会下降，会出现低端市场的价格大战。产品过于单一、产品种类过于单一（聚合MDI和纯MDI）都为未来的激烈竞争打下伏笔。

烟台万华现在如何做的

       在2008年后，MDI市场由卖方市场向买方市场转变，这个时候就不是你生产出来就能卖了，这种好日子过去了，现在就是比拼综合实力。德国拜耳公司是发展异氰酸酯的鼻祖，然后进入多元醇行业，形成了聚氨酯的核心产业；巴斯夫整体优势最强，能生产包括MDI在内的多种聚氨酯原料。这些产业巨头都是上下游一体化的发展，异氰酸酯和多元醇同步发展，形成聚氨酯核心产业，同时在高端应用上有自己独到的差异化开发和产品系列。我们看烟台万华，也是按照大型化一体化多元化的趋势发展，多元醇项目、TDI收购案、HDI、IPDI等技术的开发、下游表面材料和涂料产品的开发，是不是很像德国拜耳和巴斯夫目前的态势，但是我想烟台万华本身也看到这是不够的，他提出了低成本，他的战略是三化一低：大型化、多元化、一体化、低成本，前三化其实就是为了最后一低的低成本，高质量低成本还是烟台万华未来竞争的主要方式。