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11月28日早上分享了深振业A的逻辑，当时思考的逻辑就是埋伏深圳国资地产+荣耀借壳(加分项)，短短5个交易日，深振业A收获54%的涨幅。

在地产这轮的行情中，前排个股主要是中国武夷，中交地产，深振业A，在上周五的地产龙头pk中，中国武夷和中交地产跌停，只有深振业A活了下来，这就说明市场炒作的方向不仅仅是地产，而是因为深振业A背后的重组因素。

再来看前几天出台的地产重组再融资新政，有5条措施，其中一条就是恢复上市公司并购重组及配套融资。

2022年12月2日晚上，珠海的一家地产公司，格力地产发布公告，拟发行股份及支付现金购买珠海免税的股权，并开始停牌，这个复牌后又是连续一字涨停板了。

其实这个也是有故事的。格力地产与珠海免税都是珠海国资委旗下的公司，2020年5月，格力地产就要收购珠海免税。后来因为格力地产的董事长鲁君四涉嫌内幕交易，被证监会立案调查，这个重组事项也就暂停了。

2年后，也就是今年11月，鲁君四不再担任董事长，重组的障碍扫除，就在昨天发布重组公告。

仔细看格力地产重组珠海免税公告里面的字眼，有2个地方比较值得注意：

一是经公司学习研究政策精神。说明地产重组再融资的再开放，确实给有重组预期的地产公司带来了绝好的机会。

二是为深化落实国有企业改革精神。今年是国企改革三年行动方案的最后一年，国企地产的重组也是非常的契合相关政策要求。

地产重组再融资的新政，国企改革的最后一年，格力地产重组珠海免税也许拉开了国企地产公司重组改革的帷幕。

深圳国资委旗下有很多地产公司，按照相关要求，要避免同业竞争，所以深圳国资地产的整合是大概率事件，再加上刚好有地产重组再融资的政策支持，又有荣耀借壳，恒大借壳等炒作的风口，所以对几个深圳国资地产重组进行总结分享给大家了。

关注的就是深深房A，深物业A，深振业A，沙河股份这4个，深字辈的这3个公司听着都比较拗口，这里也将他们的关系一起捋一下。

1、深振业A

深振业A主营是地产，背后的实控人是深圳国资委，重组的绯闻对象是3000亿体量的荣耀，深振业A的逻辑之前说了很多，这里也就不详细展开了。

2、深深房A，深物业A

之所以将这2个放在一起分析，是因为这2个公司背后都是同一个股东深投控，深投控的背后是深圳国资委。区别于深振业A的，就是深振业A是深圳国资委的亲儿子，这2个相当于是深圳国资委的干儿子。

深物业A从名字上看是一家物业公司，其实它70%的业务是地产，30%是物业。

深投控旗下2家从事地产的上市公司，避免同业竞争，也是国企改革的重点方向。

深深房A：2016年停牌与恒大重组，相关逻辑也专门发文说过，这里就不说了。现在格力地产与珠海免税都可以破镜重圆，恒大与深深房A呢？即使不是恒大，经过上一轮4年的重组清理，深深房A是一个干净的壳公司了，不管是收购哪家公司，可能性都增加了很多。

深物业A：重组的绯闻对象是深圳免税。前段时间海南免税注入海汽集团，这次珠海免税注入格力地产，深圳免税是不是也就有预期了？

深圳免税背后实控人也是深圳国资委，深圳免税持有深物业A0.29%的股份。此外根据相关的公开新闻，深圳免税与深物业A也经常有一些互动。

事实上，2020年5月格力地产首次重组珠海免税的时候，市场也将深圳免税作为深物业A的潜在重组对象进行了炒作，大家可以看下k线，深物业A那一波从7元涨到了30元。

3、沙河股份

沙河股份的股东是深业集团，深河集团背后是深圳国资委，沙河股份相当于是深圳国资委的干儿子。

沙河股份的市值24亿，算是比较小的国企地产公司了，主营地产业务是比较差的，其实就是一个比较干净的壳。

深业集团的实力还是不错的，截至2021年年末，集团资产总额为1620亿元，净资产总额为483亿元，土地储备超千万平方米。同时，拥有3条高速公路，1座特大桥，总里程近200公里。

此外，2021年11月，深业集团收购了博约资本60%股份，投资了安谋中国（ARM）。

沙河股份是典型的大集团，小市值公司，而大集团将相关资产注入小市值的上市公司平台的预期也就比较大了。

总体来说，深圳国资委旗下直接和间接的有好几家上市的地产公司，在国企改革的背景下，资源整合也是大趋势。

关于里面的重组对象，并不一定会真的重组，这不是重点，重点是有这个预期，市场愿意炒作就行，风口来了，做个波段还是可以的，再退潮之前，能及时退出就好。

最后，发文主要是分享相关公司的逻辑，再好的逻辑，也要结合大盘和市场情绪，选择合适的介入和退出机会。

$深振业A(SZ000006)$ $格力地产(SH600185)$ $深深房A(SZ000029)$