来源：雪球App，作者： 首席米虫，（https://xueqiu.com/9014379685/68907755）

第一步：市场选择

1-高流动性拿什么来判断呢？交易量绝对值，交易量占总比

2-大市场容量对比你的投资金额而言。如果你的金额是1万，那么亿元级别的就足够大；如果你的金额是千万，那么百亿级别的才能算大。

3-买强卖弱：强弱衡量标准：突破以后变化了多少个N用当前价减去3个月之前的价格，然后再除以N值。结果值最高的就是最强的市场。第二步：判断头寸规模

N的含义和计算公式：1 - 真实波动幅度 = Max (H-L , H-PDC,PDC-L)  其中： H= 当日最高价               L= 当日最低价               PDC= 前一日收盘价2 - N = （19 * PDN+TR）/20

其中：           PDN = 前一日的N值          首次计算N的时候，由于没有前一日的N值，直接取真实波动幅度的20日均值。       波幅调整后的头寸单位 = （账户的1%/市场的绝对波动幅度）        风险与头寸规模单个市场：上限4个单位          高度关联的多个市场：上限6个单位         松散关联的多个市场：上限10个单位         单个方向（多头或空头）：上限12个单位

第三步：入市策略

系统一：以20日突破为基础的短期系统系统二：以55日为基础的长期系统

海龟们一般在突破发生时立即入市。如果开盘价已经跳过了突破价，则在开盘时入市。

系统一：如果上次是一次盈利性突破，则本次突破信号可以忽略。如果上一次突破是亏损性突破（突破日之后的价格在头寸有机会退出获利（按照10日突破退出法则））之前发生了2N幅度的不利变动），那么目前的新突破就被视为有效的入市突破。如果一次突破因为这条法则而被忽略，那么55日突破点则是最后保障，交易者要在55日突破点入市。

系统二：所有突破都是有效信号，无论上一次是亏损性还是盈利性的。

第四步：逐步建仓

在突破点建立一个单位头寸按1/2 N 的价格间隔逐步扩大头寸。这 间隔以上一份订单的实际成交价格为准。这里使用限价交易的方式，而非市价交易，能够更好地控制成本和收益

第五步：止损 整个头寸的止损点，与最后一个头寸价格有2N的间隔。比如N = 1.2, 最后一个头寸价格是20， 则所有头寸的止损点是 20-2.4 =17.6

第六步：退出交易创出10日或者20日新低的时候全部退出。也就是说，交易即使没有到达止损点，倒是突破了10日或者20日新低的时候，也要毫不犹豫地退出。$上证指数(SH000001)$  $深成指R(SZ399002)$