日期：2012-04-23     来源：中国证券业协会编

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1、什么是证券市场监管？

证券市场监管是指证券管理机关运用法律的、经济的以及必要的行政手段，对证券的集体、发行、交易等行为以及证券投资中介机构的行为进行监督与管理。证券市场监管是一国宏观经济监管体系中不可缺少的组成部分，对证券市场的健康发展意义重大。

2、证券市场监管有何意义？

加强证券市场监管是保障广大投资者合法权益的需要；加强证券市场监管是维护市场良好秩序的需要；加强证券市场监管是发展和完善证券市场体系的需要；准确和全面的信息是证券市场参与者进行发行和交易决策的重要依据。

3、证券市场监管有哪些原则？

证券市场监管的原则包括：

（1）依法监管原则。

（2）保护投资者利益原则。

（3）“三公原则”。即公开原则、公平原则、公正原则。

（4）监督与自律相结合的原则。

4、证券市场监管的目标是什么？

国际证监会组织公布了证券监管的三个目标：一是保护投资者；二是保证证券市场的公平、效率和透明；三是降低系统性风险。

借鉴国际标准并根据我国的具体情况，我国证券市场的监管目标是：运用和发挥证券市场机制的积极作用，限制其消极作用；保护投资者利益，保障合法的证券交易活动，监督证券中介机构依法经营；防止人为操纵、欺诈等不法行为，维持证券市场的正常秩序；根据国家宏观经济管理的需要，运用灵活多样的方式，调控证券市场与证券交易规模，引导投资方向，使之与经济发展相适应。

5、证券市场监管有哪些手段？

证券市场监管手段包括：

（1）法律手段。通过建立完善的证券法律、法规体系和严格执法来实现。这是证券市场监管部门的主要手段，具有较强的威慑力和约束力。

（2）经济手段。通过运用利率政策、公开市场业务、信贷政策、税收政策等经济手段，对证券市场进行干预。这种手段相对比较灵活，但调节过程可能较慢，存在时滞。

（3）行政手段。通过制定计划、政策等对证券市场进行行政性干预。这种手段比较直接，但运用不当可能违背市场规律，无法发挥作用甚至遭到惩罚。一般多在证券市场发展初期，法制尚不健全、市场机制尚未理顺或遇突发性事件时使用。

6、证券市场监督的机构要哪些？

我国证券市场经过20年的发展，逐步形成了以国务院证券监督管理机构、国务院证券监督管理机构的派出机构、证券交易所、行业协会和证券投资者保护基金公司为一体的监督体系和自律管理体系。

7、证券市场监管的重点内容有哪些？

证券市场监管的重点内容包括：

（1）对证券发行及上市的监管。

（2）对交易市场的监管。

（3）对上市公司的监管。

（4）对证券经营机构的监管。

8、什么是证券投资者保护基金？

保护基金是指按照《证券投资者保护基金管理办法》筹集形成的、在防范和处置证券公司风险中用于保护证券投资者利益的资金。

9、证券投资者保护基金的主要用途是什么？

保护基金的主要用途是证券公司被撤销、关闭和破产或被中国证监会实行行政接管、托管经营等强制性监管措施时，按照国家有关规定对债权人予以偿付。

10、什么是证券投资者保护基金公司？

证券投资者保护基金公司是负责保护基金筹集、管理和使用，不以营利为目的的国有独资公司。

11、设立证券投资者保护基金公司有什么意义？

保护基金公司的设立，一是可以在证券公司出现关闭、破产等重大风险时依据国家政策规范地保护投资者权益，通过简捷的渠道快速地对投资者特别是中小投资者予以保护；二是有助于稳定和增强投资者对我国金融体系的信心，有助于防止证券公司个案风险的传递和扩散；三是对现有的国家行政监管部门、证券业协会和证券交易所等行业自律组织、市场中介机构等组成的全方位、多层次监管体系的一个重要补充，将在监测证券公司风险、推动证券公司积极稳妥地解决遗留问题和处置证券公司风险方面发挥重要作用；四是有助于我国建立国际成熟市场通行的证券投资者保护机制。证券投资者保护基金是证券投资者保护的最终措施之一。

12、证券投资者保护基金有哪些职责？

证券投资者保护基金的职责包括：

（1）筹集、管理和运作基金。

（2）监测证券公司风险、参与证券公司风险处置工作。

（3）证券公司被撤销、关闭和破产或被中国证监会实施行政接管、托管经营等强制性监管措施时，按照国家有关政策规定对债权人予以偿付。

（4）组织、参与被撤销、关闭或破产证券公司的清算工作。

（5）管理和处分受偿资产，维护基金公益。

（6）发现证券公司经营管理中出现可能危及投资者利益和证券市场安全的重大风险时，向中国证监会提出监管、处置建议；对证券公司运营中存在的风险隐患会同有关部门建立纠正机制。

（7）国务院批准的其他职责。