【阿尔法系列】多因子策略遇上比特币 |
您所在的位置：网站首页 › 比特币论坛bbs › 【阿尔法系列】多因子策略遇上比特币 |
【阿尔法系列】多因子策略遇上比特币
|
【阿尔法系列】将定期介绍业界最新成果及各种阿尔法策略！想要随时跟踪【阿尔法系列】，请点击头像下方“加关注”。关注成功后，查看这里即可：三步走把千本好书“一网打尽”！。
[相关阅读]
【阿尔法系列】（资料汇总帖，附链接，持续添加中） [专题系列] 揭秘世界知名对冲基金AQR制胜交易策略！附带29篇文献 [专题系列] 有效市场假设(Efficient Market Hypothesis) ：一场伟大的分歧！ [原创] 如何复制对冲基金的成功？（hedge fund replication，附免费文献） [原创] 对于目前流行的量化投资与smart beta策略的一些看法 （附免费文献10篇） [原创] 动量因子与诺奖得主Thaler 本文号称史上第一篇把多因子策略运用于以比特币为首的一揽子电子加密货币上的量化策略文章。作者任职于美国著名资产管理公司T. Rowe Price Associates。本文的结论如下： 本文共考查了三个因子：动量，价值，利差。其中动量因子表现最好。如果把这三个因子一起使用，所得到的风险调整后的收益比单用动量因子更好。可以考虑把电子加密货币作为一类资产加入到投资组合中。 顺便提一下，本文的附录一和附录二系统地介绍了包括比特币在内的目前市场上常见的电子加密货币。这对大家了解这些货币会有帮助。另外，我之前在介绍动量因子时（https://bbs.pinggu.org/thread-2986322-1-1.html），提到了这些因子普遍存在于各类资产，各种时间跨度，以及各国资本市场中。如今，这些因子在电子加密货币市场中的表现更对此观点提供了新的支持。 回帖可见 本帖隐藏的内容
An Investigation of Factor Based Investing in the Cryptocurrency Space.pdf
(668.7 KB, 需要: 13 个论坛币)
2017-11-16 10:22:23 上传
需要: 13 个论坛币
[购买]
An Investigation of Factor Based Investing in the Cryptocurrency Space
Our paper provides a first application of momentum, value, and carry based factor investing to the cryptocurrencies. We show that these same factors are effective in this relatively new and unexplored asset class, permitting the construction of portfolios that can earn excess returns over the cryptocurrency “market” as a whole.
|
【本文地址】
今日新闻 |
推荐新闻 |