其次，张兰的家族信托壳公司STEL也出示了汪小菲2015年2月13日发出的，指示亚洲信托（Asia trust）投保3张Manulife《宏利保险保单》、投保1张Transamerica全美人寿保单的信函，并指定STEL是每张保单的唯一拥有者和唯一受益人。

我们需要知道，在一般情况下，处理信托资金需要满足两个基本条件：

①符合受益人的利益；

②必须要由受益人本人或合法代理人发起。

而在这种情况下，汪小菲以信托受益人的身份亲自签发购买保险指令，信托机构按照指令执行，这个过程是合理和合法的。而这三笔约合2亿+人民币的保费，在程序上非常完备。因此，新加坡最高法院有充分理由认为，购买保险是为了汪小菲的利益，而不是为了帮助张兰逃避债务责任。

此外，STEL是这几份保单的唯一拥有者和唯一受益人，因此，这几份保单都属于STEL的资产，与张兰的债务无关，不能用于偿还债务。

对此，新加坡最高法院判定，向宏利和全美人寿支付的保费，没有证据表明这些交易不是用来保障汪小菲的利益的，所以没有认可CVC的追偿，2亿+人民币保费得以保全。

需要额外注意的是，这三笔支付保费的转账都发生在香港法院发布资产冻结令的几天内：

2015年2月26日：香港法院发布了对张兰的资产冻结令；

2015年2月27日：CVC通过面谈告知张兰资产冻结令的情况；

2015年3月3日和3月4日：张兰从SELT的德意志银行账户中转出了总共3000多万美元的资金，用于支付宏利和全美人寿的保费。

在资产冻结令即将生效的紧急情况下，张兰选择将资金用于购买保险，通过购买保险，她将一部分资产转化为保险金，这些保险金通常不受法院冻结令的限制。这种做法可以被视为一种财产保护策略，以确保在法律纠纷中保留一定的财产或投资。但是是否能成功保全资产还取决于法院是否认可这些保险交易的目的是合理的，而在上述情况下，法院认可了用于支付保费的部分资金是用来保障汪小菲的利益，而不是用于规避债务或冻结令，因此没有执行这部分资产，2亿+的资产成功得以保存。

二、保险隔离债权人

张兰的2亿+资产成功得以保存，这也说明了保险在资产保全和资产隔离方面的重要作用，尤其是在财务纠纷和法律纠纷的情况下。

1.资产保全

保险可以作为一种财务工具，用来保护个人和企业的财产免受债权人或法院裁决的冻结或扣押。在法律纠纷或债务问题出现时，购买合适的保险可以帮助个人或企业保护其财产免受追索和冻结的风险。

在这个案例中，张兰在面临CVC的债务追索和资产冻结时，选择将部分资金用于购买保险，以保护这些资金免受冻结。这使得她成功地保全了2亿+的资产，因为法院认为这些资金是用于购买保险，以保障家庭成员（汪小菲）的利益的。

您可以查看以下文章了解保险在资产保护及资产隐形方面的作用

【高净值 资产隐形与信息保护】（二）保险

2.资产隔离

通过将资金用于购买保险，个人或企业可以将一部分财产隔离出来，使其不容易被债权人追索。作为一种资产隔离的工具，保险可以将一部分财产或资金从可能的债务或法律风险中隔离出来。

在这个案例中，即使CVC获得了资产冻结令，由于这些资金被用于购买保险，法院认定这些资金不属于债务范围，从而保护了这些资产。张兰购买保险的行为可以被视为一种资产隔离策略，即将一部分资产放入保险产品中，使其不受法院冻结令的限制。

3.风险分散

保险可以用于分散财务风险，在这个案例中，张兰选择购买不同的寿险产品，以确保家庭成员（汪小菲）的利益得到保障。这种风险分散策略有助于个人或企业在面临财务挑战时降低损失，如果没有这些保险，家庭成员的利益可能会更容易受到债务追索的影响。

4.法律合规性

最重要的是，保险交易必须合法并且合规。在这个案例中，法院认为张兰购买保险的目的是为了合法保障家庭成员的利益，而不是规避债务或冻结令。并且，这些购买保险的交易在程序上非常完备。

相比之下，信托的设立没有足够完备，导致债权人CVC能够钻漏洞并争取追回部分资产。这突显了在设置信托或其他财务结构时，合法性、合规性以及充分的法律和财务咨询的重要性。

这个案例也告诉我们财务和法律安排的合法性、合规性以及设立和执行时的完备性的关键性，合法和合规的财务策略可以帮助保护财产和权益，而不合规或不完备的安排可能会导致法律风险和纠纷。因此，在财务和法律安排方面，专业法律和财务咨询是至关重要的。

三、为什么张兰会选择购买保险？

1.长期稳定收益

人寿保险具有独特的长期收益锁定功能，与其他金融产品相比，几乎没有产品能够提供类似的特点。这种功能源于保险合同的属性以及其长期性质，一旦签订了人寿保险合同，通常需要多年才能获得保单的现金价值或投资回报。因此，它适用于长期财务规划和积累财富。

人寿保险的主要目的是提供风险保障和受益人福利，而不是为了资产增值。虽然它可以提供长期稳定的现金流，但通常不能像某些其他投资产品那样提供高回报。

但是对于高净值个人而言，资产的安全性常常比资产增值更为重要，因此建立一个既安全又能够提供长期稳定现金流的财务计划是至关重要的。

2.风险杠杆

人寿保险的基本功能是提供经济保障，将一定的不确定性风险转移到保险公司。投保人支付相对较低的保费，以换取在需要时获得金钱保障，例如在意外身故或患病时。这是人寿保险的主要目的，即为个人提供财务保障。

人寿保险的杠杆功能确实在于将特定风险的经济影响转化为确定的成本，因此有助于规划个人财务。然而，人寿保险通常不是一种高回报的投资工具。这是因为它的主要目的是提供保障，而非财务增值。与财富增值不同，通常需要使用其他金融工具（如股票、债券或房地产）来实现更高的投资回报。

3.家族财富传承

当涉及到大额保单时，通常投保人和被保险人在法律规定的范围内拥有自由选择受益人以及分配受益比例的权利。此外，他们通常具有在大额保单理赔之前修改受益人和受益比例的权利。这一功能可以用于实现财富传承，甚至实现代际间的财富传承，同时保证了财产的安全性。

4.资金流动性

寿险和永久寿险保单通常会在一段时间内具备现金价值，这个现金价值是保单的一种投资组成部分，会根据保单类型和支付情况随着时间逐渐积累，投保人通常可以选择解除保单以获得这部分现金价值。这部分现金价值确实属于投保人的资产，并且通常不受债权人或其他第三方的控制。因此，投保人可以将其用作抵押或质押以获取贷款，以满足资金周转的需要。

您可以查看以下文章了解更多关于保单贷款和保费融资的内容：

【新加坡保险专题】（六）新加坡保费融资与保单贷款

5.婚姻财务规划

当涉及到婚前财产保护和婚姻财产规划时，一种可考虑的策略是使用大额保险单。这种方法有助于维护财产的独立性，防止财产混合，并在婚后保护婚前财产的独立性。在某些情况下，如果父母充当保险单的投保人，而他们的子女是被保险人，那么保单的赔付可能会被视为投保人的财产，而不会被视为子女的婚后共同财产。然而，需要注意的是，这种策略的有效性和合法性会受到当地法律和法规的限制和解释的影响。因此，在制定婚姻财产规划策略时，强烈建议咨询专业法律和财务顾问，以确保策略的合法性和有效性符合适用法律标准。

6.债务隔离

保险是一种特殊的合同，其中投保人向保险公司支付保险费，以换取在特定风险情况下的经济保障。通过这份合同，保险公司在满足一定条件时向指定或法定受益人支付保险赔偿金，以弥补被保险人可能遭受的损失，而不是实际财产的转移。这样的合同有助于将风险从投保人转移给保险公司，以提供安全感和财务保护。

四、海外保险与海外信托有哪些不同之处？

海外保险和海外信托是两种在财务规划和资产管理中经常使用的工具，但它们具有不同的目的、特点和用途。

1.性质

海外保险：海外保险是一种金融产品，其主要目的是提供金融保障，包括风险保障和投资增值。投保人支付保险费，以换取在意外事件发生时获得经济赔偿，例如意外身故、疾病或其他覆盖的风险事件。简言之，保险，是将自己的资产买成金融产品，将资产商品化。

海外信托：海外信托是一种财产管理工具，通常由一个个人（被称为“委托人”）建立，将资产放置在信托中，并委托一个独立的法律实体（被称为“受托人”）管理这些资产，以供受益人（通常是委托人的家庭成员或指定个人）的利益。简言之，信托是通过资产的架构方式，将自己的资产转移到信托公司名下。

2.资产保护

海外保险：海外保险通常为个人提供保险金，以应对特定风险，如健康问题或意外事故，例如，如果投保人是家庭的主要经济支柱，他们可以购买人寿保险，以确保在其不幸身故时，家庭仍然有经济支持。虽然它可以提供一定程度的金融安全，但在其他领域中可能不够灵活，无法提供全面的资产保护。海外保险也可以包括投资型保险，如投资链接保险，旨在增值资产。

海外信托：海外信托旨在提供更全面的资产保护，通过将资产设置为信托，您可以将其从您个人的名下转移到信托名下。这样，资产就不再直接归属于您，因此在法律诉讼、债务追讨或其他潜在风险情况下，这些资产通常不会被要求用于偿还债务或支付赔偿。但是，前提是您的海外信托必须合法、合规和合理设置和管理。

3.继承和遗产规划

海外保险：海外保险可以用于继承规划，通过为受益人提供保险金来帮助他们应对继承人的财务需求。然而，它通常不提供灵活的财产传承规划选项。

海外信托：海外信托是一种更灵活的继承规划工具，您可以在受托书中详细规定如何分配资产，以满足您的遗产规划目标，例如为子孙后代提供财务支持或慈善捐赠。

4.税收优势

海外保险：海外保险通常不提供广泛的税收优势，保险金可能会根据当地税法纳税，然而，PPLI在高净值资产人群的税务优化中可以发挥重要作用，您可以查看以下文章了解更多关于PPLI的内容：

【高净值境外常用工具：私募人寿保险（PPLI）】（一）什么是PPLI？

【高净值境外常用工具：私募人寿保险（PPLI）】（二）如何设立PPLI丨PPLI供应商

【高净值境外常用工具：私募人寿保险（PPLI）】（三）PPLI与税务规划

【高净值境外常用工具：私募人寿保险（PPLI）】（四）PPLI与风险规避及遗产规划

【高净值境外常用工具：私募人寿保险（PPLI）】（五）PPLI在CRS及FATAC方面的应用

【高净值境外常用工具：私募人寿保险（PPLI）】（六）PPLI案例与数字货币的应用

海外信托：海外信托可以用于税收筹划，以减少遗产税和财产税等税款，一些国家提供了特殊的税收优惠，以鼓励国际投资者将资产设置为信托。

5.管理和受益人权利

海外保险：海外保险通常将管理权和受益权分开，投保人购买保险，受益人在投保人不幸福身亡或发生索赔事件时收到保险金。

海外信托：海外信托允许您明确规定受托人的权利和职责，以及受益人的权利。这提供了更大的灵活性，以根据您的需求管理和分配资产。

关于海外保险的更多内容，您可以查看以下文章：

【新加坡VS香港，一些视角的对比分析】（二）新加坡及香港保险对比

【新加坡保险专题】（一）新加坡保险业概况丨新加坡保险公司对比

【新加坡保险专题】（二）新加坡保险金信托及新加坡保险金信托在家族治理中的应用

【新加坡保险专题】（三） 新加坡私募人寿保险（PPLI）

【新加坡保险专题】（四）将自主投资与保险结合——新加坡万能寿险（UL）及新加坡万能寿险的类型概述

【新加坡保险专题】（五）境外年金险与永续年金

如果您想了解更多关于海外信托的内容，您也可以查看以下文章：

全球信托系列（一）新加坡信托

全球信托系列之——（二）开曼信托

全球信托系列之——（三）BVI信托

全球信托系列之（四） 泽西岛信托

全球信托系列之——（五）私人信托公司

全球信托系列之——（六）全球信托对比

总的来说，海外保险和海外信托都是有用的财务工具，虽然他们存在显著差异。选择哪种工具应根据您的个人财务目标和需求，以及您的财务顾问的建议来决策。需要特别警惕的是，以张兰家族信托案例为鉴，您需要深入了解并遵守所在国家和国际法律的规定，以确保您的使用是合法且适当的。如果您有设置海外信托或者配置海外保险的需要，您可以扫描下方二维码咨询金阁顿专业顾问。金阁顿专业顾问将会根据您的具体财务状况和目标为您量身定制合适的方案，以确保您做出明智的决策。他们还将定期审查和更新您的保险和信托计划，以适应生活变化和财务目标的变化，同时保证合法合规。

金阁顿(GolddenGroup)成立于花园城市新加坡，专业服务高净值家族和专业金融机构。主打业务有新加坡家族办公室/家族基金设立，私募基金（VCC及子基金）备案，PPLI，境外资产管理，新加坡移民，和境外保单，是您新加坡一站式的家族管家。金阁顿，为您的下一代继续服务。返回搜狐，查看更多