第三阶段为扩展完善阶段（1965年至今）。1965年新加坡独立后，新政府开始加强探索中央公积金制度的更广泛功能，以满足不限于退休保障的其他社会需求。例如在住房保障方面，政府于1968年推出“公共住房计划”，允许公积金会员在不花费自己工资情况下，通过使用公积金储蓄来支付享有补贴的组屋抵押贷款，这在较大程度上增强了民众对住房的负担能力。这一政策在客观上拓宽了中央公积金制度的功能，将其从单一的养老保障拓展为包含养老保障、住房保障等多项内容的综合性社会保障体系。私人住宅房地产计划于1981年推出，允许公积金成员使用公积金一般账户的部分余额来购买私人住宅。

新加坡中央公积金的特征

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新加坡中央公积金本质上是具有强制性的长期储蓄计划。新加坡政府通过这种激励国民自力更生的制度设计，能够激发国民的劳动积极性，加强个人对家庭的努力和责任，促使国民为自己的各项保障进行提前储蓄与适度投资，进而也在较大程度上降低了政府的社保开支。在没有增加政府财政负担的基础上，大体上实现了国民的各项社会保障。

新加坡住房公积金是单一支柱的综合性公积金。新加坡中央公积金制度涵盖了其他福利制度，属于单一支柱福利体系。在新加坡社会中也存在一些补充型的社会保障基金，但发展规模都相对较小，这使得中央公积金成为新加坡社会保障体系中事实上的单一支柱。

新加坡住房公积金实施账户分类。新加坡中央公积金局的资金来源于雇主与雇员每月缴款，所收缴款项按照一定比例存入会员个人账户中的普通账户、特别账户和医疗储蓄账户。其中普通账户设立于1970年代，该账户中的公积金可用于贷款购房、支付住房保险费、教育开支和投资等用途；特别账户设立于1977年，该账户中的公积金是用于退休养老的储蓄，也可用于投资与退休养老相关的金融产品和应急项目开支；医疗账户设立于1984年，该账户公积金可用于支付会员的医疗开支与相关医疗保险费用。在会员55周岁（法定公积金提取年龄）退休时，将在个人账户中增设退休账户，会员从其普通账户和特别账户的公积金储蓄中，转移出规定的最低金额至退休账户，这些最低金额可以投资人寿年金、固定存款等，会员从62周岁可以开始支取养老金。

存款利率。在存款利率方面，退休账户的存款利率每年审定一次，其他三个账户均为每个季度审定一次，同时各子账户的存款利率存在着一定差异。根据2020年的最新存款利率数据（2020年7月1日至9月30日），普通账户的法定最低年率为2.5%或当地主要银行3个月平均利率（以较高者为准），特殊账户和医疗账户的法定最低利率为4%或10年期政府债券加1%（以较高者为准），退休账户的法定最低利率为4%或10年期政府债券加1%（以较高者为准）。为了加强会员退休储蓄，政府会为公积金总额中前6万新元每年支付1%的额外利息（普通账户的最高限额为2万新元）。自2016年1月开始，55岁及以上会员从其账户合并余额的前3万新元中，每年可获得1%额外利息，其中普通账户可获得高达2万新元额外利息收入，由此会员在退休后的额外利息收入可达到6%。

缴费率与分配率。新加坡中央公积金的资金由雇主与雇员缴费共同组成，缴费率会根据当时的经济环境和雇员年龄情况作出定期调整。缴费率在变动趋势上体现了年轻时多缴，年老时少缴的总体特点，此外将雇主与雇员的缴费率进行比较，可见雇员年轻时所缴金额相对更多，年老时所缴金额相对更少。缴费金额根据不同比例分配至普通账户、特别账户和医疗账户。从比例分布来看，普通账户、特别账户和医疗账户的分配比例分别呈现出由高到低、先高后低和由低到高的变化规律，这表明资金分配比例的设计符合生命周期变动规律，旨在帮助会员更好地满足不同生命周期的各方面需求。

（作者单位：中国社会科学院美国研究所）

监 制 丨 王忠宏 王 辉 王 彧

主 编丨毛晶慧 编 辑丨蒋 帅返回搜狐，查看更多