转自：金融时报-中国金融新闻网

　　每逢岁末年初都是银行业“揽储”的关键期，此时，银行往往会推出各类营销活动吸引存款。然而，2024年银行业的“揽储大战”却略显平淡。

　　“2022年以来，银行存款增长较快，导致从整体上看银行‘揽储’热情有所降温。”中国邮政储蓄银行研究员娄飞鹏在接受《金融时报》记者采访时表示。

　　在利率下行的大背景下，加强负债管理、降低经营成本已经成为银行业的共识。在今年的“揽储”季，银行业逐渐摒弃了“规模情节”，主动提高负债质量。

　　《金融时报》记者注意到，在部分银行阶段性上调存款利率的同时，绝大多数中小银行对存款利率进行了跟进下调，市场上出现了存款利率“一上一下”并存的局面。

　部分中小银行短期限存款利率阶段性上调

　　提高存款利率通常是银行岁末年初“揽储”最为有效的办法。

　　在今年的“揽储”关键期，全国性银行“揽储”热情有所降温，中小银行通过上调部分存款产品利率增加吸引力，其“揽储”行为也更加趋于理性。

　　“自2023年12月12日起，我行阶段性上调新开户个人整存整取定期存款利率。”淮滨农商银行表示，对于起存金额大于等于1万元的新储户，可以执行上调后利率。其中，3个月、半年期、1年期存款利率分别从1.40%、1.65%、1.80%上调至1.50%、1.70%、1.95%。

　　2023年12月31日起，黑龙江桦南农商银行同步下调了2年、3年、5年整存整取利率，而一年期整存整取利率较此前上升10个基点至1.8%。

　　在业内专家看来，相较于全国性银行，中小银行揽存不易，在存款利率普遍下行的大趋势下，适当提高短期存款利率是一个折中方法。

　　“存款利率上涨主要是3个月及1年期产品，这不仅有助于调整存款结构，也有助于稳定成本，这些期限短的存款相较长期限存款的利率更低。”娄飞鹏表示。

　　《金融时报》记者注意到，相较于银行的定期存款，利率普遍偏高的结构性存款、特色存款也愈发受到储户的青睐。

　　日前，江苏银行上海分行推出了认购起点为1万元的结构性存款，14天存款的预期年化收益率为1.38%至2.9%，1个月存款的预期年化收益率为1.5%至3.21%，而1年期存款则达到2.1%至3.34%。

　　“对银行来说，岁末年初往往是‘揽储’旺季，在利率市场化深入推进的情况下，银行根据自身负债结构特点，有针对性地调高存款利率，有助于更好地吸收存款。”娄飞鹏表示。

“升”“降”节奏并存

　　随着存款利率下行通道逐步开启，在今年的“揽储”季，中小银行存款利率出现了“一升一降”两种不同的节奏。具体表现为：在部分银行阶段性上调存款利率的同时，也有不少城商行、农商行以及村镇银行纷纷加入了下调存款利率的队伍。

　　从去年年底开始，包括上海银行、江苏银行、苏州银行、新疆伊犁农村商业银行、北京怀柔融兴村镇银行等在内的多家地方性商业银行先后调整了人民币储蓄存款利率表，覆盖对公及个人的活期存款、定期存款等多个种类。

　　从调整幅度来看，各家中小银行降幅基本与国有大行保持一致，根据存款期限不同，利率下调5个至45个基点不等，且存款期限越长，下调幅度越大。

　　《金融时报》记者注意到，自2023年以来，全国性商业银行一共经历了三轮存款“降息”，时间分别为2023年6月、9月和12月。调降的步伐均为6家国有大行“打头阵”，并带动中小银行跟进下调。

　　在业内专家看来，在本次“揽储”季，部分中小银行下调存款利率，也是受到2023年12月的“余波”影响。

　　“过去几轮存款利率调整中，地方性银行利率调整较为滞后，且往往不是集体下调，各家银行会根据实际情况陆续调整。”融360数字科技研究院分析师刘银平分析称。

　　值得关注的是，在存款利率下调后，部分中小银行存款利率仍然高于国有大行和股份制银行。以3年期、5年期整存整取定期存款为例，国有大型银行分别为1.95%、2.0%，而地方性中小银行的利率水平普遍比国有大型银行上浮5个至30个基点。

　　星图金融研究院副院长薛洪言表示：“中小银行网点数量少，便捷度不及全国性银行，且不少用户主观上仍认为大银行更安全，客观上导致中小银行不得不提高利息来获取用户，这种差异化高定价会长期存在。”

　中小银行如何提升“揽储”竞争力？

　　“今年年初，银行在‘揽储’上的一个主要特点是，在‘揽储’旺季开启了新一轮的存款降息，这背后是银行推动降低实体经济融资成本，稳定净息差以提升支持实体经济可持续性的需要。”娄飞鹏表示。

　　2023年底召开的中央经济工作会议强调，促进社会综合融资成本稳中有降。不少业内人士认为，在此背景下，银行仍将在负债端压降资金成本，推动存款利率继续下行。

　　“2024年，存款利率继续下降是大概率事件。”薛洪言在接受《金融时报》记者采访时表示，“为了更好地稳定息差水平，商业银行大概率会以更大幅度、更高频率调降存款利率，确保负债端成本在存款定期化趋势下出现明显压降。”

　　面对存款利率持续下行的趋势，未来，对于业务范围、网点数量均不占优势的中小银行，应该如何在“揽储”竞争中开拓出自己的一片天地？

　　“中小银行要根据自身资产负债情况，理性拓展存款业务，既要保持存款适当增长，也要保持负债成本控制在合理范围之内，否则可能导致资产负债失衡。”招联首席研究员董希淼建议，中小银行要理性“揽储”，抛弃规模情结和速度情结。

　　“优秀的中小银行应把摆脱高息‘揽储’作为转型的目标，通过提升综合竞争力更多地拓展派生性存款。”在薛洪言看来，派生性存款可以有效降低银行的存款平均成本，并在一定程度上摆脱高息“揽储”的零和博弈，未来也是中小银行存款业务转型的方向。