导读：本报告结合2021上半年托盘产业价格指数、景气指数和产业贡献度指数的运行态势对托盘产业运行情况进行分析。上半年，木托盘价格指数先涨后跌，但整体波动幅度不大，实木托盘与免熏蒸托盘价格指数涨跌也均处于可控区间。金属托盘价格指数整体上行，塑料托盘价格指数则呈“涨-跌-涨”的运行态势。托盘行业景气度整体小幅下调，由强转弱。托盘产业贡献度承压下行，较2020下半年有所走低，但财务经济指标指数较为坚挺，预计下半年将会迈步上行。

本报告在托盘指数分析的基础上，结合上半年产业发展现状，对托盘产业上半年发展情况作出总结及展望。

图1 2021上半年木材价格指数走势

2021上半年，木材价格疯狂上涨的行情在5月落下帷幕，并刷新了历史高点，此后6月份木材市场开启下行通道。2月，随着中国传统春节的到来，各地施工量减少，木材需求量下降，中国木材价格指数收报于1178.77点低位。3至5月，木材价格快速升高，5月木材价格指数收报于1238.54点高位，为历史最高值。进入6月，雨水、高温、农忙等一系列因素开始出现，木材需求进入淡季，价格稍稍走低，中国木材价格指数收报于1235.27点，走势转疲，预计还要持续一到两个月的时间。

图2 2021上半年钢材价格指数走势

上半年，钢材价格涨幅明显，并于5月升至历史性高位。2月春节过后，受需求端的提振及大宗商品价格的上涨导致钢材价格不断攀升，并于5月中旬达到历史性高位，收报于1472.85点。随着调控政策的落实，五月下旬至六月底价格有所回落，价格基本恢复到4月水平，收报于1356.92点，环比下行7.87%。

图3 2021上半年塑料价格指数走势

上半年，塑料价格走势可以分为两个阶段：一季度价格快速上涨阶段和二季度持续下行阶段。一季度在大宗商品价格集体上涨的背景下，塑料价格顺势上涨，截至3月，塑料价格指数收报于1117.99点，较年初累计上行15.48%。然而下游对高价原料接受意愿减弱，叠加新产能投放预期，塑料于3月下旬开启了下跌走势，并保持下行走势直至6月，指数收报于1064.85点，较3月高位累计下行4.75%。目前，塑料需求端没有明显亮点，尤其在行情下跌过程中，下游补库心态更加谨慎，但好在成本端存在支撑，塑料价格短期将以震荡为主。

图4 2021上半年木托盘价格指数走势

上半年，木托盘价格指数整体波动幅度较小，各月指数围绕100.00点上下浮动。1-4月，木托盘价格指数呈缓步上行走势，截至4月指数收报于100.30点，较年初累计上行0.25点，涨势较缓。5-6月，木托盘价格指数连续走低，6月指数跌破年初水平，收报于99.92点，较年初累计下行0.13%。接下来短时间内，随着木材原料的疲软运行，木托盘价格指数预计将继续下行。

从细分品类来看，上半年，实木托盘和免熏蒸托盘价格指数均涨跌有限。

图5 2021上半年木托盘细分品类价格指数走势对比

实木托盘价格指数与木托盘价格指数走势基本一致，指数前期缓步上行，5月份开始走跌。

5月之前，实木托盘的细分品类中，除3月本地松木托盘价格、4月杂木托盘价格处于下行态势外，其余均处于稳中上行态势，拉动实木托盘价格指数前期稳步上行，于4月收报于98.08点，较年初累计上行0.44点。

进入5月，进口松木托盘价格指数的下跌是导致实木托盘价格指数下行的主要因素，而本地松木托盘和杂木托盘价格仍在小幅走高，延缓了实木托盘价格指数的跌势，实木托盘价格指数收报于97.91点，环比下行0.17点。6月，进口松木托盘和杂木托盘价格走势互逆，而本地松木托盘价格的持续上行也未能支撑实木托盘价格指数坚挺运行，6月实木托盘价格指数收报于97.59点，环比下行0.32点，跌幅较5月微微扩大。

表1 2021上半年实木托盘细分品类指数 

                                                                                               单位：%

21-01

21-02

21-03

21-04

21-05

21-06

进口松木托盘

90.34

90.38

90.38

91.92

89.52 ↓

89.56 ↑

本地松木托盘

99.37

99.49

99.47 ↓

99.66

100.43 ↑

100.60↑

杂木托盘

100.68

100.90

100.94

 100.50↓

100.94 ↑

99.97 ↓

免熏蒸托盘价格指数整体承压下行，除3、5月份指数略有反弹外，其余月份均处于微跌走势；截至6月，价格指数收报于109.22点，较年初累计下行0.47点。

值得一提的是，免熏蒸托盘的细分品类中，刨花板托盘和模压托盘价格指数于5月同时发生变化，一涨一跌，随后在6月又双双维持平稳走势，分别收报于90.43点和119.77点。胶合板托盘价格指数与免熏蒸托盘价格指数走势结合更为密切，同涨同跌。

表2 2021上半年免熏蒸托盘细分品类指数

                                                             单位：%

21-01

21-02

21-03

21-04

21-05

21-06

胶合板托盘

110.20

109.97

110.21

109.62

109.71

109.68

刨花板托盘

89.77

89.77

89.77

89.77

 90.43 ↑

90.43

模压托盘

120.37

120.37

120.37

120.37

119.77↓

119.77

图6 2021上半年金属托盘价格指数走势

金属托盘价格指数一季度稳步爬升，二季度前期调整后平稳运行。3月，金属托盘价格指数收报于106.51点的相对高位，较年初累计上行5.11点，涨幅相对显著。4月价格指数微跌，收报于106.39点，环比下行0.12点。5月价格指数回升到106.51点的相对高位并平稳运行至6月。

图7 2021上半年塑料托盘价格指数走势

上半年，塑料托盘价格指数整体呈“涨-跌-涨”的运行走势。4月，受塑料原料价格向下调整的影响，塑料托盘价格指数跌势显著，收报于92.05点，环比下行4.70点，为近半年最低位。5月，塑料托盘价格指数扭跌转涨，指数收报于93.29点，环比上行1.24点，涨势相对较缓，但为6月价格指数的进一步走高打下良好基础。6月价格指数收报于96.13点，超过年初水平，环比上行2.84点，较年初上行0.20点。

图8 2021上半年托盘行业景气度走势

一季度，托盘行业景气指数虽然呈逐月下行走势，但总体位于荣枯线上方运行。具体来看，2月受春节假期影响，物流业务活动规模增势减弱，托盘市场需求量下降，企业商户经营效益有所下滑，致使托盘行业景气度稳中微跌，指数收报于107.33点，环比下跌0.53个百分点。3月托盘景气指数再次回落，行业景气度依旧下行，指数收报102.14点，环比下跌5.19个百分点，但依旧位于荣枯线上方运行。

二季度，托盘行业景气指数跌至荣枯线下方运行。其中，以4月份行业景气表现最为惨淡，由于木材和钢材原料市场价格的强势上涨，托盘企业成本上升，引起企业的毛利率骤然下行，同时拉低了托盘企业对市场以及自身经营的信心，共同导致景气指数收报于91.43点低位，跌至不景气区间。5月，企业信心有所增强，但奈何企业经营状况未得到较大的改善，导致托盘行业景气指数上行有限，指数收报于94.29点，仍位于荣枯线下方运行。6月，企业经营状况较5月好转，但随着夏季高温的到来，物流业务量有可能减少，致使企业对未来短时间内的发展持谨慎预期，行业景气指数收报于95.71点，较5月小幅上行1.42点，距突破荣枯线还有一定距离，芜湖托盘行业恢复性增长的动能尚在积聚之中。

经营类景气指数整体呈“两头翘”走势

托盘企业经营类景气指标主要包括企业产量、产值、销售额、订单量、毛利率以及物流总量。总体来看，年初和年中，托盘企业经营类景气指标表现较佳，大部分细分指标指数收报于荣枯线及以上，其余月份经营类景气指数整体欠佳。

1月，各细分指标景气指数均位于荣枯线上方运行，共同推动托盘行业景气指数高位运行，其中产量、产值、销售额和物流总量等四项指标景气指数表现突出，均收报于121.43点，位于高度景气区间。2月，各细分指标景气指数均环比下行，产量和产值指标景气指数双双停留在荣枯线上，其余指标景气指数均跌至荣枯线下方运行。3-5月，除3月毛利率指标景气指数触及荣枯线，其余均在92.86点徘徊，托盘企业经营状况较为低迷。6月，除毛利率指标景气指数还处于低位以外，其余指标景气指数均触及荣枯线，收报于100.00点，企业经营状况得到一定程度的改善。

表3 2021上半年经营类细分指标景气指数

                                                              单位：%

21-01

21-02

21-03

21-04

21-05

21-06

产量

121.43

100.00

92.86

92.86

92.86

100.00

产值

121.43

100.00

92.86

92.86

78.57

100.00

销售额

121.43

86.67

92.86

92.86

85.71

100.00

订单量

114.29

93.33

92.86

92.86

78.57

100.00

毛利率

100.00

86.67

100.00

78.57

85.71

85.71

物流总量

121.43

86.67

92.86

92.86

85.71

100.00

信心类景气指数高低参半

2021上半年，托盘行业反映企业信心类状况的指标中，对托盘行业的信心、对市场销售的信心、对经营状况的信心、对产品销售的信心指数2、3、5月份均高位运行，1、4、6月份均低位运行。

表4 2021上半年信心类细分指标景气指数

                                                                  单位：%

21-01

21-02

21-03

21-04

21-05

21-06

对托盘行业的信心

92.86

126.67

114.29

92.86

107.14

92.86

对市场销售的信心

92.86

126.67

114.29

92.86

107.14

92.86

对经营状况的信心

92.86

133.33

114.29

92.86

107.14

92.86

对产品销售的信心

100.00

133.33

114.29

92.86

114.29

92.86

1月，多数信心类指标景气指数位于荣枯线下方运行，主要受即将到来的春节假日影响，企业对2月的经营信心略有不足。2月末，各行企业加速复工复产，物流业务活动增多，托盘企业商户对接下来两个月的经营信心大幅提升，2、3月份各项指标指数均位于较高景气区间运行。4月在生产经营成本上涨叠加企业销售情况较为低迷的影响下，各项指标指数同步跌落至92.86点。进入5月，随着“618”电商大促的提前到来，在各大电商平台和互联网厂商的积极造势下，物流市场需求得以集中释放，6月快递量有望实现高增长，物流板块景气度预期不断上升，带动仓储业务需求平稳向好，托盘各企业信心整体回暖。繁华过后尽“萧条”，随着6月电商大促的结束，托盘企业对经营状况的信心回归至4月同等水平，6月各项指标指数均收报于92.86点，托盘企业商户信心有待提振。

图9 2019至2021上半年托盘产业贡献度指数走势

2021年初，河北及部分地区疫情反弹，各地加强对物流的管控，叠加春节假期效应，物流行业总体业务量有所减弱，景气度较去年下半年走低，收报于200.40点，环比下行8.34点，

但根据往年托盘产业贡献度走势来看，预计下半年贡献度将会再次反弹上行。

财务经济指标指数坚挺运行

图10 近两年财务经济指标指数运行走势

上半年，虽然有着“疫情反弹”、“春节效应”等诸多因素的影响，但芜湖托盘产业财务经济指标指数运行依旧坚挺。其中，资产总额和利税总额指标指数跌幅较微，分别收报于230.82点和217.42点，环比分别微跌0.16点和1.38点。总产值指标指数收报于192.56点，环比下行4.98点，跌幅处于可控范围内。由此可见，芜湖托盘产业韧性较强，相信随着下半年“金九银十”和“双十一”的到来，芜湖托盘产业财务经济指标指数将会迈步上行。

劳动力指标指数环比回落

图11 近两年劳动力指标指数走势

上半年，芜湖托盘产业就业人员数和劳动工资总额均环比回落，并低于去年同期水平。其中，就业人员总数指标指数收报于154.52点，环比下行4.55点，同比下行5.80点；劳动工资总额指标指数收报于254.83点，环比下行43.70点，同比下行2.62点，环比跌幅较为显著。

产能利用率指标指数平稳运行

图12 近两年产能利用率指标指数走势

2021上半年，芜湖托盘产业产能利用率指标指数与去年下半年指数水平持平，未有明显变化，指数收报于136.54点。从往年指数走势来看，2021上半年指数止跌，未延续19年下半年以来的跌势，并隐有蓄势反弹之意，相信随着数字化的广泛应用以及托盘自动化设备的迭代更新，芜湖托盘产业产能利用率指标指数将触底上行。

受全球经济复苏推动和宽松货币政策的影响，上半年3月到5月大宗商品价格呈快速上涨趋势。与此同时，大宗商品价格持续上涨引发的通胀预期上升也引发关注。分析指出，大宗商品价格这一轮持续上涨的背后，是全球主要央行的持续宽松政策，充裕的流动性下，具有金融属性的商品价格也一再上涨。与此同时，全球宏观面整体向上、全球主要经济体的反弹和出行的增加推动了对金属、食品和能源的需求，这也是此番大宗商品价格上涨的重要原因。

2021上半年，木材、钢材、塑料各类托盘行业原料价格指数整体呈上扬走势，6月指数虽有跌势，但仍较年初实现较大涨幅，指数分别收报于1235.27点、1356.92点、1064.85点，较年初上涨分别达45.40点、219.52点和96.74点。

原料价格上涨也给托盘企业带来一定的采购成本压力，上半年托盘企业毛利率指标景气指数最高值100.00点，最低点78.57点，整体处于较低位运行，企业的盈利能力受到较大的限制。各企业应通过实现供应商战略合作、建立价格联动机制、控制原材料价格波动等一系列措施平衡原材料价格上涨对成本的影响，并以极致思维打磨产品，提升市场竞争力和盈利能力。

托盘企业就业人员总数指标指数处于不断下行走势，人才流失问题逐渐突显，芜湖托盘企业就业人员总数指标指数2021上半年收报于154.52点，较2019下半年累计下行25.53点，整体跌幅较为显著。托盘企业的快速发展离不开高质量的人才，企业应重视起对于人才的培养与引进。具体来说，在人才培养方面，由于客户逐渐关注和重视包装企业所带来的产品设计、优化降本、智能制造、售后服务等一系列附加服务，企业应不断引进高级专业人才，建立完善考核机制，积极开展员工培训，着重培养创新型、复合型、应用型高端人才，为托盘企业的高质量发展奠定人才基础。

目前，我国已经处在带托运输大发展时代的前夕。随着我国对货运车辆超限超载治理力度加大，货运车型的标准化程度将会提高，物流企业的竞争将从单车运力转变为提高货物周转效率，而使用托盘是实现快速装卸搬运的最有效工具。

其次，随着我国劳动力人口老龄化加重，重体力工作劳动力资源将逐渐被迭代，迫切需求自动化和机械化代替人工劳动，而托盘作为货物移动的基础单元不可或缺。

未来随着“一带一路”战略深入推进，带托运输在国际化方面也将会有新的展现。托盘入车、托盘入箱等模式，将沿着“一带一路”向西亚、中亚、欧盟方向进行拓展，实现跨国家使用，形成跨区域联盟。随着智能化带托运输的发展，可有效提升供应链效率，更好地展现托盘的集装化应用，托盘企业有望迎来高速发展时期。