来源：雪球App，作者： 立鑫量化ETF，（https://xueqiu.com/4239904404/247092310）

       我们在日常买车过程中总听销售说贷款利率4点多，比房贷还低，但实际付款过长中发现不是这么回事，更有甚者利率翻倍。到底猫腻出在哪里？

      通过对比，我们可以发现4S店销售给你计算利率的公式是：利息/（本金*还款年限）100%，以贷款三年，总贷款20万为例，销售给的计算公式是26400/2000003 = 4.4%，乍一看没错。      

      但是注意了，这里的4.4%是年费率，并非年利率，在和银行签约过程中实际计算的年利率达8.24%，比4S店所说的利率高了将近一倍，也比房贷的年化利率高得多。实际上，4S店所说的年费率与平常所说的年利率有着根本的不同，同样是20万的本金和3年期限，年利率为4.4％时采用等额本息的方式还款，最终利息约为13856元，每月还款数额不变，但是其中本金所占的份额上升，利息却在下降；而当年费率为4.4％时，不仅总利息高得多，为26400元，每个月还款额中利息的额度也没有递减，“等额等息”的偿还方式累积到最后，要比刚刚所说的等额本息的付法多出12544元。 现在大家明白了其中的猫腻了吧？

下图是等额本息

下图是等额等息