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一、极简说明

对于首日上市的转债，按最高涨幅报价路径如下：

沪市：1（9：25，130）—> 2（14：57-15：00，157.3）

其中14：57-15：00为连续竞价，停牌期间报价为废单。

深市：1（9：25，130）—> 2（14：57，143）—> 3（14：57-15：00，157.3）

其中14：57-15：00为集合竞价，停牌期间可正常挂单及取消。

二、开盘集合竞价：

沪市：集合竞价范围-30％～+30％，低价70元～高价130元，超过130元或低于70元为无效委托。

深市：上市首日开市集合竞价的价位范围-30％～30％，低价70元～高价130元。

9：15-9：20，可以挂单，也可以撤单。

9：20-9：25，可以挂单，不可以撤单。

9：25-9：30，不能挂单，也不能撤单。

三、盘中交易规则：

沪市：不高于即时揭示的最低卖出价格的110%，且不低于即时揭示的最高买入价格的90%；同时不高于上述最高申报价与最低申报价平均数的130%，且不低于该平均数的70%。超出范围的委托无效。

深市：最近成交价的上下10%。超出范围的委托暂存，待市场价格符合时生效。

四、停牌规则：

可转债是T+0交易，为了抑制短线投机行为，会有临时停牌的机制。

沪市：

交易价格较前收盘价涨跌幅度达到20%，停牌30min。交易价格较前收盘价涨跌幅度达到30%，停牌到14：57。停牌期间不能进行申报委托。

14：57—15：00恢复交易，进行连续竞价，当日最高价157.30。

深市：

交易价格较前收盘价涨跌幅度达到20%，停牌30min。交易价格较前收盘价涨跌幅度达到30%，停牌到14：57。停牌期间可以进行申报委托和撤单。

14：57—15：00恢复交易，进行集合竞价，当日最高价157.30。其中14：57产生一个集合竞价，15：00产生一个集合竞价。

注：沪市转债以11开头，深市转债以12开头。

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