早在 5,000 多年前黄金便开始拥有货币价值。最初，人们使用黄金来锻造和铸造钱币，也将金粉作为支付工具。随着全球黄金产量激增，一些国家开始将黄金作为一种临时的国家货币。后来，引入了将货币与固定数量黄金挂钩的金本位制。

如今，黄金不再作为主要的支付工具，取而代之的是法定纸币和加密货币。今天，黄金是一种投资工具，可作为一种安全资产来使投资组合多样化以及对冲风险。人们在进行投机交易、长期投资以及储备黄金时使用现货黄金 (XAU)。黄金交易市场的主要参与者是中央银行、国际货币基金组织 (IMF) 和其他基金、商业银行、证券交易所、投资和交易所交易基金、个体交易员和投资者、黄金生产企业和黄金消费者。

请继续阅读本文，您将学习如何交易黄金以及投资黄金资产，以赚取利润。

本文涵盖以下主题：

可通过多种方式交易黄金资产来赚取收益。实物贵金属最常用于长期投资，黄金期货适合短期投资。

还有其他以黄金为标的资产的衍生品，但迄今为止，期货交易仍然是最受欢迎的。它是最直接且最具流动性的工具，交易员可以在到期日之前卖出或买入。

进入期货市场的最低入金取决于交易合约的类型、利润目标和风险管理系统。在交易所交易黄金股票的一标准手是 100 盎司。因此，您需要大约 2000 美元才能建立 0.001 手的最小头寸。

此金额未将用来弥补损失的储备资金考虑在内。您可以使用杠杆，但股票经纪商不像外汇经纪商那样慷慨 — 交易所的平均杠杆为 1:20。

另一种交易方式是 E‑迷你合约，它们是 0.1 标准手。交易所期货市场的最低入金保持不变 - 为 1000 美元至 2000 美元不等。

在介绍黄金日内交易的特点之前，我将解释交易一整手货币对与交易一整手 XAUUSD（现货黄金/美元）货币对之间的区别。了解外汇经纪商如何计算跳动点值和跳动点变动将帮助您根据每日烛台的平均大小计算每日的潜在利润。

交易平台报价或技术分析图表中显示的外汇黄金价格是一金衡盎司的价格。

一金衡盎司是 31.1 克。一标准手为 100 金衡盎司，最小外汇交易量为 0.01 手。您可在合约规格中查看这些数据。您可以通过以下方式在 MT4 中找到黄金合约规范：

如何计算外汇市场中黄金的点值：

XAUUSD 波动 1 个点 (point) （最小波动）相当于价格变动 1 美元。换句话说，如果您以 1800 美元买入 1 金衡盎司，这相当于 0.01 手的交易量。价格上涨至 1805.35 美元意味着价格上涨了 535 个点。

对于 0.01 手，点值为 1/100 = 1 美分，这意味着利润将为 5.35 美元。因此，对于 1 整手，利润将为 535 美元。

现在，让我们回来比较一下 XAUUSD 和货币对在日内收益率方面的差异。

EURUSD（欧元/美元）的点值为 100,000 * 0.00001（五位数报价），也是 1 美元。在平静的市场中，XAUUSD 每日烛台的平均长度为 1000-1500 个点。EURUSD 每日烛台的平均长度为 800-1000 个点。但不要忘记点差，XAUUSD 的点差更高。

我可以从中得出以下结论：

在 H1-H4 时间框架内采用日内策略交易黄金可以获得与货币交易相当的利润。但 XAUUSD 对基本面因素很敏感，在与您的头寸相反的方向上，日内波动幅度可以扩大到 2500-3000 个点。

对 XAUUSD 交易的建议：

每个交易计划都基于一个目的和想法。交易策略从确定目标开始，它应该明确以下几点：

共同基金和 ETF 更适合长期投资。只需支付 0.5% 的小额佣金，管理公司就会管理您的投资。外汇期货或差价合约更适合短期投资。

适合活跃交易的策略：

XAUUSD 交易的特点：

与货币对不同的是，黄金价格不与某个交易时段有关联。观察到 EURUSD（欧元/美元）在欧洲时段波动率最高。在亚洲时段，波动率和交易量下降。XAUUSD 交易量不受交易时段影响。

一些来源引用了一项基于 1975 年以来统计数据的分析，该分析显示了黄金价格受季节影响。根据该分析结果，黄金的最低价格出现在 3 月份，最高价格出现在 1 月份和 9 月份。

因此，我们可以得出结论，买入黄金的最佳时间是 3 月份，卖出黄金的最佳时间是 9 月份。

技术分析信号：

上面列出的只是几个说明何时买入黄金或进入空头交易的示例。一般来说，在 XAUUSD 交易中使用技术分析的方式与货币对交易相同。问题在于调整交易策略并选择正确的指标设置。

基本面分析信号：

购买黄金的好时机是在其价格下跌时，因为价格迟早会上涨。问题是要度过回撤期。

基本面分析信号并不始终有效。示例：2013 年金价出现近 30 年来的最大跌幅。主要原因是印度的经济问题，印度是最大的黄金消费国之一。另一个原因是塞浦路斯的经济危机，这表明投资政府债券存在风险。

这些因素导致投资者恐慌并从中长期 ETF 基金中撤资。这加速了金价下跌。投资者宁愿套现，也不愿投资这种避险资产。

现在是购买黄金的好时机吗？如果 XAUUSD 价格从历史高位回落，那么值得购买黄金。

只能在监管机构许可的银行购买实物黄金。只有银行会向您出售经过认证的贵金属，并附上确认其真实性、纯度和其他特性的文件。

您可以从专门的公司那里购买金条，这些公司不向您交付该贵金属，而是保证将其安全地存放在自己的仓库中。但是您是否愿意冒这样的风险？另一种安全购买黄金的方法是购买一些银行发行的黄金凭证或黄金存款。

无风险且入金最低的购买黄金方式是差价合约。您无需购买实物贵金属，只需点击几下鼠标，就可以随时卖出该资产。

那么如何在 LiteFinance 交易平台上交易黄金？请按照以下步骤操作：

示例。在短期上升趋势之后，形成了一个盘整区（已用横向通道突出显示）。

突破通道上行意味着上升趋势开始。如果突破烛台和趋势开始的烛台比横盘趋势中的烛台有更大的实体，那将是有益的。

吞没反转形态标志着上升趋势结束，下降烛台的实体应该完全吞没前一个上升烛台的实体。接下来，形成一个十字星，即没有实体的烛台，显示买卖双方力量相等。下一根红色烛台确认趋势反转。

您可以安全地购买黄金，将损失的风险降低到零，只是投资期限为 10-15 年。在每日图表上，黄金价格在两个方向上波动，因此如果点差允许，应发现强劲趋势或尝试从价格反转中获利。日内交易亏损的风险高于长期交易策略。

黄金购买技巧：

在长期投资和基本面分析交易中，最好关注对黄金资产和相关工具的预测。您还可以使用市场情绪指标，它显示大多数人的意见。

退出交易的策略之一是使用追踪止损。当价格退出平坦区时，您在上升趋势中入场交易。当达到最低目标利润水平时，关闭 50% 的头寸，并对剩余的头寸使用追踪止损。

可以使用 ATR 波动率指标计算追踪止损距离。您还可以将追踪止损设置在局部低点或支撑位下方。

如果您错过了价格反转的时刻，并且损失已经达到 20% 以上，请不要急于立即卖出资产。考虑到黄金的平均年回报率约为每年 5-15%，最好等待价格回到高位。

交易是指在两个方向上进行频繁且活跃的投机性交易。交易员每天多次买卖现货黄金，长期交易策略为持仓数天或数周。

投资是指长期购买黄金和黄金资产，以保护资金免受通货膨胀影响，并在可能的情况下获利。投资者购买黄金 5-10 年或更长时间。

交易的优点和缺点：

投资的优点和缺点：

这两种方法均有优点和缺点。问题是您更喜欢哪种策略，您愿意承担哪些风险，以及您的利润目标是什么。

我还可以使用几个交易和投资选项以表格的形式提供另一种比较分析：

表格注释：

您可以在交易所和场外交易市场交易黄金。

我们来详细探讨每一种黄金交易和投资选择，以及它们的优缺点。

个人黄金交易员的投资选择：

您还可以在交易所市场购买商品期货合约（实物贵金属交割）。考虑到最小交货量和运输成本，这种方式仅适用于使用黄金作原材料的公司。

那些不愿意进行活跃交易并想要进行 10 年以上长期投资的人可能会对投资实物贵金属感兴趣。

CFD 是差价合约，一种非交易所交易工具。投资者购买一个 XAUUSD 合约然后以更高的价格卖出。或者您可以按当前价格卖出，当价格下跌时，从价格差中获利。您可通过外汇经纪商进行差价合约交易。

XAUUSD 差价合约交易的优点：

对于那些没有大量资金但具有基本的预测技能并愿意进行积极交易的黄金交易员来说，外汇差价合约交易是最有效的赚钱方式之一。

请按照以下步骤交易 XAUUSD 差价合约：

交易二元期权就是您预测期权到期时资产价格的位置 - 高于或低于开盘价。如果预测正确，利润将为期权金额的 50%-90%。如果出现错误，损失为 100%。

二元期权交易的优点：

二元期权是新手交易员入门的最简单交易。

如何交易黄金期权：

一些经纪商提供提前结束期权交易的机会。

ETF 是一种交易所交易基金。这是一只从事定向投资并且其股票自由流通的基金。例如，如果该基金投资排名前 50 位的大型公司股票，通过购买 ETF 的股票，您实际上是在投资这些公司。

黄金也是如此。有些 ETF 将其全部或部分资本投资于黄金资产 — 实物贵金属、黄金期货等。通过购买它们的股票，您也在投资黄金。尽管 ETF 股票价格与 XAUUSD 或黄金期货的价格走势并不完全吻合，但总体趋势是相似的。

与交易期货相比，投资 ETF 的优势在于您无需分散风险和平衡您的投资组合。ETF 本身就是这样的投资组合，管理人员负责平衡它。缺点是需要 1000 美元或更高的入金，需要具有合格投资者身份。

另一个问题是税收。根据个别国家的立法，如果 ETF 投资于实物贵金属，那么投资者要缴纳“奢侈品”税 — 税额可达到 25%-30%，而非 15%-20%。

全球最大的黄金 ETF 是 SPDR Gold Shares，它于 2004 年成立，其资产 100% 由金条担保，存量超过 1230 吨。主要仓储在伦敦，管理费 0.4%。

其他黄金交易所交易基金为 iShares COMEX Gold Trust，iShares MSCI Global Gold Miners ETF。

如何交易 ETF：

黄金 ETF 将适合拥有 1000 美元及以上资金的专业投资者进行交易。

直接投资黄金或黄金衍生品的另一种方法是购买黄金生产公司的股票。原理是这样的：如果贵金属价格上涨，那么黄金开采公司的利润也会增长。公司利润增长后，公司股票价格也会上涨。

优点：

缺点：

黄金生产企业的示例：Newmont Goldcorp，Barrick Gold，AngloGold Ashanti。

有足够资金进入交易所市场的专业投资者可以通过投资黄金开采公司的股票来分散风险。

这是一种简单的黄金交易策略，以基本面分析和技术工具的组合为基础。由于 XAUUSD 是一种比货币对投机性更低的工具，因此更容易追踪图表中的盘整区、支撑位和阻力位。

分析每日图表：

2020 年 8 月，XAUUSD 价格在大流行期间达到峰值。但随着新冠病毒病例的数量逐渐减少以及有关疫苗研发的消息发布，投资者逐渐感到放心，他们开始将资金从包括黄金在内的避险资产中撤出。每日图表显示跨越五个高点的明显长期下跌趋势。还显示了横向通道。

5 月至 6 月，价格在该通道内横盘整理。现在，出现了类似的走势，价格从通道的下边界反弹，向上移动，然后从通道的上边界向下反弹。所以，价格应该下跌。

这里有几种类型的黄金交易策略：

建立空头头寸时（2021 年 3 月 29 日），没有出现影响价格走势的消息。根据经济日历，了解到未来一周没有任何可能显著影响每日金价走势的消息。因此，下降趋势大概会延续至支撑位。但在一天之内，价格在两个方向上都可能出现局部运动。

全球交易所市场全天候运作：全球交易所的工作时间重叠。如果一个交易所关闭，此时第二个交易所已经开始工作，确保交易的连续性。但交易活动也受当前活跃的交易时段影响。以下是在线交易黄金和黄金资产的主要交易所的工作时间表：

制定策略时需要参考交易时段时间表，同时将交易活动最多和最少的时段考虑在内。在从冬令时过渡到夏令时（反之亦然）以及国家法定假日交易时段可能会有所变化。交易所周末休市。

优点：

缺点：

尽管与交易货币和股票相比存在显著劣势，但黄金是一种避险资产，它可让您平衡投资组合风险。

对黄金交易的建议：

每个国家都有自己的贵金属交易市场监管结构和规则。差别主要在于监管机构的结构层次，它们与中央银行的从属关系，权力，以及对经纪商和个体交易员的要求。

XAUUSD 价格在 21 世纪初开始快速上涨。过去 20 年，黄金收益率为 530%，尽管在此期间中间出现了深度回撤。

您可以在下表中看到每年相对于前一年的黄金价格变化和利润率：

当前黄金实时汇率为每盎司 2 417.89 美元。

个人交易员无法直接进入国际金融市场，他们没有足够的资金或技术能力。这样的交易员无论如何都需要一个中介。如果是投资，中介可以是银行或拥有共同基金的投资管理公司。如果进行活跃的交易，则需要经纪商 — 一家可以访问交易所、流动性提供者或 ECN 系统的公司。

几乎所有经纪商都堪称万能。如果是股票经纪商，它提供交易期货、期权、股票的服务，而且基础衍生金融资产不仅仅是黄金。经纪商提供访问交易所的权限，而交易所这里提供任何交易工具，包括黄金资产。

场外交易市场经纪商的情况相同。经纪商提供访问流动性提供者的权限，而流动性提供者通常是全球最大的投资银行。还提供访问 ECN 平台的权限。ECN 平台是数字交易平台，来自全球各地的交易员在这里工作。

不同经纪商提供的交易工具范围因内部发展政策和技术能力不同而有所差异，但均提供 XAUUSD 差价合约。很少有合成货币对的报价 — 例如，现货黄金/石油货币对或另一种货币对。

由于经纪商几乎很普遍，可根据以下规则来选择一家中介机构以交易 XAU/USD 货币对：

首先，您应该愿意通过经纪商进行交易。因此，使用最低入金或使用模拟账户开始练习交易。此处为 LiteFinance 模拟账户的链接。您无需注册即可测试该平台。

交易黄金意味着买卖 XAUUSD（现货黄金/美元）或黄金资产以从价格波动中获利。您可以交易：

您可以通过以下方式交易黄金：

开始黄金交易的最简单方式是使用外汇经纪商服务。

当前的黄金汇率是每盎司 2 417.89 美元。建议您在此了解分析师对黄金未来前景的看法，查看短期和长期黄金价格预测。

购买 ETF 的股票，因为它：

留意投资机会和投资条件。以下是全球最大的黄金 ETF 列表。如果您无法购买它们的股票，请查找有关您所在国家最大 ETF 的信息。您可以在分析平台上使用筛选器来寻找一个合适的交易所交易基金。

请回答下列问题：

如果您的目标是十年以上的长期投资并且更喜欢低风险而不是最大利润，那么在 2021 年黄金是一项不错的投资选择。无论您何时购买黄金，历史数据证明，在 10 年内，黄金的价格至少翻了一番。但最好是在股市处于高位且趋势开始下行时，以低价买入黄金。

根据伊斯兰教法律，投资者不得在任何类型的活动中收取或发放利息，并且禁止放贷。伊斯兰教法律还禁止投资结算衍生品 — 期货、远期合约和期权（如果它们到期时结算）。

在伊斯兰教中，黄金交易在以下情况下是符合伊斯兰教教规的：

您只能通过经监管机构许可的经纪商在股票市场购买黄金，该经纪商可以直接进入交易所进行交易。在证券交易所，您可以购买 ETF 股票，ETF 投资黄金工具、可交割和结算期货、期权以及以现货黄金或 ETF 股票为标的资产的其他衍生品。

如要进行交易，您必须通过经纪商的验证并至少有 1000-2000 美元的最低入金。在某些情况下，您可能需要获得合格投资者身份。

如果您遵循风险管理规则，购买黄金是可以获利的。从长期来看，XAUUSD 价格始终上涨。货币因通货膨胀而贬值，而工业对黄金的需求保持不变；黄金是一种硬通货。

在短期交易中，交易员可以从基本价格的上下波动中获利。为了提高效率，您需要使用浮动点差和掉期费最低的 ECN 账户。

LSE 交易所（英国）被认为是交易实物黄金的中心，XAU - COMEX（纽约）是期货的主要交易所。亚洲市场的龙头是上海证券交易所。但金融市场全天 24 小时开放，周末除外。因此，您可以随时通过经纪商买卖黄金资产 — 经纪商会自动将您的订单发送至当前开放的交易所。

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