位于泰山西麓，古时候桃林满谷，丹英饰涧，纷飞如雨，幽奥清绮，林深峰奇，怪崖耸峙，逶迤10.5公里，故又名红雨川或红甫川。幽静的桃花峪中听不到喧嚣的人语，只闻潺潺的溪声与婉转的鸟鸣，但见水丰草美，花繁树茂。峪中满山草药，遍地是宝。沿途花果满谷，竹林葱翠，元代诗人泰山道士张志纯赋诗：“流水来天洞，人间一脉通。桃园知不远，流出落花红。”

最令桃花峪扬名增色的是闻名遐尔的泰山赤鳞鱼，它们出没于石隙水藻之间，身影灵巧轻盈，摇曳多姿。桃花峪因溪清潭深，僻远幽绝，水质尚未污染，含氧最高、矿物质少、硬度低，成为泰山赤鳞鱼的繁衍盛地，金、银、铁、草等四个不同品种的赤鳞鱼均在此生息。

谷内植被葱茂，林木以油松为主，间有华山松、黑松、赤松、枰柳、辽东桤等。秋天，黄花菜、南蛇藤、五角枫、菠萝树宛如艳丽的锦缎，将山峦悬崖装扮得五彩缤纷。