A estatística Durbin Watson (DW) é usada como um teste para verificar a autocorrelação nos resíduos de uma análise de regressão estatística. Se a autocorrelação existe, ela subestima o erro padrão e pode nos fazer acreditar que os preditores são significativos quando na realidade não são.

A autocorrelação pode ser de natureza positiva ou negativa. Uma ação com autocorrelação positiva significaria que, se a ação caiu no dia anterior, também é provável que caia hoje. Uma ação que tem uma autocorrelação negativa, significaria que se caiu no dia anterior, há uma maior probabilidade de subir hoje. O teste de Durbin Watson procura um tipo específico de correlação serial, isto é, correlação de primeira ordem (a defasagem é 1 unidade). As hipóteses para o teste de Durbin Watson são:

H0 = autocorrelação de primeira ordem não existe. H1 = existe correlação de primeira ordem.

A estatística de teste DW d é:

Onde,

et- são resíduos da regressão OLS.

et-1 são diferenças de primeira ordem de resíduos.

A estatística DW d está entre 0 e 4. d = 2 significa que não há autocorrelação. 0 'd