新手交易员往往不会考虑当前市场价格是否是最佳的。这通常会导致风险增加，利润降低。因此经验丰富的交易员会使用挂单。在本文中，我将详细介绍该工具。我们将分析不同类型订单的执行特点以及何时应该使用它们。

本文涵盖以下主题：

我将首先为那些刚开始从事股票交易的人们介绍什么是证券交易所的订单。在我们继续之前，了解这一点很重要。订单 - 市价单、限价单或止损单 - 是买入或卖出资产的指令。

在股票交易中，有几种类型的订单：

市价单用于以当前价格即时开仓。它们也经常用于高频交易。挂单（例如卖出限价单或止损限价单）适合更有经验的交易员使用。这样的订单可让您以最合适的价格入场，并且无需一直坐在电脑前面关注市场情况。

上图显示了所有类型的挂单及其应用方式。我们将在下面详细讨论每种类型的挂单。

最后，我们来看看止损单：

如要正确使用订单，您需要彻底了解什么是外汇订单。简而言之，它是执行特定操作的订单 — 买入或卖出资产。根据订单类型，它可以立即执行，也可以在满足交易员的条件后执行。

让我们看看最简单的订单。什么是买入单和卖出单？当交易员预计资产价格会进一步上涨时，便会以当前价格（买入市场价格）下买入单。该订单会立即以当前市场价格（加上价差）执行。

黄线显示 EURUSD（欧元/美元）的市场价格。由于价差，以略高的价格下买入单（蓝线）。绿色箭头显示预期的价格走势。根据当前的市场情况，当有可能获得可观的利润并要抓住机会立即开仓时，便会下市价单。

卖出单的使用方式类似。红色箭头表示入场后预期的价格走势。

挂单是在市场满足特定条件时执行的市价单。例如，交易员不想浪费时间手动开仓。因此，他们可以下一个挂单，当达到所需的价格时，该挂单将被自动触发。市价单和挂单之间的区别在于它们的执行方式。前者立即执行，而后者 - 在某些条件下执行。

挂单的类型：

上图显示应何时使用挂起的限价单和止损单。

我们来仔细看看在 Metatrader 4 中使用挂单的真实示例。

什么是买入止损单，您如何使用它？该订单涉及在看涨趋势中以更高的价格买入。

在图表上，黄线为 EURUSD（欧元/美元）的市场价格。在市场盘整期间，还不清楚价格是否会上涨。我们认为，如果市场价格达到蓝线，就会出现看涨信号，因此我们下买入止损单，以建立多头头寸。

在价格下跌、突破局部低点然后向上反转后触发买入限价单。我们在价格超过设定的水平后入场。

如要完全了解买入限价单和买入止损单，您需要了解它们之间的区别。如果预计趋势会持续，则使用买入止损单。如果预计趋势会迅速反转，则使用限价单。

上图显示买入限价挂单的运作方式。创建该挂单时，价格位于黄线。此时，交易员预计下跌趋势很快会转变为上涨趋势。为了以合理的价格建立多头头寸，他们在蓝线处下买入限价单。但存在市场未在预期水平反转反而继续下跌的风险。上图显示，这个水平并不是最适合买入的，EURUSD（欧元/美元）价格在上涨之前跌得更低。

我们来思考一下。一位交易员想以每股 115 美元的价格买入 Apple 股票。然而，该资产的当前价格为 120.70 美元。那么应下什么订单：限价单、市价单、止盈单还是止损限价单？或者最简单的买入市价单就足够了？

正确的答案是下买入限价单。如要执行此订单，价格需要降至 115 美元或更低。价格必须上涨到高于开仓水平才能使交易获利。

我们来看另一种情况。

外汇交易中的 EURUSD（欧元/美元）对：黄线显示交易员目前所在的位置。他们预计价格不会超过绿线，并且会回落到蓝线水平。这是他们将建立多头头寸的位置。更合适下什么类型的订单？您可以猜到，是买入止损限价单。此订单将止损单和限价单结合在一起。它由两个价格组成：止损价格（触发价格）和限价。当价格达到触发水平时创建限价单。一旦图表达到限价，便自动建立多头头寸。

您了解什么是止损限价单后，可以更轻松地进行交易。毕竟，止损限价单可用于出现回滚以及突破关键水平的情景。交易员只需在低于止损价格的水平下限价单。

买入/卖出止损单遵循相同的原则。但对于卖出止损单，当前市场价格高于关键水平，预计价格会下跌并突破关键水平。

上图展示交易员预计会出现下跌趋势。但由于黄线处出现平坦期，他们没有入场，而是在突破关键水平（蓝线）后入场。交易员认为，既然市场价格已经达到这个值，便会继续下跌。

现在，您大概可以分辨出上图中的订单。从交易员在较高价格水平处做空来看，这是卖出限价单。

卖出限价单/卖出止损单和买入限价单/买入止损单之间的区别是显而易见的。它们遵循相同的原则，但工作方向不同。前两个用于下跌趋势，另外两个用于上涨趋势。

我们已经介绍了买入止损限价单。卖出止损限价单在任何市场中都遵循相同的逻辑。但是此订单用于建立空头头寸。上图显示一个常见的场景。交易员在黄线水平交易 BTCUSD（比特币/美元），预计价格将保持在 10,000 美元以下并从该水平回落。他们在 10,000 美元（绿线）处下止损单，当价格突破该水平时，将在蓝线处下卖出挂单。

他们为什么不使用一个简单的卖出限价单在 10,000 美元处做空？这里存在风险。在他们建立空头头寸后，价格有继续上涨的风险。卖出止损限价单消除了该风险，因为是在价格回落之后入场。

坦白地说，卖出和买入止损限价单的示例只是众多类型中的一小部分。止损单可被放置在任何位置 - 高于和低于市价单和挂单。止损位只是下买入或卖出挂单的附加条件。

现在，是时候研究买入止损单和买入限价单有何区别了。买入止损单和买入限价单之间的区别在于价格走势。知道什么是买入止损单后，我们构建了这样一个场景：

当我们预期会出现看涨反弹或看跌趋势反转时，便使用买入限价单。

根据这些订单的运作方式，在低于市场价格的水平下买入限价单，在高于市场价格的水平下买入止损单。

我们看一个简单的示例。假设 Google 股票的交易价格为 1,800 美元。交易员预计当前价格会出现看跌修正，但预计该股票有增长潜力，并开始寻找适当的水平以获取最大利润。

不想浪费时间，他们将买入限价单设为 1,720 美元。这是交易员预计修正会结束的水平。

图表显示，随着时间的推移，价格达到了这个水平，因此执行买入单。

向经纪商发出止损单和止盈单，以便在价格达到一定水平时自动关闭交易。

出于某种原因，新手交易员经常将止盈单与止损限价单混淆。事实上，它们的应用方式完全不同，而且目的也不同。那么现在我们来详细了解一下止盈单。

此订单在价格达到指定水平时锁定利润。它是如何工作的？交易的黄金法则是始终为每笔交易设定目标。止盈单可帮助您在价格达到该目标时抓住这个备受期待的时刻。该订单的执行涉及下相反的订单 - 为空头头寸下买入订单，反之亦然。结果，剩余头寸变为零，交易员将其资产负债表上买入价和卖出价之间的差额作为利润。

止盈单有两个方面。一方面，它限制了利润额。另一方面，它降低了趋势反转期间交易员遭受损失的风险。让我们看看止盈单是如何在比特币图表上运作的。

因预计 BTCUSD（比特币/美元）价格会进一步上涨，我们在蓝线处入场。

我们认为价格会稳步上涨至 16,350 点。我们将止盈单设在此水平（如绿线所示）。

一旦价格达到绿线，交易会自动平仓。

止损单是基本的交易订单之一。如果市场走势与预期相反，它会限制损失额。事实上，它与止盈单正相反。止盈单 (TP) 设定利润限额，止损单 (SL) 设定亏损限额。与止盈单类似的是，当价格达到指定水平时，订单被触发，交易自动平仓。

此订单可用于未平仓头寸和挂单头寸。此外，还可以为空头头寸和多头头寸下止损单。

我们通过示例来讲解此订单。

假设我们预计资产价格趋势会持续，因此在蓝线处建立空头头寸。

如果实际情况与我们预期的不同，为了限制损失额，我们在红线处下止损单。

起初的下跌很快结束，盈利的仓位变成了亏损的仓位。然后出现向上反转（绿色箭头），这导致止损单被触发，头寸回购并确定损失额。

这个示例显示正确设定止损单和止盈单的重要性。交易员即使犯下一个错误也可能将成功的交易变成失败的交易。同时，也不建议交易员忽视它们。如果这样做，您可能很快无法控制风险并耗尽入金。

买入市价单和卖出市价单，止损单和止损限价单，以及所描述的其他订单，都是基于一个简单的理念。想象一下您自己在店铺中使用以下两种方式之一购买商品：

在第一种情况下，您肯定会以固定价格购买到商品。在第二种情况下，您可以以期望的价格或更优惠的价格购买商品，但这也可能不会发生。交易所订单的工作方式类似。在这里，挂单充当一种交易工具。

订单簿是一个重要的概念。所有订单 - 买入单和卖出单 - 都被收集在此处。就像在市场上一样，这里有以不同价格出售相同产品的卖家。假设您向一位流动性提供者发送一个 50 手订单。然而，只有 20 手的商品可卖出。因此，剩余的 30 手将以较低的价格执行。在这种情况下，交易员将经历滑点，他们将以平均价格开仓。

除了挂单外，还有立即执行的订单。如果经纪商同意指定的价格，那么会成功开仓。如果该订单无法执行，那么经纪商会拒绝它，并提供一个重新报价 - 保证执行的当前资产价格。

还有哪些因素导致滑点？假设您在 308 点下一个卖出止损单。当价格达到目标水平时，经纪商将向供应商发送卖出请求，这通常需要一瞬间。但即使在这么短的时间内，资产价格也会发生变化，例如达到 310 点。因此，实际执行价格将是 310，标明的价格为 308，这意味着滑点将是 2 个点。

在 MT4 和 MT5 中创建挂单非常容易。我来为您提供逐步的指导。

点击“新订单”后，会出现设置窗口。在“类型”选项卡中选择“挂单”。

然后，选择挂单的类型。选择买入止损单并指定订单执行价格。如有必要，设定止盈位和止损位。

我将通过另一个示例来说明在真实交易中止损单和限价单之间的区别。

EURUSD（欧元/美元）图表上紫色椭圆显示我目前所在的位置。在不稳定的增长并且没有出现看涨信号后，我预计会出现另一个修正波。

同时，从历史数据上看，我认为 1.1600 是一个强大的支撑位，如果资产价格下跌，那么它很可能会从该水平反弹。

为了抓住这个机会并避免浪费时间，我在略高于前一个最低点的水平 (1.16250) 下买入限价单（蓝线）。止损单（红线）位于支撑位下方，在 1.1590 附近。根据之前的顶点和交易通道（绿色椭圆形），我决定将止盈单（绿线）设在 1.18250。

为了避免浪费时间等待反转，我通过在订单设置窗口中选择“挂单” - “买入限价单”来下限价单。我还确保设置手数、止损单、止盈单和订单执行价格。

我预计价格从 1.16250 水平反弹并上涨至至少 1.18250。

同时，我冒着仅损失 350 个点的风险赚取 2000 个点的利润。

除了实际风险外，专业交易员还考虑其他风险。就我而言，这是指市场没有触发挂起的买入限价单、提前反转然后继续上涨的情况。

挂单的好处是您可以下无限数量的挂单。为了对冲意外的价格走势，例如提前反转，我在略高于市场价格的位置下了一个买入止损挂单。这已显示在上面的图表中。

我们现在拥有一个简单的两订单交易策略。真正的专业交易员使用四个或更多订单。新手交易员可能会对此感到困惑并在不需要时取消订单。

在上图中，您可以看到市场出现我们预测的第一种情况。第二个买入止损单没有发挥任何作用，应被按时关闭。

在简单了解限价单、止损单、止盈单和止损限价单后，我们得出了明确的结论，即挂单对于交易获得成功至关重要。如果使用得当，它们可为您节省大量时间，让您能够控制损失风险并在资产负债表上全面管理资金。

主要的困难是选择正确的订单类型并具有同时处理多个订单的经验。除了在真实市场条件下练习使用不同订单的技巧外，这里没有更多的建议。您可以在 LiteFinance 模拟账户中练习，无需承担任何风险。

市价单是开仓或平仓的指令。它指示应执行的操作、交易量、资产价格和其他参数。

限价单是在价格达到预定水平时执行或放置在市场上的挂单。目标是抓住回调或趋势反转。

止损单是当价格达到交易员的指定水平时执行的挂单。它通常用于追踪趋势。

当交易员预计资产价格会进一步上涨时，将买入止损单设置在当前价格之上。当资产价格上涨到交易员设定的水平时，便会建立多头头寸。

当交易员预计看跌趋势会持续时，将卖出止损单设置在当前资产价格下方。当价格跌至交易员指定的水平时，便会建立一个空头头寸。

止损限价单是当交易员预计市场价格反转时放置的挂单。创建限价单的主要条件是资产达到触发价格。当图表价格达到指定的限价时，交易员进入市场。

买入止损限价单是一种挂单。它指的是在图表价格突破买入止损单的触发价格后设置买入限价单。当价格达到限价时，便建立一个多头头寸。

限价单可在被触发之前取消。开仓后，只能以当前市场价格或当价格达到止损位和止盈位时平仓。

假设当前资产价格为 400 点，并且会继续上涨。交易员预计价格会向下反转。为了避免浪费时间等待趋势下跌，他们将卖出限价单设为 410 点。当价格达到指定水平时，便会自动建立空头头寸。

交易员在 500 点处建立多头头寸，认为价格会进一步上涨至 800 点。如果之后市场价格开始下跌，为了最大限度地减少损失，他们将止损单设在 400 点。价格跌至一定限度后，交易会自动平仓，亏损 100 个点。

在低于当前资产价格的水平下此订单。当价格跌至指定水平时将建立空头头寸。当预计价格会继续下跌时使用卖出止损单。

激活价格是资产的价格。当资产价格达到此值时，便使用交易员的参数下买入单或卖出单。

建议将止损单设在局部最低值下方，在此会出现强劲的大幅反弹。

将卖出限价单放置在预期反转的位置附近，并在满足两个条件后触发。最初，图表价格应该上涨。在看涨趋势耗尽后，出现反转。当价格下跌，其中一根烛台跌破开仓水平时，开始进行卖出交易。

买入止损单被置于当前价格之上，并在资产价格上涨到交易员设定的水平时触发。如要激活买入限价单，图表价格需要下跌然后向上反转。在价格上涨期间，当超过设定的水平时，建立多头头寸。

这是一个预计价格会达到止损水平的挂单。一旦达到指定的资产价格，经纪商便激活限价单。当价格突破限价时开仓。

对于无法持续监控市场情况的交易员，止损单能够有效地将其损失降至最低。如果出现意外情况，交易员可能会遭受重大损失。该订单可在指定水平自动平仓以控制损失额。

如果当前资产价格可让您获得最大利润，应使用市价单。如果市场价格不合适并向相反方向运动，最好下限价单。价格在一定水平反转后，它会在对您最有利的时刻建仓。

止盈单是在价格达到一定水平时结束交易的挂单。当投资者确信资产会达到该水平时，可以使用止盈单。然后，价格可能会继续朝着预期的方向运动，但也可能会反转。

按资产运动方向将止盈单设在相对开仓价格有一段距离的位置。对于多头头寸，它被设置在较高的价格，对于空头头寸，它被设置在较低的价格。当资产价格突破止盈单时，交易员退出市场。

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