最近石油价格波动很大。尽管OPEC+出人意料地宣布减产、美国库存下降支撑着油价，但对美国经济可能放缓的担忧一直是拖累因素。考虑到这一背景，我对比将埃克森美孚、康菲石油两只顶级能源股。

埃克森美孚Exxon Mobil

由于地缘问题导致石油和天然气价格飙升，埃克森美孚在2022年成为标准普尔500指数表现最好的股票之一。该公司在2022年实现了557亿美元的净利润，比上年增长了142%。埃克森美孚去年的自由现金流为621亿美元。

然而，这家石油和天然气巨头最近公布了其2023年第一季度的初步数据，表明由于能源价格下跌和其他因素，该公司收益与2022年第四季度相比有所下降。

近日，瑞银分析师Jon Rigby将该公司股票评级从“持有”上调至“买入”，并将目标价从125美元上调至144美元，该分析师表示:“我们认为，由于资产负债表改善和资本效率资产基础显著提高，埃克森美孚产生了更高的自由现金流，该股更大的能见度足以支持股东回报，因此，这家石油公司最有可能跑赢本轮上升周期。”

分析师对埃克森美孚的乐观态度是基于对其上游业务在2024年和2025年实现高利润增长以及下游和化学品产能增加的预期的基础上。

此外，这位分析师预计，到2024年中期，埃克森美孚的资产负债表将处于净现金状态，这将使其能够以每年175亿美元的速度进行回购。

总体而言，华尔街对埃克森美孚持谨慎乐观态度，在12个买入和5个持有的基础上该股获得了“适度买入”的一致评级。埃克森美孚的平均目标价129.44美元意味着或将上涨11%。到目前为止，该公司股价在2023年上涨了6%，其股息收益率为3.2%。、

康菲石油ConocoPhillips

康菲石油在13个国家开展业务。该公司2022年的净收入增长了131%，达到187亿美元，这主要得益于已实现的大宗商品价格上涨和等因素。

在最近举行的分析师和投资者会议上，康菲石油强调了其十年计划，该计划旨在产生超过1150亿美元的自由现金流。

该公司继续加强其资产负债表，并有望在2026年前实现50亿美元的债务削减目标。该公司在2022年偿还了价值33亿美元的债务。

摩根士丹利分析师Devin McDermott近日将康菲石油的目标价从115美元上调至122美元，并维持对该股的“买入”评级。该分析师认为，鉴于投资者对库存的关注日益增加，该公司30多年来低于每桶40美元的供应成本基础使其与同行区别开来。

分析师还认为，康菲石油“具备持续优异表现的所有条件。”

总体而言，康菲石油获得了“强烈买入”的一致评级，这是基于13个买入和4个持有得出的。该股的平均目标价为133.63美元，表明较当前水平有近27%的上涨潜力。自2023年初以来，该公司股价已下跌5%。康菲的股息收益率为2.2%。

结论

分析师对埃克森美孚谨慎乐观态度，而对康菲石油则更为看好。华尔街认为康菲石油的上涨潜力更高，这意味着该股的表现很可能跑赢大盘。

作者：Sirisha Bhogaraju

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