来源：雪球App，作者： 中证1000指数ETF，（https://xueqiu.com/1419079863/263567996）

遥遥领先，华为概念股最近风靡市场，成为独一无二的“流量密码”，华为鸿蒙、华为星闪、华为5.5G等主题轮番在二级市场闪耀，给资本市场注入一剂强心针，多家机构均看好华为产业链的相关机会，那么华为产业链究竟包含哪些，有多大的机会呢？

一、解析华为产业链

我们通过华为2022年的财报数据可以发现，华为占据一半以上的收入来源于ICT基础设施业务，即信息和通讯业务，这主要是指华为的老本行通讯行业；第二大业务是终端：主要是手机、笔记本等终端产品的制造销售。

（数据来源：华为年报）

当然，有些业务可能目前还产生不了多少收入，但却是市场非常关注的——比如问界新能源汽车这块，这属于智能汽车解决方案业务，虽然目前占比是比较低的，但不可否认，是华为接下来发力的方向。

今天就来讲讲大家更关心的是华为手机和华为的智能驾驶，聊一下这两个产业链。

1、华为手机产业链

手机的核心部件包括：屏幕、屏幕模组、玻璃盖板、射频天线、射频前端、指纹识别、CMOS、光学镜头、滤光片、摄像头模组、快充电源管理芯片、连接器、滤波器、元器件、陶瓷盖板、PCB/IC载板、结构件、声学零部件、锂电池。

除此之外，华为新手机还有两个最受关注的方向：核心技术和折叠屏。

核心技术就是我们说的芯片部分，射频PA、滤波器等，也包括天线、卫星通讯、电感等；另一个就是在高端手机市场上增速比较快的——折叠屏手机技术，主要涉及铰链、OCA光学胶、盖板。

2、华为智能驾驶产业链

这将是华为业务未来的长期战略机会点，投入的人力、物力规模都不小。因为智能汽车是当下很受看好的一个发展方向，相对于手机，一辆汽车的智能化需要更多零部件以及更多的技术解决方案。

华为不造车，而是通过平台+生态的战略，以一架构+三平台+七大产品的模式参与到智能汽车这一产业。

七大产品为智能驾驶/智能座舱/智能电动/智能车云/智能网联/智能车控 /智能车载光，具体产品包括芯片、算法、控制系统、操作系统、车载充电系统等等。

比如问界这款车，由车企赛力斯生产的一款新能源汽车，采用了HUAWEI ADS 2.0高阶智能驾驶系统和鸿蒙智能座舱3.0。

硬件方面，配备1个顶置激光雷达、3个毫米波雷达、11个高清视觉感知摄像头及12个超声波雷达等27个感知硬件。

因此华为智能驾驶零部件包括：

底盘、热管理及压铸件、空气悬挂、铝制底盘、智能座舱、HUD、NFC 钥匙模块、手机无线充电、三电结构件、减震塔、全系全车玻璃、线控制动、激光雷达、车灯、华为座椅骨架、减速器、增程发动机、数字钥匙、智能导航、防眩镜及控制模块、安全结构件、制动盘、橡胶软管、内饰材料、驱动马达轴、电驱动全套齿轴、定转子、灯控、动力系统壳体、车身结构件、充电枪、充电座、连接器、线束、线束、底盘减震装置、电芯 cell、水冷板，变速箱油冷器、智能座舱的域控、安全件、PDU、减速器零部件、AR-HUD等。

结合两个产业链可以看到，华为概念的崛起可以带动通讯、计算机、芯片相关行业的表现。

二、华为产业链迎来新机遇

过去十年，万亿美元市值的苹果孕育了整个产业链的飞黄腾达，A股多家公司借此成为十年十倍大牛股，如：半导体器件领域的长电科技、制造声学器件的歌尔股份、制造连接器的立讯精密。据统计，自2010年至今（10月12日）整个苹果产业链指数最高涨幅超过10倍，而同期沪指下了跌3.33%。

所以这次Mate 60Pro所采用的麒麟9000s芯片在关键零部件上的国产化程度远超市场预期，大大提升了市场的信心。

根据华为公布和上市公司年报的5大客户名录等途径，华为的供应商体系包括电子、通信、计算机行业的中外供应商共149家。

据红刊财经计算，华为供应商市场约有5000亿规模，46家A股上市公司来自华为的收入占比超过公司总营业收入的10%。

展望未来，以华为为首的国内自主品牌供应链，或将迎来发展期。

三、电子、计算机分别是中证1000指数ETF标的指数的第二、第三大权重行业，有望充分受益

（数据来源：Wind，截至2023.10.12）

Wind数据显示，在中证1000的成份股行业分布中，电子、计算机分别是其第二、第三大权重行业，权重占比分别为10%和8.1%，有望充分受益华为多款重磅新品上市带来的产业链相关机会。

同时，从其成份股看，也包含了多家华为概念股，如欧菲光、润和软件、梦网科技、光弘科技等。

如果大家看好华为产业链，可以通过中证1000指数进行布局，关注小千家的中证1000指数ETF（159633）。另外，没有证券账户的投资者还可以选择联接基金（代码A/C：016630/016631）长期持有或定投。

$中证1000指数ETF(SZ159633)$ $欧菲光(SZ002456)$ $赛力斯(SH601127)$

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