海龟交易法是著名的公开交易系统，1983年著名的商品投机家理查德. 丹尼斯在一个交易员培训班上推广而闻名于世，它涵盖了交易系统的各个方面。其法则覆盖了交易的各个方面，并且不给交易员留下一点主观想象决策的余地。它具备一个完整的交易系统的所有成分。

海龟交易策略，利用唐安奇通道来跟踪趋势产生买卖信号，利用ATR（真实波幅均值）分批加仓或者减仓，并且动态进行止盈和止损。

在趋势信号的扑捉上，海龟交易法则使用了一个非常重要的技术指标—唐奇安通道（Donchian channel）。这个通道很类似我们熟悉的布林通道（Bollinger Bands），只是在具体计算方式上有些不一样。

唐奇安通道指标是Richard Donchian发明的，由3条不同颜色的曲线组成，该指标用周期（一般都是20，有的平台系统设置时可以改变的，有的则设置的不可以）内的最高价和最低价来显示市场价格的波动性，当其通道窄时表示市场波动较小，反之通道宽则表示市场波动比较大。

当价格冲破该通道的上轨道时，就是可能的买入信号；反之，冲破下轨时就是可能的卖出信号。

唐奇安通道的各项指标的计算方法为：

什么是ATR？ ATR又称真实波动幅度均值,很明显是衡量市场波动性的一种指标

海龟策略根据账户资金情况结合ATR动态调节投入的保证金计算手数。(保证金就是可以实现一个带杠杆的买卖方式) 什么是期货保证金交易？

建仓手数=(1%∗账户总资金)/N 首次建仓的时候，当捕捉到趋势，即价格突破唐奇安上轨时，买入1个unit。其意义就是，让一个N值的波动 与总资金1%的波动对应，如果买入1unit单位的资产，当天震幅使得总资产的变化不超过1%。

这个模块非常经典，很多CTA策略都在借鉴使用；

海龟交易策略充分利用了ATR指标，2倍ATR做为波幅来动态调整止损位置：

海龟策略用10日的高低点作为离场条件：

加仓模块比较有意思，它是一个循环加仓的设定，当有底仓的时候最新价格高于（低于）进场价格的0.5倍ATR并且小于最大加仓次数，则加仓。

海龟交易作为经典策略，为交易者提供了完整的策略编写框架。在波动率放大的趋势中使用循环加仓模块可以带来非常爆炸的利润. 但是在波动率较窄的震荡市中可以把脸给你赔肿了。正所谓盈亏同源好坏参半，加仓模块的使用要非常谨慎，好不容易积累的利润因为加仓使得抗波动能力降低，稍有冲击利润回吐明显，最后可能亏损出场。 我认为海龟最大的一个问题就是利润回吐。除了加仓的问题，更多的是出场设计的比较鸡肋。移动止损和10日高低点极不适应市场，过于死板且并不理想。

海龟策略本身的参数较多，影响了普适性,模型出现过拟合可能性较高。为了不增加多余的优化参数，我们增加了一个的趋势模块过滤，本身都是通过HHV和LLV(N日最高最低)计算的，所以不用增加可变参数了。

上面的是过滤模块的基础算法，在本这个模型中的使用方法

我们知道，海龟的初始开仓分为短周期开仓和长周期开仓，这里我们默认只用短周期开仓，关于长周期的那个区间我们当作调节出场参数的滤波器来使用。

思路：长周期和短周期区间本身就是波动幅度变化的动态指标，持有仓位时如果价格在短区间内波动，使用默认出场参数。如>果突破了长周期，说明波动率开始放大了，这个时候我们开始调节收敛参数，保住利润。因为开仓条件简单，在趋势中即使止盈出场，也有很多机会再次加入趋势。有些模型在趋势中的交易次数太少，一旦踏空可能2，3个月没有信号。趋势拿的稳固然没错，但是交易信号太少，可操作性不大，波段循环操作更为合理一点。

策略源码 在极端的V型反转下也有不错的表现 在一小段波段上使用收敛参数平仓，再开仓保证交易的稳定性 交易期货合约 回测净值资金曲线 策略评估指标 策略盈亏分布图